蔣 燕

(成都信息工程大學(xué)銀杏酒店管理學(xué)院 四川 成都 611743)

民營(yíng)企業(yè)融資困境研究

蔣 燕

(成都信息工程大學(xué)銀杏酒店管理學(xué)院 四川 成都 611743)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的地位非常重要。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)而言，融資問(wèn)題也相對(duì)較難。本文從企業(yè)自身以及外部環(huán)境分析了原因。根據(jù)分析原因提出企業(yè)自身應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理制度工作，國(guó)家也應(yīng)改善環(huán)境。對(duì)解決民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。通過(guò)民營(yíng)企業(yè)融資困境問(wèn)題及相關(guān)處理辦法入手，了解民營(yíng)企業(yè)近年來(lái)融資問(wèn)題的普遍現(xiàn)象，然后根據(jù)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況，去解決我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資困難的問(wèn)題。在研究過(guò)程中，我們也要借鑒國(guó)外的企業(yè)，提出自己想法與意見(jiàn)，使我們的融資體系完整。本文從企業(yè)自身、政府和金融機(jī)構(gòu)三方面進(jìn)行分析解決好民營(yíng)企業(yè)融資困難的問(wèn)題。通過(guò)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸問(wèn)題，國(guó)家建立完善法律法規(guī)，企業(yè)自身加強(qiáng)管理，及時(shí)讓產(chǎn)品更新?lián)Q代，加強(qiáng)企業(yè)技術(shù)水平。

融資；民營(yíng)企業(yè)；困境

1 引言

眾所周知一個(gè)企業(yè)的創(chuàng)立必然不可缺少資金，隨著中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國(guó)也涌現(xiàn)出大大小小的民營(yíng)企業(yè)，不過(guò)這些企業(yè)都存在一個(gè)問(wèn)題，那就是融資困難。產(chǎn)生這個(gè)問(wèn)題原因包括企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)不合理制度不完善，金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的歧視以及國(guó)家對(duì)民營(yíng)企業(yè)沒(méi)有明確的貸款的法律政策。以至于金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的還款能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力做出消極的評(píng)價(jià)，導(dǎo)致企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)貸款門檻過(guò)高的融資環(huán)境。改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)家通過(guò)走訪調(diào)查深入了解，已經(jīng)意識(shí)到民營(yíng)企業(yè)發(fā)展問(wèn)題也開(kāi)始關(guān)心和重視企業(yè)的發(fā)展，而且做的越來(lái)越好。從以前國(guó)有經(jīng)濟(jì)到如今的國(guó)民經(jīng)濟(jì)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)中主要的成分。民營(yíng)企業(yè)的成立不僅帶動(dòng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)，也能解決我國(guó)就業(yè)難等問(wèn)題。讓我國(guó)公民經(jīng)濟(jì)提高，社會(huì)治安等方面也能得到解決。要解決民營(yíng)企業(yè)融資存在的問(wèn)題，要根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)情況，我國(guó)出臺(tái)的政策，國(guó)家的法律法規(guī)體系，在不沖突的情況下，解決我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資難所存在的問(wèn)題。我們也可以考察國(guó)外的企業(yè)，吸取國(guó)外的精華。結(jié)合國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家民營(yíng)企業(yè)的制度，總結(jié)出民營(yíng)企業(yè)存在的問(wèn)題，再進(jìn)一步做出相關(guān)的解決方案。

2 我國(guó)民營(yíng)融資的概述

2.1 民營(yíng)企業(yè)融資方式

隨著民營(yíng)企業(yè)的數(shù)量的增多，企業(yè)在發(fā)展中必定會(huì)擴(kuò)大規(guī)模，增大生產(chǎn)和增加投資是企業(yè)的需要。從總體情況來(lái)說(shuō)，我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)在全部企業(yè)中還是處于劣勢(shì)地位。在目前經(jīng)濟(jì)形式的大環(huán)境下，只有極小一部分民營(yíng)企業(yè)抓住機(jī)會(huì)。最要的原因還是企業(yè)管理者掌握金融知識(shí)，做出正確的判斷，企業(yè)走在正確的經(jīng)營(yíng)模式上。成為星星企業(yè)。不過(guò)大部分民營(yíng)企業(yè)還是處于公司成立后的成長(zhǎng)期。等待時(shí)機(jī)抓住機(jī)會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中壯大和發(fā)展。我國(guó)絕大部分民營(yíng)企業(yè)資金的來(lái)源多樣。主要來(lái)源為內(nèi)源融資：有民間借貸、其他單位借款、企業(yè)自有資金和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的債務(wù)款。銀行和政府部門也會(huì)提供資金，不過(guò)銀行貸款和政府部門提供的資金所占的比例比較少。由于民營(yíng)企業(yè)在企業(yè)外部沒(méi)有進(jìn)行融資，使得外部融資被企業(yè)排除，我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)幾乎都是通過(guò)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行籌集資金，以至于民營(yíng)企業(yè)融資困難被迫棄權(quán)盈利多，方案優(yōu)秀的投資項(xiàng)目，部分企業(yè)也會(huì)因?yàn)橘Y金不足影響生產(chǎn)活動(dòng)的正常經(jīng)行。

2.2 民營(yíng)企業(yè)融資的特點(diǎn)

(1)融資費(fèi)用相對(duì)較高民營(yíng)企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資，流程繁瑣。但企業(yè)所向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)的每一筆資金都比較少。銀行的所花費(fèi)的成本高。中國(guó)民營(yíng)企業(yè)數(shù)量多，種類多。資金需求總量大。由于民營(yíng)企業(yè)規(guī)模小，所貸金額小但銀行貸出的每一份資金所做的工作是必不可少的，所以銀行再貸款自動(dòng)產(chǎn)生財(cái)力物理也是需要計(jì)算在其中。是銀行成本變多的主要因素。

(2)信息搜索較為困難企業(yè)在銀行辦理貸款過(guò)程中，企業(yè)在銀行貸款中都要有銀行規(guī)定的資料企業(yè)上交給銀行。但企業(yè)所提供的資料的真假需要銀行進(jìn)行核實(shí)。并且對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、信譽(yù)、也與狀況進(jìn)行收集。但這些信息并不是企業(yè)所公開(kāi)的，需要銀行花費(fèi)人力進(jìn)行調(diào)查。但這方面的信息搜索較為困難。

3 我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資存在的主要問(wèn)題

3.1 我國(guó)民營(yíng)企業(yè)自身問(wèn)題

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)所涉及的領(lǐng)域比較廣，成立時(shí)的資產(chǎn)規(guī)模小。企業(yè)的規(guī)模小，生產(chǎn)水平弱。競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不強(qiáng)。由于我國(guó)是勞動(dòng)生產(chǎn)力大國(guó)，大部分企業(yè)的技術(shù)水平相對(duì)落后，研發(fā)部門投入小創(chuàng)新慢在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)的市場(chǎng)環(huán)境下很難適應(yīng)市場(chǎng)需求也不斷的更新，以至于抵抗市場(chǎng)的波動(dòng)能力相對(duì)下降，使得企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)供應(yīng)商與顧客之間一定存在討價(jià)還價(jià)的現(xiàn)象，這種能力一旦變?nèi)?，那企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力就處于缺乏狀態(tài)。企業(yè)要長(zhǎng)久穩(wěn)定，只有增強(qiáng)自身能力。但是民營(yíng)企業(yè)中的技術(shù)含量都不如國(guó)有企業(yè)技術(shù)含量高。附加值也低，這就使得企業(yè)很容易面臨破產(chǎn)倒閉，導(dǎo)致企業(yè)融資難。

3.2 金融機(jī)構(gòu)向民營(yíng)企業(yè)貸款的激勵(lì)機(jī)制不足

金融機(jī)構(gòu)向民營(yíng)企業(yè)貸款的激勵(lì)機(jī)制不足。企業(yè)存在信息透明度低、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、事后監(jiān)督和事前審查難度大等缺點(diǎn)。為保障金融機(jī)構(gòu)利益，在成本和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，銀行肯定會(huì)要求較高的貸款利率作為補(bǔ)償。不過(guò)在我國(guó)，政府會(huì)嚴(yán)格管理控制金融機(jī)構(gòu)給出的貸款利率，如果利率較低而導(dǎo)致缺乏彈性，使得風(fēng)險(xiǎn)增大和銀行經(jīng)營(yíng)成本上升很難彌補(bǔ)其帶來(lái)的損失；并且企業(yè)再貸款中，信貸員會(huì)承擔(dān)貸款所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 國(guó)家政策對(duì)民營(yíng)企業(yè)所有制存在的歧視

第一，在民營(yíng)企業(yè)融資中國(guó)家政策對(duì)企業(yè)存在歧視，我國(guó)的國(guó)有制企業(yè)成為了銀行借貸和國(guó)家政策的主要對(duì)象。并且我國(guó)沒(méi)有專門貸款給民營(yíng)企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。導(dǎo)致絕大部分民營(yíng)企業(yè)在融資方面存在困難。

第二，民營(yíng)企業(yè)的稅收上得到不公平對(duì)待，民營(yíng)企業(yè)不僅需要繳納個(gè)人調(diào)節(jié)稅而且還要繳納企業(yè)所得稅，企業(yè)的壓力過(guò)大，稅收過(guò)重。

4 我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資困難的原因分析

4.1 民營(yíng)企業(yè)自身缺陷的原因分析

民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)不同，民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中的效益低，發(fā)展情況不是很好，所以很難滿足投資者的盈利需求。國(guó)有企業(yè)能夠得到融資，首先企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況較好，投資者都選擇國(guó)有企業(yè)進(jìn)行投資，能夠帶給投資者盈利的需求。并且民營(yíng)企業(yè)在融資的過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題也比較多。比如貸款緊迫、頻率高、規(guī)模小和融資費(fèi)用高。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面不嚴(yán)格。財(cái)務(wù)方面的人才只掌握一部分專業(yè)知識(shí)。

4.2 信用擔(dān)保體系存在缺陷

在我國(guó)，企業(yè)向四大行進(jìn)行融資，四大銀行所需要的擔(dān)保條件都相對(duì)較高。我們都知道民營(yíng)企業(yè)都不具備完善的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。使得融資難上加難。民營(yíng)企業(yè)想在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，就需要提供抵押物。銀行一般都將固定資產(chǎn)視為抵押物。雖然沒(méi)有明確規(guī)定，流動(dòng)資產(chǎn)不能作為抵押物，但在實(shí)際中我們都有意識(shí)的把土地使用權(quán)，機(jī)器，土地等等作為抵押。但不是說(shuō)有的民營(yíng)企業(yè)都能很好的經(jīng)營(yíng)，能夠有屬于自己的固定資產(chǎn)，比如規(guī)模較小的民營(yíng)企業(yè)，只能選擇租賃經(jīng)營(yíng)。我國(guó)中小銀行成立的時(shí)間較短，不像大銀行擁有穩(wěn)定的客戶群體，國(guó)內(nèi)主板融資成為主要力量。

4.3 法律體系不健全

(1)法律法規(guī)不完善在政府很難得到保障。一是法律執(zhí)行環(huán)境差。二是立法不規(guī)范。國(guó)家立法不統(tǒng)一，行業(yè)和所有制分別制定法律法規(guī)，使得民營(yíng)企業(yè)在法律上得到不公平；

(2)政府管理不規(guī)范，政策落實(shí)不到位。政府在對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理時(shí)，沒(méi)發(fā)揮政府的協(xié)調(diào)手段。反而增加了企業(yè)的壓力。沒(méi)有對(duì)企業(yè)有規(guī)范，有條理的進(jìn)行管理。由于政府管理不善，企業(yè)也出現(xiàn)了不少的問(wèn)題。比如，經(jīng)營(yíng)狀態(tài)差，企業(yè)沒(méi)有前進(jìn)的目標(biāo)。在監(jiān)督方面，政府沒(méi)有發(fā)揮自己的職責(zé)，使得民營(yíng)企業(yè)不規(guī)范，處于劣勢(shì)狀態(tài)。

5 我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資困境的解決方法

5.1 加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)自身建設(shè)

在加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)自身建設(shè)中。而今企業(yè)要求人才專業(yè)性強(qiáng)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展長(zhǎng)久，管理者是關(guān)鍵。企業(yè)管理者必須具備的相關(guān)知識(shí)。完善公司的制度，爭(zhēng)取做到程序化、制度化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范、的現(xiàn)代企業(yè)制度。

其次，企業(yè)要把握產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)生命周期，在產(chǎn)品市場(chǎng)投入市場(chǎng)后及時(shí)進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，降低成本，不斷地更新?lián)Q代，這樣企業(yè)才能在市場(chǎng)中長(zhǎng)久和穩(wěn)定的發(fā)展。我們要設(shè)定核心的目標(biāo)，發(fā)掘自身的潛力，提供經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

5.2 建立完善民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保體系

民營(yíng)企業(yè)向中國(guó)的四大銀行進(jìn)行融資面臨的困難相對(duì)較多。所以想讓民營(yíng)企業(yè)能夠輕松在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，我們就得發(fā)展地方性的金融機(jī)構(gòu)。能夠有效的解決民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題?，F(xiàn)在社會(huì)發(fā)展迅速，我們要利用好信息技術(shù)。通過(guò)建立民營(yíng)企業(yè)的信息庫(kù)，資源共享。為民營(yíng)企業(yè)提供服務(wù)平臺(tái)，提供行業(yè)分析、決策咨詢服務(wù)。根據(jù)國(guó)家政策，為民營(yíng)企業(yè)保駕護(hù)航。完善民營(yíng)企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制。我們可以借鑒外國(guó)成熟經(jīng)驗(yàn)，依據(jù)《擔(dān)保法》等國(guó)家法律積極大膽地進(jìn)行試點(diǎn)，根據(jù)運(yùn)作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)分散的原則，制定出符合中國(guó)國(guó)情的民營(yíng)企業(yè)信貸擔(dān)保制度和信用擔(dān)保體系。

5.3 建立完善民營(yíng)企業(yè)法律體系

為了使民營(yíng)企業(yè)融資將問(wèn)題變得簡(jiǎn)單，使企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展下去，我們?cè)谌谫Y環(huán)境中要大力度改變。并且我們要建立完善法律體系，使得企業(yè)能夠長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)下去。在此同時(shí)，國(guó)家可以通過(guò)走訪其他發(fā)達(dá)國(guó)家，了解國(guó)外民營(yíng)企業(yè)是如何管理，企業(yè)是如何得到保障體系。不僅如此，我們也不能只盡力單一的資本市場(chǎng)。要使一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)強(qiáng)大，一定要建立完善創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。能夠讓企業(yè)直接的進(jìn)行融資，這就使得我們要建立一個(gè)公正、多元化的融資體系。國(guó)家在稅收方面，要大力度優(yōu)惠民營(yíng)企業(yè)。降低民營(yíng)企業(yè)納稅壓力。使得民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)能在稅收方面公正、公平。國(guó)家對(duì)企業(yè)征稅降低征收雙重稅的做法，這使得企業(yè)壓力過(guò)大。在企業(yè)選拔人才時(shí)，國(guó)家應(yīng)該降低企業(yè)引進(jìn)人才的標(biāo)準(zhǔn)，能夠讓人才得到合理的運(yùn)用。

6 結(jié)論

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動(dòng)國(guó)家發(fā)展，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要核心經(jīng)濟(jì)。不僅帶動(dòng)國(guó)家發(fā)展，而且也使不少人從中得力，解決了中國(guó)就業(yè)和社會(huì)穩(wěn)定等問(wèn)題。雖然這是一個(gè)好的現(xiàn)象，但是民營(yíng)企業(yè)融資難一直困擾企業(yè)發(fā)展，只有將這問(wèn)題解決好，企業(yè)的規(guī)模才能擴(kuò)大，企業(yè)發(fā)展才能前進(jìn)。企業(yè)不僅要加強(qiáng)自身管理，自身?xiàng)l件要過(guò)硬，企業(yè)還要增強(qiáng)滋生的經(jīng)營(yíng)能力在選拔人員的時(shí)候要嚴(yán)格把關(guān)；企業(yè)需要從多個(gè)渠道進(jìn)行籌資，還要提高自己的信用度，多參考國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家中成功的民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和管理方式。總之，金融機(jī)構(gòu)和國(guó)家政策對(duì)民營(yíng)企業(yè)持積極支持態(tài)度和企業(yè)自身?xiàng)l件的完善，企業(yè)融資問(wèn)題就得到很好的優(yōu)化解決，企業(yè)還能健康、穩(wěn)定、長(zhǎng)久的發(fā)展下去。解決民營(yíng)企業(yè)融資困難，民營(yíng)企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)和政府起重要作用，三者共同采取綜合措施發(fā)揮作用，民營(yíng)企業(yè)融資難這一問(wèn)題變得迎刃而解。由于本人的知識(shí)有限，希望本文的研究和建議可以為實(shí)際的工作者和理論提供一些幫助。

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蔣燕(1994.2-)，女，漢，貴州，學(xué)生，本科，成都信息工程大學(xué)銀杏酒店管理學(xué)院，研究方向：財(cái)物管理。

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1672-5832(2016)01-0291-02