許寧

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及以及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)借貸在中國出現(xiàn)并得到快速的發(fā)展，參與主體、借貸規(guī)模呈現(xiàn)迅猛發(fā)展的勢頭，經(jīng)營方式、平臺、載體也得到了不斷地創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)滿足了不同融資群體的需求，對中小企業(yè)的融資，以及普通群體對小額資金的汲取起到了非常積極的作用。但是由于我國信用體系建設(shè)不完善，缺乏明確的監(jiān)管主體和統(tǒng)一的監(jiān)管原則，法律地位不明確等原因，網(wǎng)絡(luò)借貸存在諸多風(fēng)險，比如網(wǎng)絡(luò)欺詐現(xiàn)象、借貸資金流失、借貸行為超出法律保護(hù)之外等。

本文以我國網(wǎng)絡(luò)借貸現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，并通過對國外網(wǎng)絡(luò)借貸模式分析，提出以下問題：我國監(jiān)管制度缺失嚴(yán)重、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險控制力較弱、我國征信系統(tǒng)不完善、部分借貸行為不受法律保護(hù)等，并根據(jù)所提問題，找出與之相對應(yīng)的實施政策。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)借貸；風(fēng)險防范；監(jiān)管措施

一、引言

網(wǎng)絡(luò)借貸（peer-to-peer Lending），簡稱P2P借貸，是指通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)來實現(xiàn)借貸的方式，即借入者和借出者均可利用網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，共同實現(xiàn)借貸雙方的“在線交易”。在網(wǎng)絡(luò)借貸的過程中，資料審核與資金發(fā)放以及合同、手續(xù)等相關(guān)文件的辦理都是通過網(wǎng)絡(luò)來實現(xiàn)，屬于因互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而隨之發(fā)展起來的一種新型金融模式，也是未來金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新趨向。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國外發(fā)展現(xiàn)狀

目前，在國際市場上，發(fā)展較好，比較知名的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要有Zopa、Prosper、Kiva等。

1、英國Zopa。Zopa誕生于英國，是國際上最早的網(wǎng)絡(luò)借貸，由于互聯(lián)網(wǎng)具有成熟的技術(shù)優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，Zopa利用其便利的條件，提供P2P（person to person）社區(qū)貸款服務(wù)，第一次使繁瑣的借貸流程變得簡單。Zopa在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上將借款人分為四個等級，以供放貸人挑選合適的借款人，借款人的信用等級、借款金額和借款期限都會在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺詳細(xì)出現(xiàn)。

2、美國Prosper。Prosper是美國出現(xiàn)的個人信貸網(wǎng)站，該網(wǎng)站將一些急需用錢和手中有閑置資金的人聚集起來，實現(xiàn)借貸的自由對接。借款者可將想要借貸的數(shù)額和能接受的最高利率水平在該網(wǎng)站進(jìn)行公布，而潛在放貸方則會在這些數(shù)額和利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行競價。與其它網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有所不同，Prosper沒有嚴(yán)格的審核標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)借款人的個人經(jīng)歷、朋友評價和社會機(jī)構(gòu)的從屬關(guān)系來進(jìn)行判斷，這得益于美國相對完善的征信系統(tǒng)。

3、Kiva。Kiva成立于2005年，屬于非營利性的小額貸款機(jī)構(gòu)，主要是為一些發(fā)展中國家的創(chuàng)業(yè)者提供小額資金支持和融資需求，以實現(xiàn)消除貧窮的目標(biāo)。Kiva的參與主體主要是低收入人群，實行免費借貸的中介服務(wù)，并設(shè)置了一種稱為“零利率”借款，也就是說，其他發(fā)展中國家的低收入者可以從平臺的放貸人處獲得免息的借款。該網(wǎng)站屬于“慈善型”的投資，幫助那些努力工作的人獲得改善生活的機(jī)會。

（二）國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在中國最早于2007年出現(xiàn)，經(jīng)過近幾年的不斷摸索，在2011年下半年開始步入高速發(fā)展時期，目前，我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已達(dá)到上百家，本文主要從規(guī)模、參與者、運營模式、貸款利率等方面來探討我國網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀。

1、發(fā)展與交易規(guī)模。2007年我國第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺成立——“拍拍貸”，在此之后，其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也相繼出現(xiàn)，但由于對這種借貸方式熟悉度較低，因此從業(yè)人數(shù)還相對較少；加上我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺注冊資金由100萬元到5000萬元不等（見表1），由于沒有固定的融資資金限制，其規(guī)模也隨之出現(xiàn)差異化。

我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也一直保持著較高的交易規(guī)模，截止2012年，我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的規(guī)模已達(dá)到200億以上，同比增長了271.4%。

并預(yù)計未來幾年，也都將保持較高的增長速度（見圖1）。

2、參與主體。在我國，大部分網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的參與主體是社會個人，如拍拍網(wǎng)。而隸屬平安集團(tuán)的陸金所，則是一家由金融巨頭創(chuàng)辦的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，所以，他的參與主體更接近于銀行理財產(chǎn)品、信托客戶群體，個人、中小企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)都在其客戶范圍之內(nèi)。而齊放網(wǎng)則是第一個面對學(xué)生開放的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，主要為貧困學(xué)生提供助學(xué)支持，雖和Kiva面對的借款人群不同，但是也具有一定的公益性質(zhì)。

3、運營模式。（1）線上模式：“線上模式”也可以理解為“單純中介模式”，只單純作為網(wǎng)絡(luò)借貸的中介平臺，借貸雙方如有借貸需求，平臺只起到撮合作用，對于利率方面，則由借貸雙方進(jìn)行商討決定。我國“線上模式”的典型代表為“拍拍貸”，拍拍貸作為單純的中介平臺，不吸收客戶存款，也不對客戶款項進(jìn)行放貸，其主要作用是為國內(nèi)社會個人提供小額借貸平臺。（2）線下模式：“線下模式”也稱作“復(fù)合中介模式”。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺可以先將資金借給需要借款的人，如有放貸人想要放出貸款，則平臺可以將先前墊付的資金以債券的方式轉(zhuǎn)讓給放貸人，以達(dá)到借貸交易的目的，在這種模式下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已經(jīng)不僅僅只充當(dāng)中介平臺的角色。（3）混合模式：這種模式下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺引入擁有較雄厚資金的金融機(jī)構(gòu)作為對放貸人本息的擔(dān)保，在此基礎(chǔ)上，提供網(wǎng)絡(luò)借貸中介服務(wù)，從而對借款者進(jìn)行審核，以保證交易的順利完成。隸屬于平安集團(tuán)的陸金所就屬于混合模式，與其它網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不同的是，陸金所采用線上找投資客戶，線下找融資客戶的經(jīng)營模式。陸金所用“一對一”的成交模式來替代“集中撮合”模式，其安全性也得到了提高。（4）收益率：網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的借款人普遍不為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)接納，或者只是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的“次級客戶”，由此導(dǎo)致民間融資需求較大，再加上網(wǎng)絡(luò)借貸平臺準(zhǔn)入門檻較低，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展迅猛，由于這種融資途徑的便利，借款人也愿意用更高的利率來獲得借款，因此，網(wǎng)絡(luò)借貸收益率普遍較高。風(fēng)險與收益往往成正比，網(wǎng)絡(luò)借貸的高風(fēng)險也導(dǎo)致了放貸人的高收益率，且普遍超出我國法律規(guī)定的不得超過基準(zhǔn)利率四倍的保護(hù)范圍。

三、我國網(wǎng)絡(luò)借貸存在的主要問題

（一）監(jiān)管制度缺失

網(wǎng)絡(luò)借貸僅在最近幾年出現(xiàn)并發(fā)展迅猛，在人們普遍認(rèn)為中，其屬于民間借貸的一種形式，我國對于民間借貸的立法也尚不完善，所以，網(wǎng)絡(luò)借貸一直游走于法律的邊緣，并不能給其一個準(zhǔn)確的法律定位，法律定位的缺失繼而導(dǎo)致各地人民銀行分支機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)無法對其實施有效監(jiān)管。

網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管的不明確，引發(fā)準(zhǔn)入門檻低，使得一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺只需簡單的登記，即可在線操作。大量不具備在線操作的網(wǎng)絡(luò)平臺泛濫，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺良莠不齊，甚至出現(xiàn)以網(wǎng)絡(luò)詐騙為目的的虛假網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，這在根本上使網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險加大。

（二）風(fēng)險控制能力弱

風(fēng)險控制作為網(wǎng)絡(luò)借貸面臨的主要問題應(yīng)該引起足夠的重視，由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，以及信息的不透明和不對稱，使得虛假材料得到認(rèn)證，從而引起放貸人資金風(fēng)險，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，往往由放貸方承擔(dān)。另一方面，借貸雙方的資金得不到有效認(rèn)證，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺自有的審核制度又比較薄弱，且在實際中存在著很大的不可操作性，資金監(jiān)管方面因此存在很大的漏洞。

（三）征信系統(tǒng)不完善

網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新興的理財模式，在一定程度上需要依賴有效的征信系統(tǒng)進(jìn)行信用評級，我國公民個人征信制度起步較晚，導(dǎo)致現(xiàn)階段我國的征信系統(tǒng)不完善，使其在對借款人的信用狀況評定存在一定的難度。另外，我國的個人征信系統(tǒng)并沒有在社會上普及，公民信用意識覺悟不高，使違約人的違約成本變得極低，更容易造成違約現(xiàn)象的發(fā)生。且我國個人信用報告的查詢主體僅限于個人、商業(yè)銀行和其他辦理信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)使用，而新興的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不屬于我國征信系統(tǒng)的合法使用者，從而導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對借款人信用狀況掌握不準(zhǔn)確。

（四）借貸行為不受法律保護(hù)

由于網(wǎng)絡(luò)借貸屬于新興互聯(lián)網(wǎng)金融，我國對此并沒有專門的立法，這種情況首先就導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)借貸行為不能得到我國法律的保護(hù)，另外，網(wǎng)絡(luò)借貸現(xiàn)在歸類于我國民間借貸的一種形式，而最高法院頒布的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第六條規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可以根據(jù)本地區(qū)的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)”。

（五）存在個人信息保護(hù)、反洗錢、稅收等風(fēng)險

由于我國征信系統(tǒng)不完善的漏洞，導(dǎo)致在網(wǎng)絡(luò)借貸中需要借貸雙方提供較詳細(xì)的個人信息。借款人在申請借款時，必須提供詳細(xì)的且能證明自身信用狀況的信息，比如身份證號碼、家庭住址等；而放貸人需要提供其賬戶信息、資金信息等，一旦網(wǎng)站出現(xiàn)黑客攻擊等類似現(xiàn)象，就極容易泄露客戶比較隱私的個人信息。另外，有些網(wǎng)絡(luò)借貸建立的“黑名單”制度，也會出現(xiàn)泄露信息的情況，給不法分子作案留下了許多可乘之機(jī)，也給部分借款者帶來了一定的安全隱患，由此更加不利于網(wǎng)絡(luò)借貸的健康良性發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)借貸中，成為放貸人只需要進(jìn)行簡單的注冊，依舊是我國征信系統(tǒng)的不完善的原因，使網(wǎng)站無法對放貸人的身份進(jìn)行有效的核查，這為洗錢活動提供了新的途徑。

網(wǎng)絡(luò)借貸具有較高的利率，放貸人一般都可以獲得較高的利息，按照我國《個人所得稅法》的規(guī)定，公民所得利息需要交納一定的個人所得稅，但是，我國對網(wǎng)絡(luò)借貸利息收入界定不清，甚至在這些方面的監(jiān)管處于空白地位，從而使這部分的高利息得以逃避我國的個人所得稅。

四、對我國網(wǎng)絡(luò)借貸健康持續(xù)發(fā)展的建議

（一）明確監(jiān)管機(jī)制

想要讓網(wǎng)絡(luò)借貸走向規(guī)范化健康化，就需要對網(wǎng)絡(luò)借貸的性質(zhì)、地位、經(jīng)營范圍做出明確合理的規(guī)定，并在此基礎(chǔ)上盡快出臺相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法，完善網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管法律法規(guī)體系，使其有法可依，有法必依。我國可對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺設(shè)置明確的監(jiān)管體制和部門，以便發(fā)現(xiàn)問題及時解決。與此同時，建立行業(yè)自律組織，在監(jiān)管部門進(jìn)行有效約束的基礎(chǔ)上，依靠行業(yè)自律和道德素養(yǎng)引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺健康有序的發(fā)展，從整體上加強(qiáng)整個行業(yè)的抗風(fēng)險能力。

提高網(wǎng)絡(luò)借貸準(zhǔn)入門檻，嚴(yán)格把好第一關(guān)，使網(wǎng)絡(luò)借貸準(zhǔn)入制度形成明文的規(guī)定，并對現(xiàn)有不合格的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進(jìn)行清理，取其精華，去其糟粕，讓網(wǎng)絡(luò)借貸平臺真正實現(xiàn)規(guī)范化運作。

（二）提高風(fēng)險控制能力

風(fēng)險控制能力的高低是一個網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能否健康運行下去的重要保證，而審核借款人是風(fēng)險控制的關(guān)鍵。在我國，征信系統(tǒng)建設(shè)起步較晚，發(fā)展相對滯后，加強(qiáng)對借款人信息的審核就被擺在較為突出的位置。作為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，首先要對客戶提供的證明材料進(jìn)行詳細(xì)有效的審核。與此同時，要與我國征信系統(tǒng)做好連接工作，以比較權(quán)威的第一手資料作為信息核實的基礎(chǔ)，從而從根本上保證資金流向的安全。

由于監(jiān)管力度的不夠，加強(qiáng)資金的有效監(jiān)控，明確資金流向，建立統(tǒng)計監(jiān)測指標(biāo)體系，并將網(wǎng)絡(luò)借貸納入金融監(jiān)測和管理的范疇十分必要。首先，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)加強(qiáng)對自身的監(jiān)控和管理，明確資金來源和去向，在保證借貸的資金能及時劃撥到位的同時，監(jiān)控資金使用情況，避免借貸資金流向不良行業(yè)，以保證借貸的合法，從而降低資金借貸風(fēng)險。其次，人民銀行分支機(jī)構(gòu)及其銀監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)也要加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的賬目和資金使用情況的檢查，以加強(qiáng)資金流動的安全性。

（三）完善征信體制

隨著我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展和隊伍的逐漸擴(kuò)大，可靠的社會信用體系的建立已迫在眉睫，現(xiàn)如今，我國還未建立起完善的信用體制，這種情況嚴(yán)重阻礙了對我國網(wǎng)絡(luò)借貸的管理及其發(fā)展，加快我國征信體制的發(fā)展已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺健康持續(xù)發(fā)展的重要保障，我國可以引進(jìn)美國等發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)征信體制、管理經(jīng)驗和成熟的技術(shù)，學(xué)習(xí)并借鑒國外征信體系建設(shè)的成功之處。

目前，我國的個人征信數(shù)據(jù)報告僅限于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間的使用和流通，除此之外，我國對個人信用信息采集工作尚不全面。因此，我國相關(guān)部門應(yīng)擴(kuò)大個人征信系統(tǒng)所服務(wù)的對象和范圍，允許網(wǎng)絡(luò)借貸平臺接入人民銀行征信系統(tǒng)，與此同時，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)內(nèi)也應(yīng)當(dāng)建立統(tǒng)一的信用評級標(biāo)準(zhǔn)，并將其掌握的信用信息納入國家信用庫，以提高信用信息的準(zhǔn)確性。

公民的信用意識覺悟較低，也是造成我國征信體系發(fā)展過慢的原因之一，在提高公民違約成本的同時，增強(qiáng)公民自主提高信用的意識，以道德和法制雙重力量進(jìn)行約束和控制，達(dá)到從根本上加快我國信用體系建設(shè)的目的，從而在減少網(wǎng)絡(luò)借貸平臺違約方面做出貢獻(xiàn)。

（四）健全網(wǎng)絡(luò)借貸的法律制度

目前，我國金融方面的相關(guān)法規(guī)整合環(huán)境已經(jīng)成熟，建議有關(guān)部門加快立法進(jìn)程，盡快出臺相關(guān)規(guī)定，以規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸市場，如出臺《網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法》、《放貸人條例》等相關(guān)法律法規(guī)，使網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以合規(guī)合法的身份運行下去，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸走向合規(guī)合法的健康道路。

（五）完善配套制度

面對我國個人信息泄露問題，各個網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)加強(qiáng)對個人信息的保護(hù)，通過技術(shù)層面來提高網(wǎng)站平臺的抗攻擊能力。與此同時，我國法律方面也要及時制定《個人信息保護(hù)法》，從法律上明確個人信息的保護(hù)范圍，使個人信息保護(hù)真正做到有法可依。

面對網(wǎng)絡(luò)借貸中洗錢的不法活動，我國應(yīng)修訂和完善反洗錢方面的法律法規(guī)，并建立網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域范圍內(nèi)的大額交易資金反洗錢檢測系統(tǒng)。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺可善意提醒交易平臺中符合繳納所得稅客戶主動繳納個人所得稅，或者我國稅務(wù)部門加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)控，了解或掌握其客戶交易的部分信息，根據(jù)客戶交易信息確定納稅主體，并收取所得稅。

網(wǎng)絡(luò)借貸是當(dāng)今世界互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中不可或缺的一部分，這個新興的行業(yè)有著較好的發(fā)展需求和前途，應(yīng)允許其探索和生存。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展體現(xiàn)了金融服務(wù)的真實需求，雖然現(xiàn)階段，在我國發(fā)展不是很完善且存在較大漏洞，但是應(yīng)給予支持和鼓勵，并對我國的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進(jìn)行合理的引導(dǎo)，使其真正走上正軌、持續(xù)、健康的發(fā)展之路。（作者單位：云南大學(xué)）

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