金鼎

市場(chǎng)風(fēng)格切換留意兩個(gè)方向

金鼎

相信上周五收盤(pán)后，大家的心情是不好的，因?yàn)楹芏嗳硕伎搭^部了，但是本周市場(chǎng)的神勇表現(xiàn)，則又讓大家眼前一亮，尤其是中小創(chuàng)似乎煥然一新。

中小板之所以開(kāi)始變得強(qiáng)勢(shì)，說(shuō)白了，還是前幾天的一個(gè)文件引發(fā)的猜想。監(jiān)管層對(duì)并購(gòu)重組的態(tài)度也在悄然發(fā)生變化?！耙?guī)范和支持上市公司并購(gòu)重組”是監(jiān)管層年中會(huì)議對(duì)并購(gòu)重組的全新表態(tài)。

這一轉(zhuǎn)向在15日證監(jiān)會(huì)上市部的并購(gòu)總結(jié)中再次得到確認(rèn)。最近并購(gòu)重組審核明顯加快，這實(shí)際上是經(jīng)歷“整肅期”之后的一種回歸。隨著并購(gòu)重組市場(chǎng)逐步回暖，以外延式并購(gòu)為主中小創(chuàng)公司有望再成市場(chǎng)的焦點(diǎn)。由于內(nèi)生增長(zhǎng)對(duì)公司規(guī)模優(yōu)勢(shì)和成長(zhǎng)階段有一定的要求，創(chuàng)業(yè)板的中小型企業(yè)依靠?jī)?nèi)生積累成長(zhǎng)往往十分緩慢。

外延式并購(gòu)能夠使其快速成長(zhǎng)，所以外延式并購(gòu)一直是支撐創(chuàng)業(yè)板高速增長(zhǎng)的動(dòng)力。證監(jiān)會(huì)對(duì)并購(gòu)重組監(jiān)管趨緩的信號(hào)，是否促使了中小創(chuàng)外延增長(zhǎng)緊箍咒的放松？至少?gòu)氖袌?chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，越來(lái)越多資金也認(rèn)可了這一點(diǎn)。推動(dòng)并購(gòu)重組是相當(dāng)重要的，這將直接決定未來(lái)中小創(chuàng)是否再有牛市。

而主板中的周期股則有錯(cuò)殺的嫌疑。8月11日日大跌，想必大家都知道的，源于一篇文章，《堅(jiān)定不移維護(hù)鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行》里面對(duì)資源股的一些評(píng)價(jià)讓市場(chǎng)聞風(fēng)喪膽，戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢。而國(guó)信證券的考證，為我們部分揭露了事件的原貌。

“微信發(fā)出并沒(méi)有經(jīng)過(guò)中鋼協(xié)領(lǐng)導(dǎo)的同意”“鋼協(xié)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)此表示不滿”“這個(gè)黑鍋鋼協(xié)不背”“鋼材價(jià)格仍處于較低水平”山西證券更是語(yǔ)重心長(zhǎng)地在報(bào)告里寫(xiě)了這么一段話，還特意用“標(biāo)紅”暗示我們其實(shí)話中有話。

再科普一下，中鋼協(xié)只是一個(gè)由鋼鐵企業(yè)聯(lián)合組成的協(xié)會(huì)性質(zhì)的民間機(jī)構(gòu)——雖然參與的都是央企與國(guó)企，但是結(jié)成方式卻是參考市場(chǎng)化的聯(lián)盟方式，并非直接發(fā)號(hào)施令的監(jiān)管部門(mén)。這就很有意思了，說(shuō)明周期股的走勢(shì)并沒(méi)有結(jié)束。

當(dāng)然，市場(chǎng)的賺錢(qián)機(jī)會(huì)是很多的，我們重點(diǎn)看好兩大方向。第一，雄安，第二，人工智能。

不難看到，高層對(duì)雄安的定調(diào)一如既往地很高調(diào)。人民日?qǐng)?bào)表示，雄安新區(qū)的設(shè)立，延續(xù)的是中國(guó)以改革求發(fā)展的不變追求，推開(kāi)的是一扇創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展之門(mén)。世界關(guān)注雄安，看好雄安的未來(lái)，還在于中國(guó)一張圖紙干到底的改革精神。承載新的歷史重任的雄安，必將在“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，協(xié)同發(fā)展”的新模式上取得新突破。

新華社13日夜晚發(fā)文稱(chēng)，習(xí)總書(shū)記曾強(qiáng)調(diào)規(guī)劃建設(shè)雄安新區(qū)要突出七個(gè)方面的重點(diǎn)任務(wù)，其中之一便是打造優(yōu)美生態(tài)環(huán)境，構(gòu)建藍(lán)綠交織、清新明亮、水城共融的生態(tài)城市。

設(shè)立雄安新區(qū)是“千年大計(jì)”，就應(yīng)當(dāng)將它打造成環(huán)境保護(hù)的標(biāo)桿，加快補(bǔ)齊短板，構(gòu)筑“雙綠”示范區(qū)，使之成為破解區(qū)域生態(tài)環(huán)境難題的樣本，以及實(shí)現(xiàn)環(huán)境質(zhì)量整體改善的突破口。

而人工智能一直是我們努力要想實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)的產(chǎn)業(yè)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)的未來(lái)的規(guī)模和空間自不必說(shuō)，曾經(jīng)的阿爾法狗橫掃棋壇想必大家記憶猶新，即便是我們世界頂級(jí)棋手，也只能甘拜下風(fēng)，望狗興嘆。

人工智能，本質(zhì)上人工智能需要的是人機(jī)信息交流，人機(jī)互動(dòng)，以及我們的指令執(zhí)行等。這一系列都繞不開(kāi)一點(diǎn)，就是語(yǔ)言識(shí)別技術(shù)。所以科大訊飛已經(jīng)率先飛起來(lái)了。這個(gè)漲高了，意義已經(jīng)不大，但是很多品種未來(lái)的漲幅不會(huì)比科大小。

隨著蘋(píng)果8將在九月份上市，這次蘋(píng)果8運(yùn)用了很多人工智能的高科技，相信會(huì)刺激人工智能板塊集體上漲，大家不妨好好挖掘。