博時(shí)基金魏鳳春表示，美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)釋放鷹派信號(hào)，試圖扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)預(yù)期。我們依然認(rèn)為，監(jiān)管的變化在主導(dǎo)當(dāng)前和未來(lái)一段時(shí)間的A股走勢(shì)，高估值板塊估值壓縮是最確定的結(jié)果。同時(shí)，市場(chǎng)人氣逐步減弱概率較高，結(jié)合總體估值水平，中期看，震蕩市已經(jīng)是最好的結(jié)果。

不過(guò)，在中短期上，需要重視經(jīng)濟(jì)超預(yù)期好轉(zhuǎn)在板塊上的影響，是否能影響整體市場(chǎng)走勢(shì)還需要觀察。短期來(lái)看，從技術(shù)層面考慮市場(chǎng)已持續(xù)調(diào)整兩周，暫時(shí)繼續(xù)小幅提高A股配置，但仍處低配，結(jié)構(gòu)還是偏向中大盤股指。行業(yè)上看好食品飲料、商貿(mào)零售、建筑和醫(yī)藥。

但是更確定的超配方向是港股，是為“一路向南”之意。盡管深港通實(shí)施方案獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)之后，港股出現(xiàn)了小幅調(diào)整，但長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)邏輯依然存在。受益于資金回流、經(jīng)濟(jì)短期企穩(wěn)、國(guó)企改革預(yù)期、美國(guó)加息預(yù)期后期的消退以及深港通實(shí)施，仍然預(yù)計(jì)港股表現(xiàn)大概率好于A股。