■葉金生

財(cái)園信貸通融資模式下三方動(dòng)態(tài)博弈研究

■葉金生

小微企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中最活躍的經(jīng)濟(jì)主體，但在加快發(fā)展中面臨“融資難、融資貴”問(wèn)題。江西省針對(duì)小微企業(yè)創(chuàng)新推出了“財(cái)園信貸通”融資模式，通過(guò)財(cái)政資金杠桿作用，撬動(dòng)銀行小微企業(yè)貸款規(guī)模。本文運(yùn)用動(dòng)態(tài)博弈論研究財(cái)園信貸通融資模式下政府、銀行和小微企業(yè)博弈關(guān)系，分析三方在博弈模型中的最優(yōu)策略，研究提出了進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)園信貸通融資模式的資金撬動(dòng)作用，解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的政策建議。

財(cái)園信貸通；小微企業(yè)；政府；銀行；動(dòng)態(tài)博弈

葉金生（1985-），江西贛州人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)博士研究生，研究方向?yàn)樯虡I(yè)銀行管理。（江西南昌330013）

一、引言

小微企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中最活躍的細(xì)胞，也是吸納就業(yè)人數(shù)最多的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，我國(guó)共有小微企業(yè)1169.87萬(wàn)戶，占各類企業(yè)總數(shù)的76.57%，小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）總量的60%，納稅占國(guó)家稅收總額的50%，解決了1.5億人口的就業(yè)問(wèn)題，完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，是“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的重要力量。小微企業(yè)在加快自身發(fā)展的過(guò)程中有著旺盛的資金需求。然而由于受自身規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、缺乏有效擔(dān)保、對(duì)外部經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境的敏感程度較高等一系列因素的制約，小微企業(yè)普遍面臨著“融資難、融資貴”問(wèn)題。

為支持小微企業(yè)發(fā)展，解決小微企業(yè)“融資難、融資貴”問(wèn)題，江西省在全國(guó)首創(chuàng)“財(cái)園信貸通”融資模式，將財(cái)政專項(xiàng)資金集中使用作為貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，通過(guò)杠桿放大，支持銀行對(duì)小微企業(yè)發(fā)放免抵押、免擔(dān)保貸款?！柏?cái)園信貸通”的基本操作模式是：省政府財(cái)政和縣級(jí)政府財(cái)政分別出一定的資金成立小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)金，符合條件的小微企業(yè)可以向政府申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)業(yè)務(wù)，由該風(fēng)險(xiǎn)保證金提供擔(dān)保向銀行貸款，獲得貸款的企業(yè)同時(shí)需要向銀行繳納貸款金額1%的互助保證金（免于其他擔(dān)保）；當(dāng)小微企業(yè)違約時(shí)，銀行首先扣劃企業(yè)互助保證金池中的保證金，不足部分再扣劃政府風(fēng)險(xiǎn)金。扣劃風(fēng)險(xiǎn)金后，政府向企業(yè)追償，并在政策上對(duì)企業(yè)進(jìn)行處罰。

財(cái)園信貸通融資模式通過(guò)財(cái)政資金杠桿作用，撬動(dòng)銀行貸款規(guī)模成倍放大。2015年，江西全省累計(jì)發(fā)放財(cái)園信貸通貸款近350億元，惠及850多戶小微企業(yè)，有力支持了小微企業(yè)發(fā)展。

二、文獻(xiàn)回顧

國(guó)內(nèi)外大量學(xué)者對(duì)小微企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行了研究。Hernán Ortiz-Molina，María Fabiana Penas （2008）通過(guò)調(diào)查中小企業(yè)貸款期限的影響因素，發(fā)現(xiàn)較短的貸款期限可以緩解中小企業(yè)信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)偏高問(wèn)題，貸款擔(dān)?？梢跃徑獯韱?wèn)題，降低中小企業(yè)貸款信息不對(duì)稱和到期風(fēng)險(xiǎn)。Francesca Bartoli，Giovanni Ferri，Pierluigi Murro，Zeno Rotondi（2013）研究了意大利中小企業(yè)融資問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)銀行在中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)通常會(huì)共同使用關(guān)系型和交易型信貸技術(shù)，兩種信貸技術(shù)可以互補(bǔ)。同時(shí)，銀行在主要使用關(guān)系型信貸技術(shù)時(shí)將產(chǎn)生更多的軟信息，軟信息的使用減少了中小企業(yè)信貸配給的概率。林毅夫、李永軍（2001）認(rèn)為由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)透明度比較差，間接融資就成為他們主要的外部融資選擇。在中小企業(yè)融資過(guò)程中，重點(diǎn)要解決金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

國(guó)內(nèi)許多學(xué)者還將博弈論引入中小企業(yè)融資問(wèn)題研究，劉金文（2012）構(gòu)建了中小企業(yè)、銀行、政府的三方博弈模型，分析了動(dòng)態(tài)博弈框架下博弈三方各自的行動(dòng)和收益，提出了加強(qiáng)政府調(diào)控和引導(dǎo)，發(fā)揮銀行支持小微企業(yè)發(fā)展的作用，實(shí)現(xiàn)政銀企三方共贏，增進(jìn)社會(huì)效益。呂文岱、徐仕琴（2013）基于商業(yè)銀行的視角，構(gòu)建了貝葉斯均衡的二階段動(dòng)態(tài)博弈模型，并推導(dǎo)出商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的最優(yōu)定價(jià)策略。曹夢(mèng)（2014）從四類經(jīng)典的博弈模型出發(fā)，分析在各個(gè)模型下，中小企業(yè)與銀行之間的博弈，根據(jù)銀企間四種博弈分析的結(jié)果，得出應(yīng)從中小企業(yè)自身、銀行、政府以及社會(huì)四方面著手以改善我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。孫瑞華、楊舟（2015）則從動(dòng)態(tài)博弈論角度，分析了銀行與中小企業(yè)信貸融資成本與收益，研究了引入中小企業(yè)金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)的三方博弈及最優(yōu)博弈策略。

目前，關(guān)于中小企融資的博弈研究中雖然博弈方有涉及政府，但大部分研究中政府的角色為激勵(lì)政策提供者，政府沒(méi)有直接參與到中小企業(yè)融資中。本文運(yùn)用動(dòng)態(tài)博弈論研究財(cái)園信貸通融資模式下政府、銀行和小微企業(yè)博弈關(guān)系，分析三方的博弈最優(yōu)策略，研究提出進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)園信貸通融資模式的資金撬動(dòng)作用，解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的政策建議。

三、財(cái)園信貸通融資模式下三方動(dòng)態(tài)博弈分析

不完全信息動(dòng)態(tài)博弈是指博弈的參與人行動(dòng)有先后順序，后行動(dòng)者能觀測(cè)到先行動(dòng)者的行動(dòng)，但不能觀測(cè)到先行動(dòng)者類型的博弈。在不完全信息動(dòng)態(tài)博弈中，因?yàn)閰⑴c人的行動(dòng)是類型依存的，每個(gè)參與人的行動(dòng)都傳遞著有關(guān)自己類型的某種信息，后行動(dòng)者可以通過(guò)觀察先行動(dòng)者所選擇的行動(dòng)來(lái)推斷其類型或修正對(duì)其類型的先驗(yàn)信念，然后選擇最優(yōu)行動(dòng)。先行動(dòng)者預(yù)測(cè)到自己的行動(dòng)將被后行動(dòng)者所利用，就會(huì)設(shè)法選擇傳遞自己最有利的信息，避免傳遞對(duì)自己不利的信息。

在財(cái)園信貸通融資模式下，政府、銀行、小微企業(yè)三方之間的信息是不對(duì)稱的，且三方的行動(dòng)有先后順序，因此三方博弈屬于不完全信息動(dòng)態(tài)博弈。

（一）博弈模型假設(shè)

財(cái)園信貸通融資模式下博弈參與方分別為政府、銀行、小微企業(yè)。本文對(duì)博弈模型提出如下假設(shè)：

1.博弈參與方小微企業(yè)、政府、銀行都是理性的，以追求自身利益最大化為目標(biāo)；

2.博弈三方之間信息不對(duì)稱，小微企業(yè)對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)管理狀況、財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、償債能力和意愿等信息非常了解，但政府和銀行卻難以獲得小微企業(yè)的真實(shí)信息，因此，博弈中小微企業(yè)擁有信息優(yōu)勢(shì)；

3.三方博弈為動(dòng)態(tài)博弈，博弈的參與人行動(dòng)有先后順序，后行動(dòng)者根據(jù)先行動(dòng)者的行動(dòng)而進(jìn)行決策、行動(dòng)，先行動(dòng)者設(shè)法選擇傳遞自己最有利的信息；

4.博弈為非合作博弈，博弈三方不存在任何形式的串謀或共謀；

5.博弈參與方之一政府是指出資成立貸款風(fēng)險(xiǎn)基金的省級(jí)政府和縣域政府，為一整體概念；

6.本博弈中，小微企業(yè)借貸周期為一期；

7.除繳納互助保證金外，小微企業(yè)無(wú)需提供其他形式的擔(dān)保。

（二）博弈函數(shù)及模型構(gòu)造

基于上述假設(shè)，下面我們定義三方動(dòng)態(tài)博弈函數(shù)的各個(gè)變量并推導(dǎo)博弈函數(shù)、構(gòu)造博弈模型：

我們定義貸款本金為C，貸款利率為i，小微企業(yè)獲得貸款后經(jīng)營(yíng)收益率為r，博弈過(guò)程中用Ug代表政府的收益，用Ub代表銀行的收益，用Us代表企業(yè)的收益，U=（Ug，Ub，Us）為博弈的總收益函數(shù)。則：

1.在政府提供擔(dān)保的情況下，銀行選擇貸款，小微企業(yè)履約還貸，那么政府、銀行、小微企業(yè)三方的收益分別是θC、iC、C（r-i）。這里用銀行貸款支持小微企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的社會(huì)福利來(lái)代表政府的收益。

2.在政府提供擔(dān)保的情況下，銀行選擇貸款，小微企業(yè)違約不還貸。這種情況下，政府對(duì)貸款進(jìn)行部分代償hC，同時(shí)政府對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行追償kC，其中h≥0，k≥0。政府、銀行、小微企業(yè)三方的收益則分別是θC-hC+kC、hC-C（1+i）、C（1+r）-kC。

3.在政府提供擔(dān)保的情況下，銀行選擇不貸款。則政府、銀行、小微企業(yè)三方的收益都是0。

4.在政府不提供擔(dān)保的情況下，這時(shí)，如銀行選擇向小微企業(yè)發(fā)放貸款，將要求小微企業(yè)增加貸款費(fèi)用①如增加保證金，提高貸款利率、費(fèi)率等，該費(fèi)用不管小微企業(yè)是否履約都須額外增加。，這里用a表示增加的貸款費(fèi)用，0≤a≤iC。這種情況下，小微企業(yè)如履約還貸，那么政府、銀行、小微企業(yè)三方的收益分別是θC、iC+a、C（r-i）-a；小微企業(yè)如違約不還貸，銀行將對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行追償φC，則三方的收益分別是θC、a-C（1+i）+φC、C（1+ r）-a-φC。

5.在政府不提供擔(dān)保的情況下，銀行選擇不貸款。則政府、銀行、小微企業(yè)三方的收益都是0

根據(jù)以上假設(shè)，可以得出財(cái)園信貸通融資模式下政府、銀行、小微企業(yè)三方動(dòng)態(tài)博弈樹(shù)，如圖1所示：

圖1　

通過(guò)分析上述博弈樹(shù)三方的博弈收益，得出以下六種收益函數(shù)：

我們?cè)偌僭O(shè)：（1）銀行在政府提供擔(dān)保的前提下，發(fā)放貸款的概率為μ1，不發(fā)放貸款的概率則為1-μ1，小微企業(yè)正常還貸的概率為λ1，小微企業(yè)違約不還貸的概率則為1-λ1，其中0≤μ1≤1，0≤μ1≤1；（2）銀行在政府不提供擔(dān)保的情況下，發(fā)放貸款的概率為μ2，不發(fā)放貸款的概率則為1-μ2；小微企業(yè)正常還貸的概率為λ2，小微企業(yè)違約不還貸的概率則為1-λ2，其中，0≤μ2≤1，0≤λ2≤1。由此，可以建立三方動(dòng)態(tài)博弈中政府、銀行、小微企業(yè)期望收益函數(shù)：

政府的期望收益為：

銀行的期望收益為：

小微企業(yè)的期望收益為：

（三）博弈策略分析

運(yùn)用逆向歸納法求解上述動(dòng)態(tài)博弈的子博弈精煉納什均衡：

1.政府提供擔(dān)保情形下子博弈精煉納什均衡

若Us1≥Us2，即k≥1+i時(shí)，小微企業(yè)選擇履約還貸。實(shí)際上，政府對(duì)小微企業(yè)的追償一般限于貸款本息，同時(shí)由于追償過(guò)程中小微企業(yè)將承擔(dān)訴訟、保全、執(zhí)行費(fèi)用，即通常k＞1+i。因此，要使小微企業(yè)積極履約還貸，政府必須加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)違約的追償力度，增加其違約成本。

對(duì)于銀行而言，明顯i≥0，即Ub1≥Ub3，銀行的最優(yōu)選擇是發(fā)放貸款，支持小微企業(yè)發(fā)展。并且0≤h＜1+2i①一般而言，政府對(duì)銀行貸款代償限于貸款本息。，即Ub1＞Ub2。

政府提供擔(dān)保情況下，政府對(duì)銀行的代償hC一般為貸款本息（1+i）C，政府對(duì)小微企業(yè)的追償kC也限于貸款本息（1+i）C。但由于追償力度及可追償財(cái)產(chǎn)有限，kC≤（1+i）C。由此推出Ug1＞Ug2，此時(shí)有子博弈精煉納什均衡U1（擔(dān)保，貸款，還貸）。

2.政府不提供擔(dān)保情形下子博弈精煉納什均衡

政府方面，因?yàn)殂y行發(fā)放貸款支持小微企業(yè)，政府將有一定的收益，即θC＞0，所以Us4=Us5＞0；

對(duì)于銀行而言，（iC+a）-［a-C（1+i）+φC］=（2i+1-φ）C，銀行對(duì)小微企業(yè)的違約追償φC一般限于貸款本息（1+i）C。顯然，2i+1＞φ，Ub4＞Ub5，即銀行的最優(yōu)選擇是發(fā)放貸款。

對(duì)于小微企業(yè)而言，［C（r-i）-a］-［C（1+r）-aφC］=［φ-（1+i）］C，由于銀行對(duì)小微企業(yè)的違約追償φC一般限于貸款本息（1+i）C。因此，在φC=（1+i）C情況下，Us4=Us5。而一般情況下，小微企業(yè)獲取貸款后的經(jīng)營(yíng)收益rC大于貸款的成本iC+a時(shí)，其才會(huì)向銀行申請(qǐng)貸款，故有Us4≥Us5≥Us6。

此時(shí)有子博弈精煉納什均衡U4（不擔(dān)保，貸款，還貸）。

（四）博弈三方的期望收益分析

1.政府方面

政府提供擔(dān)保的期望收益為：

Ug=μ1［λ1θC+（1-λ1）（θC-hC+kC）］=μ1θC+μ1（1-λ1）（k-h）C

政府不提供擔(dān)保的期望收益為：

當(dāng)Ug≥U′g時(shí)，政府會(huì)為小微企業(yè)提供擔(dān)保，即

化簡(jiǎn)得：（μ1-μ2）θ+μ1（1-λ1）（k-h）≥0

根據(jù)前文分析，銀行在政府提供擔(dān)保下發(fā)放貸款的概率高于政府不提供擔(dān)保下發(fā)放貸款的概率，即μ1-μ2≥0。由于μ1≥0，1-λ1≥0，所以在政府對(duì)小微企業(yè)的違約追償不小于其向銀行代償?shù)那闆r下，Ug≥U′g，政府提供擔(dān)保收益大于0。

2.銀行方面

銀行的期望收益為：

顯然，銀行發(fā)放貸款支持小微企業(yè)的條件是

小微企業(yè)正常履約還貸情況下，由于i＞0，a＞0，故Ub1＞0，Ub4＞0，銀行選擇發(fā)放貸款。

在小微企業(yè)違約情況下，銀行是否發(fā)放貸款取決于政府的代償或其對(duì)小微企業(yè)的追償情況。區(qū)別政府是否提供擔(dān)保兩種情形：

情形一：政府提供擔(dān)保，小微企業(yè)違約后，政府使用風(fēng)險(xiǎn)保證金向銀行代償。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)保證金充足時(shí)，政府償貸來(lái)源有保證，銀行發(fā)放貸款意愿較強(qiáng)；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)保證金不充足時(shí)，銀行則將考慮第二還款來(lái)源因素不愿意發(fā)放貸款。因此，風(fēng)險(xiǎn)保證金是影響銀行貸款決策的重要因素。為充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)保證金的大數(shù)法則效應(yīng)，單筆貸款應(yīng)該控制在一定限額內(nèi)，避免單筆大額代償導(dǎo)致保證金不足，影響銀行持續(xù)發(fā)放貸款意愿。政府也應(yīng)加大對(duì)小微企業(yè)的追償力度，以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)保證金的扣劃。

情形二：政府不提供擔(dān)保，小微企業(yè)違約后，由銀行自行追償。在無(wú)抵質(zhì)押擔(dān)保情況下，銀行對(duì)小微企業(yè)的追償存在較大的困難，違約追償難以覆蓋貸款本息。因此，銀行發(fā)放貸款的意愿較低。

3.小微企業(yè)方面

小微企業(yè)履約還貸的期望收益為：

在小微企業(yè)有良好還款意愿的情況下，小微企業(yè)的履約還貸取決于其經(jīng)營(yíng)的效益。當(dāng)小微企業(yè)獲取貸款后的經(jīng)營(yíng)收益rC大于貸款的成本iC（政府不擔(dān)保情形下，貸款的成本為iC+a）時(shí)，小微企業(yè)履約還貸能力才有保障。對(duì)小微企業(yè)而言，這就需要提高經(jīng)營(yíng)效益。對(duì)銀行而言，則要將貸款的利率和費(fèi)率控制在合理的水平，降低小微企業(yè)融資成本，激勵(lì)小微企業(yè)履約還貸。

小微企業(yè)違約不還貸的期望收益為：

在小微企業(yè)還款意愿較差時(shí)，政府或銀行的追償力度是決定小微企業(yè)履約的重要因素。在政府擔(dān)保的情況下，政府對(duì)違約小微企業(yè)的追償大于小微企業(yè)違約獲利，即kC≥（1+r）C時(shí)，小微企業(yè)將因違約成本高而選擇履約。同樣，在政府不提供擔(dān)保情況下，對(duì)違約小微企業(yè)的追償大于小微企業(yè)違約獲利，即φC≥（1+r）C+a時(shí)，小微企業(yè)將因違約成本高而選擇履約。

因此，在財(cái)園信貸通模式下，銀行、政府的正向激勵(lì)和負(fù)向激勵(lì)可以促使小微企業(yè)履約還貸，實(shí)現(xiàn)“激勵(lì)相容”。

四、政策建議

根據(jù)上述三方博弈分析，就進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)園信貸通融資模式的資金撬動(dòng)作用，解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，我們提出如下建議：

（一）建議科學(xué)設(shè)計(jì)產(chǎn)品要素，完善財(cái)園信貸通融資模式

基于上述博弈模型分析，建議進(jìn)一步完善財(cái)園信貸通產(chǎn)品要素，發(fā)揮產(chǎn)品設(shè)計(jì)對(duì)博弈三方的激勵(lì)和約束。一是考慮到保證金池規(guī)模有限，建議單戶企業(yè)財(cái)園信貸通貸款金額控制在500萬(wàn)元以內(nèi)，避免因單戶企業(yè)大額貸款違約，銀行對(duì)保證金池的資金扣劃過(guò)大導(dǎo)致融資擔(dān)保不可持續(xù)。二是較短的貸款期限可以緩解銀企雙方的信息不對(duì)稱和到期信用風(fēng)險(xiǎn)，建議財(cái)園信貸通貸款期限應(yīng)以短期為主，原則上控制在一年以內(nèi)。三是根據(jù)博弈分析，小微企業(yè)獲得貸款后的經(jīng)營(yíng)收益率相對(duì)于貸款利率越高，其違約概率越小。因此，建議財(cái)園信貸通貸款利率應(yīng)維持在合理的較低水平①目前，財(cái)園信貸通貸款利率水平為人民銀行貸款基準(zhǔn)利率上浮30%，較為合理適中。但同時(shí)，建議商業(yè)銀行應(yīng)履行“不以貸收費(fèi)”等承諾，切實(shí)降低財(cái)園信貸通貸款成本。。一方面可以降低小微企業(yè)的違約概率，另一方面可以保證銀行的貸款收益率，保持銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款的積極性。

（二）建議政府加強(qiáng)管理，發(fā)揮財(cái)園信貸通融資模式的激勵(lì)約束作用

財(cái)園信貸通融資模式的創(chuàng)新在于引入了政府保證擔(dān)保，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，撬動(dòng)了小微企業(yè)貸款規(guī)模。建議政府加強(qiáng)保證金、政策激勵(lì)、客戶準(zhǔn)入、違約追償?shù)确矫娴墓芾?，進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)園信貸通融資模式對(duì)銀行和小微企業(yè)的激勵(lì)約束作用。一是保證金繳納方面應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)好省級(jí)財(cái)政和縣級(jí)地方財(cái)政的及時(shí)足額繳納，禁止地方政府將應(yīng)承擔(dān)繳納的保證金攤派給借款企業(yè)，防止因地方政府責(zé)任缺位導(dǎo)致該融資模式不可持續(xù)。二是政府保證金代償方面應(yīng)加大省級(jí)財(cái)政代償?shù)谋壤土Χ龋浞职l(fā)揮大數(shù)法則作用，激勵(lì)銀行做大財(cái)園信貸通規(guī)模。三是加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的貸款管理。對(duì)小微企業(yè)信息掌握方面，政府相對(duì)銀行而言具有信息優(yōu)勢(shì)，因此建議充分發(fā)揮政府對(duì)小微企業(yè)的貸前審查、貸中評(píng)估和貸后監(jiān)督方面的作用，提高財(cái)園信貸通貸款質(zhì)量。具體而言，在準(zhǔn)入方面，政府工業(yè)園區(qū)要嚴(yán)格把關(guān)，利用掌握的小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)、納稅、環(huán)保等方面的信息篩選合格的小微企業(yè)；在貸后監(jiān)督方面，政府工業(yè)園區(qū)要加大對(duì)借款小微企業(yè)的監(jiān)測(cè)、管控，及時(shí)搜集、掌握其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等狀況，督促企業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)；對(duì)于違約逃廢債的小微企業(yè)，政府應(yīng)加大懲罰力度，提高小微企業(yè)違約成本，降低貸款違約率。

（三）建議銀行加強(qiáng)財(cái)園信貸通貸款管理，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展

一是貸前調(diào)查。銀行要加強(qiáng)與小微企業(yè)和政府的信息交流，對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、資信狀況、償債能力和意愿等情況做深入調(diào)查，并借助政府提供的信息，對(duì)小微企業(yè)做全面、充分評(píng)估，做出科學(xué)合理的信貸決策。二是完善小微企業(yè)授信機(jī)制。一方面銀行要根據(jù)小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、資金運(yùn)用的季節(jié)性、所處行業(yè)狀況等，為小微企業(yè)提供合理的金融服務(wù)方案；另一方面，銀行要優(yōu)化財(cái)園信貸通作業(yè)流程，簡(jiǎn)化小微企業(yè)信貸手續(xù)，開(kāi)展授信限時(shí)服務(wù)，提高小微企業(yè)融資服務(wù)效率。三是加強(qiáng)貸后管理。銀行要加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)貸款資金使用和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)控，與政府建立信息共享機(jī)制，搜集小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)信息，及時(shí)預(yù)警并處置風(fēng)險(xiǎn)，降低財(cái)園信貸通貸款違約率。四是加大對(duì)信譽(yù)良好小微企業(yè)的正向激勵(lì)力度。一方面，與守信用、及時(shí)還款的小微企業(yè)建立長(zhǎng)期信貸合作關(guān)系，建立銀企互信關(guān)系，增進(jìn)銀行對(duì)借款企業(yè)的了解，減少信息不對(duì)稱，降低貸款違約率；另一方面，銀行對(duì)信譽(yù)好的小微企業(yè)給予提供貸款額度、延長(zhǎng)貸款期限、利率優(yōu)惠等方面的政策優(yōu)惠，激勵(lì)小微企業(yè)履約守信。

（四）建議小微企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平，提升信貸獲得能力

小微企業(yè)融資難問(wèn)題在于銀企信息的不對(duì)稱和小微企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，造成銀行惜貸拒貸。因此，小微企業(yè)一是要著力規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理，健全各項(xiàng)制度，加強(qiáng)信息披露，提高信息透明度，解決銀企信息不對(duì)稱問(wèn)題，提高信貸獲得能力；二是要不斷提升創(chuàng)新能力和管理水平，提高貸款資金的利益效率和盈利能力，不斷發(fā)展壯大，成為銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，獲得銀行全方位的金融支持；三是要樹(shù)立信用意識(shí)，珍愛(ài)信用記錄，積極主動(dòng)履約付息還貸，解決道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，建立銀企互信關(guān)系，從而獲得銀行長(zhǎng)期信貸支持。

［1］中國(guó)政府網(wǎng).工商總局：全國(guó)小型微型企業(yè)發(fā)展情況報(bào)告［OL］.http：//www.gov.cn/xinwen/2014-03/31/content_2650031.htm.

［2］財(cái)政部官網(wǎng).江西推廣“財(cái)園信貸通”破解中小微企業(yè)融資難［OL］.http：//www.mof.gov.cn/ xinwenlianbo/jiangxicaizhengxinxilianbo/201407/t2014 0708_1109984.htm l.

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