孟孟

摘要：隨著時代與我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，使得我國在國際中的影響力也越來越高。在此時代背景下，越來越多的企業(yè)都涉及并參與到了海外工程項目的開發(fā)過程中。然而由于我國的會計法規(guī)與許多國家現(xiàn)行的會計法有所差異，而時常發(fā)生法律糾紛事件。對此，涉及境外承包工項目的企業(yè)在承包項目前，應(yīng)首先對工程所在國的法律進行研究，掌握其外匯資金的流動方式，及時了解各項資金結(jié)轉(zhuǎn)時的匯率變化，從而減少資金轉(zhuǎn)換過程中可能對企業(yè)經(jīng)營造成的影響。

關(guān)鍵詞：項目工程 境外承包 財務(wù)風(fēng)險

自我國加入WTO以來便對國際經(jīng)濟造成了較大的影響。加之國家為推動社會主義發(fā)展而加大了對基本建設(shè)項目的投入，并為了讓“走出去”的戰(zhàn)略方針能得以順利實施而積極拓展境外市場。這一系列舉措吸引了大批中國企業(yè)參與到了國際市場的競爭中，工程項目的承包自然也不例外。然而，若承包項目是在國外進行時，常常會因兩國財政法規(guī)與社會環(huán)境之間的差異而發(fā)生不必要的法律糾紛，為更好地面對這一國際形式，就必須做好財務(wù)的管理措施，否則將嚴重影響項目的經(jīng)濟效益。

一、我國境外工程項目財務(wù)風(fēng)險分析

（一）外匯管制風(fēng)險

所謂外匯管制，即國家政府為保持自身在國際社會中的收支平衡以及維持本國貨幣匯率而限制外匯進出的手段。通常情況下，某一個國家或地區(qū)實施了外匯管制，其匯率則相對較為固定。從表面上看，這些國家或地區(qū)似乎匯率較為穩(wěn)定，然而事實并非如此，這些國家往往面臨著巨大的通脹壓力；此外，從國際社會的角度來看，實施了外匯管制的國家常被其他國家指責(zé)操控匯率、，甚至被冠以傾銷或輸出通脹等罪名。而為了緩解來自國際社會上的壓力，這些國家往往會采取改變匯率或是改變匯率機制等手段。工程企業(yè)在與實施了外匯管制國家共同進行工程項目的開發(fā)時，其所面對的匯率風(fēng)險是遠大于非外匯管制國家的。特別是在部分經(jīng)濟欠發(fā)達或是政治較為動蕩的國家，由于許多國家均是實行外匯管制制度，因此。工程企業(yè)在資金調(diào)度以及外匯保值方面隨著面臨著巨大的風(fēng)險。

（二）匯率風(fēng)險

匯率風(fēng)險主要是由匯率波動所因其。在境外項目過程中，若是匯率變動便極易出現(xiàn)收支不匹配的風(fēng)險。尤其是針對欠發(fā)達國家的工程項目開發(fā)，由于合同中所明確的結(jié)算幣種大多是以單一的國家貨幣為標(biāo)準，然而在開發(fā)過程中，支出貨幣卻往往設(shè)計多樣幣種。這便容易出現(xiàn)項目在執(zhí)行過程中，因收支貨幣不一致而產(chǎn)生支出增加等情況，對企業(yè)的效益造成嚴重影響。

（三）稅務(wù)風(fēng)險

境外工程項目也需面對收稅這一問題，且由于身處環(huán)境的不同，致使境外工程項目所處的稅收環(huán)境更為復(fù)雜。若工程企業(yè)對項目所在國的國稅法、稅收協(xié)定或是財務(wù)核算制度反面不夠理解，那么在項目執(zhí)行過程中，便會面對較大的稅務(wù)風(fēng)險，最終也會影響到企業(yè)的經(jīng)濟效益。

（四）資金風(fēng)險

所謂的企業(yè)資金風(fēng)險，即企業(yè)資金在循環(huán)利用過程中，應(yīng)突發(fā)事件或是無法預(yù)料的非自然因素，而讓企業(yè)實際收益不如預(yù)期，繼而出現(xiàn)的資金損失的情況。境外工程項目，普遍具有投資金額大、工程周期常、分布地區(qū)相對較為落后等特點，若不能保證及時及時的收回與合理的調(diào)配，將極易產(chǎn)生資金方面的風(fēng)險，嚴重威脅資金安全。

二、我國境外承包工程項目的財務(wù)風(fēng)險管控對策

（一）加強資金流轉(zhuǎn)、強化資金風(fēng)險管理

由于境外承包項目，其所處的環(huán)境較之國內(nèi)更加復(fù)雜，面臨的風(fēng)險也更多。因此更需加強對項目流動資金的管理，如此才能有效規(guī)避運用風(fēng)險，提高項目收益。而要加強對流動資金的管理，便需做到一下幾點：

1、加強保函保證金的管理

針對境外項目，在面對業(yè)主發(fā)包時，還應(yīng)要求其提供鄉(xiāng)音的銀行保函。在銀行質(zhì)押方面，若其要求繳納高比例的保證金，無疑會增加企業(yè)所面臨的資金壓力。因此，企業(yè)在面對境外工程項目時，首先任務(wù)便應(yīng)是盡量爭取提升銀行綜合授信額度，與此同時，盡量爭取降低保函保證金的比例。當(dāng)然，在此過程中，有實力的大企業(yè)能通過信用擔(dān)保的方式最佳，這樣便能極大的減輕項目開發(fā)過程中的資金壓力，提升資金使用效率。此外，要想降低保證金的資金占用比，還需做到以下幾點：其一、加強與銀行之間的溝通，以爭取較低的包含續(xù)費率，從而降低保函費用，提高資金使用率；其二；根據(jù)包含保證金的時間長短，合理選擇存款的方式，增加利息方面的收入，進一步降低成本；其三；針對預(yù)付款保函，采用遞減條款，即保函額度應(yīng)隨著款項的逐步到位相應(yīng)的降低，從而減少保函手續(xù)費；其四、保函到期后及時收回保函并退還，以及時釋放保證金，進一步提高資金使用效率。為推動境外工程項目的發(fā)展，我國商務(wù)部早在2003年便出臺了相應(yīng)的文件，且文件中指明：為保證對外承包工程企業(yè)投標(biāo)工作的順利開展，國家將能給對外承包工程企業(yè)提供最高四千萬美元，且能循環(huán)使用的專項資金。該資金無需保證金與授信額度便可直接到中國銀行辦理保函業(yè)務(wù)。

2、及時收取預(yù)付款

預(yù)付款保函開立后還應(yīng)盡快完善相應(yīng)的合同與手續(xù)，盡量早日收取相應(yīng)的預(yù)付款，從而緩解項目前期，因物資采購、設(shè)備添設(shè)所面臨的資金壓力。

3、及時收取工程進度款

工程進度款收取不及時是大多數(shù)企業(yè)之所以會面臨資金壓力的最主要原因。及時收取工程進度款才能有效緩解資金壓力。對此，相關(guān)企業(yè)應(yīng)加強與業(yè)主之間的溝通，爭取盡早受到工程進度款，緩解自身的資金壓力，保證工程項目的順利進行。

4、及時收回索賠款

關(guān)于項目承包合同中的索賠條款，應(yīng)讓所有的項目參與人員熟悉，從而在項目開展過程中盡量避免索賠手機間的發(fā)生。相應(yīng)的，作為企業(yè)也應(yīng)及時抓住索賠時機，一旦發(fā)現(xiàn)可索賠的機會，在項目開展過程中便應(yīng)提出索賠要求，而非等到工程竣工驗收后。意境確認的索賠項目，要專門設(shè)置人員負責(zé)相關(guān)的索賠催收，從而保證索賠權(quán)益的順利實現(xiàn)。

5、加強資金風(fēng)險管理

部分境外工程項目還涉及到第三世界國家。所謂第三世界國家即該國家本身便存在許多政治風(fēng)險。對于這些國家及地區(qū)的境外工程項目，應(yīng)在保證項目正常開展的前提下，將企業(yè)資金盡量保存至當(dāng)?shù)劂y行或信譽較好的外資銀行?？傊且M量減少資金的庫存量，從而避免因政治動蕩所帶來的資金風(fēng)險。

6、規(guī)避匯率風(fēng)險

境外工程隨時都可能面臨外匯率風(fēng)險問題。為規(guī)避這一方面的風(fēng)險，相關(guān)企業(yè)可采取遠期外匯率教育方式，以鎖定結(jié)算價格。如此不僅能夠有效規(guī)避因匯率浮動而可能出現(xiàn)的風(fēng)險，還能為項目成本測算提供可靠的依據(jù)。尤其是針對匯率波動相對較為頻繁的幣種，鎖定匯率的效果將更加明顯。此外，在合同談判階段，企業(yè)還可要求在合同中增設(shè)保值條款或是匯率風(fēng)險分攤條款。以達到在談判階段，有效控制匯率風(fēng)險的目的。與此同時，相關(guān)企業(yè)還應(yīng)積極向業(yè)主爭取匯率波動保護方面的條款，商談匯率固定的相關(guān)問題，之后無論匯率發(fā)生怎樣的變化，均依照合同約定內(nèi)容來執(zhí)行。

訂立合分包同時，采用與主合同相同的外匯幣種。在訂立工程項目相關(guān)的采購或施工分包合同時，應(yīng)要求業(yè)主方采用與主合同相同的外幣不中進行工程最后的結(jié)算與資金的支付，這樣無論貨幣在此期間產(chǎn)生怎樣的變化，其風(fēng)險都是由供應(yīng)商或施工分包商來承擔(dān)。即便因匯率變化而產(chǎn)生損失，也能因為采購與施工所簽合同中對幣種的約定為同一幣種，這樣便能分散掉部分損失，進一步降低資金風(fēng)險。

合理運用外匯衍生金融工具規(guī)避風(fēng)險。外匯衍生金融工具是企業(yè)在項目執(zhí)行過程中常用的對沖匯率波動風(fēng)險的方式。在條件許可的情況下，企業(yè)還可通過外匯遠期結(jié)匯教育、外匯期貨交易等手段進步一降低匯率風(fēng)險。

借助專家團隊優(yōu)勢制定風(fēng)險防范措施。就目前我國工程企業(yè)的現(xiàn)狀而言，大多數(shù)工程企業(yè)在外匯交易方面缺乏專業(yè)素質(zhì)的人才，致使這些工程企業(yè)在于國外工程企業(yè)合作過程中，常常處于弱勢地位。對此，相關(guān)企業(yè)應(yīng)加強與外國實力金融機構(gòu)的合作關(guān)系。借助其所具有的專家優(yōu)勢制定更加科學(xué)、合理的措施與方法，為降低匯率風(fēng)險提供人員與專業(yè)方面的支持。

保留強勢貨幣資金。企業(yè)在進行境外工程項目承包期間，應(yīng)圍繞資金預(yù)案算，合理調(diào)配項目過程中所收取以及支付的各幣種資金，保證各類資金平衡。實時分析外匯走勢，盡快出手走勢下降的貨幣，保留走勢較強的貨幣資金。

（二）加強境外納稅管理

要想保證發(fā)揮工程項目稅務(wù)風(fēng)險防范的有效性，便需完善的組織架構(gòu)以及科學(xué)、合理的運作模式。尤其是針對境外工程項目，在項目開展初期便應(yīng)對項目所在國的法律、國外合作企業(yè)的企業(yè)成分、法律適用的差異以及享受的稅收待遇等進行詳細的了解，通過建立不同組織形式下的稅務(wù)風(fēng)險分析模型，從中擇優(yōu)選取。就以肯尼亞為例，該國規(guī)定凡在肯尼亞境內(nèi)設(shè)立的分公司具有注冊登記及完善的基礎(chǔ)設(shè)施和日常管理權(quán)利，包括供建筑用的已平整的土地、已建成待租廠房、供電、給排水、道路交通、清潔衛(wèi)生、24小時保安等。但對境外企業(yè)的子公司卻沒有這樣的條件限制。

根據(jù)我國法律的相關(guān)規(guī)定，我國的工程企業(yè)在涉及境外的承包經(jīng)營項目時，不僅要按照國內(nèi)納稅征管法律的相關(guān)規(guī)定及時繳納稅款外，還應(yīng)按照項目所在國的相關(guān)規(guī)定申報及繳納稅款。對此，企業(yè)在決定與項目所在國開展經(jīng)營活動前，應(yīng)首先對該國的法律法規(guī)進行詳細的了解，必要時可通過咨詢代理、服務(wù)公司等途徑，以求全面、準確的掌握情況，避免因信息的缺失而可能出現(xiàn)的損失，進一步降低稅務(wù)方面的風(fēng)險。在國外，不同的國家除了對企業(yè)所得稅以及流轉(zhuǎn)稅有著不一樣的待遇之外，部分國家還會對會計財務(wù)以及會計資料方面有所規(guī)定。如在科威特，就要求企業(yè)應(yīng)將合同總額的百分之六作為企業(yè)所得稅上交至相關(guān)稅務(wù)部門，這種管理規(guī)定類似于我國的核定利潤征收方式。

目前，我國已與全球70多個國家簽署了避免雙重征稅的協(xié)議，協(xié)議中就稅收方面的各類問題均做出了相應(yīng)的調(diào)節(jié)。對此國內(nèi)企業(yè)應(yīng)在與項目所在國開始合作前，首先確定該國是否有與我國簽訂相應(yīng)的稅收協(xié)定，從而確保自身的合法權(quán)益，盡量避免不必要的支出。

（三）加強財務(wù)管理者與各方的溝通與交流

這里的溝通主要是指：人與人方面、財務(wù)與計劃方面、財務(wù)與項目所在國方面、財務(wù)與分包商、財務(wù)與銀行等。加強財務(wù)與計劃之間的溝通是為了了解到業(yè)務(wù)類型的復(fù)雜程度以及所面臨的資金壓力，有利于提前籌集資金。合理安排資金使用計劃等。而加強與業(yè)主之間的溝通則視為了提前安排好資金方面的事宜，如付款方式、發(fā)票的出具等。加強與銀行之間的通，是為了確保企業(yè)在出現(xiàn)資金緊張時，能有一個成本相對較低的資金籌措渠道，而資金寬裕時，有一個相對良好的資金投資方式。要做到以上幾點，便需加強與稅務(wù)各方面之間的溝通，及時掌握最新的稅務(wù)政策，確保收益最大化。

三、結(jié)束語

隨著時代的不斷發(fā)展，企業(yè)的跨國經(jīng)營以及工程的跨國承包已是大勢所趨，然而由于境外工程項目的承包不僅需遵循多個國家的法律，還不能違背國際公約，同時還要隨時面臨外匯市場波動的風(fēng)險。對此，涉及境外工程項目的企業(yè)，更應(yīng)做好自身的財務(wù)風(fēng)險管控工作，積極研究財務(wù)風(fēng)險性質(zhì)，分析相關(guān)案例，以提升企業(yè)抵御風(fēng)險的能力，避免各種因素對企業(yè)造成的不必要損失。

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