□王 安 褚志姣

（重慶房地產(chǎn)職業(yè)學(xué)院 重慶 404100)

我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展對(duì)策分析

□王 安 褚志姣

（重慶房地產(chǎn)職業(yè)學(xué)院 重慶 404100)

我國(guó)通過(guò)對(duì)國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)的成功借鑒，相繼出現(xiàn)諸如紅嶺創(chuàng)投、宜信、拍拍貸等P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，雖然這些年該行業(yè)發(fā)展比較迅速，可是在發(fā)展歷程也暴露出不少弊端，首先就是比較低的借款成功率，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸雙方只是網(wǎng)絡(luò)在線交流，整個(gè)交易過(guò)程并不見(jiàn)面，這就有著特別嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象在交易雙方，現(xiàn)實(shí)情況就是部分貸款者為了獲得貸款，將自己的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行謊報(bào)、瞞報(bào)，導(dǎo)致資金借出者面臨資金風(fēng)險(xiǎn)，從某種程度上來(lái)看，出現(xiàn)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將借貸雙方信息不對(duì)稱問(wèn)題進(jìn)行有效緩解。本文研究的目的就是借助于分析我國(guó)國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)所存在的問(wèn)題，提出解決這些問(wèn)題的針對(duì)性對(duì)策。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；問(wèn)題；對(duì)策

2007年8月總部位于上海的拍拍貸作為我國(guó)第一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司正式成立。該公司在2012年4月獲得國(guó)家相關(guān)部門所頒發(fā)的金融信息服務(wù)牌照，這是我國(guó)整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域內(nèi)獲得金融信息服務(wù)資質(zhì)的第一家公司。從時(shí)間上來(lái)看，截止2014年6月，公司注冊(cè)用戶突破130萬(wàn)，交易額達(dá)到4億元的規(guī)模。如今整個(gè)國(guó)內(nèi)P2P借貸領(lǐng)域中還存在安心貸、紅嶺創(chuàng)投、人人貸等這些擁有比較大影響力的公司。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在中國(guó)呈現(xiàn)出急劇發(fā)展的勢(shì)頭，這主要是由于我國(guó)與國(guó)外相類似的經(jīng)濟(jì)背景。同樣是受到2008年金融危機(jī)的影響，在日益惡化的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)形勢(shì)下，國(guó)家也相應(yīng)的緊縮銀根，更多的個(gè)人或者是企業(yè)特別是那些中小企業(yè)逐步陷入到資金緊張的窘迫氛圍。整個(gè)流動(dòng)性趨緊的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境孕育出肥沃的土壤來(lái)發(fā)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，這就導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸出現(xiàn)了井噴式的增長(zhǎng)。按照相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，從數(shù)量上來(lái)看，自從2007年產(chǎn)生P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以來(lái)，短短幾年時(shí)間，已經(jīng)由最初的十幾家增長(zhǎng)到三百家以上的規(guī)模。在這其中，已經(jīng)有一部分的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)年融資規(guī)模突破了上億元。

雖然P2P這種新型的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)其起步顯得比較晚，可是這種新型的網(wǎng)絡(luò)借貸所具備的低門檻、無(wú)需抵押、手續(xù)簡(jiǎn)便等優(yōu)勢(shì)得以廣泛的在加拿大、英國(guó)、日本、美國(guó)等國(guó)家發(fā)展，而且所獲得的聲譽(yù)顯得比較高。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受到自身監(jiān)管比較嚴(yán)，而相對(duì)來(lái)說(shuō)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的影響比較大，導(dǎo)致其并不愿意涉足該市場(chǎng)，出現(xiàn)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸正好填補(bǔ)其空白，將獲得貸款與幫助擺脫貧困機(jī)會(huì)提供給廣大中低收入者。通過(guò)對(duì)比整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)發(fā)展顯得完全相反，如果經(jīng)濟(jì)保持著持續(xù)發(fā)展良好態(tài)勢(shì)，受到普遍看好經(jīng)濟(jì)的影響，也會(huì)批準(zhǔn)那些平時(shí)覺(jué)得是屬于質(zhì)量低的借款人貸款申請(qǐng)，這就導(dǎo)致并不需要借助于其他的渠道就能夠獲得貸款；如果經(jīng)濟(jì)處于凋敝，那么各大銀行機(jī)構(gòu)肯定將銀根緊縮，之前那些能夠在銀行貸款的人，也并不能獲得相應(yīng)貸款。資金需求者質(zhì)量低的話肯定就會(huì)轉(zhuǎn)移到其他方向，這類被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)拒絕的資金需求者資金需求正好能夠獲得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的滿足。世界經(jīng)濟(jì)受到2008年金融危機(jī)的嚴(yán)重打擊，這也就為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸迅猛發(fā)展的業(yè)務(wù)起到促進(jìn)作用。

我國(guó)通過(guò)對(duì)國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)的成功借鑒，相繼出現(xiàn)諸如紅嶺創(chuàng)投、宜信、拍拍貸等P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，雖然這些年該行業(yè)發(fā)展比較迅速，可是在發(fā)展歷程也暴露出不少弊端，首先就是比較低的借款成功率，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸雙方只是網(wǎng)絡(luò)在線交流，整個(gè)交易過(guò)程并不見(jiàn)面，這就有著特別嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象在交易雙方，現(xiàn)實(shí)情況就是部分貸款者為了獲得貸款，將自己的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行謊報(bào)、瞞報(bào)，導(dǎo)致資金借出者面臨資金風(fēng)險(xiǎn)，從某種程度上來(lái)看，出現(xiàn)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將借貸雙方信息不對(duì)稱問(wèn)題進(jìn)行有效緩解。本文研究的目的就是借助于分析我國(guó)國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)所存在的問(wèn)題，提出解決這些問(wèn)題的針對(duì)性對(duì)策。

進(jìn)入21世紀(jì)之后，從各個(gè)維度上互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展已經(jīng)做到將整個(gè)直接的發(fā)展路徑進(jìn)行逐漸改變，在最近十來(lái)年時(shí)間以來(lái)，電子商務(wù)這是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展最為顯著的代表，這就使得有相當(dāng)部分學(xué)者與業(yè)內(nèi)人士覺(jué)得互聯(lián)網(wǎng)金融將以往傳統(tǒng)金融業(yè)行業(yè)格局進(jìn)行逐漸改變。人們?cè)絹?lái)越關(guān)注P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這種新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式，雖然廣大專家學(xué)者針對(duì)這一模式還存在一定程度爭(zhēng)議，可是這阻礙不了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)一步發(fā)展的步伐。從相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，2014年的P2P網(wǎng)絡(luò)借將以井噴式的增長(zhǎng)速度實(shí)現(xiàn)800億的規(guī)模的突破。而在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在迅猛發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中，應(yīng)該看到是表象下存在的問(wèn)題。作為我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)而言，如何才能克服發(fā)展中的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

1 行為要符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)要想良性健康發(fā)展，首先從自身行為就必須符合國(guó)家法律法規(guī)。在此之前就曾經(jīng)有部分學(xué)者提示過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，質(zhì)疑P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)中借貸行為的合法性，可能存在非法集資的嫌疑。畢竟我國(guó)現(xiàn)有的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展良莠不齊，其中部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可能出于吸引貸款人的目的，把借款金額擴(kuò)大到數(shù)百萬(wàn)的規(guī)模，而如今按照我國(guó)刑法所做的規(guī)定，向不特定公眾借款達(dá)到二十萬(wàn)以上就存在著可能將其界定成犯罪；除此之外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸過(guò)程中有部分平臺(tái)對(duì)借款年利率擅自進(jìn)行了提高，其中部分甚至已經(jīng)超過(guò)四倍的當(dāng)期銀行基準(zhǔn)年利率，這就存在高利貸嫌疑。這些行為都已經(jīng)觸碰法律的紅線，不光會(huì)影響自己平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制甚至將災(zāi)難性的后果帶給整個(gè)行業(yè)。這就要求行業(yè)自身規(guī)范行為，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上避免為吸引投資人而推出高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，將利率控制在合理區(qū)間，同時(shí)資金管理上避免出現(xiàn)“資金池”引入第三方監(jiān)管，通過(guò)合規(guī)的行為、制度的完善實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可控。

2 必須擔(dān)當(dāng)嚴(yán)格審查的責(zé)任

為了保證借貸資金的安全，降低平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從借貸活動(dòng)發(fā)生的源頭看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)承擔(dān)有一個(gè)重要責(zé)任，即對(duì)借款人信息進(jìn)行認(rèn)證、審查甚至評(píng)級(jí)，如認(rèn)證總分、借出借入這些借款人信用信息審查質(zhì)量，其優(yōu)劣直接影響著平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制。借貸平臺(tái)應(yīng)嚴(yán)格把關(guān)貸款人的學(xué)歷認(rèn)證、身份認(rèn)證、手機(jī)實(shí)名認(rèn)證、視頻認(rèn)證環(huán)節(jié)，這就對(duì)貸款人可能的進(jìn)行信用信息造假作了有效的避免。另外還應(yīng)該對(duì)貸款人所提供的自身信息資料的真實(shí)性進(jìn)行嚴(yán)格審查，從而避免借款人使用假資料提高個(gè)人信息的情況。

3 進(jìn)一步完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的催收機(jī)制

借貸活動(dòng)的過(guò)程，保障資金安全除了事前借款人信用信息審查外，還要依靠事中來(lái)自借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制。如今我國(guó)的各個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所擁有的催收機(jī)制都顯得很不完善，局限于電話催收這一主要的形式，一旦出現(xiàn)逾期客戶拒不接聽(tīng)或者是將手機(jī)號(hào)進(jìn)行更換，就根本無(wú)法進(jìn)行催收。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為了保證貸款的及時(shí)收回可以考慮和我國(guó)各個(gè)地區(qū)的催收公司進(jìn)行合作，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)貸款的催收作好風(fēng)險(xiǎn)控制。

4 建立行業(yè)協(xié)會(huì)

建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)整個(gè)行業(yè)內(nèi)借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行有效監(jiān)管，對(duì)可能出現(xiàn)的違規(guī)行為以行業(yè)自律的行式進(jìn)行規(guī)范。目前各個(gè)借貸平臺(tái)處于自身經(jīng)營(yíng)的要求及競(jìng)爭(zhēng)壓力在用戶信息管理上各自為陣，無(wú)法作到有效互通，為惡意貸款人提供了機(jī)會(huì)。而隨著行業(yè)協(xié)會(huì)的建立，用戶信息特別信用信息的交流，將會(huì)在一定程度上防止用戶流竄多個(gè)平臺(tái)間以新債還舊債的情況發(fā)生。同時(shí)平臺(tái)的信息交流、從業(yè)人員的管理都交給協(xié)會(huì)來(lái)完成，無(wú)疑為行業(yè)健康發(fā)生提供了保障。

5 加強(qiáng)信息披露與完善征信體系，有效預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn)

一方面要加強(qiáng)披露信息力度，使得整個(gè)行業(yè)門檻提高，有效預(yù)防P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險(xiǎn)。這是遏制部分非法欺詐行為的重要措施，與國(guó)外高信息披露度進(jìn)行比較，我國(guó)基本上甚至根本就無(wú)從披露基本數(shù)據(jù)，這樣就不能將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)信譽(yù)與運(yùn)營(yíng)情況做到真實(shí)了解，從而讓淘金貸、貝爾創(chuàng)投這樣的欺詐網(wǎng)站趁虛而入，損害到用戶的利益，政府部門應(yīng)該將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信息披露以相關(guān)法律法規(guī)的形式明確下來(lái)。除此之外，還應(yīng)該聯(lián)合國(guó)家通信管理部門、金融監(jiān)管部門、工商部門就P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)公司注冊(cè)資金與技術(shù)運(yùn)營(yíng)要求設(shè)定準(zhǔn)入門檻，有效避免出現(xiàn)只是空手注冊(cè)而并不具備資金實(shí)力的網(wǎng)站嘗試套取用戶資金的犯罪個(gè)人與組織進(jìn)入到該領(lǐng)域。另外還要完善個(gè)人征信體系，從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)有效防范。個(gè)人征信法律法規(guī)的建立與健全，可以參考美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)《公平信用報(bào)告法》等法律法規(guī)，明確相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行個(gè)人信用報(bào)告獲得應(yīng)該遵循的原則與程序，在建設(shè)征信體系過(guò)程加入開(kāi)放允許民營(yíng)資本，將失信成本提高，積極創(chuàng)地建出良好信用環(huán)境。借助建設(shè)個(gè)人征信體系，從而為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展起到有效的促進(jìn)作用。

[1]Magee,Jack R,"Peer-to-Peer Lending in the United States: Surviving AfterDodd-Frank”,North Carolina School Banking Institute Journal,Vol.15 (2011),pp.139.

[2]Andrew Verstein,“The Mi sregulation of Personto-Person Lending,,,UCDavisLawReview,Vol.45, no.2(November 2011),pp.1-66.

[3]張正平，胡夏露.網(wǎng)絡(luò)借貸:國(guó)際發(fā)展與中國(guó)實(shí)踐》[J].《北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，第2期，2013年。

[4]杜凱,趙樂(lè)峰.《規(guī)范發(fā)展我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的思考,金融教學(xué)與研究,第3期,2012年。

1004-7026（2017）1-0098-01

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10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2017.01.69