國(guó)家糧油信息中心

2017年9月國(guó)內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

國(guó)家糧油信息中心

一、玉米市場(chǎng)

9月份，北方農(nóng)區(qū)大部光溫適宜，氣象條件整體利于玉米作物灌漿成熟及收獲晾曬。分地區(qū)看，東北地區(qū)、內(nèi)蒙古大部多晴好天氣，土壤墑情適宜，氣象條件總體利于春玉米作物灌漿成熟。華北、黃淮、西北大部地區(qū)氣溫偏高2～4℃，日照正常，利于玉米充分灌漿成熟收曬。新疆北部受冷空氣影響，氣溫偏低2～6℃，不利于秋收作物的成熟收曬。9月底，東北地區(qū)、內(nèi)蒙古、華北和西北地區(qū)大部春玉米處于乳熟至成熟期，部分地區(qū)已開(kāi)始收獲。西北地區(qū)、華北東部、黃淮和西南地區(qū)夏玉米處于乳熟至成熟期，部分地區(qū)已收獲。

9月份，華北及長(zhǎng)江中下游地區(qū)春玉米上市，產(chǎn)量大約在500萬(wàn)t，飼料及加工企業(yè)糧源供應(yīng)仍然依賴于政策性玉米以及貿(mào)易商庫(kù)存。9月下旬，華北部分夏玉米和東北春玉米陸續(xù)上市，東北地區(qū)新玉米 （14%水干糧，下同）收購(gòu)價(jià)1550～1650元/t，華北黃淮地區(qū)收購(gòu)價(jià)1700～1850元/t。與之相比，9月份2013年臨儲(chǔ)玉米成交均價(jià)在1250～1350元/t，2014年均價(jià)在1400～1650元/t，相比新季玉米，臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)仍具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。另外，2016年玉米價(jià)格低開(kāi)高走，部分未備庫(kù)存的企業(yè)較為被動(dòng)，今年企業(yè)大多積極競(jìng)拍臨儲(chǔ)玉米備足庫(kù)存，9月臨儲(chǔ)玉米成交連續(xù)5周持續(xù)增加。國(guó)家糧食交易中心數(shù)據(jù)顯示，9月臨儲(chǔ)玉米共成交841萬(wàn)t，大幅高于8月份的273萬(wàn)t。

9月份，華北玉米價(jià)格呈現(xiàn)先升后降走勢(shì)。9月份市場(chǎng)糧源主要靠臨儲(chǔ)玉米供應(yīng)，拍賣(mài)糧出庫(kù)以2014年拍賣(mài)糧為主，其成本比2013年產(chǎn)玉米高，并且8月玉米價(jià)格下降導(dǎo)致拍賣(mài)糧到華北利潤(rùn)縮減，繼而影響9月到貨，9月上旬華北地區(qū)玉米價(jià)格持續(xù)上漲。監(jiān)測(cè)顯示，9月12日，華北地區(qū)玉米平均進(jìn)廠價(jià)為1800元/t，較月初上漲65元/t。價(jià)格上調(diào)之后，玉米到貨增加，加之本地夏玉米開(kāi)始上市，價(jià)格開(kāi)始走低。截至9月30日，華北地區(qū)玉米平均進(jìn)廠價(jià)為1710元/t，較本月中旬高點(diǎn)下降90 元/t，比月初低 25 元/t。

9月份，受環(huán)保因素影響，淀粉價(jià)格呈現(xiàn)沖高回落走勢(shì)。山東、河南等地區(qū)環(huán)保巡視9月10日結(jié)束，在此之前，停機(jī)限產(chǎn)企業(yè)較多，開(kāi)工下降。監(jiān)測(cè)顯示，9月上旬華北地區(qū)淀粉行業(yè)開(kāi)工率為67%，較上月同期下降17個(gè)百分點(diǎn)；東北地區(qū)淀粉行業(yè)開(kāi)工率為64%，較上月同期下降3個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)淀粉企業(yè)開(kāi)工率為61%，較上月同期下降12個(gè)百分點(diǎn)。淀粉開(kāi)工下降，供應(yīng)減少，淀粉價(jià)格延續(xù)8月下旬走高趨勢(shì)，繼續(xù)上漲。9月11日，華北淀粉平均出廠價(jià)格為2400元/t，較月初上漲15元/t。環(huán)保巡視結(jié)束后，企業(yè)開(kāi)工增加，淀粉價(jià)格回落。9月底，全國(guó)淀粉企業(yè)平均開(kāi)工率為72%，較本月低點(diǎn)高出11個(gè)百分點(diǎn)，華北地區(qū)淀粉平均出廠價(jià)為2315元/t，較本月上旬高點(diǎn)低85元/t。

9月份，美國(guó)農(nóng)業(yè)部供需報(bào)告預(yù)計(jì)2017/18年度美國(guó)玉米播種面積為9090萬(wàn)英畝，與8月份持平，低于上年度的9400萬(wàn)英畝；預(yù)計(jì)產(chǎn)量為141.84億蒲式耳，比8月份上調(diào)0.34億蒲式耳，低于上年度的151.48億蒲式耳，但高于市場(chǎng)預(yù)期。預(yù)計(jì)2017/18年度全球玉米產(chǎn)量為10.33億t，低于上年度的10.71億t。預(yù)計(jì)2017/18年度全球玉米消費(fèi)量10.61億t，高于上年度的10.58億t。預(yù)計(jì)2017/18年度全球玉米期末庫(kù)存為2.01億t，低于上年度的2.27億t。全球玉米供應(yīng)龐大，9月份芝加哥玉米期貨價(jià)格低位震蕩。9月30日CBOT玉米12月合約報(bào)收356.2美分/蒲式耳，處于近7年的較低水平。

2017年8月我國(guó)進(jìn)口玉米37.75萬(wàn)t，7月為91.36 萬(wàn) t，上年同期為 2.66 萬(wàn) t。2016/17 年度（10月至次年9月）已累計(jì)進(jìn)口玉米221.3萬(wàn)t，同比減少30%。9月30日，美國(guó)2號(hào)黃玉米近月船期到港價(jià)測(cè)算為1563元/t，比9月初上漲10元/t，比當(dāng)日廣東港口國(guó)產(chǎn)玉米價(jià)格低240元/t，理論進(jìn)口利潤(rùn)比月初擴(kuò)大20元/t。

二、小麥?zhǔn)袌?chǎng)

國(guó)家糧食局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至9月25日，主產(chǎn)區(qū)小麥累計(jì)收購(gòu)7054萬(wàn)t，比上年同期減少227萬(wàn)t，9月份的平均5日收購(gòu)量為89萬(wàn)t，較8月份平均180萬(wàn)t的水平減少近一半。主產(chǎn)區(qū)托市收購(gòu)已基本結(jié)束，今年累計(jì)收購(gòu)量低于上年水平已成定局。9月份小麥價(jià)格受下游面粉消費(fèi)帶動(dòng)經(jīng)歷了一段快速上漲過(guò)程，但隨著制粉企業(yè)備貨結(jié)束，麥價(jià)出現(xiàn)一定回落。截至9月30日，河北石家莊地區(qū)制粉企業(yè)普麥進(jìn)廠價(jià)格為2510元/t，山東濟(jì)南地區(qū)普麥進(jìn)廠價(jià)格為2520元/t，河南鄭州地區(qū)普麥進(jìn)廠價(jià)格為2500元/t，安徽宿州制粉企業(yè)普麥進(jìn)廠價(jià)為2520元/t，江蘇徐州普麥進(jìn)廠價(jià)為2520元/t，華北地區(qū)小麥價(jià)格較上月基本持平，蘇皖地區(qū)麥價(jià)較上月同期上漲30～50元/t。

9月份，市場(chǎng)新麥供應(yīng)充足，制粉企業(yè)全面使用新麥用于生產(chǎn)，因此拍賣(mài)陳麥的整體成交情況處于較低水平。9月份共進(jìn)行4次政策性小麥拍賣(mài)，周平均成交量為1.75萬(wàn)t，雖較8月份的0.91萬(wàn)t有所提高，但仍遠(yuǎn)低于新麥上市前，5月份的34.9萬(wàn)t的成交水平。9月份面粉消費(fèi)由于受?chē)?guó)慶、中秋兩節(jié)臨近的影響，面粉價(jià)格明顯上漲。9月30日華北地區(qū)面粉出廠均價(jià)為3160元/t，較上月同期上漲40元/t。制粉企業(yè)的備貨出貨也使得全國(guó)制粉企業(yè)的平均開(kāi)工率有所提升。國(guó)家糧油信息中心監(jiān)測(cè)顯示，9月底全國(guó)受調(diào)查制粉企業(yè)平均開(kāi)機(jī)率為55%，較前期消費(fèi)淡季上漲11%。

9月份，麩皮價(jià)格整體仍處于下跌趨勢(shì)。制粉企業(yè)整體的開(kāi)工率提高，使得麩皮供應(yīng)快速增加，市場(chǎng)需求沒(méi)有明顯增加的情況下，麩皮價(jià)格承壓。9月30日華北地區(qū)麩皮出廠均價(jià)為1380元/t，較上月同期下跌40元/t。9月份，由于面粉價(jià)格處于高位，小麥價(jià)格企穩(wěn)，制粉企業(yè)的加工利潤(rùn)明顯好轉(zhuǎn)。監(jiān)測(cè)顯示，9月底河北石家莊地區(qū)制粉企業(yè)理論加工利潤(rùn)為45元/t，山東濟(jì)南地區(qū)為46元/t，河南鄭州地區(qū)為35元/t，三地平均利潤(rùn)為42元/t，較月初上漲35元/t。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年8月我國(guó)共進(jìn)口小麥27.7萬(wàn)t，環(huán)比增加17.66%，同比減少21%。其中，美國(guó)小麥10.9萬(wàn)t，占39.46%；澳大利亞小麥9.73萬(wàn) t，占35.13%；加拿大小麥 6.23萬(wàn) t，占 22.49%。2017年1～8月累計(jì)進(jìn)口小麥314萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)29.22%。其中澳大利亞仍然是我國(guó)主要的小麥進(jìn)口國(guó)，進(jìn)口量達(dá)到149萬(wàn)t，占總進(jìn)口量的47.45%；其次是美國(guó)119萬(wàn)t以及加拿大的24萬(wàn)t。我國(guó)進(jìn)口的小麥多為優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋和弱筋小麥，而今年我國(guó)部分主產(chǎn)省種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，河南、河北、山東等主產(chǎn)省優(yōu)質(zhì)小麥產(chǎn)量增加，預(yù)計(jì)后期優(yōu)質(zhì)小麥價(jià)格將低于上年。2017年美國(guó)小麥播種面積大幅減少，雖然黑海地區(qū)小麥產(chǎn)量增加，但全球小麥仍是減產(chǎn)，預(yù)計(jì)2017/18年度國(guó)際小麥價(jià)格將會(huì)回升，預(yù)計(jì)小麥進(jìn)口同比減少。國(guó)家糧油信息中心10月份預(yù)計(jì)，我國(guó)2017/18年度小麥進(jìn)口量為300萬(wàn)t，較上年度減少125萬(wàn)t，降幅為29%。

三、大豆市場(chǎng)

9月份我國(guó)北方大部產(chǎn)區(qū)光溫適宜，利于大豆灌漿成熟和收曬。9月27日黑龍江、吉林部分地區(qū)出現(xiàn)初霜凍，較常年偏晚約7天，但由于大部作物已經(jīng)成熟，初霜凍基本無(wú)影響。10月上旬東北、內(nèi)蒙古地區(qū)大部氣溫接近常年，大部時(shí)段天氣晴好，利于大豆等作物成熟和收獲晾曬，目前秋收工作大范圍開(kāi)展，進(jìn)展順利。預(yù)計(jì)2017年我國(guó)大豆單產(chǎn)將達(dá)到1.823t/公頃，高于上年的1.806t/公頃，總產(chǎn)量將達(dá)到1440萬(wàn)t，較上年增加140萬(wàn)t。進(jìn)口方面，8月份我國(guó)大豆進(jìn)口量為845萬(wàn)t，低于7月份的1008萬(wàn)t，預(yù)計(jì)9月份到港降至660萬(wàn)t，2016/17年度進(jìn)口達(dá)到9200萬(wàn)t，較之前預(yù)估上調(diào)100萬(wàn)t。預(yù)計(jì)2017/18年度進(jìn)口量進(jìn)一步增至9500萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)3.3%，連續(xù)兩年超過(guò)9000萬(wàn)t。

國(guó)內(nèi)需求方面，飼料提價(jià)增加備貨，豆粕消費(fèi)被透支。8月份農(nóng)業(yè)部監(jiān)測(cè)的400個(gè)縣生豬存欄環(huán)比下滑0.5%，同比減少5.6%。9月份繼續(xù)受到環(huán)保督察及出欄增加的影響，存欄進(jìn)一步下滑，但由于9月份國(guó)內(nèi)飼料價(jià)格上調(diào)，下游養(yǎng)殖戶和經(jīng)銷(xiāo)商增加飼料庫(kù)存，而飼料企業(yè)在需求增加的背景下積極采購(gòu)豆粕，且提貨速度明顯增加，促使豆粕庫(kù)存在壓榨量增加的情況不增反減。截至9月底，國(guó)內(nèi)主要油廠豆粕庫(kù)存為85萬(wàn)t，較上月減少17萬(wàn)t。預(yù)計(jì)10月份油廠繼續(xù)保持較高開(kāi)工率，豆粕供應(yīng)繼續(xù)增加，而消費(fèi)則因9月份透支可能表現(xiàn)疲軟，豆粕價(jià)格繼續(xù)上漲乏力。預(yù)計(jì)2017/18年度我國(guó)豆粕飼用消費(fèi)量同比增5.2%。9月份國(guó)內(nèi)豆油消費(fèi)明顯好轉(zhuǎn)。9月份大豆壓榨量增30萬(wàn)t，但豆油庫(kù)存反而下降。截至9月底全國(guó)主要油廠豆油庫(kù)存144萬(wàn)t，較上月底減2萬(wàn)t，預(yù)計(jì)2017/18年度我國(guó)豆油消費(fèi)1600萬(wàn)t，同比增100萬(wàn)t。

國(guó)際市場(chǎng)方面，美國(guó)大豆豐產(chǎn)預(yù)期逐漸明朗，南美大豆播種受到耽擱。美國(guó)農(nóng)業(yè)部9月份預(yù)計(jì)，2017年美國(guó)大豆單產(chǎn)為49.9蒲式耳/英畝，高于市場(chǎng)預(yù)估的48.5蒲式耳/英畝。截至10月9日，美國(guó)大豆收割進(jìn)度為36%，低于上年同期的44%，從已收割的情況看，最終單產(chǎn)可能更加接近美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)估，甚至達(dá)到50蒲式耳/英畝以上，美豆豐產(chǎn)預(yù)期不斷明確。南美大豆進(jìn)入播種季節(jié)，截至10月5日，巴西大豆播種進(jìn)度為5.6%，遠(yuǎn)低于去年同期的10.4%，因?yàn)?月份天氣干燥導(dǎo)致大豆播種工作放慢，但與五年均值的5.3%基本持平；阿根廷因9月份過(guò)量降雨播種可能受到延誤，繼續(xù)關(guān)注南美天氣情況。

國(guó)內(nèi)外價(jià)格方面，10月10日，黑龍江2016年產(chǎn)食用大豆收購(gòu)價(jià)格在3900～4000元/t，較上月同期下滑20～60元/t，油用大豆收購(gòu)價(jià)格在3700～3760元/t。新季食用大豆收購(gòu)價(jià)格在3600元/t左右。12月船期美國(guó)大豆對(duì)我國(guó)CNF報(bào)價(jià)416美元/t，折合完稅成本約3230元/t。

四、市場(chǎng)展望

（一）玉米市場(chǎng) 2017年我國(guó)農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革繼續(xù)推進(jìn)，按照《農(nóng)業(yè)部關(guān)于“鐮刀彎”地區(qū)玉米結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見(jiàn)》，玉米種植面積將繼續(xù)調(diào)減。10月份預(yù)計(jì)，2017年我國(guó)玉米播種面積為3540萬(wàn)公頃，比上年減少136萬(wàn)公頃，減幅3.7%；玉米產(chǎn)量為2.125億t，與上月預(yù)期持平，比上年下降705萬(wàn)t，降幅3.2%。預(yù)計(jì)2017/18年度我國(guó)進(jìn)口玉米200萬(wàn)t，與上月預(yù)期持平，比上年度減少30萬(wàn)t，減幅13%。

10月份預(yù)計(jì)，2017/18年度我國(guó)玉米消費(fèi)量為22200萬(wàn)t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年度增加1722萬(wàn)t，增幅8.4%。其中2017/18年度飼料消費(fèi)預(yù)計(jì)為12900萬(wàn)t，比上年度增加 800萬(wàn)t，增幅6.6%。2017年生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)從2016年高點(diǎn)回落，但利潤(rùn)依然較好，生豬存欄總體回升，畜禽養(yǎng)殖繼續(xù)向好，提振玉米飼料消費(fèi)需求。2017/18年度工業(yè)消費(fèi)預(yù)計(jì)為7300萬(wàn)t，比上年度增加900萬(wàn)t，增幅14.1%。受原料玉米價(jià)格下降影響，淀粉價(jià)格處于2009年以來(lái)低位，傳統(tǒng)淀粉需求明顯增加，如淀粉糖廠、食品、造紙行業(yè)等；同時(shí)還衍生出淀粉在新領(lǐng)域的應(yīng)用，比如塑料制品廠、建筑行業(yè)等。酒精及燃料乙醇行業(yè)也呈擴(kuò)張趨勢(shì)，都將增加玉米工業(yè)需求。

由于玉米產(chǎn)量和進(jìn)口量下降，消費(fèi)需求增加，預(yù)計(jì)2017/18年度玉米市場(chǎng)結(jié)余量近7年首次轉(zhuǎn)負(fù)，為-750萬(wàn)t，與上月預(yù)期持平，比上年度減少2457萬(wàn)t，減幅144%。

（二）小麥?zhǔn)袌?chǎng) 國(guó)家糧油信息中心10月份預(yù)計(jì)，2017年全國(guó)小麥播種面積為2400萬(wàn)公頃，較上月持平，較2016年減少18.7萬(wàn)公頃。其中，冬小麥播種面積2243萬(wàn)公頃，較上月持平，較上年減少21.7萬(wàn)t，降幅1%；春小麥播種面積157萬(wàn)公頃，較上月持平，較上年增加3萬(wàn)公頃，增幅1.9%。全國(guó)小麥單位產(chǎn)量為5.425t/公頃，較上月持平，較2016年增加98公斤/公頃。其中，冬小麥單產(chǎn)為5.504t/公頃，比上年增加108公斤/公頃，增幅為2%。2016年全國(guó)小麥產(chǎn)量13020萬(wàn)t，較上月持平，較2016年增加135萬(wàn)t，增幅為1.04%。其中冬小麥產(chǎn)量為12345萬(wàn)t，較上月持平，較2016年增加126萬(wàn)t，增幅為1%；春小麥產(chǎn)量為675萬(wàn)t，較上月持平，較2016年增加9萬(wàn)t，增幅為1.4%。

由于我國(guó)人均收入水平提高以及全國(guó)城鎮(zhèn)化比率增加，全國(guó)食用消費(fèi)呈下降趨勢(shì)；由于全國(guó)小麥平均價(jià)格大幅高于玉米價(jià)格，預(yù)計(jì)2017/18年度仍將保持較大價(jià)差，小麥工業(yè)消費(fèi)和飼用消費(fèi)均較上年度下降。10月份預(yù)計(jì)，2017/18年度國(guó)內(nèi)小麥消費(fèi)總量為10370萬(wàn)t，較上年度減少401萬(wàn)t，減幅3.7%。其中，食用消費(fèi)為8750萬(wàn)t，與上月持平，較上年度減少100萬(wàn)t，減幅1.1%；飼料消費(fèi)為500萬(wàn)t，與上月持平，較上年度減少200萬(wàn)t，減幅30.8%；工業(yè)消費(fèi)為650萬(wàn)t，與上月持平，較上年度減少100萬(wàn)t，減幅11.7%。

由于2016年國(guó)際小麥價(jià)格處于十年低點(diǎn)，2017年全球小麥減產(chǎn)，預(yù)計(jì)2017/18年度國(guó)際小麥價(jià)格將會(huì)反彈。2017/18年度國(guó)內(nèi)小麥產(chǎn)量質(zhì)量均好于上年，預(yù)計(jì)小麥價(jià)格將低于上一年度，內(nèi)外價(jià)差將會(huì)縮小，小麥進(jìn)口數(shù)量將同比下降。10月份預(yù)計(jì)，2017/18年度我國(guó)小麥進(jìn)口量為300萬(wàn)t，與上月持平，比上年度減少125萬(wàn)t。預(yù)計(jì)2017/18年度全國(guó)小麥供求結(jié)余量為2914.5萬(wàn)t，較上年度增加375.8萬(wàn) t，增幅 15.9%。

（三）大豆市場(chǎng) 2017/18年度，我國(guó)大豆新增供給量預(yù)計(jì)為10940萬(wàn)t，其中國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)1440萬(wàn)t，大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)9500萬(wàn)t。該年度大豆榨油消費(fèi)量預(yù)計(jì)為9430萬(wàn)t，較上年度增加410萬(wàn)t和4.5%，其中包含130萬(wàn)t國(guó)產(chǎn)大豆及9300萬(wàn)t進(jìn)口大豆；大豆食用及工業(yè)消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1445萬(wàn)t，較上年增加45萬(wàn)t，年度大豆供需缺口預(yù)計(jì)為15萬(wàn) t。

2017/18年度，我國(guó)豆粕新增供給量為7409萬(wàn)t，較上年度增加319萬(wàn)t，其中豆粕產(chǎn)量預(yù)計(jì)為7406萬(wàn)t。該年度飼用豆粕消費(fèi)量預(yù)計(jì)為7100萬(wàn)t，較上年度增加350萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量預(yù)計(jì)為7265萬(wàn)t，較上年度增加355萬(wàn)t。該年度豆粕出口量預(yù)計(jì)為180萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)豆粕供需缺口預(yù)計(jì)為36萬(wàn)t。

2017/18年度，我國(guó)豆油新增供給量預(yù)計(jì)為1755萬(wàn)t，較上年度增加56萬(wàn)t。其中豆油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1705萬(wàn)t，豆油進(jìn)口量預(yù)計(jì)為50萬(wàn)t。該年度豆油食用消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1600萬(wàn)t，工業(yè)及其他消費(fèi)量預(yù)計(jì)為160萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)豆油供需缺口預(yù)計(jì)為15萬(wàn)t。 ■

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20172002