□孟 鵬

(中國(guó)石化出版有限公司 北京 西城 100037)

淺析國(guó)企改制中的公司治理問(wèn)題

□孟 鵬

(中國(guó)石化出版有限公司 北京 西城 100037)

在我國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的背景下，各行各業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，國(guó)有企業(yè)也是一樣，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，國(guó)企想要尋求發(fā)展，就一定要加強(qiáng)國(guó)企改制，完善公司治理?，F(xiàn)階段我國(guó)國(guó)企改制不斷推進(jìn)，在國(guó)企改制中做好公司治理意義重大。但是從目前的情況來(lái)看，很多國(guó)企在改制過(guò)程中，存在公司治理方面的不足。本文對(duì)這些不足進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析，同時(shí)提出了國(guó)企改制在做好公司治理方面的有效措施，在為公司治理提供一定的參考，促進(jìn)我國(guó)國(guó)有企業(yè)改制的順利進(jìn)行。

國(guó)有企業(yè)；改制；公司治理

國(guó)有企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，因此國(guó)企改制引起了人們的高度重視，但是從目前的情況來(lái)看，很多國(guó)有企業(yè)在公司化改制之后并沒(méi)有取得理想的效果，很多企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況依然不容樂(lè)觀，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的一個(gè)重要因素就是公司治理存在著一定的問(wèn)題，因此，國(guó)有企業(yè)一定要認(rèn)識(shí)到改制中公司治理的重要性

1 國(guó)企改制中改善公司治理的重要性

國(guó)有企業(yè)近二十年來(lái)一直在改革的道路上摸索，現(xiàn)階段全國(guó)范圍內(nèi)的國(guó)有企業(yè)都已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施現(xiàn)代企業(yè)制度，很多國(guó)有大中型的企業(yè)都傾向于選擇產(chǎn)權(quán)主體多元化的公司制度來(lái)改變發(fā)展困境，尋求新的發(fā)展。但是從實(shí)際的情況來(lái)看，很多國(guó)有企業(yè)通過(guò)這方面的改革之后依然沒(méi)有取得良好的發(fā)展，因此越來(lái)越多的國(guó)有企業(yè)都對(duì)公司制度的改革內(nèi)容和改革大方向進(jìn)行了反思?，F(xiàn)階段國(guó)有企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要的地位，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱性企業(yè)，而大量的實(shí)踐證明國(guó)有企業(yè)非常適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的制度和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式。從我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，公司制度是我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的重要方向，但是在實(shí)施改革的過(guò)程中不可避免發(fā)生一些問(wèn)題，很多國(guó)有企業(yè)由于自身存在的特點(diǎn)在公司治理方面還存在著很多不足的地方，而公司治理對(duì)于企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)非常重要，因此如果公司治理方面存在著缺陷必然會(huì)影響國(guó)有企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

近年來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在不斷改革，每一個(gè)行業(yè)和企業(yè)都面臨著非常巨大的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于一些中大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，要想實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的現(xiàn)代化生產(chǎn)，一個(gè)投資者投資是顯然不夠的，因此越來(lái)越多的企業(yè)都有許多個(gè)共同的投資者，但是在公司的治理方面并不會(huì)讓所有的投資者都參與到經(jīng)營(yíng)管理中，因?yàn)椴⒉皇敲恳粋€(gè)投資者都有能力能夠難于到公司的管理中，其不具備較高的管理能力。另外，如果多個(gè)投資者共同參與到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，很難意見(jiàn)統(tǒng)一，這也非常不利于企業(yè)的發(fā)展，公司不能獲得良好的效益，在經(jīng)營(yíng)管理方面的效率會(huì)降低。因此，投資者需要將一些經(jīng)營(yíng)和管理委托給有經(jīng)營(yíng)管理的能力來(lái)做，由職業(yè)經(jīng)理人員實(shí)現(xiàn)投資者的收益權(quán)。在這個(gè)過(guò)程中，就會(huì)出現(xiàn)所有者和經(jīng)營(yíng)者不同的利益目標(biāo)問(wèn)題，出現(xiàn)一些信息不對(duì)稱的情況，產(chǎn)生嚴(yán)重的代理問(wèn)題，這對(duì)于企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)是非常不利的。因此，企業(yè)在改革過(guò)程中，一定要做好采取有效的措施來(lái)緩解企業(yè)的代理問(wèn)題，這就要求企業(yè)要有合理的公司治理機(jī)制才能讓公司具有強(qiáng)大的生命力，在社會(huì)不斷發(fā)展的進(jìn)程中促進(jìn)企業(yè)的不斷發(fā)展。因此在國(guó)企改制中，改善公司治理具有重要的作用。

2 現(xiàn)階段國(guó)企改制中公司治理方面存在的缺陷

2.1 國(guó)有企業(yè)退出權(quán)難以行使

國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)具有公共產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)，國(guó)有股很難轉(zhuǎn)讓，因此在國(guó)有企業(yè)中行駛退出權(quán)非常困難，而在現(xiàn)代公司的治理中，退出威脅是一種有效的手段。受到國(guó)家控股地位的影響，國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)很難退出，這同時(shí)也是由于政府的合法性導(dǎo)致的，這就對(duì)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展非常不利。從現(xiàn)代社會(huì)和企業(yè)的發(fā)展來(lái)看，實(shí)現(xiàn)工作人員和生產(chǎn)資料的有效結(jié)合和統(tǒng)一是非常關(guān)鍵的，這需要將雇傭勞動(dòng)廢除。因此，工人有義務(wù)通過(guò)勞動(dòng)向國(guó)家財(cái)政上繳一部分的利潤(rùn)，而政府也有義務(wù)保證工人就業(yè)的權(quán)利，工人和政府之間形成了隱形契約。如果政府推出國(guó)有企業(yè)，將資不低債的企業(yè)關(guān)閉，就會(huì)對(duì)政府的財(cái)政造成嚴(yán)重的影響，此時(shí)工人失業(yè)就會(huì)使政府的合法性減弱，會(huì)引發(fā)一系列的問(wèn)題。從這個(gè)方面來(lái)看，政府很難通過(guò)退出威脅的方式來(lái)對(duì)企業(yè)成員的行為進(jìn)行約束和監(jiān)督。

2.2 企業(yè)高層人員的選擇問(wèn)題

固有企業(yè)雖在在改制，但是在企業(yè)高層人員的選擇上卻存在著非常普遍的政府行為，這對(duì)于國(guó)有企業(yè)的管理和發(fā)展來(lái)說(shuō)都非常不利。國(guó)有企業(yè)改制之后，還是由國(guó)有股占控股地位，企業(yè)中的大部分高層管理人員，包括經(jīng)理人員、董事會(huì)成員以及領(lǐng)導(dǎo)人員等都還是由政府組織人事部門(mén)任命的，并且這些人員還保留了原本的行政級(jí)別和國(guó)家干部身份。大多數(shù)的國(guó)有企業(yè)都存在著這種情況，這種干部人事制度和公司組織規(guī)范、公司治理程序等是不相符合的，也會(huì)間接或者直接導(dǎo)致一些公司代理問(wèn)題，一些公司的有效治理手段也很難發(fā)揮應(yīng)有的作用和地位，最終使國(guó)有企業(yè)改制之后依然還存在著改制前的一些弊端，并且工作效率、經(jīng)營(yíng)管理效率低下，對(duì)企業(yè)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型非常不利。由于企業(yè)高層管理的選擇問(wèn)題，導(dǎo)致董事會(huì)、股東和職業(yè)經(jīng)理人員之間的權(quán)、責(zé)、利的制度安排很難統(tǒng)一和規(guī)范，國(guó)有企業(yè)的董事會(huì)并不是由股東大會(huì)選舉的，因此董事會(huì)也不能發(fā)揮其應(yīng)有的股東利益，并不受股東的監(jiān)督。如果董事會(huì)工作不力，董事會(huì)也不能通過(guò)股東大會(huì)來(lái)將其解散或者改選。不僅如此，國(guó)有企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人員也不受到董事會(huì)的約束和監(jiān)督，董事會(huì)沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用，形同虛設(shè)。

2.3 所有者“缺位”問(wèn)題

國(guó)有企業(yè)改制后的公司治理還存在著所有者缺位的問(wèn)題，從而導(dǎo)致廉價(jià)控制權(quán)的發(fā)生。國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)不同，國(guó)有企業(yè)是建立在國(guó)有制的基礎(chǔ)上，雖然委托者是國(guó)資局和人民代表大會(huì)，而最終合法的所有者是全民。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，其實(shí)是建立在自然人所有人的基礎(chǔ)上，委托人真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，因此設(shè)立了內(nèi)部人控制。而對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，產(chǎn)權(quán)代表背后沒(méi)有約束和監(jiān)督，國(guó)有資產(chǎn)的所有者是虛置的，因此國(guó)有企業(yè)改制之后，并沒(méi)有人能夠承擔(dān)資本所有者的職責(zé)，很難做到對(duì)代理人的績(jī)效和行為進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)督，難以追究責(zé)任，所以國(guó)有產(chǎn)權(quán)代表并不會(huì)將國(guó)有資產(chǎn)當(dāng)成自己的資產(chǎn)一定來(lái)用心經(jīng)營(yíng)。不僅如此，國(guó)有企業(yè)所有者的缺位還強(qiáng)化了國(guó)有產(chǎn)權(quán)代表的庸俗投票權(quán)，國(guó)有產(chǎn)權(quán)代表雖然擁有國(guó)有資產(chǎn)控制權(quán)，但是卻并不能獲得使用收益的合法權(quán)利，也不會(huì)承擔(dān)其中的責(zé)任。

3 國(guó)企改制中關(guān)于公司治理的有效措施

3.1 加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管

在國(guó)企改制中要做好公司治理，還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)督和管理，保證固有資產(chǎn)的投資利潤(rùn)。加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)督可以從以下幾個(gè)方面實(shí)現(xiàn)：（1）加強(qiáng)對(duì)所有者代表的監(jiān)督，對(duì)所有者代表的監(jiān)督需要由國(guó)資管理部門(mén)和全國(guó)人大來(lái)實(shí)施，國(guó)資管理管理主要負(fù)責(zé)資料的提供，向人大代表上交國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況、國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的重大方針政策以及國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)預(yù)算等，而人大代表會(huì)結(jié)合這些資料來(lái)制定有效的固有資產(chǎn)管理部門(mén)的績(jī)效考核體系，加強(qiáng)對(duì)所有者代表的監(jiān)督。（2）要加強(qiáng)所有者代表對(duì)派往企業(yè)的產(chǎn)權(quán)代表的監(jiān)督，這是一個(gè)非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，一定要做好，所有者代表可以通過(guò)建立董事長(zhǎng)績(jī)效考核制度、監(jiān)事職責(zé)制度以及董事資格考評(píng)制度等來(lái)實(shí)現(xiàn)，將董事長(zhǎng)的個(gè)人收入以及選取、替換等和績(jī)效考核的結(jié)果掛鉤，在這些制度的驅(qū)動(dòng)下，派往企業(yè)產(chǎn)權(quán)代表就會(huì)提升積極性。（3）最后，還要加強(qiáng)所有者以及代表對(duì)次級(jí)代表的監(jiān)督，通過(guò)明確的合同固定來(lái)實(shí)現(xiàn)。

3.2 解決國(guó)有資產(chǎn)所有者缺位問(wèn)題的措施

國(guó)有資產(chǎn)所有者缺位問(wèn)題導(dǎo)致了一系列的問(wèn)題，這些問(wèn)題都阻礙了有企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和有效的轉(zhuǎn)型，使國(guó)有企業(yè)改制后經(jīng)營(yíng)發(fā)展的效果并不理想，因此要想改善這一問(wèn)題，加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的有效治理，可以采取以下措施：（1）可以對(duì)國(guó)有資產(chǎn)委托代理制進(jìn)行改革，使其不受行政模式的限制，重新構(gòu)建企業(yè)的代理模式，將固有資產(chǎn)的所有權(quán)管理職能和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的行政管理職能有效分割開(kāi)，構(gòu)建國(guó)有企業(yè)專門(mén)的管理體系，才能夠促進(jìn)國(guó)有企業(yè)的有效改制。在具體實(shí)施的過(guò)程中，國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)管理部門(mén)可以所有者代表的身份來(lái)監(jiān)管不同企業(yè)的固有資產(chǎn)，或者授權(quán)機(jī)構(gòu)，或者委托代表，強(qiáng)化固有資產(chǎn)的監(jiān)督，授權(quán)代理人來(lái)運(yùn)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)。此外，還可以建立委托經(jīng)營(yíng)代理人、產(chǎn)權(quán)代表的績(jī)效考核系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)權(quán)代表和委托經(jīng)營(yíng)代理人的監(jiān)督和考核，才能提升相關(guān)工作人員的工作積極性和創(chuàng)造性，更好的經(jīng)營(yíng)企業(yè)。（2）企業(yè)應(yīng)該通過(guò)一定的方式來(lái)減少國(guó)有股權(quán)的比例，除了國(guó)有股之外，國(guó)有企業(yè)還可以引進(jìn)其他形式的股份，讓國(guó)有股份不占控股地位或者徹底退出，引入其他形式的股份讓國(guó)有股份的比重逐漸降低是一個(gè)比較漫長(zhǎng)的過(guò)程，可以結(jié)合國(guó)有企業(yè)的戰(zhàn)略重組和調(diào)整，在國(guó)家宏觀戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上實(shí)施，構(gòu)建真正的市場(chǎng)利益主體，解決所有者缺位的問(wèn)題。

3.3 改革人事制度，建立激勵(lì)約束機(jī)制

要想改善國(guó)企改制中的公司治理問(wèn)題，同時(shí)需要改革人事制度，建立有效的激勵(lì)約束制度。對(duì)于公司董事會(huì)的產(chǎn)生應(yīng)該根據(jù)公司法執(zhí)行產(chǎn)生，然后董事會(huì)來(lái)為企業(yè)選取高能力的經(jīng)營(yíng)人員，使國(guó)有企業(yè)的組織人事權(quán)能夠脫離政府，促進(jìn)企業(yè)形成規(guī)范的總經(jīng)理經(jīng)營(yíng)權(quán)、董事會(huì)法人產(chǎn)權(quán)以及股東所有權(quán)三者之間的合理關(guān)聯(lián)，建立制衡又統(tǒng)一的機(jī)制。而建立有效的激勵(lì)約束制度來(lái)激勵(lì)約束公司的中高層管理人員、監(jiān)事、董事等，建立國(guó)有資產(chǎn)保值增值的指標(biāo)體系，對(duì)企業(yè)實(shí)行經(jīng)營(yíng)期股制，結(jié)合工作人員的績(jī)效來(lái)給予一定數(shù)量的股票期權(quán)，如果代理人的績(jī)效情況不佳，則要采取一定的處罰措施，這樣才能充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)管理人員的積極性，真正促進(jìn)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型。

結(jié)束語(yǔ)

在國(guó)有改制中，一定要規(guī)范國(guó)有企業(yè)的治理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管，采取有效的措施來(lái)解決國(guó)有資產(chǎn)所有者缺位問(wèn)題，同時(shí)改革人事制度，建立激勵(lì)約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體的多元化，分散股權(quán)結(jié)構(gòu)，改變國(guó)有股的絕對(duì)控股地位。

[1]孔莉.構(gòu)建有中國(guó)特色的公司治理結(jié)構(gòu)和督導(dǎo)機(jī)制是深化國(guó)企改革的關(guān)鍵[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索,2001(8):78-80.

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1004-7026（2017）09-0075-02

F276

A

DOI：10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2017.09.044