吳勝利

（鄭州科技學(xué)院）

【摘要】隨著中國經(jīng)濟快速增長，小微企業(yè)在經(jīng)濟中發(fā)揮舉足輕重的作用，河南省小微企業(yè)在推動河南經(jīng)濟、增加就業(yè)機會、創(chuàng)造財政收入等方面成為社會經(jīng)濟、活躍市場的主要力量。但是由于小微企業(yè)管理制度不完整、初期規(guī)模較小、經(jīng)營風(fēng)險大、自身信用意識不高、財物狀況不透明等特點，導(dǎo)致小微企業(yè)的融資很難得到銀行以及信貸擔(dān)保的支持，融資難已經(jīng)成為阻礙小微型企業(yè)發(fā)展的主要問題。 結(jié)合河南省小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并提出對策。

【關(guān)鍵詞】河南省 小微企業(yè) 融資 貸款

小微企業(yè)作為當(dāng)今社會經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，在提供社會就業(yè)崗位，增加國民收入、提高生活水平、縮小城鄉(xiāng)差距、促進(jìn)社會和諧穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要作用。

河南省小微企業(yè)發(fā)展迅速。據(jù)《河南省中小企業(yè)統(tǒng)計月報》數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，全省共有小微企業(yè)單位數(shù)42.5萬家，其中小型企業(yè)14.1萬家，完成增加值7452.9億元，營業(yè)收入24583.3億元，實交稅金600.8億元，利潤總額2370.8億元 ；微型企業(yè)28.4萬家，完成增加值2724.2億元，營業(yè)收入8771.2億元，實交稅金187.1億元，利潤總額782.2億元。

但是由于河南省小微企業(yè)起步晚，市場機制不完善，配套法律法規(guī)不健全，小微企業(yè)的融資受各種限制；直接融資方面，因小微企業(yè)管理機制不完善、信息透明度缺乏、抵押資產(chǎn)薄弱、經(jīng)營風(fēng)險控制難度大的特點，難以憑借債券、股票融資；而作為商業(yè)銀行出于貸款規(guī)模及風(fēng)險的顧慮，于是提高融資成本，抬高門檻，使小微企業(yè)難以從銀行及信貸擔(dān)保的渠道融資。

所以如何解決小微型企業(yè)融資難問題已成為當(dāng)前河南經(jīng)濟發(fā)展的嚴(yán)峻問題，能不能及時融資直接關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。

一、 河南省小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r

改革開放以來，尤其近十年，河南省小微型企業(yè)發(fā)展迅猛。根據(jù)河南省2015年的統(tǒng)計年鑒中的2014年數(shù)據(jù)：河南省小微企業(yè)的總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率為34.6%；分行業(yè)規(guī)模以上私營工業(yè)企業(yè)主要指標(biāo)（2014年）中，小型企業(yè)8036個，占總數(shù)的78.27%；小型企業(yè)的利潤總額106233萬元，占總額的48.85%；小型企業(yè)的利稅總額為140533萬元，占總額的48.54%；小型企業(yè)平均從業(yè)人員為97.76人/萬人，高于中型企業(yè)的96.26人/萬人，大型企業(yè)的33.63人/萬人。各種分組的規(guī)模以上工業(yè)增加值指數(shù)中（上年=100），小型企業(yè)為116.4，中型企業(yè)為110.5，大型企業(yè)為107.5。

由于政策多偏向國有企業(yè)，多數(shù)銀行因小微型企業(yè)規(guī)模小，變化快，信用低等原因不給予貸款，導(dǎo)致小微企業(yè)的融資困難。多數(shù)小微企業(yè)只能通過有限的融資支撐公司運轉(zhuǎn)。唯有從根本上改善河南省小微企業(yè)的融資狀況，才能實現(xiàn)小微企業(yè)的更好發(fā)展。

二、河南省小微企業(yè)融資問題

2.1融資形式單一

銀行體系是小微企業(yè)外源融資的主渠道。在對小微企業(yè)的調(diào)研中，企業(yè)大多只選擇了銀行借貸和民間借貸兩種融資方法。小微企業(yè)除了自身積累外，主要通過間接融資（主要是銀行貸款）來滿足資金需求?？晒┬∥⑵髽I(yè)選擇的融資方式有從銀行貸款，銀行承兌匯票，民間借款以及商業(yè)信用等，其中銀行貸款和銀行承兌匯票是相對規(guī)范的融資渠道。

直接融資方面，直接融資比例偏低。當(dāng)前從各個企業(yè)融資情形來看，小微企業(yè)的融資渠道狹窄，企業(yè)通常達(dá)到一定規(guī)模才有資格發(fā)行股票。間接融資方面，間接融資困難。因小微企業(yè)規(guī)模較小，財務(wù)制度不完善，信用級別低的特點。受到銀行與社會以及擔(dān)保機制的歧視。銀行提供給中小微企業(yè)的貸款比例較之大中型以及國有企業(yè)少，小微企業(yè)本身處于不平等的地位。

民間融資方面，由于民間金融借貸簡便迅速，能夠小微企業(yè)應(yīng)急資金需求的特點，在小微企業(yè)從銀行正規(guī)金融機構(gòu)難以融資的情況下，非正規(guī)融資渠道成為小微企業(yè)的重要融資渠道。但是目前民間融資利息及民間借貸利率都較高（一般都在人民銀行貸款利率4倍之上）；民間融資又缺乏行之有效監(jiān)管機制，違規(guī)操作頻繁。

在這種限制條件下，小微企業(yè)的發(fā)展受到體制的瓶頸。在相當(dāng)長的發(fā)展階段內(nèi)，小微企業(yè)發(fā)展的主要問題依然是資本短缺，主要從事技能偏低的勞動密集型行業(yè)，大多數(shù)的小微企業(yè)很難與技術(shù)高超型的高科技高收益的企業(yè)競爭。

2.2銀行貸款困難

鑒于小微企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營波動大、抗風(fēng)險能力弱，抵押物缺乏、財務(wù)制度不健全、管理水平低等特點，銀行出于風(fēng)險控制及綜合信貸收益的考慮，實行嚴(yán)格信貸配給制度，抬高針對小微企業(yè)貸款的門檻，呈現(xiàn)“慎貸”、“惜貸”，甚至“不貸”現(xiàn)象。即使部分小微企業(yè)有好項目，但因達(dá)不到銀行信貸條件或銀行難于對此項目收益及風(fēng)險評估，導(dǎo)致此類小微企業(yè)仍然難以獲得銀行信貸支持，即使獲得貸款，又因額度低、期限短、利率高，仍然制約著此類企業(yè)的資金需求，并且承擔(dān)著較高的借貸成本。

而作為權(quán)限相對較小的國有商業(yè)銀行，風(fēng)險管理嚴(yán)格，評定級別及信譽等級的門檻較高。多個金融機構(gòu)嚴(yán)格控制貸款的發(fā)放，全面要求授權(quán)授信制度，對超過一定貸款的要求上報審批審核。銀行出于風(fēng)險控制和綜合信貸收益的考慮，特別是當(dāng)前銀行系統(tǒng)采取了貸款責(zé)任追究終身制的情況下，不愿貸款給風(fēng)險高、信息模糊的小微企業(yè)。基層商業(yè)銀行對小微企業(yè)存有偏見，很少有專業(yè)性強的為小微企業(yè)服務(wù)的信貸人員。其次，由于河南省經(jīng)濟水平較低，銀行借貸權(quán)限沒有下放，造成基層銀行借貸權(quán)限有限。譬如：河南省國有的商業(yè)銀行信貸管理制度較多；信貸管理機構(gòu)均是由上一級別給下一級別在年初給基層的下達(dá)指標(biāo)要求，有明顯的計劃管理體制色彩，許多小微型企業(yè)被排除在銀行借貸支持范圍之外。

2.3融資成本較高

小微企業(yè)的數(shù)量大，起始階段發(fā)展速度快，其業(yè)務(wù)和發(fā)展規(guī)模都處于企業(yè)快速成長期，資金需求量很大，但小微企業(yè)融資渠道狹窄，融資成本高。

因內(nèi)源融資不需要外來投資者支付費用，考慮到成本，小微企業(yè)資金需求時會首先考慮內(nèi)源融資，只有在內(nèi)源融資滿足不了小微企業(yè)資金需求的情況下，才會轉(zhuǎn)而考慮外源融資。如果通過民間集資等二手資金取得的融資，資金鏈條長，資金流動成本增加。小微企業(yè)無法向金融機構(gòu)支付更高的貸款利率。另外，一些大企業(yè)經(jīng)常參與投機套利，發(fā)揮借錢較小企業(yè)容易的優(yōu)勢，以較低成本融資之后，變相把錢借出去給第三方小企業(yè)，小企業(yè)借錢利率達(dá)到20%，這樣從根本上阻礙了小微企業(yè)融資。

其次，利息成本較高。調(diào)查顯示工農(nóng)中建四大國有銀行對小微企業(yè)貸款都普遍存在準(zhǔn)入門檻高，貸款手續(xù)繁瑣且辦理時間長，放貸速度較慢，信貸額度較低等狀況。

2.4政府扶持乏力

當(dāng)前，政府很多優(yōu)惠政策對小微企業(yè)的政策不明確，政策支持力度欠缺。近年來國家雖然從金融、財稅等各方面出臺一系列扶持小微企業(yè)健康發(fā)展的政策，但是研究具體政策發(fā)現(xiàn)其中存在不少問題。首先，原則性強，針對性差。如“國九條”規(guī)定對小微企業(yè)實行稅費減免，但沒有具體的關(guān)于稅費減免比率及數(shù)量的規(guī)定，政策具體實施隨意性大。其次， “國九條”直接導(dǎo)致地方財政收入減少，呈現(xiàn)“上面請客，下面買單”的狀況，直接削弱了地方積極性。

其次，顯失公平。國家出于規(guī)范民間金融考慮，出臺了一系列的政策，目的是促使小貸公司能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢服務(wù)小微企業(yè)，但是部分政策對民營企業(yè)的不公平性突顯。此外，銀行業(yè)金融機構(gòu)在金融體系中占據(jù)主導(dǎo)地位，即使小貸公司為擴大資金來源想轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行，其控股權(quán)都要出讓給銀行業(yè)金融機構(gòu)，且持股比例被限制在10%以下。

2.5企業(yè)自身缺陷制約

河南省作為內(nèi)地的省份，內(nèi)部經(jīng)濟相對不活躍。內(nèi)地小微企業(yè)性質(zhì)大多屬于勞動密集型企業(yè)，組織水平及產(chǎn)業(yè)水平普遍低下，普遍缺乏自主創(chuàng)新能力及核心競爭力。其次，抵押資產(chǎn)缺乏。小微企業(yè)的融資缺乏足夠的貸款低押擔(dān)保物，部分小微企業(yè)主要采取承包或租賃經(jīng)營，不具備獨立自主的產(chǎn)權(quán)可辦抵押。企業(yè)土地、房產(chǎn)、設(shè)備等作為物權(quán)也往往因證照不全而抵押不成。在缺乏完善擔(dān)保體系的情況下，小微企業(yè)因自身缺陷難以找到合適的擔(dān)保機構(gòu)或擔(dān)保人。

其次，小微企業(yè)規(guī)模小，產(chǎn)品單一，管理財務(wù)制度不完善、財務(wù)管理不規(guī)范，部分企業(yè)為逃稅漏稅，逃避銀行及司法部門的監(jiān)督，甚至部分企業(yè)開設(shè)多個銀行賬戶，不能提供真實的會計資料和財務(wù)報表，造成銀行無法正確評估企業(yè)的經(jīng)營狀況。

再次，相當(dāng)一部分小微企業(yè)的誠信度較差。譬如：假破產(chǎn)、真逃債，提供“有水分”的擔(dān)保品，提供虛假財務(wù)報表，隱瞞企業(yè)真實經(jīng)營狀態(tài)，隱瞞不利信息，誤導(dǎo)銀行發(fā)放貸款或者獲得貸款后改變資金用途等；造成銀行方面因為顧及不可控的危險因素，謹(jǐn)慎借款。

三、河南省小微企業(yè)的融資對策

資金是企業(yè)運轉(zhuǎn)的血脈。要解決融資難的問題即需要自身的努力和完善融資的微觀環(huán)境，又需要政府、銀行以及信貸部門的積極配合以營造良好的宏觀融資環(huán)境。針對河南省小微企業(yè)融資問題，提出以下對策。

3.1 建立小微企業(yè)信用評級體系

小微企業(yè)作為整個社會信用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的重要組成部分，由于關(guān)于小微企業(yè)的信息數(shù)據(jù)分散在不同部門，信息彼此相對封閉，嚴(yán)重阻滯企業(yè)信用體系的建立。同時，小微企業(yè)信用評級體系缺位，小微企業(yè)的征信記錄及信用等級資料的缺乏，嚴(yán)重限制了商業(yè)銀行對小微貸款業(yè)務(wù)程度。建立小微企業(yè)信用評級體系迫在眉睫。

建立在公平公正基礎(chǔ)上的小微企業(yè)的資信等級評價制度，穩(wěn)中求進(jìn)的對資信等級機構(gòu)認(rèn)可及監(jiān)督，是信用擔(dān)保的重要組成部分。首先，鼓勵小微企業(yè)提高信用意識，加強自身信用建設(shè)，増強對信貸的吸引力。鼓勵小微企業(yè)主動申請信用評級，并制定配套的優(yōu)惠措施，加快完善小微企業(yè)的征信體系建設(shè)。其次，針對小微企業(yè)的信用評級，建立專業(yè)的小微企業(yè)信用評級機構(gòu)，構(gòu)建小微企業(yè)的信用評級指標(biāo)，合理設(shè)置指標(biāo)權(quán)重，配套相關(guān)的保障政策制度，全面客觀地測評小微企業(yè)的實際情況，給出準(zhǔn)確的信用評級。再次，商業(yè)銀行充實和完善銀行的企業(yè)信用系統(tǒng)，利用銀行的全國網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實現(xiàn)信息共享，為銀行的貸款決策提供參考，降低銀行的不良貸款率。

3.2建立政府主導(dǎo)的信用擔(dān)保體系

企業(yè)信用是企業(yè)經(jīng)濟行為準(zhǔn)則以及程序的重要事項，其系統(tǒng)設(shè)定形成需要政府的支持，社會的響應(yīng)及小微企業(yè)的協(xié)助配合，積極建立一個科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膿?dān)保體系。

企業(yè)的所有信息是構(gòu)建社會信用平臺體系的基礎(chǔ)。充分利用現(xiàn)有的科學(xué)機制及科技先進(jìn)網(wǎng)絡(luò)，包括電腦技術(shù)和信息源。實現(xiàn)各部門之間聯(lián)網(wǎng)，建立有一個統(tǒng)一的客戶數(shù)據(jù)庫，詳細(xì)記錄中小微企業(yè)的客戶詳細(xì)信息，各部門在工作中能及時收到信息，達(dá)到一個信息雙向流的作用，建立雙向流通系統(tǒng)；從而建立小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)規(guī)范信息及資源共享。但是，需要提出的是，小微企業(yè)征信數(shù)據(jù)的采集和使用首先是一個法律問題，目前為止，我國在征信數(shù)據(jù)的開放與使用方面沒有明確的法律規(guī)定。即在涉及到中小企業(yè)信息的采集和共享方面也沒有相關(guān)的法律約束；其次，中小企業(yè)數(shù)據(jù)開放程度低，信息相對封閉，分散于各個部門造成中小企業(yè)信用信息透明度。

3.3提高小微企業(yè)管理水平

小微企業(yè)融資難，最主要的原因在于自身條件不足，提升企業(yè)自身經(jīng)營管理水平勢在必行。首先，慎重決定投資項目，分析自身位置，合理定位，拒絕盲目投資造成的財務(wù)制度混亂，企業(yè)資金流失。其次，明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系，實行制度革新。私營的企業(yè)要引導(dǎo)其走向資本化，引進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)和管理制度。根據(jù)企業(yè)現(xiàn)代化的最新要求，完善企業(yè)制度，改善企業(yè)結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)的新要求，例如，中小微企業(yè)要實現(xiàn)重組，退出舊的市場體制。再次，培養(yǎng)企業(yè)經(jīng)營人才，健全企業(yè)的政策制度和人才培養(yǎng)的計劃，通過內(nèi)部培訓(xùn)和外部引進(jìn)，組建一支技術(shù)力量雄厚以及經(jīng)營管理的人才隊伍，提升企業(yè)管理水平，滿足小微企業(yè)的生產(chǎn)需求。

3.4建立政府主導(dǎo)的融資平臺

由于小微企業(yè)因自身較高的不穩(wěn)定性因素而難以獲得銀行貸款，阻礙了銀行貸款在小微企業(yè)作用的發(fā)揮。所以可以借助融資平臺建立間接融資體系來緩解之間的矛盾。具體體現(xiàn)以下方面：

第一，建立專門服務(wù)于小微企業(yè)的金融機構(gòu)，為小微企業(yè)提供效益最大的資金流動體系。金融機構(gòu)可以根據(jù)企業(yè)的實際情況定制出有針對性、可操作性強的融資產(chǎn)品，適當(dāng)提高對小微工業(yè)企業(yè)貸款不良率的容忍度，建立貸款信用分級制度，增加小微企業(yè)的短期借款額度。同時，小微企業(yè)融資必須公開透明，向融資機構(gòu)及向社會所有小微企業(yè)開放。

第二，設(shè)立政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，扶持小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資。對發(fā)展前景好、有特色品牌的小微企業(yè)給予重點扶持，提供無償或者低息貸款，加大技改貼息力度，鼓勵企業(yè)加大技改投入。

第三，充分利用河南省普通居民儲蓄的個人存款，將其轉(zhuǎn)化為企業(yè)可利用融資的資本，將股份合作制修改為企業(yè)的民間的集資資本，增強利益的融資功能。同時，小微企業(yè)可以采取以追求企業(yè)的長期發(fā)展收益為導(dǎo)向，發(fā)展以長期股權(quán)作為投資形式的投資，通過籌資資金投資給企業(yè)，實現(xiàn)儲蓄到投資的資金轉(zhuǎn)化，從而解決資金不足的問題。

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