付 浩 吳政言

武漢紡織大學會計學院

民營中小企業(yè)民間融資風險防范淺析

付 浩 吳政言

武漢紡織大學會計學院

中小民營企業(yè)在改革的春風下吐火如荼的迅速發(fā)展，但是由于自身發(fā)展限制與外部環(huán)境制約，導致民營中小企業(yè)難以得到國有金融機構的資金貸款支持，這成為其發(fā)展過程中遇到的瓶頸，相比較之下，民間融資辦理程序異常簡單、且協(xié)調處理機制靈活的優(yōu)點在民營中小企業(yè)的發(fā)展中起到重要的彌補資金的作用；但是風險也存在，民間融資行為就充滿著各種程序，監(jiān)管，體制上的缺陷，同時增加了企業(yè)的財務與經(jīng)營風險，但是企業(yè)因為得到了極大方便與利益輸送，往往就會忽視這種利益的存在，最終導致企業(yè)的資金鏈斷裂，引發(fā)借貸危機。本文將運用理論與實踐相結合的方法，詳細剖析民營中小企業(yè)運用民間資本進行融資所存在的風險，并且引出了民間融資外部監(jiān)管環(huán)境和企業(yè)內部控制存在的問題，結合相關理論提出實事求是的舉措削有效減少風險。

中小型民間企業(yè)；民間融資；風險及防范

目前我國的金融市場存在兩種融資模式—商業(yè)銀行融資和民間融資。我國中小型企業(yè)也主要是依靠這兩種途徑進行融資發(fā)展，而且民間融資額度已經(jīng)超過了商業(yè)銀行融資額度。盡管民間融資市場這么火爆，國家對金融市場的嚴格監(jiān)管和缺乏相關制度約束的情況下，民間融資的發(fā)展一直被有限抑制住，從中小企業(yè)的利益上分析，民間融資有相較于銀行融資的優(yōu)點在于手續(xù)簡便，靈活籌款的特點，在中小企業(yè)融資渠道內受到好評推廣，在融資市場就獲得了時下的競爭優(yōu)勢。但是中小企業(yè)通過民間融資籌款，也是存在一些問題，涉及融資雙方，都缺乏有效的法律保護和監(jiān)管，針對風險，我們需要識別并且給出合適的解決方案。

一、民間融資情況介紹

在現(xiàn)行體制下，我國民營中小企業(yè)的貸款滿足度最小，尤其是在經(jīng)濟下行壓力較大時，民營中小企業(yè)要發(fā)展要融資需求大，但是市場并不能夠提供相應的資金支持。民營中小企業(yè)不能夠得到正規(guī)金融機構貸款，那么為了生存發(fā)展就會尋找其它金融機構給予資金支持。民間融資方式主要有四種方式，分別是民間借貸、有價證券融資、銀行承兌匯票變現(xiàn)、企業(yè)員工內部集資。民間融資特點主要體現(xiàn)為籌資成本比較低、沒有太多繁瑣的驗證程序，而且方式靈活多樣、處理程序也是方便高效，但是高效益的同時也伴隨高風險的存在，目前民間融資風險事件頻頻觸碰熒幕，民間融資行為越來越受到學界的研究和社會的關注。

二、我國民營中小企業(yè)民間融資存在的風險分析

(1)有效的風控管理制度未被有效執(zhí)行

中小型企業(yè)在發(fā)展經(jīng)營中往往存在各種風險，要防范風險，務必建立風險管理系統(tǒng)。絕大多數(shù)民營中小企業(yè)缺乏完善的在內部財務控制、審批定額管理、融資成本核算等方面的基本財務管理制度，甚至缺乏民間融資風險評估管理辦法、風險預警管理辦法、內部控制管理制度。盡管少數(shù)民營中小企業(yè)建立了風險管控系統(tǒng)，但是由于工作人員專業(yè)水平有限，企業(yè)內部管理混亂，組織架構結構不合理等原因，管控系統(tǒng)根本無法正常運行，喪失了風險管理系統(tǒng)的作用。

(2)企業(yè)融資決策中忽視風險

企業(yè)融資決策往往要進行財務管理依賴于采取科學有效的分析工具，將目前工作中開展的各項業(yè)務的信息進行有效的對比，作出科學的預測，從而下達正確的決策。但是民營中小企業(yè)初創(chuàng)之時，最關心的問題是生存，重短期而忽視長期利益，更關注當下的現(xiàn)金流情況。正式由于上述原因，民營中小企業(yè)更多的還是使用傳統(tǒng)模式下的核算方法，沒有應用先進科學的財務軟件于財務管理工作中。企業(yè)往往缺乏科學的決策，從而出現(xiàn)失誤概率較高，導致產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向不夠明確，一旦經(jīng)濟下行壓力加大，企業(yè)資金就會面臨困境，不得不進行民間融資，從而大大增加了企業(yè)的經(jīng)營風險。

(3)從融資方式上分析，民間借貸的手續(xù)不完備，法律保護缺失

民間融資以民間借貸為主要表現(xiàn)形式，這種表現(xiàn)形式又分為為口頭約定和書面合同。一般來說，涉及的金額越大，民間融資市場越發(fā)達，商業(yè)文化越濃厚，民間借貸的程序就越合乎規(guī)范。無論是口頭約定還是書面合同，民間借貸采取抵押借貸的都很少，更多的是信任，一旦借款人經(jīng)營失敗違約，貸款人的利益都沒有保障，將遭受損失；借款人主體復雜，涉及到各種行業(yè)人員，非常容易引發(fā)各種經(jīng)濟糾紛。

(4)法律并沒有照顧到實際中，企業(yè)融資困難的情況

民間融資在利用社會資金幫助企業(yè)發(fā)展的過程中，能夠協(xié)調借貸雙方的關系，保證合同的順利簽署，也是一種對我國融資市場的大膽嘗試，推動我國經(jīng)濟更快發(fā)展，但法律沒有為其提供合法地位。我國法律條文中對借貸利率的相關規(guī)定，只承認國有銀行存貸款利率 4 倍以內的民間借貸，對于超出的視為高利貸，不予保護，然而現(xiàn)實資本市場中很大部分民間借貸利率都超出了 4 倍。此規(guī)定反而制約了民間融資發(fā)展，讓借貸雙方的法律風險增大，同時也助長了賴賬現(xiàn)象的發(fā)生。

(5)監(jiān)管缺失極易造成風險擴大

民間融資特別是民間中介借貸、企業(yè)內部融資、私募基金、小貸公司等日常經(jīng)營活動，缺乏監(jiān)管主體對其進行法規(guī)宣傳教育、交易合法性和規(guī)范性審查，難以從法律的角度對其進行約束和區(qū)分。現(xiàn)階段，我國對民間融資的監(jiān)管，主要是在案件發(fā)生后對違法者進行打擊，沒有在融資糾紛及社會危害及影響發(fā)生之前進行預防和監(jiān)管。

(6)隱蔽性較強可誘發(fā)民間金融風潮

國家產(chǎn)業(yè)政策的實施是在正常的市場環(huán)境下運行的，不健康的融資環(huán)境，對國家宏觀調控政策產(chǎn)生負面影響。民營中小企業(yè)決策的不科學，可能使大部分資金流向一些不利于可持續(xù)發(fā)展的項目上，而國家扶持和鼓勵的新型技術和環(huán)保節(jié)能的行業(yè)難以從中受益；民間融資因缺乏法律的保護，為了收回借款，借款人不惜任何手段。因討債發(fā)生斗毆致傷致死影響社會安定，并且嚴重干擾了金融秩序和金融市場。

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