袁征峰

一、山西省能效信貸的現(xiàn)狀

（1）、我省的能效信貸發(fā)展的必要性可以歸納為三點(diǎn)：

第一，是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。山西省處在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的當(dāng)口，能效信貸的發(fā)展可以引導(dǎo)信貸資源向節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)等相關(guān)領(lǐng)域流動(dòng)，通過金融杠桿的撬動(dòng)作用，可以有效的滿足經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)資金支持的需要。

第二，投資主體穩(wěn)健經(jīng)營的需要。近年來，隨著國家對(duì)環(huán)境保護(hù)的迫切要求，很多能源企業(yè)以及其它非環(huán)保型企業(yè)由于不符合政策的要求，被迫關(guān)停甚至被吊銷營業(yè)執(zhí)照。而這些企業(yè)往往吸納了大量的銀行信貸資金，企業(yè)的停產(chǎn)以及吊銷營業(yè)執(zhí)照使銀行面臨著嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)，造成大量的呆賬、壞賬。銀行為了規(guī)避由于貸款企業(yè)的環(huán)境違規(guī)給自己帶來的風(fēng)險(xiǎn)，便自動(dòng)采納能效信貸標(biāo)準(zhǔn)，來滿足自身對(duì)穩(wěn)健經(jīng)營的需要。

第三，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要。山西省省能源企業(yè)以及環(huán)保企業(yè)分別呈現(xiàn)出“大少”、“小多”的特點(diǎn)，很多環(huán)保型企業(yè)由于自身規(guī)模較小，資金鏈條不穩(wěn)定等原因，無法申請(qǐng)到銀行的貸款，能效信貸的開展就會(huì)在一定程度上滿足這些小型環(huán)保企業(yè)的需要，掃除了資金短缺的障礙，促進(jìn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)。

（2）、山西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)能效信貸業(yè)務(wù)體現(xiàn)了以下特征：

第一，信用貸款超過六成，占比略有下降。9月末，全省能效信貸中，信用貸款1005.25億元，比年初減少52.25億元，占能效信貸56.98%，下降8.02個(gè)百分點(diǎn)。保證貸款380.01億元，比年初增加137.84億元，占比21.54%，上升6.66個(gè)百分點(diǎn)。抵押貸款163.87億元，比年初增加29.72億元，占比9.29%，上升1.04個(gè)百分點(diǎn)。質(zhì)押貸款214.99億元，比年初增加21.91億元，占比12.19%，上升0.32個(gè)百分點(diǎn)。

第二，中長期能效信貸占比高，增量大。9月末，中長期能效信貸余額1403.05億元，占全省能效信貸79.54%，比年初增加75.67億元，增長5.7%。短期能效信貸158.75億元，

占比9‰比年初增加17.74億元，增長12.58%。票據(jù)融資101.92億元，占比5.78%，比年初增加22.32億元，增長28.04%。其他能效信貸100.32億元，占比5.69%，比年初增加21.49億元，增長27.26%。

第三，能效固定資產(chǎn)貸款增量大，并購、流資貸款增速快。9月末，全省能效信貸中，固定資產(chǎn)貸款597.16億元，比年初增加46.32億元，增長8.14%，占全省能效信貸33.85%，

占比與年初持平。流動(dòng)資金貸款168.03億元，比年初增加23.15億元，增長15.98%，占全省能效信貸9.52%，比年初上升0.62個(gè)百分點(diǎn)。并購貸款100.31億元，比年初增加23億元，增長29.74%，占全省能效信貸5.87%，比年初上升0.93個(gè)百分點(diǎn)。其他貸款898.55億元，比年初增加44.75億元，增長5.24%，占全省能效信貸50.94%，下降1.55個(gè)百分點(diǎn)。

二、山西省能效信貸的問題分析

（1）從銀行方面促進(jìn)能效信貸穩(wěn)健發(fā)展所面臨的阻礙：

第一，信息共享機(jī)制缺失，銀企信息不對(duì)稱。在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的山西，由于征信系統(tǒng)的不完善，使得信息不對(duì)稱問題尤為嚴(yán)重，能效項(xiàng)目涉及的節(jié)能技術(shù)相對(duì)復(fù)雜，行業(yè)環(huán)境千變?nèi)f化，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)能效市場認(rèn)識(shí)有限且滯后。同時(shí)，能效項(xiàng)目涉及諸多部門，部門問信息不暢通，銀行機(jī)構(gòu)缺少有效的能效項(xiàng)目信息獲取渠道，銀企信息不對(duì)稱、對(duì)接不充分，影響能效信貸投放。在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，很容易引發(fā)逆向選擇。綠色信貸的實(shí)施將使銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)劇增。所以為了自身穩(wěn)定經(jīng)營的需要，銀行只得選擇對(duì)這些環(huán)保型企業(yè)“惜貸”。

第二，能效信貸總體風(fēng)險(xiǎn)可控，潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。雖然能效信貸不良率低。9月末，能效信貸不良貸款5.97億元，比年初減少0.11億元，不良率0.34%，比年初下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，低于全省全部貸款不良率4.6個(gè)百分點(diǎn)。但是逾期貸款及欠息增加。9月末，能效逾期貸款1.14億元，比年初增加1.1億元。欠息0.37億元，比年初增加0.34億元。

（2）、從政府方面促進(jìn)能效信貸穩(wěn)健發(fā)展所面臨的阻礙：

政府迫于GDP壓力暗中支持高能耗企業(yè)發(fā)展，導(dǎo)致能效貸款發(fā)展緩慢。山西是礦產(chǎn)資源比較豐富的省份，同時(shí)也是我國貧困問題突出的地區(qū)。一直以來都是靠粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式來推動(dòng)本省經(jīng)濟(jì)的增長。煤炭資源和其他礦產(chǎn)資源的開采以及應(yīng)用在一定程度上成為了山西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐，成為了推動(dòng)GDP增長的主動(dòng)力。對(duì)于這些非綠色企業(yè)，一般都是大型的能源企業(yè)，即使其處在“兩高一?！钡男辛校矔?huì)因?yàn)槠鋵?duì)GDP的貢獻(xiàn)，而獲得一定的貸款，即使不能獲得過多的貸款資金，也可以通過民間金融來解決自身生產(chǎn)資金的需要，畢竟對(duì)于大型的能源企業(yè)來說，民間金融較高的信貸成本還是能夠承受的。一般情況下，政府在GDP的誘導(dǎo)下，會(huì)暗中支持這些企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)省內(nèi)銀行也屈于政府的壓力對(duì)那些非環(huán)保型企業(yè)進(jìn)行貸款。

第二，發(fā)展能效信貸的人才匱乏。由于山西經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，人才匱乏，商業(yè)銀行里懂金融、懂環(huán)保的專業(yè)人才少之又少，而能夠把可持續(xù)發(fā)展理念融入到銀行的日常工作和任務(wù)中的人更是寥寥無幾，這種人才匱乏的狀況也影響到了“綠色”理念在銀行文化中的傳播，導(dǎo)致了能效信貸的不受重視，更談不上如何去更好的開展能效信貸業(yè)務(wù)。呈現(xiàn)這種現(xiàn)象的主要原因有以下幾點(diǎn)，一是由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡劣，人才的流動(dòng)很大，尤其是高管層，高額的薪水對(duì)他們的吸引力已逐漸減少，近年來他們跳槽流向外省的頻率越來越大，這無疑給山西省內(nèi)銀行的發(fā)展帶來嚴(yán)重的阻礙。同時(shí)，引發(fā)了一個(gè)更為嚴(yán)重的問題，某項(xiàng)政策或者某個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施很可能因?yàn)樨?fù)責(zé)該項(xiàng)目高管層的流動(dòng)而停滯甚至夭折。二是地區(qū)的貧困使得人才的引進(jìn)較為困難，沒有新鮮“血液”的注入，銀行這棵“常春藤”就不會(huì)有活力，行內(nèi)員工的思想就會(huì)變得相對(duì)保守，很難接觸到外來新鮮的經(jīng)營理念，當(dāng)然，也就無法更好的去接受“能效信貸”，去發(fā)展“能效信貸”。

（3）、從企業(yè)方面促進(jìn)能效信貸穩(wěn)健發(fā)展所面臨的阻礙：

環(huán)保企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的存在使得銀行對(duì)其惜貸。能效信貸現(xiàn)階段主要針對(duì)兩類企業(yè)：需要轉(zhuǎn)型升級(jí)的能源企業(yè)；環(huán)保型企業(yè)。山西省內(nèi)的能源企業(yè)規(guī)模大且數(shù)量少，資金比較充足，而且本身就擁有了足夠的轉(zhuǎn)型升級(jí)資金，不必要通過銀行貸款來加重自身的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。而省類的環(huán)保型企業(yè)規(guī)模小且數(shù)量較多，資金鏈條不穩(wěn)定，多數(shù)需要銀行貸款才能滿足自身經(jīng)營以及擴(kuò)大生產(chǎn)的需要。但是能效項(xiàng)目周期長、見效慢，導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)上升。相當(dāng)部分能效項(xiàng)目具有公益性特征，受政府調(diào)控價(jià)格的制約，項(xiàng)目自身效益一般，單位成本高，資金回收期長，收益率低，同時(shí)受配套設(shè)施制約，項(xiàng)目具有不確定性，如風(fēng)電、光伏等新能源發(fā)電項(xiàng)目單位成本明顯高于火電，電網(wǎng)接入受制約，調(diào)峰電站配套建設(shè)缺失，加大了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。