文/張聞沁 編輯/韓英彤

跨境電商平臺(tái)線上貿(mào)易金融服務(wù)前瞻

文/張聞沁 編輯/韓英彤

專業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)貿(mào)易金融服務(wù)的完善和創(chuàng)新，為“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)與實(shí)施提供線上渠道支持，通過不斷深化與電商平臺(tái)的合作，將線上跨境貿(mào)易金融服務(wù)提至更高水平。

2015年6月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)跨境電子商務(wù)健康快速發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)［2015］46號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《 指導(dǎo)意見》），提出我國要培育一批影響力較大的公共平臺(tái)，以為更多國內(nèi)外企業(yè)的溝通、洽談提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)?；诖?，伴隨著跨境電子商務(wù)的不斷發(fā)展及配套政策的不斷完善，對(duì)線上企業(yè)提供專業(yè)化貿(mào)易金融服務(wù)可能成為未來助力企業(yè)發(fā)展、助其順利實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要手段，值得業(yè)內(nèi)研究和探索。

跨境電商平臺(tái)為何要開展貿(mào)易金融服務(wù)

其一，服務(wù)對(duì)象范圍的擴(kuò)展需要貿(mào)易金融。目前，現(xiàn)有的跨境電商模式較多，以C2C、B2C等為主，且結(jié)算周期較短。但正如《指導(dǎo)意見》中所提到的，未來跨境電商平臺(tái)的發(fā)展，需要更多的貿(mào)易企業(yè)參與進(jìn)來，并不斷擴(kuò)大可交易商品的范圍。因此除去以往小型零售商品，未來一些傳統(tǒng)外貿(mào)行業(yè)以及近年來發(fā)展較快的部分資本品行業(yè)，在成熟的條件下亦可能嘗試通過線上的全流程服務(wù)實(shí)現(xiàn)與境外貿(mào)易商的合作。而這些傳統(tǒng)行業(yè)及資本品行業(yè)的跨境貿(mào)易，相比小型零售產(chǎn)品往往需要較長的結(jié)算周期。而在這一時(shí)間段內(nèi)，企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生對(duì)資金支持的需求，以維持其后續(xù)運(yùn)營。對(duì)貿(mào)易融資產(chǎn)品的需求因此而應(yīng)運(yùn)而生。在這方面，目前已有一些跨境電商平臺(tái)推出了跨境M2B（制造商對(duì)經(jīng)銷商）的服務(wù)模式，參與主體及整個(gè)的貿(mào)易流程與傳統(tǒng)線下貿(mào)易已非常貼近。如果未來該模式得以普及，相比以往零售及小型批發(fā)行業(yè)，其結(jié)算周期會(huì)拉長，且不同的企業(yè)會(huì)根據(jù)各自的結(jié)算方式和周期產(chǎn)生差異化的融資需求。因此，未來如果跨境電商所承載的服務(wù)主體范圍向?qū)嶓w貿(mào)易商進(jìn)一步延伸，其對(duì)貿(mào)易金融服務(wù)的需求是客觀存在的。

其二，貿(mào)易金融服務(wù)不僅僅是融資?？缇畴娚唐脚_(tái)應(yīng)立足于為貿(mào)易企業(yè)提供全流程的服務(wù)，而融資功能僅僅為流程中貿(mào)易金融服務(wù)環(huán)節(jié)中的一個(gè)功能模塊。完整的貿(mào)易金融服務(wù)還應(yīng)包括但不限于專業(yè)化的結(jié)算支持，低成本高效率的本、外幣支付清算，為服務(wù)對(duì)象提供對(duì)貿(mào)易合作方的詳實(shí)資信調(diào)查，以及對(duì)結(jié)算貨幣進(jìn)行套期保值方案建議等。另外對(duì)貿(mào)易結(jié)算過程中涉及的相關(guān)環(huán)節(jié)如申報(bào)、退稅、支付結(jié)算、結(jié)售匯等的政策指導(dǎo)亦同樣重要。我國的跨境電商平臺(tái)產(chǎn)業(yè)在短時(shí)間內(nèi)已獲得了飛速發(fā)展，但更多體現(xiàn)在了線上交易規(guī)模的增長，全流程貿(mào)易金融服務(wù)還需要相關(guān)監(jiān)管政策進(jìn)一步完善及能夠與相關(guān)系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接。

其三，可以解決小微貿(mào)易企業(yè)貸款難。小微企業(yè)貸款難一直以來都是業(yè)內(nèi)高度關(guān)注的問題之一?？缇畴娚唐脚_(tái)對(duì)于解決小微企業(yè)融資來講，確實(shí)具備了得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。這些平臺(tái)對(duì)客戶大數(shù)據(jù)的掌握、分析和處理能力是領(lǐng)先的。電商平臺(tái)憑借大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，可以對(duì)企業(yè)以往所有交易要素細(xì)節(jié)進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確的分析，這要比去分析企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)表更具時(shí)效性和權(quán)威性。因此，如果通過跨境電商平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行線上貿(mào)易融資，可以通過對(duì)客戶交易記錄的準(zhǔn)確把握來提供期限和金額更加合理的融資，并可有效降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前需要解決的問題

其一，以跨境電商平臺(tái)為紐帶完善線上貿(mào)易全流程。2014年，海關(guān)總署發(fā)布了《海關(guān)總署關(guān)于跨境貿(mào)易電子商務(wù)進(jìn)出境貨物、物品有關(guān)監(jiān)管事宜的公告》（公告［2014］56號(hào)），對(duì)通過與海關(guān)聯(lián)網(wǎng)的電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行跨境交易的進(jìn)出境貨物、物品的范圍，以及相關(guān)的數(shù)據(jù)傳輸、企業(yè)備案、申報(bào)方式、監(jiān)管要求等事項(xiàng)做出了明確規(guī)定。同年6月，跨境貿(mào)易電子商務(wù)通關(guān)服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)上線運(yùn)行，為跨境電商線上備案、申報(bào)、第三方支付機(jī)構(gòu)及物流企業(yè)的相關(guān)信息申報(bào)，提供了實(shí)際指導(dǎo)和支持。截至2016年上半年，國內(nèi)部分跨境電商產(chǎn)業(yè)集中的城市和地區(qū)已開始進(jìn)行相關(guān)試點(diǎn)，也開發(fā)了差異化的服務(wù)平臺(tái)。但從試點(diǎn)情況看，監(jiān)管環(huán)節(jié)與貿(mào)易參與對(duì)象如支付機(jī)構(gòu)、物流等的銜接還需要更為順暢。因此，還是需要以一個(gè)主體作為紐帶，通過平臺(tái)實(shí)現(xiàn)電商企業(yè)備案、申報(bào)、通關(guān)、物流、收付款、退稅等的一條龍服務(wù)。

其二，向貿(mào)易金融專業(yè)化服務(wù)推進(jìn)?？缇畴娚唐脚_(tái)的貿(mào)易金融服務(wù)需將產(chǎn)品進(jìn)行細(xì)化。以出口為例，通常出口商在發(fā)貨前和發(fā)貨后均可能產(chǎn)生融資需求。發(fā)貨前如果出口商沒有預(yù)收賬款，前期的生產(chǎn)、加工、備貨、物流等環(huán)節(jié)就需要有融資支持。還款來源可以以出口后形成的應(yīng)收賬款為主，融資的期限和金額可參照合同（訂單）予以合理設(shè)定，但金額更應(yīng)貼近于發(fā)貨前相關(guān)環(huán)節(jié)的實(shí)際成本。而對(duì)于發(fā)貨后形成的應(yīng)收賬款債權(quán)，也會(huì)基于不同結(jié)算方式產(chǎn)生應(yīng)收賬款融資或轉(zhuǎn)讓需求。電商平臺(tái)可以通過交易記錄和對(duì)買賣雙方資信情況的了解，以及其他相關(guān)因素，為出口商提供融資或應(yīng)收賬款買斷。因此，從貿(mào)易環(huán)節(jié)上來講，融資還是應(yīng)體現(xiàn)出差異化。單純依靠大數(shù)據(jù)，雖然可以從量的角度滿足需求、把控風(fēng)險(xiǎn)，但如果要為跨境電商提供量體裁衣式的個(gè)性化金融服務(wù)，則必須要細(xì)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。2015年5月，中國銀行正式入駐其旗下的阿里一達(dá)通外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)，成立了“嵌入式互聯(lián)網(wǎng)單證中心”。筆者認(rèn)為，這是跨境電商平臺(tái)向貿(mào)易金融專業(yè)化邁進(jìn)的里程碑式的一步。該平臺(tái)中的金融服務(wù)模塊可以提供專業(yè)信用證審單及融資、保險(xiǎn)覆蓋賒銷項(xiàng)下融資以及結(jié)匯匯率鎖定等服務(wù)，能更好地滿足跨境電商的金融需求。

未來業(yè)務(wù)領(lǐng)域突破前瞻

突破口一：線上貿(mào)易供應(yīng)鏈金融服務(wù)。供應(yīng)鏈貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，是通過差異化的授信和產(chǎn)品設(shè)計(jì)模式，為核心企業(yè)的上下游提供融資及相關(guān)服務(wù)。就開展供應(yīng)鏈金融而言，跨境電商平臺(tái)具備一定優(yōu)勢(shì)，可以更好地做到了解你的客戶、了解你的客戶的業(yè)務(wù)和盡職調(diào)查原則。平臺(tái)可以將服務(wù)范圍延伸至核心企業(yè)的上下游交易，將其交易流程放到線上來完成，通過跨境電商平臺(tái)的大數(shù)據(jù)功能優(yōu)勢(shì)，基于對(duì)其交易過程的了解及歷史數(shù)據(jù)的掌控，為核心企業(yè)供應(yīng)商或經(jīng)銷商提供融資，從而盤活整個(gè)貿(mào)易鏈條。當(dāng)然，對(duì)于小微電商貿(mào)易企業(yè)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)把控的技術(shù)要求會(huì)更高，絕不是僅僅依靠大數(shù)據(jù)就可以解決的。這一點(diǎn)值得思考。

突破口二：推動(dòng)小微電商企業(yè)的跨境人民幣結(jié)算。歷經(jīng)六年多的飛速發(fā)展，跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)推動(dòng)了人民幣國際化的進(jìn)程。特別近期CIPS（人民幣跨境支付系統(tǒng)）的成功上線，在人民幣清算領(lǐng)域取得了新的突破。在以往清算行和代理行模式基礎(chǔ)上，該系統(tǒng)在延長處理日間支付業(yè)務(wù)時(shí)間（9∶00—20∶00）的同時(shí)，還推動(dòng)了與其相連的大額支付系統(tǒng)運(yùn)營時(shí)間的延長，更好地滿足了直接參與者（商業(yè)銀行）流動(dòng)性管理的需要，也滿足了全球不同時(shí)區(qū)貿(mào)易參與者的人民幣收付需求。小微貿(mào)易企業(yè)賬期短，對(duì)付款的時(shí)效性要求高，因此人民幣清算系統(tǒng)劃時(shí)代的進(jìn)步，對(duì)未來推動(dòng)跨境電商人民幣貿(mào)易結(jié)算有著重要意義。如果未來跨境電商平臺(tái)通過第三方支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的系統(tǒng)互聯(lián)，進(jìn)一步深入合作，則線上人民幣貿(mào)易達(dá)成交易后，將不必再為款項(xiàng)的延遲到賬而煩惱。

突破口三：完善線上保險(xiǎn)產(chǎn)品支持。目前，雖然一些大型跨境電商平臺(tái)已在為賒銷類電商企業(yè)提供代買保險(xiǎn)服務(wù)，但筆者認(rèn)為，在此基礎(chǔ)上，還應(yīng)進(jìn)一步幫助電商通過平臺(tái)了解保險(xiǎn)產(chǎn)品的理賠范圍、除外責(zé)任、理賠流程等。為此，建議具備提供出口信用保險(xiǎn)服務(wù)資格的商業(yè)保險(xiǎn)公司能與跨境電商平臺(tái)深入合作，實(shí)現(xiàn)線上中小企業(yè)投保平臺(tái)與跨境電商平臺(tái)的系統(tǒng)互聯(lián)，為跨境電商提供“前期咨詢-投保-承保-理賠”的全流程服務(wù)，以在幫助電商完成線上貿(mào)易的同時(shí)，也能助其有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前，貿(mào)易企業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)正處于關(guān)鍵階段，傳統(tǒng)小微貿(mào)易企業(yè)不僅需要技術(shù)創(chuàng)新，提高效率，更需要得到交易渠道和資金支持?？缇畴娚唐脚_(tái)應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，抓住機(jī)會(huì)，幫助有實(shí)力的電商品牌主動(dòng)“走出去”。專業(yè)金融機(jī)構(gòu)則應(yīng)加強(qiáng)貿(mào)易金融服務(wù)方面的完善和創(chuàng)新，為“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)與實(shí)施提供線上渠道支持，通過不斷深化與電商平臺(tái)的合作，將線上跨境貿(mào)易金融服務(wù)提至更高水平。

（本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)）

作者單位：中信銀行總行國際部