崔彩云

摘要： PPP模式在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中已經(jīng)得到廣泛的應(yīng)用，充分的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和合理風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是PPP項(xiàng)目成功的關(guān)鍵。在綜合運(yùn)用文獻(xiàn)綜述、頭腦風(fēng)暴和問卷調(diào)查的基礎(chǔ)上，充分識(shí)別基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的22個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素；并通過德爾斐法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，對(duì)四項(xiàng)分擔(dān)歧義風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專家意見征詢，最終通過進(jìn)一步風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分確定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體。

Abstract： PPP model has been widely used in infrastructure projects， and the key to the success of the PPP project is the full risk identification and reasonable risk sharing. Based on the comprehensive use of literature review， brainstorming and the questionnaire survey， fully identify 22 risk factors of infrastructure PPP projects； through Delphi method to take the risk sharing， take a expert consultation on the four ambiguity risk and finally through further risk segmentation determine risk subject.

關(guān)鍵詞： PPP項(xiàng)目；基礎(chǔ)設(shè)施；風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

Key words： PPP project；infrastructure；risk sharing

中圖分類號(hào)：F283 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2017）06-0245-03

0 引言

公私合營(yíng)（Public-Private-Partnerships，PPP）模式因能夠“拓寬基礎(chǔ)設(shè)施融資渠道，提高基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)效率”，“優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”，被譽(yù)為是解決政府財(cái)政困難、提升基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)能力的“靈丹妙藥”。然而，受長(zhǎng)期的特許合同所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)增加等因素的影響，PPP 基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的實(shí)施績(jī)效并不一定高于傳統(tǒng)的公共部門采購(gòu)模式[1]。研究表明，合理的風(fēng)險(xiǎn)管理與應(yīng)對(duì)是基礎(chǔ)設(shè)施PPP 項(xiàng)目是否“物有所值（Value For Money）”的關(guān)鍵成功因素之一[2]?；A(chǔ)設(shè)施PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)影響了其實(shí)施績(jī)效，阻礙了PPP 模式在我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施的推廣與應(yīng)用。因此，充分的風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別與合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是成功實(shí)施PPP項(xiàng)目的基礎(chǔ)。

1 基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別

目前，國(guó)內(nèi)外諸多學(xué)者對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)分別進(jìn)行了廣泛而深入的研究?？紤]到研究的可行性，本文采用文獻(xiàn)綜述、頭腦風(fēng)暴、調(diào)查問卷和動(dòng)態(tài)識(shí)別四種方式相結(jié)合確定風(fēng)險(xiǎn)因素清單。具體過程如圖1所示。

1.1 文獻(xiàn)綜述

因?yàn)镻PP模式的推進(jìn)與國(guó)家政策息息相關(guān)，PPP項(xiàng)目開展所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是有著明顯的地域性，所以本文進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別所選取的文獻(xiàn)均為中文文獻(xiàn)，具體風(fēng)險(xiǎn)因素清單如表1所示。

1.2 頭腦風(fēng)暴

在運(yùn)用頭腦風(fēng)暴法對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別時(shí)，共邀請(qǐng)專家數(shù)量27位。專家的構(gòu)成包括學(xué)術(shù)界和實(shí)業(yè)界兩類，其中實(shí)業(yè)界的專家來源于公共部門和私營(yíng)部門，具體構(gòu)成為學(xué)術(shù)界12人，公共部門人員6人，私營(yíng)部門人員9人。學(xué)術(shù)界的專家對(duì)PPP模式和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等理論基礎(chǔ)較為扎實(shí)，實(shí)業(yè)界的專家則可以利用工程實(shí)際的經(jīng)驗(yàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素有更直接的認(rèn)識(shí)。學(xué)術(shù)界專家主要來源于高校和科研機(jī)構(gòu)中從事PPP模式研究的科研人員，均具有副教授以上職稱或博士學(xué)位。實(shí)業(yè)界的專家均具有不少于8年的工程項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，并且參與過PPP（包括BOT、BT、PFI）項(xiàng)目的建造師、經(jīng)濟(jì)師等具有執(zhí)業(yè)資格證書的人員。

1.3 問卷調(diào)查

本文釆用德爾菲法進(jìn)行問卷調(diào)查，對(duì)國(guó)內(nèi)一些專家進(jìn)行了調(diào)查。調(diào)査問卷的主要內(nèi)容包括專家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生概率、對(duì)于某一特定風(fēng)險(xiǎn)因素的評(píng)級(jí)和分擔(dān)、危害程度及風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的看法。本著頭腦風(fēng)暴法的成員構(gòu)成原則，兼顧公私雙方的具有一定PPP項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的管理人員作為主要調(diào)查對(duì)象，共發(fā)放調(diào)查問卷400份，剔除問卷中部分不具備PPP經(jīng)驗(yàn)的，共回收有效問卷158份。

綜合以上三種方法的應(yīng)用，識(shí)別出PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素清單，如表2所示。

2 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)初步方案

對(duì)上述問卷調(diào)查對(duì)象重新發(fā)放問卷，就風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任主體進(jìn)行調(diào)研，并將各風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任主體相關(guān)的結(jié)果進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，1—政府完全承擔(dān)、2—政府承擔(dān)大部分、3—雙方承擔(dān)相似比例、4—私人承擔(dān)大部分、5—私人完全承擔(dān)。對(duì)結(jié)果明顯承兩極分化和集中于“雙方承擔(dān)相似比例”的定義為“分擔(dān)歧義”。具體如果表3所示。

對(duì)于德爾菲結(jié)果中分擔(dān)歧義的風(fēng)險(xiǎn)，逐一征詢專家意見進(jìn)一步細(xì)分風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合實(shí)際調(diào)研、討論，提出了適合本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配框架最終風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案如表4所示。

3 結(jié)論

綜合運(yùn)用文獻(xiàn)綜述、頭腦風(fēng)暴和問卷調(diào)查的方式，識(shí)別出基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素清單（共包含22個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素）。在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用德爾斐法就風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)意見進(jìn)行征詢，針對(duì)公眾反對(duì)、稅收調(diào)整、工程變更、完工風(fēng)險(xiǎn)四項(xiàng)分擔(dān)歧義的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步進(jìn)行專家意見征詢進(jìn)行細(xì)分后確定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體。

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