卿 固,辛超群,方 欣

(1.大連大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院，遼寧 大連 116622; 2.信永中和會計師事務(wù)所，北京 10010)

XBRL通用分類標準與會計穩(wěn)健性
——基于信息透明度的實證分析

卿 固1,辛超群2,方 欣1

(1.大連大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院，遼寧 大連 116622; 2.信永中和會計師事務(wù)所，北京 10010)

作為會計領(lǐng)域的最新變革，XBRL有助于改善會計信息質(zhì)量，在相關(guān)文獻綜述的基礎(chǔ)上，本文以信息透明度為切入點重點考察了XBRL通用分類標準的應(yīng)用對會計穩(wěn)健性帶來的影響。通過理論推演得出假設(shè)，并以滬深兩市A股制造業(yè)上市公司為數(shù)據(jù)樣本，選取2009年至2010年相關(guān)變量指標進行了多元回歸分析。結(jié)果表明：XBRL通用分類標準的應(yīng)用能提高會計穩(wěn)健性。

XBRL；會計穩(wěn)健性；信息透明度

一、引言

作為計算機語言和會計領(lǐng)域深度融合的最新產(chǎn)物，XBRL(eXtensible Business Reporting Language，可擴展商業(yè)報告語言)給財務(wù)報告帶來了深刻變革。為推動XBRL在我國的推廣使用，2000年財政部開始開展XBRL相關(guān)的研究，特別是2010年《企業(yè)會計準則通用分類標準》的發(fā)布，要求包括中國石油天然氣股份有限公司等13家企業(yè)和立信會計師事務(wù)所等12家會計事務(wù)所按照通用分類標準編制并報送XBRL財務(wù)報告和實例文檔[1]8，標志著XBRL在我國進入了實質(zhì)性應(yīng)用階段，為實現(xiàn)財務(wù)信息的可靠有效、財務(wù)鏈的自由分享這一引入XBRL的初衷奠定了基礎(chǔ)。

XBRL憑借其強大的技術(shù)優(yōu)勢XML(eXtensible Markup Language，可擴展標記語言)，能夠?qū)崿F(xiàn)電子數(shù)據(jù)的標準化，解決傳統(tǒng)信息供需模式的缺陷，降低信息轉(zhuǎn)化和索取成本，提高信息利用效率，呈現(xiàn)出成本低、效率高、多維描述、可驗證、可挖掘、可擴展等優(yōu)點，有助于改善會計信息質(zhì)量(呂志明，2011)。雖有學(xué)者已論證XBRL能提高會計信息披露質(zhì)量和透明度(Rogers，2003；Hodge，2004；Pustylnick，2009)，但多是規(guī)范研究和集中于對會計信息相關(guān)性、可靠性、及時性等的分析，鮮有基于會計穩(wěn)健性視角來考察XBRL的實施效果。因此，本文采用實證分析法考察了XBRL通用分類標準的頒布對會計信息穩(wěn)健性的影響，以期豐富和完善XBRL與會計信息質(zhì)量的相關(guān)研究。

二、文獻回顧

國外方面，從XBRL理論探討逐漸向XBRL對資本市場、會計信息質(zhì)量及其透明度的研究發(fā)展。Pinsker(2004)[2]9認為采用XBRL可以消除數(shù)據(jù)重復(fù)輸入帶來的時間遲滯問題，減少財務(wù)信息鏈傳遞中各職能部門的需求差異，能顯著提高信息的及時性。Hodge et al.(2004)[3]687-703采用實驗研究法，通過將MBA學(xué)生分為提供XBRL財務(wù)報告和傳統(tǒng)財務(wù)報告兩組，經(jīng)過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，XBRL格式披露財務(wù)報告具有更高的可靠性，能更好地對公司業(yè)績進行判斷。Debreceny et al.(2005)和Cuneo(2009)表達了一致的觀點，即相比傳統(tǒng)模式的財務(wù)報告，基于XBRL的財務(wù)報告，提高了會計信息披露水平和財務(wù)信息的透明度。

國內(nèi)方面，XBRL相關(guān)研究主要集中于XBRL分類標準理論探討，XBRL對會計信息質(zhì)量的影響及XBRL實施的效果研究等。黃長胤、張?zhí)煳?2011)[4]32-34從理論層面分析了XBRL分類標準擴展的相關(guān)概念和必要性，認為 XBRL分類標準擴展能提高信息披露的完整、準確和可靠性等。王琳，龔昕(2012)[5]124-129采用事件研究法，以滬深300成分股為樣本研究了XBRL格式財務(wù)報告的信息含量和市場反應(yīng)，結(jié)果表明XBRL在一定程度上提高了會計信息的可靠性、相關(guān)性和及時性，但并未引起顯著的市場反應(yīng)。史永、張龍平(2014)[6]3-10,95借鑒Durnev的做法，以股價同步性作為切入點考察了XBRL財務(wù)報告的實施效果，研究表明XBRL能顯著降低股價波動的同步性，同時認為盡管滬深兩大交易所在XBRL報告方式、應(yīng)用服務(wù)和網(wǎng)頁呈現(xiàn)質(zhì)量方面存在差異，但在股價同步性降低的效果中則無明顯區(qū)別。

可以看出，學(xué)者們針對XBRL對資本市場特別是會計信息質(zhì)量的影響做了大量研究，但具體考察XBRL通用分類標準對會計信息穩(wěn)健性的文獻卻鮮有成果。同時，廣義的信息透明度涵蓋了會計信息質(zhì)量的所有含義(葛家澍，陳少華，2001)，具有信息充分披露、穩(wěn)健性和及時性等特征。因此，本文以信息透明度作為切入點，考察了XBRL通用分類標準的頒布對會計穩(wěn)健性的影響。

三、理論分析與研究假設(shè)

穩(wěn)健性或稱為謹慎性，是對會計價值最有影響的會計原則之一(Sterling，1970)，我國企業(yè)會計準則對其提出了明確要求，即企業(yè)應(yīng)本著更為謹慎的原則處理資產(chǎn)、收益和負債、費用相關(guān)賬務(wù)，不應(yīng)高估資產(chǎn)或收益，低估負債或費用。同時，信息透明度要求企業(yè)及時、穩(wěn)健地充分披露完整、真實的財務(wù)和非財務(wù)信息，并且外部信息需求者能通過公開渠道便捷獲取。而XBRL標準依靠其強大的分解技術(shù)，能有效處理相關(guān)數(shù)據(jù)的非結(jié)構(gòu)化，提高計算機內(nèi)置系統(tǒng)獲取XBRL數(shù)據(jù)的效率，降低數(shù)據(jù)在傳輸中的失誤進而增強信息透明度，提高會計穩(wěn)健性。同時，XBRL會對每一財務(wù)信息元素進行標記且標記后無法修改，保證了整個財務(wù)鏈信息的一致性，若存在修改財務(wù)數(shù)據(jù)等現(xiàn)象則會留有痕跡，從而企業(yè)管理層在披露相關(guān)信息時會采取更加謹慎的態(tài)度。此外，XBRL標準能多維度描述同一會計事項或者依據(jù)不同方法計量，以向信息需求者多角度展示企業(yè)信息的全貌，在此狀況下企業(yè)管理層會更加謹慎的選擇會計政策和對待會計估計，減少主觀武斷的差池，增強穩(wěn)健性。綜上本文提出如下假設(shè)：H：XBRL通用分類標準的應(yīng)用能增強會計穩(wěn)健性。

四、研究設(shè)計

由上文綜述和理論推演可知，XBRL通用分類標準的應(yīng)用能增強會計信息的穩(wěn)健性，即該標準頒布后的會計穩(wěn)健性較之前有了提高。因此，本文參考Peng，shon等(2011)的研究思路，以2009年和2010年財務(wù)報告的會計穩(wěn)健性作為考察對象，對XBRL通用分類標準頒布前后會計穩(wěn)健性的變化進行了實證分析。

(一)模型的建立

會計穩(wěn)健性度量方面，本文借鑒楊丹，王寧等(2011)[7]33-37的研究，采用計提的資產(chǎn)減值準備與年初總資產(chǎn)的比值(Writeoff)來衡量會計穩(wěn)健性。主要是基于以下考慮：一是，資產(chǎn)減值準備的計提能體現(xiàn)穩(wěn)健性的“不高估資產(chǎn)，不低估負債”“不確認不確定的收益，確認全部可能的損失”的本質(zhì)特征；二是，資產(chǎn)減值準備的計提要求采用孰低法，且計提后進入資產(chǎn)減值損失科目，能充分體現(xiàn)資產(chǎn)負債表和利潤表穩(wěn)健性要求。因此，本文在考察穩(wěn)健性和XBRL標準應(yīng)用的關(guān)系時，采用企業(yè)資產(chǎn)減值準備與年初總資產(chǎn)的比值作為因變量穩(wěn)健性的替代變量進行檢驗。

在控制變量方面，由于影響會計穩(wěn)健性的因素眾多，從不同角度分析選取的變量不盡相同。鑒于本文從信息透明度的角度進行分析，在參考曹志福(2013)[8]9，張肖飛(2014)[9]115-120相關(guān)研究基礎(chǔ)上，本文從結(jié)構(gòu)特征、發(fā)展特征和財務(wù)特征3方面選取指標作為控制變量。以是否應(yīng)用XBRL通用分類標準作為自變量，建立了如下回歸模型：

Writeoff=0+1XBRL+2FIR+3FA+

該模型的相關(guān)變量解釋如表1所示：

表1 模型變量及解釋

(二)樣本選取與數(shù)據(jù)來源

由于本文考察XBRL通用分類標準的頒布對會計穩(wěn)健性的影響，即比較頒布前后會計穩(wěn)健性的變化，同時為了剔除行業(yè)因素帶來的影響，因此本文以2010年開始實施XBRL通用分類標準的滬深兩市A股制造業(yè)上市公司為樣本進行了研究。并對樣本做了如下剔除：1.處于ST或*ST狀態(tài)的上市公司；2.所需變量數(shù)據(jù)不完整、缺失的；3.對奇異值采取標準化處理剔除，即標準化后數(shù)值絕對值大于2的剔除。共收集2009年-2010年樣本公司314家，其中2009年136家，2010年178家。本文數(shù)據(jù)主要來源于RESST數(shù)據(jù)庫和CCER中國金融數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)主要采用Excel 2010和SPSS 20.0處理。

五、實證結(jié)果及分析

(一)描述性統(tǒng)計及均值t檢驗

為了對樣本及變量有個整體的認知，本文模型中因變量Writeoff(會計穩(wěn)健性替代變量)，自變量XBRL和FIR等控制變量進了描述性統(tǒng)計見表2。其中，Writeoff最大值為0.107 0，最小值為-0.004 6，均值為0.019 682；是否應(yīng)用XBRL，最大值為1，最小值為0，均值為0.57，這與理論中的0.5不同，主要是剔除異常值后2 009年和2 010年樣本不同造成的；各控制變量如表2所示。

表2 變量描述性統(tǒng)計

表3反映了采用XBRL通用分類標準前后兩年各變量均值的變化及相應(yīng)的t檢驗。可以看出，采用XBRL標準后Writeoff由0.013 35變化為0.024 52，增加了0.011 17，且t檢驗對應(yīng)的概率P值為0.000，表示差異通過了顯著性檢驗。這也初步驗證了本文的假設(shè)，采用XBRL標準后會計穩(wěn)健性(Writeoff)增強了。其他控制變量，F(xiàn)IR降低了0.017 14，但結(jié)果在統(tǒng)計意義上不顯著，F(xiàn)A降低了3.080 38，ROA降低了2.768 63，GROW、SIZE、LEV和LOSS較2 009年有所增加，且具有顯著的統(tǒng)計學(xué)意義。

表3 XBR通用分類標準采用前后均值比較及t檢驗

(二)相關(guān)性分析

表4為模型中各變量額Peason相關(guān)系數(shù)，從中可以看出，XBRL采用與否與Writeoff正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.039，且在0.01水平上顯著相關(guān)，這也驗證了采用XBRL通用分類標準有助于增強會計穩(wěn)健性(Writeoff)。同時，會計穩(wěn)健性與第一大股東持股比例、固定資產(chǎn)比值、企業(yè)規(guī)模、成長性、盈利能力、償債能力和經(jīng)營狀況不存在顯著相關(guān)關(guān)系，不存在多重共線性問題，各變量能獨立解釋變量Writeoff，這也說明了本文構(gòu)建的模式具有一定的合理性和解釋度。

(三)回歸分析

對模型進行多元回歸，可得到XBRL通用分類標準采用與會計穩(wěn)健性的相關(guān)系數(shù)為0.342，在0.05的水平上具有顯著意義，進而驗證了本文的假設(shè)，即XBRL通用分類標準的應(yīng)用能增強會計穩(wěn)健性。這主要是因為XBRL具有多維描述功能和向上追溯、向下鉆取功能且具有不可更改性，從而在處理會計事項和實務(wù)中，企業(yè)管理層會更加謹慎的選擇會計政策和會計估計，謹慎的對待企業(yè)資產(chǎn)減值準備的計提等。

表4 變量Pearson相關(guān)系數(shù)

**在0.01水平上顯著相關(guān)；*在0.05水平上顯著相關(guān)。

表5反映的是在線性回歸的基礎(chǔ)上對模型的顯著性和解釋度進行了T檢驗和F檢驗，可看出F檢驗值為17.961，對應(yīng)概率P值為0.000，顯著性良好。同時，該模型的整體擬合優(yōu)度R2為0.614，具有一定的合理性和代表性。

表5 模型回歸結(jié)果

(四)實證結(jié)論

實證部分通過采用Excel、SPSS等統(tǒng)計軟件，對所構(gòu)建的模型進行了描述性統(tǒng)計分析、均值t檢驗，相關(guān)性分析和多元回歸分析。從均值t檢驗來看，XBRL通用分類標準后較之前增加了0.011 17，且通過了t檢驗，初步驗證了本文假設(shè)。從相關(guān)性分析來看，XBRL通用分類標準應(yīng)用與否與會計穩(wěn)健性(Writeoff)呈顯著正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.039，進一步驗證了本文的假設(shè)。在控制企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)(第一大股東持股比例)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)(固定資產(chǎn)比例)、企業(yè)規(guī)模、成長性、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率和經(jīng)營狀況相關(guān)變量的基礎(chǔ)上，本文進行了多元回歸，結(jié)果表明XBRL通用分類標準與會計穩(wěn)健性具有正相關(guān)系數(shù)為0.342，且具有顯著的統(tǒng)計學(xué)意義，更驗證了本文的假設(shè)。因此，本文實證研究結(jié)果表明XBRL通用分類標準的應(yīng)用能增強會計穩(wěn)健性。

六、研究結(jié)論

通過對相關(guān)文獻資料的整理，本文以會計信息透明度的視角為切入點，結(jié)合XBRL的技術(shù)特點和優(yōu)勢從理論層面推演出XBRL通用分類標準的應(yīng)用能提高會計穩(wěn)健性的假設(shè)。進而，通過選取信息透明度相關(guān)影響因素作為會計穩(wěn)健性的控制變量，以2009年-2010年滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司為數(shù)據(jù)樣本構(gòu)建了多元回歸模型。研究結(jié)果表明，XBRL通用分類標準的應(yīng)用的確提高了會計穩(wěn)健性。然而囿于作者水平，實證結(jié)果雖驗證了研究假設(shè)，仍存在如下局限：一是，本文從信息透明度視角出發(fā)選取了主要指標，但難免會有外部影響因素等顯著指標遺漏；二是，本文時間序列有限，僅考察了2010年XBRL通用分類標準頒布前后兩年的數(shù)據(jù)。因此，本文以后的研究方向在于：更謹慎的選取相關(guān)變量指標，同時增加時間序列和擴大樣本量。

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[責(zé)任編輯 樂 知]

2016-07-04

卿 固(1962- )，女，四川內(nèi)江人，大連大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院教授，管理學(xué)碩士，主要從事財務(wù)會計與應(yīng)用經(jīng)濟；辛超群(1989- )，男，河南商丘人，信永中和會計師事務(wù)所審計員，主要從事會計實務(wù)研究；方 欣(1991- )，女，遼寧海城人，大連大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院在讀研究生，主要從事財務(wù)會計學(xué)研究。

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A

1671-8127(2016)06-0041-04