王璇

【摘要】本文主要以赤峰地區(qū)農(nóng)信社資本約束存在的主要問(wèn)題研究作為出發(fā)點(diǎn)，并針對(duì)問(wèn)題探討了強(qiáng)化資本約束的具體措施。以期為提高內(nèi)蒙古欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)信社資本充足率提供一些參考和意見(jiàn)。

【關(guān)鍵詞】赤峰 ?農(nóng)信社 ?資本約束 ?問(wèn)題 ?措施

隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策不斷調(diào)整和改革，農(nóng)信社在經(jīng)營(yíng)管理方面和抵抗風(fēng)險(xiǎn)方面的能力不斷提升。但是現(xiàn)行經(jīng)營(yíng)體制下，不少欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)模式還有所欠缺。尤其是資本約束問(wèn)題長(zhǎng)期存在于農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)管理中，這就需要農(nóng)信社針對(duì)資本營(yíng)運(yùn)問(wèn)題提出切實(shí)可行的辦法，提高資金的充足性。

一、赤峰農(nóng)信社資本約束存在的主要問(wèn)題研究

（一）資本補(bǔ)充渠道較為單一化

外援融資和內(nèi)援融資是銀行金融機(jī)構(gòu)累計(jì)資金的兩大主要渠道。所謂外援融資是指擴(kuò)大資金的投資渠道，鼓勵(lì)更多的社員入股，增加信用社的股本金。但是這種融資方式會(huì)造成資金運(yùn)轉(zhuǎn)的穩(wěn)定性較差。赤峰地區(qū)大部分的社員是廣大牧民，獲取更多的貸款是他們參與入股的最終目的。因此牧民參與入股與信用社資本管理者的意愿不一致，他們不會(huì)實(shí)際參與到資本運(yùn)行的管理過(guò)程中，更不會(huì)用自己的股本金彌補(bǔ)信用社資金缺失。在對(duì)社員進(jìn)行調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，基本上沒(méi)有牧民表示參與入股的目的是積極投身于信用社的資本管理，而是獲取更多的貸款或者獲得分紅的利潤(rùn)。但是用作貸款的股金最終會(huì)被退役，因此外援融資渠道具有很大的不穩(wěn)定性。所謂內(nèi)援融資是指從信用社經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中提取資本公積或盈余公積，并將其計(jì)入補(bǔ)充資本。但是內(nèi)蒙古欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)與內(nèi)地存在很大的差異，無(wú)論是信用社的盈余水平還是資本補(bǔ)充數(shù)量，都有一定的限制。

（二）資本累計(jì)不平衡

就農(nóng)村信用社資本總額而言，是由實(shí)收資本、盈余公積、未分配利潤(rùn)等部分構(gòu)成。其核心資本是實(shí)收資本和自身資本積累構(gòu)成。但是內(nèi)蒙古欠發(fā)達(dá)地區(qū)的資本累計(jì)渠道較窄，尤其是赤峰地區(qū)，從建設(shè)的七十多年來(lái)，其累積的核心資本占據(jù)總資本的四分之一，社員股本金為余下的四分之三。除此之外，就赤峰地區(qū)各家法人機(jī)構(gòu)而言，不平衡是資本積累不平衡的最大特點(diǎn)。將撥備因素納入考慮范圍之內(nèi)，資本充足率是影響資本積累的重要原因。但是赤峰部分地區(qū)的資本充足率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于平均值，甚至為負(fù)數(shù)。

二、強(qiáng)化資本約束的具體措施

（一）加大扶持力度

隨著農(nóng)業(yè)企業(yè)的不斷壯大和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，資金需求總量日益增長(zhǎng)，信用社肩負(fù)著擴(kuò)充資金數(shù)量和調(diào)整資本累計(jì)額的雙重責(zé)任。國(guó)家也將農(nóng)村信用社作為整頓農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和建設(shè)新農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支柱。如國(guó)家針對(duì)赤峰地區(qū)的實(shí)際情況制定了支農(nóng)貸款政策，赤峰地區(qū)為響應(yīng)這一號(hào)召，其支農(nóng)貸款總量高達(dá)98%。由此可見(jiàn)，無(wú)論是國(guó)家政府還是銀行金融機(jī)構(gòu)，都應(yīng)該加大對(duì)內(nèi)蒙古欠發(fā)達(dá)地區(qū)的扶持力度，從政策和經(jīng)濟(jì)方面提高農(nóng)村信用社的盈利能力，從而逐漸減少信用社的資本約束問(wèn)題。其具體途徑主要包括以下三部分。

其一，取消限制。無(wú)論是縣政府各部門(mén)還是赤峰縣城各事業(yè)單位，都可以在信用社開(kāi)設(shè)基本賬戶。如此一來(lái)，信用社的資金積累數(shù)量擴(kuò)大，可用資金充足。

其二，營(yíng)業(yè)稅返還。就銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)稅而言，利息收入和其他收費(fèi)是主要來(lái)源，但是營(yíng)業(yè)稅收入并不是以經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)作為收稅基礎(chǔ)。根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定，利息收入只是作為一種計(jì)稅依據(jù)。但是內(nèi)蒙古欠發(fā)達(dá)地區(qū)的信用社將利息收入作為主要來(lái)源，這樣不僅增加了信用社的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，還會(huì)大大增加信用社的稅負(fù)。這就需要信用社在加大營(yíng)業(yè)稅返還的同時(shí)降低其稅負(fù)，從而起到提高信用社盈利能力和提高資本充足率的作用。

其三，擴(kuò)寬信用社的中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)低、收益率高等特點(diǎn)，正是因?yàn)檫@個(gè)特點(diǎn)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行才會(huì)大力發(fā)展和擴(kuò)張中間業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中間業(yè)務(wù)帶來(lái)的利潤(rùn)占據(jù)西方國(guó)家發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行總收入的一半左右。但是相對(duì)而言，內(nèi)蒙古欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)信社的中間業(yè)務(wù)較少，取得的盈利收入較低，大約占據(jù)總收入的1%。因此赤峰農(nóng)信社要想進(jìn)一步補(bǔ)充核心資本，需要加大對(duì)中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)力度和扶持力度。

（二）鼓勵(lì)內(nèi)源融資

資本具有永久性和非強(qiáng)制性等特點(diǎn)。由于外援融資是內(nèi)蒙古欠發(fā)達(dá)地區(qū)信用社資本的主要來(lái)源，因此要想進(jìn)一步增加資本的累積數(shù)量，需要進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)援融資。首先，政策的支持。國(guó)家應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)內(nèi)蒙古欠發(fā)達(dá)地區(qū)稅收優(yōu)惠政策的扶持。如果提取撥備只作納稅調(diào)整，所得稅即征即退，那么赤峰地區(qū)將增提拔備三億元左右。

其次，銀監(jiān)會(huì)需要重新調(diào)整赤峰地區(qū)的資本充足率和計(jì)算方法，從而彌補(bǔ)赤峰地區(qū)信用社資本填報(bào)的復(fù)數(shù)。且將超出的撥備資金納入附屬資本范圍之內(nèi)，這樣可以確保赤峰地區(qū)的資本凈額高出平均數(shù)額。由此可見(jiàn)，通過(guò)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整和資本充足率口徑的調(diào)整，不僅可以大大提高赤峰地區(qū)內(nèi)源融資能力，還可以將內(nèi)源融資作為融資體系的核心資本。目前，監(jiān)管部門(mén)采取的監(jiān)管模式為：無(wú)限擴(kuò)充資本融資規(guī)模，然后在遇到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候進(jìn)行提示。這樣做的后果是無(wú)限擴(kuò)張市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。正確的監(jiān)管流程為：將監(jiān)管工作人員動(dòng)態(tài)考核作為研究?jī)?nèi)容，并以此作為資本擴(kuò)張的基礎(chǔ)。如此一來(lái)，即可以防范風(fēng)險(xiǎn)，又可以提高農(nóng)信社的監(jiān)管能力。

三、結(jié)束語(yǔ)

欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)信社在不斷改進(jìn)過(guò)程中，其作為提高資本充足率的主體，國(guó)家監(jiān)管部門(mén)和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該給予信用社足夠的支持和幫助。監(jiān)管部門(mén)需要發(fā)揮其監(jiān)管作用，將資本的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，并有效發(fā)揮支農(nóng)輔助的作用，力求最大限度提高資金的充足率。除此之外，內(nèi)蒙古欠發(fā)達(dá)地區(qū)還需要改變單一的融資渠道和方式，擴(kuò)寬資金的融資渠道，降低不良貸款率和資本的違約率，提高欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)信社的資本補(bǔ)充率。

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