陳文妍

【摘要】西北地區(qū)金融發(fā)展表現(xiàn)為以銀行業(yè)為主的結(jié)構(gòu)特征。在銀行業(yè)地位短期內(nèi)不能改變的前提下，以政府改革金融體系法規(guī)政策促進(jìn)金融中介市場化，是西北地區(qū)金融發(fā)展的理性導(dǎo)向。以金融擔(dān)保行業(yè)發(fā)展為例，2016年初，經(jīng)過清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院博士團(tuán)的實(shí)地調(diào)研采訪，由西部（銀川）擔(dān)保有限公司創(chuàng)出的“西擔(dān)模式”被推選進(jìn)入清華大學(xué)案例庫，并作為《商業(yè)模式的設(shè)計(jì)與實(shí)施》新書籍的核心章節(jié)，用作隨堂教材搬上清華課堂。

【關(guān)鍵詞】西北地區(qū) 商業(yè)模式設(shè)計(jì) 實(shí)施探索

一、基本發(fā)展情況

近年來，對西北地區(qū)商業(yè)發(fā)展模式的探索從未間斷，也出現(xiàn)了很多新型發(fā)展模式。作為金融發(fā)展的一個(gè)重要組成部分，擔(dān)保業(yè)的發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｖ袊鹑趽?dān)保行業(yè)起步較晚。1993年第一家信用擔(dān)保公司成立，1999年開始中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)?！懊^”匆匆發(fā)展了20年，我國擔(dān)保業(yè)逐漸形成了一定規(guī)模，卻沒有形成一套成熟的可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)發(fā)展模式。

2014年7月，寧夏銀川市政府注資15.9億元，成立了西部（銀川）擔(dān)保有限公司。同年12月又增資至19.6億元，成為西北地區(qū)注冊規(guī)模最大的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這是寧夏銀川市政府為應(yīng)對經(jīng)濟(jì)下行周期企業(yè)融資難問題而設(shè)立的大型融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也是中國西部寧夏省會(huì)城市銀川“金融強(qiáng)市”戰(zhàn)略的重要支柱企業(yè)之一。通過1年半的運(yùn)營實(shí)踐，西部擔(dān)保公司被中國融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會(huì)贊譽(yù)為“代表政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展方向”。

雖然成立時(shí)間不長，但是西部擔(dān)保公司的模式和快速發(fā)展得到了中國融資擔(dān)保協(xié)會(huì)文政會(huì)長的高度評價(jià)，他說：“西部擔(dān)保是我調(diào)研了1000多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)里最具發(fā)展?jié)摿Φ?，也是西北地區(qū)最好的擔(dān)保公司?！?015年3月，大公國際發(fā)布公告稱，西部擔(dān)保獲得資本市場AA評級，是寧夏第一家、西北地區(qū)第二家擁有AA資質(zhì)的擔(dān)保企業(yè)。10月，西部擔(dān)保增信的一筆6億元公司債獲批，與中融信托、上海信托、華融資產(chǎn)達(dá)成資產(chǎn)管理計(jì)劃增信業(yè)務(wù)。

二、發(fā)展戰(zhàn)略研究

（一）資本實(shí)力雄厚

2016年初，銀川市政府計(jì)劃向西部擔(dān)保增資20億元，注冊資本將達(dá)到39.6億元，有利于公司獲得AA+評級，評級上升帶來的直接收益就是增信企業(yè)的融資成本下降。西部擔(dān)保在寧夏地區(qū)也開創(chuàng)性的推廣了“零保證金”模式，與各大銀行形成良好的互動(dòng)，在賬戶監(jiān)管等方面時(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)。目前西部擔(dān)保已與建行、中行、交行等8家商業(yè)銀行簽署了零保證金合作協(xié)議，授信總額超過200億元。

2014年，西部擔(dān)保投資入股銀川市智慧城市項(xiàng)目。該項(xiàng)目是銀川市政府以PPP的形式與中興通訊合作的智慧城市2.0版本，銀川的智慧城市項(xiàng)目已成為全國的樣板。掌握全市居民一卡通發(fā)行、商戶POS機(jī)、中小企業(yè)服務(wù)等大數(shù)據(jù)，并在適當(dāng)時(shí)候?qū)で笳w上市，西部擔(dān)保屆時(shí)將分享由此帶來的投資收益。西部擔(dān)保注冊資本主要投向等級在AA+以上的大型國有企業(yè)債券，以獲得固定的、穩(wěn)定的投資收益；入股新興產(chǎn)業(yè)，將來通過資本市場溢價(jià)退出；直接參與上市公司并購重組，從而實(shí)現(xiàn)西部擔(dān)保注冊資本金保值增值。

（二）專業(yè)優(yōu)勢顯著

西部擔(dān)保目前已經(jīng)受邀入駐銀川市市民大廳（國內(nèi)首家），將集合銀川市30個(gè)委辦局的數(shù)據(jù)與“中興云”平臺的數(shù)據(jù)，去偽存真，形成大數(shù)據(jù)沉淀，而這將逐步轉(zhuǎn)化為公司的核心競爭力，更好地發(fā)揮對中小企業(yè)的融資支持作用。同時(shí)西部擔(dān)保是銀川市中興企業(yè)云的唯一服務(wù)提供商，為銀川市近2萬家企業(yè)提供融資云、財(cái)務(wù)云、法務(wù)云、人事云服務(wù)和全生命周期的投行服務(wù)。西部擔(dān)保能夠利用專業(yè)優(yōu)勢對接國內(nèi)外知名律師、券商、會(huì)計(jì)事務(wù)所等，全方位服務(wù)企業(yè)經(jīng)營，幫助企業(yè)問題診斷、調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)、盈利模式、資產(chǎn)負(fù)債梳理，為企業(yè)提供資本運(yùn)作，兼并重組等“一攬子”管理咨詢，通過延長企業(yè)生命周期覆蓋擔(dān)保周期，既降低了擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)，也幫助企業(yè)獲得了可持續(xù)發(fā)展的能力。

“西擔(dān)模式”為很多企業(yè)帶來了新的生命力，以潤恒農(nóng)產(chǎn)品物流園項(xiàng)目為例：2015年2月份開始，該項(xiàng)目資金鏈告急。西部擔(dān)保工作人員急赴現(xiàn)場調(diào)查，核算工程進(jìn)度，分析行業(yè)市場前景，提出了融資方案。通過設(shè)計(jì)閉環(huán)運(yùn)作的形式幫企業(yè)解決了1.8億元融資，用于付工程款及部分到期貸款周轉(zhuǎn)。由于輸血及時(shí)，該物流產(chǎn)業(yè)園建設(shè)得以繼續(xù)，并于同年8月1日正式開業(yè)運(yùn)營，目前累計(jì)交易總額超過15億元。西部擔(dān)保與有關(guān)銀行聯(lián)系在該物流園開設(shè)自助銀行，為商戶辦理一卡通，將所有商戶的交易、水電費(fèi)、補(bǔ)貼等流水沉淀到銀行賬戶，增加了物流園的資信水平，目前已有中行、中信銀行向企業(yè)分別主動(dòng)授信6億元、1億元。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理到位

西部擔(dān)保的保后監(jiān)管人員每周都關(guān)注市場變化趨勢，每月赴企業(yè)調(diào)查經(jīng)營情況，分析行業(yè)市場前景，形成保后監(jiān)管報(bào)告。一旦企業(yè)質(zhì)押的資產(chǎn)出現(xiàn)低于預(yù)警值或出現(xiàn)其他擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)監(jiān)管部將及時(shí)采取措施，保障公司反擔(dān)保資產(chǎn)足值、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)可控。這就是差異化風(fēng)控體系。該體系已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了全流程、全業(yè)態(tài)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，吸引了交通銀行、中信銀行等金融機(jī)構(gòu)提出將其貸后監(jiān)管委托西部擔(dān)保開展。截至2015年底，西部（銀川）擔(dān)保有限公司累計(jì)擔(dān)?？傤~超過86億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.2億元，涉及銀川市22個(gè)行業(yè)，擔(dān)保增信的企業(yè)收入占到了銀川市GDP的三分之一，沒有代償與不良。這些成績的取得為西北地區(qū)金融發(fā)展模式的設(shè)計(jì)與實(shí)施具有重要的積極作用。

三、西北地區(qū)金融發(fā)展的建議

（一）創(chuàng)新和健全宏觀調(diào)控體系。以政府為主導(dǎo)要提供充足的資金來源，財(cái)政的大力支持為新?lián)ＤＪ降陌l(fā)展提供了根本保障。政府要在新行業(yè)新模式的發(fā)展過程中發(fā)揮積極的作用，提供資金支持，強(qiáng)化市場監(jiān)管，維護(hù)市場秩序，推動(dòng)各行各業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（二） 提高金融工作人員的整體能力。創(chuàng)新是金融的核心競爭力，學(xué)習(xí)是不斷創(chuàng)新的支撐?，F(xiàn)代社會(huì)發(fā)展中，人才是行業(yè)發(fā)展的第一生產(chǎn)力。擔(dān)保行業(yè)打造一支高素質(zhì)的創(chuàng)新型、學(xué)習(xí)型團(tuán)隊(duì)能夠更加有效的實(shí)現(xiàn)經(jīng)營發(fā)展的目標(biāo)，提高工作效率和經(jīng)濟(jì)效益。

（三）建立全方位風(fēng)控鏈。選擇一個(gè)好的擔(dān)?？蛻羰墙档惋L(fēng)險(xiǎn)的第一環(huán)節(jié)，對客戶進(jìn)行全方位測評之后，從而幫助其從各個(gè)層面發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行之間可以分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，也可以采取再擔(dān)保的措施。

（四）注重提高監(jiān)管效率。制定較為完備的法律法規(guī)保障體系、加強(qiáng)擔(dān)保行業(yè)的準(zhǔn)入管理和規(guī)范擔(dān)保行為十分有必要。除此之外，行政手段和市場約束措施并用都能夠提高監(jiān)管效率，防止意外情況發(fā)生，爭取為形成一套成熟的可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式貢獻(xiàn)一份力量。