袁睿智

【摘要】在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)迅猛發(fā)展的今天，網(wǎng)絡(luò)金融正蓬勃興起并且發(fā)展壯大，為人們生活帶來極大便利，余額寶便是其中的杰出代表。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，其相應(yīng)的管理問題也成為了當(dāng)下一個(gè)熱門的話題。文章主要以余額寶為例對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展現(xiàn)狀、管理特點(diǎn)、存在的缺陷及應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行了深入探討。

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)金融 ?管理 ?余額寶

網(wǎng)絡(luò)金融顛覆了傳統(tǒng)的金融模式，方便快捷、受眾廣成為其名副其實(shí)的標(biāo)簽，尤其是余額寶等網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)方式早已深入日常生活，深受人們喜愛。然而網(wǎng)絡(luò)金融自身的發(fā)展還不夠完善，尤其是管理中的一些缺陷容易造成風(fēng)險(xiǎn)。本文旨在通過對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融管理進(jìn)行一個(gè)綜合性的分析，進(jìn)而為網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展提出一些切實(shí)可行的建議。

一、網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展現(xiàn)狀及管理特點(diǎn)

（一）網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

網(wǎng)絡(luò)金融是金融服務(wù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)緊密結(jié)合的產(chǎn)物，前者是根本，后者是實(shí)現(xiàn)前者的有效路徑和手段，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為金融服務(wù)提供了一個(gè)良好的平臺(tái)。在上個(gè)世紀(jì)的發(fā)展中，傳統(tǒng)金融行業(yè)不斷朝著現(xiàn)代化目標(biāo)進(jìn)步創(chuàng)新，力求突破，最終取得了較大的進(jìn)展，金融服務(wù)開始能夠通過網(wǎng)絡(luò)化、電子化的方式來進(jìn)行提供。而在本世紀(jì)初網(wǎng)絡(luò)金融才真正發(fā)展壯大，尤其是以第三方支付為代表的金融形式，比如余額寶等，更是開創(chuàng)了一個(gè)新的網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)揮的作用，央行在近幾年的一些政策報(bào)告中也做出了肯定，在今后大的政策環(huán)境支持下，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展?jié)摿θ允菬o可限量。余額寶的出現(xiàn)是對(duì)傳統(tǒng)金融理財(cái)服務(wù)的一個(gè)突破。余額寶借助網(wǎng)絡(luò)的便利，不僅能實(shí)現(xiàn)簡單快捷的操作，而且門檻低，能吸引更多客戶資源，此外還能得到較高的收益，在未來的發(fā)展中會(huì)更加普及和完善。

（二）以余額寶為代表的網(wǎng)絡(luò)金融的管理特點(diǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融與傳統(tǒng)金融的形式不同，在管理方面也就具有不同的特點(diǎn)。下文中將通過對(duì)余額寶運(yùn)營主體、流程步驟及風(fēng)險(xiǎn)控制這三個(gè)方面的分析來了解網(wǎng)絡(luò)金融的管理特點(diǎn)。

余額寶的運(yùn)營主體主要是指支付寶用戶、基金公司以及支付寶公司。其中基金公司通過推出基金產(chǎn)品成為基金的銷售者，吸納用戶支付寶中的余額有助于自身基金銷售渠道和規(guī)模的擴(kuò)大;支付寶用戶將余額轉(zhuǎn)入余額寶的行為實(shí)際是在購買基金，而用戶自身能借此達(dá)到獲取收益的目的;此外，進(jìn)行基金銷售和購買的平臺(tái)是由支付寶公司提供的，支付寶公司便可借此獲取一定的管理費(fèi)用。由此，余額寶在經(jīng)過一系列的資金運(yùn)轉(zhuǎn)和市場對(duì)接之后就能實(shí)現(xiàn)三大運(yùn)營主體的互利共贏。

就余額寶的操作步驟來說，主要通過網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營實(shí)現(xiàn)了資金轉(zhuǎn)入、確認(rèn)、消費(fèi)和轉(zhuǎn)出幾個(gè)重要環(huán)節(jié)，是一套比較標(biāo)準(zhǔn)明確的流程。比如余額寶資金的轉(zhuǎn)入既可以來自支付寶賬戶也來自銀行卡，但是不同的轉(zhuǎn)入方式在轉(zhuǎn)入的資金額度方面會(huì)有所限制;而基金公司在確認(rèn)已轉(zhuǎn)入的資金后便開始計(jì)算收益，并將每日收益反饋到用戶的賬戶中;余額寶也可以用于進(jìn)行消費(fèi)支出，這實(shí)際就是基金公司對(duì)相應(yīng)基金進(jìn)行的實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出和贖回;此外，余額寶內(nèi)的資金隨時(shí)可以轉(zhuǎn)出但不會(huì)享受當(dāng)日的收益，并且基金公司會(huì)實(shí)時(shí)進(jìn)行基金扣減。

余額寶雖然總的來說屬于風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品，但風(fēng)險(xiǎn)仍然是有的并且需要嚴(yán)加注意。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制時(shí)要從不同方面著手，比如加大客戶核準(zhǔn)力度來降低市場風(fēng)險(xiǎn)，支付寶公司也需通過相應(yīng)的技術(shù)安排來減少監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)，而基金公司面對(duì)大量的數(shù)據(jù)處理是也需要加強(qiáng)技術(shù)支持，促使相應(yīng)數(shù)據(jù)能得到有效處理，進(jìn)而較好地管控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)[1]。

二、網(wǎng)絡(luò)金融管理存在的缺陷及應(yīng)對(duì)措施

（一）網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管目前還缺乏一個(gè)相對(duì)健全的法律法規(guī)體系

網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展到現(xiàn)在還算是一件比較新鮮的事情，而現(xiàn)行的金融管理方面的法律法規(guī)并不能完全適用于這一新生事物，從而造成網(wǎng)絡(luò)金融管理的漏洞，不能有效約束某些不法行為。比如余額寶自推出以來就少有對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行普及和警示，如若余額寶發(fā)生虧損倒閉的情況，眾多支付寶用戶必然會(huì)與其產(chǎn)生諸多法律上的糾紛，而現(xiàn)今的監(jiān)管層面并沒有適用于解決這類問題的法律法規(guī)。

因此，完善網(wǎng)絡(luò)金融管理，確保一個(gè)健全的法律法規(guī)體系十分有必要，這是國家對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)施有效監(jiān)管的根本依據(jù)。就目前的情況來講，還需大力發(fā)展相關(guān)立法，以國內(nèi)實(shí)際情況為基礎(chǔ)，適當(dāng)借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立起一套切合實(shí)際的法律法規(guī)體系。

（二）網(wǎng)絡(luò)金融缺乏明確的監(jiān)管主體，難以真正進(jìn)行有效監(jiān)管

正是因?yàn)槟壳皩?duì)網(wǎng)絡(luò)金融進(jìn)行監(jiān)管的主體不夠明確，所以在實(shí)際監(jiān)管方面的仍處于一種真空狀態(tài)，同時(shí)也使得網(wǎng)絡(luò)金融難以實(shí)現(xiàn)真正的合法化。就拿余額寶來講，其本身并不具備合規(guī)性，雖然目前缺乏明確的監(jiān)管主體看似對(duì)余額寶的發(fā)展沒有太大影響，但長此以往必然不利于其健康發(fā)展。

因而明確網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管主體是目前亟待解決的一個(gè)大問題。要成功構(gòu)建一個(gè)有效的監(jiān)管體系，就必然要熟悉網(wǎng)絡(luò)金融的運(yùn)行模式并進(jìn)一步區(qū)分監(jiān)管的范圍、對(duì)象及主體，尤其是明確作為監(jiān)管主體的部門的職責(zé)，推動(dòng)相關(guān)部門監(jiān)管功能的轉(zhuǎn)變。此外，還應(yīng)注重各監(jiān)管部門之間的通力合作和信息公開，避免出現(xiàn)監(jiān)管不到位以及重復(fù)監(jiān)管的情況。

（三）網(wǎng)絡(luò)金融管理上還缺乏一個(gè)完善的信用體系

與提供傳統(tǒng)金融服務(wù)不同，網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的提供是通過網(wǎng)絡(luò)來實(shí)現(xiàn)的，這本身就在安全性上打了一定的折扣，再加上信用體系的不完善就會(huì)導(dǎo)致更大的風(fēng)險(xiǎn)，影響資金運(yùn)轉(zhuǎn)的安全性。比如余額寶用戶在某一特殊時(shí)間段同時(shí)進(jìn)行大量消費(fèi)，就會(huì)造成資金的大量流動(dòng)，如果基金公司在處理這種情況時(shí)資金不到位就很容易導(dǎo)致信用危機(jī)產(chǎn)生。

因此，在加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融管理的同時(shí)也要注重加強(qiáng)信用建設(shè)。這就需要監(jiān)管部門大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，對(duì)其中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)測和預(yù)警，增強(qiáng)應(yīng)急處理技能。此外，也要嚴(yán)格打擊發(fā)布虛假信息行為，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。

三、結(jié)束語

綜上所述，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展是對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的一個(gè)重大突破，使得現(xiàn)如今人們的生活變得更加快捷高效。因而對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融進(jìn)行有效監(jiān)管有助于降低風(fēng)險(xiǎn)，保障資金運(yùn)行的安全性，這也就離不開相關(guān)部門的協(xié)調(diào)合作，在不斷創(chuàng)新的基礎(chǔ)上加強(qiáng)制度體系建設(shè)，從而為網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

[1]劉洋，陳靜娜.淺析我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管及對(duì)策——以余額寶為例[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2015，（3）.