夏淑媛

隨著中國經(jīng)濟(jì)下行與轉(zhuǎn)型，高凈值人士投資趨于謹(jǐn)慎，他們面臨的不是財(cái)富如何增加，而是財(cái)富如何不減少的處境，因此，他們愿意在可控風(fēng)險(xiǎn)下尋求機(jī)會，恰好保險(xiǎn)通過法律承諾的保本保息，正與此相吻合。

無論成為怎樣的人生贏家，都與財(cái)富密切關(guān)聯(lián)。當(dāng)下，銀行降息、物價(jià)上漲，進(jìn)入負(fù)利率、資產(chǎn)荒時(shí)代。如何投資，才能守住財(cái)富，贏得收益？

縱觀金融市場，在未來某些不可預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，對于大部分家庭來講，保險(xiǎn)是金融市場上唯一可讓家庭財(cái)務(wù)避免發(fā)生劇烈波動的金融產(chǎn)品，高凈值人群正是利用保險(xiǎn)的高杠桿，在獲取保障的同時(shí)進(jìn)行理財(cái)。然而，面對種類繁多的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如何根據(jù)家庭的經(jīng)濟(jì)情況配置保險(xiǎn)？如何透過復(fù)雜的現(xiàn)象審時(shí)度勢，放大保險(xiǎn)保障的杠桿比，成就人生大贏家？這一系列問題一直困擾著人們的選擇。

從財(cái)富策略看理財(cái)保險(xiǎn)的長期價(jià)值存在

華泰人壽副總經(jīng)理謝飛表示，財(cái)富增值是城市居民投資理財(cái)最主要的目的。近年來，資產(chǎn)保全的重要性顯著提升，這一現(xiàn)象反映出在創(chuàng)造大量財(cái)富之后，人們開始思考所擁有財(cái)富的安全性，而子女教育、養(yǎng)老規(guī)劃、醫(yī)療保障分列其后，意味著城市居民已經(jīng)開始全方位思考風(fēng)險(xiǎn)管理對于提升生活品質(zhì)的重要意義。

對于如何利用保險(xiǎn)管理家庭風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)劃美好未來的問題，謝飛介紹了國際評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾的一項(xiàng)研究報(bào)告：如果想要家庭資產(chǎn)長期穩(wěn)定、持續(xù)增長，財(cái)產(chǎn)分布要符合4321法則，即40%用來長期投資（如養(yǎng)老金、教育金）、30%用來投資（高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)）、20%用來保命（固定儲備金）、10%用于短期消費(fèi)（保障流動性）。

“保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域里處于核心地位，每個(gè)人都在經(jīng)營自己的資產(chǎn)負(fù)債表，如果要用杠桿的話，最合理、最合法的杠桿就是保險(xiǎn)。”謝飛說。

策略一，穩(wěn)健增利 保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率在整個(gè)保險(xiǎn)期間維持不變，與收益雖高，但不能承諾的銀行理財(cái)、信托產(chǎn)品相比，安全性相當(dāng)高?！侗ｋU(xiǎn)法》規(guī)定，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營與資金運(yùn)用上必須穩(wěn)健，且遵循安全性原則。

策略二，組合投資 組合投資不是追求更高的回報(bào)，而是防止最壞情況的發(fā)生。大部分高凈值人士在房產(chǎn)、股票、信托等產(chǎn)品上都有較高配置，但宏觀市場已經(jīng)開啟了周期輪換：房產(chǎn)是大周期行業(yè)，今年國家拉動房市，一線城市與個(gè)別二線城市房價(jià)漲幅較高，最佳時(shí)機(jī)已過。個(gè)人投資者在中國股市上的斬獲始終有限，信托收益在2016年11月正式進(jìn)入“6時(shí)代”，吸引力下降。在這種背景下，保險(xiǎn)的投資價(jià)值開始凸顯，目前理財(cái)型保單預(yù)定利率在2.5%～3.5%，個(gè)別產(chǎn)品甚至能達(dá)到4.025%，在未來低利率的預(yù)期下，越來越體現(xiàn)保險(xiǎn)理財(cái)?shù)姆€(wěn)健增值優(yōu)勢。

策略三，長期持有 短期投資容易出現(xiàn)偏差，長期投資可以修正偏差，足夠長時(shí)間則跨越周期。經(jīng)濟(jì)周期有繁榮、衰退、蕭條與復(fù)蘇，不同產(chǎn)業(yè)在不同周期中周而復(fù)始。財(cái)富也在這樣的轉(zhuǎn)換中流動，此消彼長。保單投入期通常為5～20年，回報(bào)期貫穿人的一生，并且以復(fù)利的方式計(jì)算其收益，持有時(shí)間越長，回報(bào)越高。在未來中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新一輪發(fā)展中，保險(xiǎn)資金將更多地參與到新型產(chǎn)業(yè)中，從而為投保人帶來更多的紅利。

策略四，避免中等收入陷阱 目前，中國家庭資產(chǎn)配置中房產(chǎn)占了近70%，極具單一性，隱藏風(fēng)險(xiǎn)，歐美一些發(fā)達(dá)國家房產(chǎn)占30%?40%，未來隨著中國經(jīng)濟(jì)升級，資產(chǎn)配置中房產(chǎn)占比將下降，金融資產(chǎn)占比上升，保險(xiǎn)將成為家庭主要的投資渠道。

大贏家?guī)砜善诘奈磥?/p>

謝飛介紹，華泰人壽一直致力于成為中高端客戶家庭人生保障和財(cái)富積累解決方案的提供者。為順應(yīng)形勢，發(fā)揮華泰資產(chǎn)管理公司的投資理財(cái)能力，2016年12月10日，華泰人壽開門紅產(chǎn)品“大贏家”升級上市，它同時(shí)具有安全性、收益性、長期性和流動性四大特點(diǎn)，特別生存金、生存金、祝壽金、身故金、保單分紅、保單貸款、金賬戶二次增值，兼具教育、養(yǎng)老、財(cái)富傳承功能，為消費(fèi)者的財(cái)富保駕護(hù)航。

穩(wěn)：年年固定返還。大贏家65歲前每年給付贏家基本保額的20%， 65歲起每年給付福壽基本保額的30%作為生存金，一生擁有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，還可以進(jìn)入金賬戶二次增值。

快：猶豫期后即返。大贏家猶豫期結(jié)束時(shí)額外返還贏家基本保額的20%作為特別生存金。投保即高額返還，讓客戶及早享有高收益。

好：65歲返還所交保費(fèi)，助力養(yǎng)老。大贏家在65歲返還所交保費(fèi)，關(guān)鍵時(shí)刻提升養(yǎng)老品質(zhì)。

久：大贏家自保單猶豫期后，可領(lǐng)至100歲，為客戶生活提供源源不斷的現(xiàn)金流。

謝飛表示，2016年以來，在千帆競渡、百舸爭流的壽險(xiǎn)市場環(huán)境中，華泰人壽作為一家價(jià)值成長型的公司，將以開放的精神和穩(wěn)健的實(shí)力續(xù)寫宏偉的歷史長卷。

以華女士為0歲兒子投保大贏家為例，年交保費(fèi)10萬元，10年交費(fèi)，并開通金賬戶年金保險(xiǎn)（萬能型）（簡稱“金賬戶”）。希望通過?？顚Ｓ玫囊?guī)劃，實(shí)現(xiàn)對孩子的財(cái)務(wù)支持?？傻玫饺缦吕妫?/p>

特別生存金：猶豫期后即返18541元

生存金：孩子1～100歲，每年返還18541元

祝壽金：孩子65歲時(shí)，返還1000000元所交保費(fèi)+18541元生存金

分紅金：共享華泰人壽經(jīng)營成果

身故金：最高可達(dá)1325083元

以上1～4項(xiàng)進(jìn)入金賬戶二次增值（按中檔紅利，4.5%結(jié)算利率），見附表。