馬瑜璠

【摘 要】本文選取2010-2015年我國(guó)A股上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，通過(guò)多元回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，客戶規(guī)模會(huì)影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制的有效性，客戶規(guī)模越大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制越有效。

【關(guān)鍵詞】客戶規(guī)模；注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制

聲譽(yù)即聲望與名譽(yù)，它對(duì)于聲譽(yù)主體具有經(jīng)濟(jì)和精神上的雙重價(jià)值，對(duì)聲譽(yù)主體至關(guān)重要，可以約束及激勵(lì)聲譽(yù)主體的行為。但是，近些年來(lái)，國(guó)內(nèi)外注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊案層出不窮，這說(shuō)明注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制并沒(méi)有發(fā)揮很好的作用。本文將從客戶規(guī)模的角度出發(fā)，研究其對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制有效性的影響。

一、注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制研究綜述

注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制是指為了獲得、維持并提高聲譽(yù)，有聲譽(yù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)按照客戶的期望和要求行動(dòng)。目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制的研究成果包括：注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制的內(nèi)涵、特征、組成、功能等方面。

二、理論分析與研究假設(shè)

客戶作為注冊(cè)會(huì)計(jì)師收入的提供者，會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人的行為產(chǎn)生影響?；谝韵路治觯覀冋J(rèn)為，客戶規(guī)模會(huì)影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制的有效性：若果客戶規(guī)模較大，那么客戶對(duì)審計(jì)質(zhì)量要求也較高，同時(shí)，對(duì)其他潛在客戶的影響也越大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師違約風(fēng)險(xiǎn)也越大，處于成本與收益的比較考慮，注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)選擇提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)來(lái)維持聲譽(yù)，因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制越有效。

綜上所述，本文提出假設(shè)：客戶規(guī)模越大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制越有效，客戶規(guī)模與注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制有效性正相關(guān)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取2011-2015年我國(guó)A股省市公司為研究樣本，同時(shí)，剔除了金融保險(xiǎn)類(lèi)上市公司及數(shù)據(jù)不全和存在異常值的樣本公司。經(jīng)過(guò)以上處理后，本文最得到11526個(gè)樣本數(shù)據(jù)。所采用數(shù)據(jù)均來(lái)自于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，并用STATA13進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。

（二）變量選擇

1.被解釋變量與解釋變量

本文選取審計(jì)收費(fèi)（FEE）作為注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制有效性的替代變量，選取資產(chǎn)規(guī)模（SIZE）作為客戶規(guī)模的替代變量。

2.控制變量

本文選取被審計(jì)公司所在地、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、上市公司的盈利能力、審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型、獨(dú)立董事人數(shù)、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)作為控制變量。具體變量定義如表1：

（三）模型設(shè)定

為檢驗(yàn)客戶規(guī)模對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制有效性的影響，本文設(shè)定如下模型：

FEE=β0+β1LNSize+β2Rec+β3Inv+β4Opin+β5Alo1+β6Alo2+β7Alo3+β8Alo4+β9Dlds+β10Ldr+β11Roe+β12Acid+β13Lev+β14Long+ε

四、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表2報(bào)告了樣本公司的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果：（部分）

（二）相關(guān)性分析

本文采用PEARSON相關(guān)性檢驗(yàn)法對(duì)變量之間的相關(guān)性進(jìn)行了檢驗(yàn)，結(jié)果顯示客戶規(guī)模與注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制相關(guān)系數(shù)為0.75，表明客戶規(guī)模越大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制越有效，這初步驗(yàn)證了本文所提假設(shè)。

（三）回歸分析

回歸結(jié)果（1）顯示了客戶規(guī)模對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制有效性的影響。從回歸結(jié)果可以看出，客戶規(guī)模與注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制有效性的回歸系數(shù)為0.406，并且在1%的水平上顯著，這表明客戶規(guī)模越大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制越有效，本文假設(shè)得到驗(yàn)證。

（四）穩(wěn)健性分析

為了檢驗(yàn)客戶規(guī)模對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制有效性影響的穩(wěn)健性，本文采用會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模（Asize）作為被解釋變量的替代指標(biāo)重新進(jìn)行回歸?；貧w結(jié)果表明二者之間的回歸系數(shù)為0.175，并且在1%的水平上顯著，這表明客戶規(guī)模越大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制越有效，本文假說(shuō)再次得到驗(yàn)證，表明客戶規(guī)模與注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制有效性之間存在著較穩(wěn)定的關(guān)系，本文的研究結(jié)論具有可靠性。

五、研究結(jié)論

本文采用我國(guó)A股上市公司近五年的數(shù)據(jù)，研究了客戶特征對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制有效性的影響，得出以下結(jié)論：客戶規(guī)模會(huì)影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制有效性，客戶規(guī)模越大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制越有效，客戶規(guī)模與注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲譽(yù)機(jī)制有效性正相關(guān)。

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