伍君月

(西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 四川 成都 611130)

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互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的影響

伍君月

(西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 四川 成都 611130)

互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其便捷的支付方式、強(qiáng)大的信息處理與高效的資源配置，逐漸占據(jù)了我國(guó)金融領(lǐng)域的一席之地。本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)與特征入手，闡述其發(fā)展對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的影響。

互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行貸款；信息

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的含義與特點(diǎn)

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的含義。在廣義上，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)總稱(chēng)，用來(lái)概括以互聯(lián)網(wǎng)金融思想為實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)的一切金融服務(wù)模式。而狹義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，是指基于互聯(lián)網(wǎng)金融思想、以互聯(lián)網(wǎng)為實(shí)現(xiàn)渠道的有關(guān)貨幣流通與資金融通的方式。[1]

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

1.成本低廉。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方將通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，無(wú)交易成本，也不會(huì)被榨取壟斷利潤(rùn)；金融機(jī)構(gòu)則由此節(jié)省了開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本。這對(duì)于貸款人、借款人、金融機(jī)構(gòu)三方來(lái)說(shuō)，成本都有所下降。

2.覆蓋面積廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可突破時(shí)間和地域的約束，為客戶提供便捷的金融服務(wù)。其服務(wù)對(duì)象不僅包含企業(yè)，也包含家庭和個(gè)人，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的服務(wù)盲區(qū)。在我國(guó)內(nèi)需不足的現(xiàn)狀下，互聯(lián)網(wǎng)金融的大面積滲透對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有積極作用。

3.受監(jiān)管程度低。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融尚未被納入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類(lèi)似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制。相關(guān)的準(zhǔn)入門(mén)檻和行業(yè)規(guī)范也尚未推出，其發(fā)展缺乏有力的監(jiān)管。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融相較于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)

我國(guó)的直接融資市場(chǎng)尚不完善，銀行業(yè)又幾乎處于國(guó)有銀行高度壟斷的狀況，使間接融資方式也缺乏充分的競(jìng)爭(zhēng)，這就為互聯(lián)網(wǎng)金融的壯大與滲透提供了良好的契機(jī)，其優(yōu)勢(shì)可歸結(jié)為三個(gè)方面：支付方式、信息處理、資源配置。[2]

(一)支付方式。互聯(lián)網(wǎng)金融依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具運(yùn)作，近來(lái)又傾向于通過(guò)移動(dòng)終端、通信設(shè)備服務(wù)客戶，為金融交易提供便攜。支付方式不僅是資金融通必備的手段，同時(shí)也為網(wǎng)絡(luò)借貸立下了牢固的客戶基礎(chǔ)。隨著便捷支付手段的滲透，人們的認(rèn)知也在逐漸發(fā)生變化。舉例來(lái)說(shuō)，從支付寶到淘寶，再?gòu)奶詫毜桨⒗锇桶?，久而久之，廣大消費(fèi)者對(duì)阿里旗下的其他產(chǎn)品也將產(chǎn)生興趣與依賴感。

支付寶等支付手段現(xiàn)已成為電子商務(wù)的首選支付工具。在未來(lái)，電子化的結(jié)算方式進(jìn)一步普及，傳統(tǒng)的支票、匯票、本票等等都可能將被電子票據(jù)取代，對(duì)于物理網(wǎng)點(diǎn)的依賴也將越來(lái)越小。支付結(jié)算在任何交易當(dāng)中都是十分重要的一環(huán)，是衡量商家交易服務(wù)水平與業(yè)務(wù)能力的一個(gè)重要因素，其影響不容小覷。

(二)信息處理。互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)代技術(shù)在信息的收集與處理方面優(yōu)勢(shì)明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)工具自身功能強(qiáng)大，每位客戶交易前、交易中、交易后的信息都能被輕而易舉地記錄下來(lái)，然后通過(guò)網(wǎng)絡(luò)輸送到各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，時(shí)間成本與信息損耗都幾乎為零。另外，許多存在于社交網(wǎng)站中的有用信息雖然難以量化，也能通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析利用起來(lái)，用于發(fā)展業(yè)務(wù)。這種在技術(shù)層面的強(qiáng)大創(chuàng)造力，是互聯(lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢(shì)。

要在信息處理上具備優(yōu)勢(shì)，能力和意愿缺一不可。商業(yè)銀行作為金融中介機(jī)構(gòu)的代表，具有強(qiáng)大的信息收集處理能力與規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢(shì)。然而，目前我國(guó)的國(guó)有銀行幾乎是整個(gè)銀行業(yè)的絕對(duì)主體，其貸款對(duì)象主要是有政府信用支持的大企業(yè)。迫切需要貸款的中小企業(yè)很難申請(qǐng)到銀行貸款，而缺乏及時(shí)的周轉(zhuǎn)資金往往會(huì)加劇其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使之后的申貸難度進(jìn)一步加大，形成惡性循環(huán)。

相較之下，互聯(lián)網(wǎng)金融則通過(guò)對(duì)現(xiàn)代信息技術(shù)的全方位運(yùn)用，收集、分析、處理與應(yīng)用各類(lèi)信息，真正詮釋了金融行業(yè)的“服務(wù)”本質(zhì)。產(chǎn)品與服務(wù)不再是大規(guī)模的批發(fā)生產(chǎn)與提供，而是基于不同客戶的不同特質(zhì)、不同需求，有針對(duì)性地生產(chǎn)與提供。例如阿里小貸的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，審查、批準(zhǔn)都以數(shù)據(jù)庫(kù)中的個(gè)人特有資料為標(biāo)準(zhǔn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融提供的交易平臺(tái)同時(shí)也是信息交流的平臺(tái)，對(duì)信息的挖掘與利用也更有效地緩解了信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，使資金市場(chǎng)更趨向于透明化、自由化，為資源的有效配置提供了更佳的環(huán)境。

(三)資源配置。金融的意義在于將閑置的資金轉(zhuǎn)移給有需求的人，使之得到充分、有效的運(yùn)用，完成帕累托改進(jìn)。金融中介機(jī)構(gòu)的存在可以潤(rùn)滑這一過(guò)程，使貸款人、借款人與中介機(jī)構(gòu)的境況都變得更好。但目前，我國(guó)的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)太不充分，國(guó)有銀行在貸款業(yè)務(wù)的選擇、定價(jià)上都更占據(jù)了強(qiáng)勢(shì)地位，大大降低了資源配置的效率。

在此情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融為大眾提供了一個(gè)四通八達(dá)的平臺(tái)，向融資難、融資貴的中小微企業(yè)伸出援手，主要以小額貸款的方式為其提供資金，有利于配置閑置資金，使其流向最合適的去處。

互聯(lián)網(wǎng)金融還有去中介化的作用。傳統(tǒng)融資模式下，商業(yè)銀行資源配置能力明顯優(yōu)于單個(gè)金融主體，但受限于客戶搜尋成本、客戶識(shí)別成本及資源約束等，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)資金供求雙方無(wú)法獲得有效匹配的問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則通過(guò)網(wǎng)絡(luò)讓資金供求雙方直接對(duì)接，有效避免委托代理問(wèn)題。實(shí)際上，去中介化是每個(gè)金融市場(chǎng)走向成熟的必經(jīng)之路。在流動(dòng)性與競(jìng)爭(zhēng)性都十分充分的美國(guó)，傳統(tǒng)金融中介機(jī)構(gòu)數(shù)量每年都在減少。[3]

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融淡化了金融業(yè)的分工和專(zhuān)業(yè)化。銀行專(zhuān)業(yè)技術(shù)被其他信息技術(shù)替代，成本降低，轉(zhuǎn)嫁到客戶身上的費(fèi)用也隨之降低，企業(yè)和個(gè)人可以享受到更優(yōu)惠的貸款服務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前景良好，但仍具有風(fēng)險(xiǎn)較高、行業(yè)不穩(wěn)定等局限性。此外，有數(shù)據(jù)顯示，第三方支付平臺(tái)“余額寶”的用戶平均年齡為28歲，比重最大的用戶群體年齡僅為23歲[4]。這說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融還存在著客戶群體過(guò)于年輕化的問(wèn)題。另一方面，銀行傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)可配合中央銀行的貨幣政策擴(kuò)大信貸規(guī)模，進(jìn)行貨幣創(chuàng)造，而互聯(lián)網(wǎng)金融與央行之間并不存在這樣的直接聯(lián)系。雖然有研究發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)貨幣供應(yīng)量與非金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額的不尋常狀況，表明互聯(lián)網(wǎng)金融在銀行體系之外也參與了進(jìn)行信用創(chuàng)造[5]，但其規(guī)模目前還遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法與銀行相比。因此，商業(yè)銀行仍有其存在的必要性與特殊性。[6]

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢(shì)發(fā)展會(huì)給商業(yè)銀行，尤其是其傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)帶來(lái)很大壓力，但這并不意味這商業(yè)銀行將會(huì)被取代。就目前來(lái)說(shuō)，我國(guó)的商業(yè)銀行將貸款貸給大企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融則主要解決中小企業(yè)與個(gè)人投資主體的融資問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行實(shí)際上是一種相互補(bǔ)充的關(guān)系。不過(guò)，這種關(guān)系可能不是一種長(zhǎng)期的、均衡狀態(tài)的關(guān)系。當(dāng)我國(guó)的融資市場(chǎng)趨于成熟時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也許將不再作為獨(dú)立于銀行的一個(gè)系統(tǒng)存在，而是成為銀行的“信息中心”，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)信息收集與處理，也可能由于銀行的改革而消亡。

[1]《基于商業(yè)銀行視角的互聯(lián)網(wǎng)金融研究》，劉勤福，孟志芳，《互聯(lián)網(wǎng)金融》(2014.3)

[2]《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》，謝平，鄒傳偉，《金融研究》(2012.12)

[3]《E-Finance：An Introduction》,Franklin Allen,James McAndrews,Philip Strahan,Wharton Financial Institutions Center(2001)

[4]《Internet Finance in China:Will it Disrupt Traditional Banking?》,Ana Swanson,《China Business Review》(2014.7)

[5]《互聯(lián)網(wǎng)金融體系的信用創(chuàng)造機(jī)制與貨幣政策啟示》，肖大勇，胡曉鵬，《福建論壇：人文社會(huì)科學(xué)版》(2014.1)

[6]《商業(yè)銀行會(huì)消亡嗎？》，王潔，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院(2003)

伍君月(1994-)，女，漢族，湖南祁陽(yáng)人，碩士研究生在讀，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融工程專(zhuān)業(yè)，研究方向：金融計(jì)量、金融風(fēng)險(xiǎn)管理。