王延祺

摘 要：結(jié)合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和青少年學(xué)生的理財(cái)現(xiàn)狀，利用感知風(fēng)險(xiǎn)理論對(duì)其展開(kāi)探討，深入研究高中生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)行為的感知風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)感知風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)面進(jìn)行界定，確定網(wǎng)絡(luò)理財(cái)行為模式下的感知風(fēng)險(xiǎn)的維度，并分析感知風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，不同網(wǎng)絡(luò)理財(cái)消費(fèi)者感知到的風(fēng)險(xiǎn)差異是如何形成的，在此基礎(chǔ)上提出減少感知風(fēng)險(xiǎn)的策略，從而避免損失，最后對(duì)如何提高高中生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)知識(shí)的途徑進(jìn)行探究，旨在培養(yǎng)高中生成熟的理財(cái)觀，減少社會(huì)資金的浪費(fèi)。

關(guān)鍵詞：感知風(fēng)險(xiǎn) 網(wǎng)絡(luò)理財(cái) 構(gòu)面 維度 策略

中圖分類(lèi)號(hào)：F803 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-098X（2017）01（c）-0105-02

1 研究背景和意義

隨著社會(huì)的進(jìn)步和居民家庭收入的提高，高中生可獲得的資金越來(lái)越多，比如日常零花錢(qián)、節(jié)假日收到的壓歲錢(qián)、紅包等，權(quán)威機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)調(diào)查表明，在北京、上海、廣州等9個(gè)城市的40萬(wàn)名高中生中，8%的學(xué)生壓歲錢(qián)就高達(dá)56億元，但這些錢(qián)的流向是值得關(guān)注的話(huà)題。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展，促進(jìn)了金融業(yè)的不斷改革，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)為廣大消費(fèi)者提供了前所未有的便利條件，尤其是各種“寶寶”類(lèi)的在線(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品，以余額寶為典型代表，受到高中生的追捧，為他們提供了一個(gè)非常好的實(shí)踐機(jī)會(huì)，該文從感知風(fēng)險(xiǎn)這一角度，深入分析高中生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)挠绊懸蛩?，從而改善傳統(tǒng)的理財(cái)觀念，提高理財(cái)意識(shí)。

2 高中生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀

（1）什么是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)。隨著電子商務(wù)技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融成為一種創(chuàng)新的商業(yè)模式，顛覆了傳統(tǒng)的銀行理財(cái)模式，網(wǎng)上理財(cái)成為一種更為便利的理財(cái)方式。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)是指投資者或個(gè)人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲取商家提供的理財(cái)服務(wù)和金融資訊，不斷調(diào)整其剩余資產(chǎn)的存在形態(tài)，以實(shí)現(xiàn)收益最大化的一種新型網(wǎng)上理財(cái)形式。

通過(guò)訪(fǎng)談方式，對(duì)筆者所在校高中生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)進(jìn)行調(diào)查，將近80%的高中生比較青睞被稱(chēng)為“寶寶”類(lèi)的網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品，以余額寶為代表的在線(xiàn)理財(cái)以其獨(dú)特的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式，在市場(chǎng)上表現(xiàn)出較大的活力，主要因?yàn)橛囝~寶交易成本低，無(wú)門(mén)檻要求，隨時(shí)可以變現(xiàn)，資金流動(dòng)性遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)銀行的交易理財(cái)模式，而且還打通了網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物與理財(cái)?shù)慕缦?，這些創(chuàng)新特點(diǎn)獲得了具有草根特質(zhì)的高中生的支持。

（2）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀。西方國(guó)家的理財(cái)教育開(kāi)始很早，并把理財(cái)教育納入日常教學(xué)之中，美國(guó)從3歲就為兒童制定理財(cái)規(guī)劃等；英國(guó)的兒童從5歲就開(kāi)始在學(xué)校接受“善用金錢(qián)”為主題的教育。

相比之下，我國(guó)的理財(cái)教育相對(duì)滯后，在中小學(xué)基本沒(méi)有完整系統(tǒng)的理財(cái)課程。學(xué)生投資理財(cái)觀念滯后，中學(xué)生理財(cái)教育是一項(xiàng)亟待填補(bǔ)的空白，理財(cái)素質(zhì)的匱乏是當(dāng)代高中生素質(zhì)的一大缺陷。

3 感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)高中生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)挠绊懷芯?/p>

（1）感知風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論。風(fēng)險(xiǎn)意味著不確定性，在投資理財(cái)行為中，風(fēng)險(xiǎn)是指可能性的損失，主要體現(xiàn)在本金和預(yù)期收益的不可控，即投入資金的可能性損失和不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的損失。感知風(fēng)險(xiǎn)最早由Bauer在1960年提出，從心理學(xué)引入消費(fèi)者行為領(lǐng)域，他認(rèn)為在消費(fèi)者行為研究方面，消費(fèi)者的主觀感受非常重要，因?yàn)槿魏我环N消費(fèi)者行為都會(huì)產(chǎn)生結(jié)果，積極的或消極的，而結(jié)果往往無(wú)法預(yù)期，對(duì)于這種通過(guò)主觀能感受到的，卻無(wú)法控制的，可能帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，稱(chēng)之為感知風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果越消極、越不能被消費(fèi)者有效控制，感知風(fēng)險(xiǎn)越大。感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于高中生理財(cái)?shù)难芯磕壳皣?guó)內(nèi)外尚處于空白階段，該文主要從感知風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)面影響和感知風(fēng)險(xiǎn)的減少策略，對(duì)高中生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)進(jìn)行研究。

（2）感知風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)面界定及影響因素。在Bauer引入感知風(fēng)險(xiǎn)的定義時(shí)，沒(méi)有給出衡量感知風(fēng)險(xiǎn)的具體維度，在1972年，Jacoby和Kaplan在此基礎(chǔ)上，推論出衡量感知風(fēng)險(xiǎn)的5個(gè)維度：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)、心理風(fēng)險(xiǎn)、身體風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。1993年，Stone和Gr.nhaug又增加一個(gè)時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)維度，并通過(guò)實(shí)證得到驗(yàn)證，解釋率達(dá)到89%，所以，目前感知風(fēng)險(xiǎn)被大多數(shù)學(xué)者所認(rèn)可的是這6個(gè)維度。

針對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)這一新的理財(cái)方式，消費(fèi)者感知風(fēng)險(xiǎn)影響的維度，可以使用上述傳統(tǒng)意義上的6個(gè)維度，但會(huì)忽略網(wǎng)絡(luò)理財(cái)行為所獨(dú)有的一些問(wèn)題，如何識(shí)別網(wǎng)絡(luò)理財(cái)消費(fèi)者的具體構(gòu)面，是非常值得深入探討和研究的，孫軍鋒2015年在這個(gè)方面，通過(guò)實(shí)證得出研究結(jié)論，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)一般不會(huì)對(duì)身體造成危害，所以身體風(fēng)險(xiǎn)在構(gòu)面中去除，增加了安全風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者擔(dān)心投資信息被黑客攔截或更改，第三方存管的管理不善，造成賬戶(hù)及密碼被盜，這些最終都會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)損失，所以將安全風(fēng)險(xiǎn)合并到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，消費(fèi)者進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)理財(cái)時(shí)，個(gè)人投資意向可能會(huì)被跟蹤、個(gè)人信息會(huì)被泄露，這些對(duì)消費(fèi)者個(gè)人隱私造成威脅，所以隱私風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)重要構(gòu)面，總之，消費(fèi)者網(wǎng)絡(luò)理財(cái)感知風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)面為：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、心理風(fēng)險(xiǎn)和隱私風(fēng)險(xiǎn)。績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)主要指理財(cái)產(chǎn)品無(wú)法滿(mǎn)足投資需求、享受不到專(zhuān)業(yè)人士的咨詢(xún)與服務(wù)，導(dǎo)致理財(cái)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)主要指消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)決策失誤，從而受到他人的疏遠(yuǎn)和嘲笑。時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)為收集信息、做選擇和對(duì)比耗時(shí)較長(zhǎng)，監(jiān)控資金的動(dòng)態(tài)變化也花費(fèi)較長(zhǎng)時(shí)間，造成時(shí)間成本較高。心理風(fēng)險(xiǎn)主要是指消費(fèi)者會(huì)經(jīng)歷投資損失的精神壓力，做出錯(cuò)誤決策的挫敗感和后悔情緒的影響。

4 提高高中生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)知識(shí)、降低感知風(fēng)險(xiǎn)的途徑

（1）通過(guò)書(shū)籍、報(bào)紙等書(shū)面資料學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，在所有金融方向的書(shū)籍中，教材是比較推崇的，因?yàn)榻滩木庉嬕话愣己車(chē)?yán)謹(jǐn)，知識(shí)系統(tǒng)完備、合理，可以閱讀一些入門(mén)級(jí)的，再看一些大家之談，更專(zhuān)業(yè)和權(quán)威的書(shū)籍，由淺入深，逐漸深入系統(tǒng)地學(xué)習(xí)，比較推薦的書(shū)有王化成的《財(cái)務(wù)管理》、曼昆的《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》、邢天才的《投資學(xué)》等。

隨著我國(guó)證券業(yè)的進(jìn)一步成熟和完善，金融類(lèi)的報(bào)紙發(fā)展很快，種類(lèi)繁多，涉及的知識(shí)面很廣，不僅僅是理財(cái)，還包括投資方面的信息，企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，以及關(guān)于國(guó)家和民生的重大政治經(jīng)濟(jì)改革和政策變化，高中生多讀一些這樣的報(bào)紙，會(huì)增加知識(shí)面，更加理性地進(jìn)行理財(cái)和投資規(guī)劃，降低感知風(fēng)險(xiǎn)，值得翻閱的報(bào)紙有：《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》等。

（2）借助互聯(lián)網(wǎng)資源，通過(guò)理財(cái)社會(huì)實(shí)踐的親身體驗(yàn)，理解并應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)理財(cái)識(shí)，提高理財(cái)能力。關(guān)注行業(yè)權(quán)威的微信公眾號(hào)，如第一財(cái)經(jīng)公司行業(yè)、格上理財(cái)、央視財(cái)經(jīng)等，了解投資界及行業(yè)的最新資訊，企業(yè)的最新發(fā)展動(dòng)向，國(guó)家政策改革對(duì)企業(yè)的影響等，培養(yǎng)學(xué)生的投資理財(cái)思維，開(kāi)拓眼界。同時(shí)，可以下載安裝比較適合的APP應(yīng)用程序，如余額寶、壓歲寶、快樂(lè)寶、未來(lái)寶和財(cái)富寶等，這幾個(gè)APP應(yīng)用程序具有高存儲(chǔ)性、界面設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單，針對(duì)高中生群體設(shè)計(jì)，比較適合高中生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)。同時(shí)也可以關(guān)注最新的推送，了解金融理財(cái)知識(shí)，掌握基本的操作流程，獲得適合的收益，積累金融理財(cái)實(shí)操經(jīng)驗(yàn)。

通過(guò)線(xiàn)上微信群和QQ群的交流與互動(dòng)，及時(shí)學(xué)習(xí)掌握最新網(wǎng)絡(luò)理財(cái)知識(shí)，與金融理財(cái)領(lǐng)域的權(quán)威人士、成功的企業(yè)家、投資家和行業(yè)專(zhuān)家交流，隨時(shí)解決理財(cái)中的問(wèn)題和疑惑，迅速成長(zhǎng)和進(jìn)步，同時(shí)還可以與線(xiàn)下的理財(cái)講座相結(jié)合，積極參加社區(qū)、銀行和學(xué)校舉辦的理財(cái)講座，結(jié)合自身情況向老師請(qǐng)教，有利于規(guī)避感知風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，該文針對(duì)高中生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)進(jìn)行研究，從感知風(fēng)險(xiǎn)的角度，研究高中生網(wǎng)絡(luò)理財(cái)行為中感知風(fēng)險(xiǎn)的主要構(gòu)面如“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、心理風(fēng)險(xiǎn)和隱私風(fēng)險(xiǎn)”等，分析其影響因素，從而加強(qiáng)對(duì)高中生的投資理財(cái)教育，培養(yǎng)投資理財(cái)意識(shí)。

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