11.12萬億元

據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月末，金融機構(gòu)新增人民幣貸款規(guī)模達11.12萬億元。

點評：經(jīng)濟增速下行壓力不斷加大，但是人民幣貸款規(guī)模卻創(chuàng)出新高。這體現(xiàn)了銀行的風(fēng)險偏好和當(dāng)下的經(jīng)濟特征，一方面房貸的風(fēng)險相對較低，而許多工業(yè)領(lǐng)域面臨產(chǎn)能過剩的困擾，風(fēng)險加大。另一方面，不少企業(yè)新增貸款用于資金短期周轉(zhuǎn)，而非長期的項目投資。因此，未來既要提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，降低融資成本，又要對實體經(jīng)濟面臨的產(chǎn)能過剩等突出問題，進行針對性的結(jié)構(gòu)性改革。

社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為，產(chǎn)能過剩領(lǐng)域用于“借新還舊”的新增貸款并沒有投入到實體經(jīng)濟之中，由此使新增貸款增速和經(jīng)濟增速背離?！斑@也是我們看到新增貸款增速在提高，但是經(jīng)濟增速還在下行的原因?！?015年多次降準降息后，金融機構(gòu)加大了信貸投放，貸款規(guī)模的增長也體現(xiàn)了貨幣政策穩(wěn)增長的效果。

據(jù)了解，2015年前11月貸款規(guī)模的增長主要因為住戶部門中長期貸款和非金融性公司短期貸款的增長。此外，票據(jù)融資沖規(guī)模、商業(yè)銀行向證金公司放款等因素也是新增貸款規(guī)模再創(chuàng)新高的原因。具體貸款投向上，個人住房按揭貸款、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)行業(yè)是新增貸款投向的主要領(lǐng)域。值得注意的是，貸款規(guī)模擴大的同時宏觀經(jīng)濟還在下行。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，商業(yè)銀行不良率還會上升，資產(chǎn)質(zhì)量將繼續(xù)承壓。

第二大

“中國已成為全球第二大車險市場?！?015年12月16日，中國保險行業(yè)協(xié)會在京正式發(fā)布《中國市場發(fā)展報告（2014）》（以下簡稱《報告》）稱。

點評：作為中國首部機動車保險市場年度發(fā)展研究成果，報告指出，從保費收入上看，2014年，車險保費收入達到5516億元，同比增長16.84%;在財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)中的占比為73.12%;車險總賠款支出3026.74億元，同比增長11.24%。

《報告》分析稱，近年來，賠款支出增幅較大，簡單賠付率（賠款支出/保費收入）逐年上升。2014年，賠款支出增幅與簡單賠付率有所回落，這得益于年初車險歷史積壓案件存量較往年大幅下降。

從投保率看，截至2013年底，全國民用汽車保有量為1.37億輛，機動車保有量為2.51億輛，全行業(yè)共承保汽車1.2億輛，汽車投保率從2007年的64.40%提高到87.34%;承保機動車1.47億輛，機動車投保率從2007年的38.70%提高到58.62%。眾所周知，汽車早已進入中國普通家庭，私人購車也已經(jīng)成為汽車消費主流?！秷蟾妗吩谛蜓灾斜硎?，“如果說每輛車涉及一個車主，甚至涉及一個家庭，那么，車險的價格和服務(wù)會對千家萬戶產(chǎn)生影響。所以，車險既是一個保險問題，更是一個民生問題和社會問題?！?/p>

從經(jīng)營情況看，2014年，中國車險市場一方面逐步擺脫承保虧損的困境，另一方面，一些公司仍采取相對激進的市場策略，導(dǎo)致局部市場秩序不佳，影響了整體經(jīng)營結(jié)果的改善。另外，車險的承保利潤主要集中在大型財險公司，中小財險公司幾乎全部虧損。

從商業(yè)車險的經(jīng)營主體上看，中資公司及其分支機構(gòu)的數(shù)目優(yōu)勢明顯，外（合）資公司分支機構(gòu)也迅速增加?！秷蟾妗分赋?，雖然一般認為外（合）資公司擁有經(jīng)營管理理念以及車險經(jīng)營技術(shù)和經(jīng)驗方面的優(yōu)勢，且2012年4月中國對外（合）資開放交強險的經(jīng)營權(quán)，但中資公司在車險市場上的規(guī)模優(yōu)勢在短期內(nèi)不會改變。

《報告》還指出，車險市場的體制機制問題仍然存在，需要進一步全面深化改革，特別是市場化改革。

50%

來自工信部的最新消息稱：截至2015年10月底，我國固定寬帶和移動流量平均資費水平下降幅度已超過50%、39%，完成提速降費年度目標;預(yù)計全年4G用戶突破3.8億，IPTV用戶超4500萬;今年工信部配合相關(guān)部門處置違法違規(guī)網(wǎng)站4378家，競爭秩序進一步規(guī)范。

點評：從2015年年初的“總理喊話”，到春節(jié)后的“討價還價”，在這個“提速降費年”，運營商聲嘶力竭表演“割肉”，而消費者卻在套餐式小恩小惠中挑剔著“誠意”。2015年5月，三大運營商先后宣布了各自的提速降費舉措，同時，工信部強調(diào)年內(nèi)要完成移動流量單位帶寬平均資費水平下降30%的目標。此外，在網(wǎng)民們的沸反民意中，各地還拿出了地方版的實施意見。不過，不得不說的是，理論上的“階段勝利”，和輿論期待的普惠愿景還有不小的差距。

一則，2015年的提速降費基本是“被逼的”。最典型的是2015年電信日前夕，三大運營商推出眼花繚亂的“提速降價方案”，諸如閑時流量、夜間流量等。名目眾多，華而不實，尤其是高調(diào)的“不清零”，不過是把一個月的有效期延時到兩個月而已。做起來一套，喊起來一套，數(shù)字上的利好，要印證為用戶每月的“優(yōu)惠感”，實在太難。

二則，公眾對提速降費寄予的期待太高。截至2015年6月，中國網(wǎng)民已達6.68億人，比整個歐盟的人口數(shù)量還要多，而預(yù)計2015年中國手機用戶將達到10億。與此同時，“十二五”期間，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟在中國GDP中占比持續(xù)攀升，2014年達到7%，占比超過美國，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的市值總和也超過了中國股市的1/4?？梢?，在網(wǎng)絡(luò)化生存成為常態(tài)的今天，無論是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，還是市民生活交際成本，都會因為網(wǎng)費和網(wǎng)速的變化而出現(xiàn)巨大的差別，此時對提速降費的期待，其實是希望生產(chǎn)關(guān)系能不被扭曲、不至于悖逆生產(chǎn)力發(fā)展的正途。

此外，提速降費吁求的背后，是希望重整電信市場關(guān)系。就中國電信業(yè)而言，目前共發(fā)放了42家移動通信轉(zhuǎn)售試點批文，允許42家民營企業(yè)進入到移動通信領(lǐng)域，引入民資的效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。但不得不說的是，這些虛擬運營商的總體力量顯然還不足以撼動三大國企運營商的市場地位，一個均衡而自由博弈的電信市場仍未成型，而消費終端的提速降費，必有賴于“上游”秩序與規(guī)則的重塑與確立。

4963億元

據(jù)報道，廣州史上最大規(guī)模地鐵建設(shè)規(guī)劃日前提交審議。根據(jù)規(guī)劃，2030年前，廣州計劃再新建15條（段）共計413.5公里地鐵線。投資估算總額約3148億元，加上運營和在建線路后續(xù)工程建設(shè)資金需求及歷史債務(wù)償還共需約4963億元。

點評：廣州市此番拿出一個“史上規(guī)模最大”的地鐵建設(shè)規(guī)劃，若能順暢執(zhí)行，或?qū)O大緩解擁堵，實現(xiàn)城市的整體提速。這一規(guī)劃，事實上也回應(yīng)了此前民眾對于廣州地鐵發(fā)展“遲緩”的焦慮。只是，任何規(guī)模較大的城建規(guī)劃，都應(yīng)該建立在縝密調(diào)研、精準規(guī)劃、科學(xué)決策的基礎(chǔ)之上。

這個地鐵規(guī)劃，至少還有若干疑點有待進一步明晰。其一，該規(guī)劃出臺的過程中有沒有充分聽取民意，并在擴大公眾參與的同時，匯聚各方面的智慧和力量，以形成廣泛的社會共識？從目前的情形看，縱有相關(guān)程序，似也遠遠不夠。代表地方最高權(quán)力的人大常委會都知之不詳，何況一般民眾？

其二，地鐵建設(shè)投資浩大、資金回收緩慢，這在全世界都是通例。廣州市的規(guī)劃理應(yīng)在資金配置上有詳細規(guī)劃和預(yù)案，資金來源如何解決，市區(qū)兩級財政如何分擔(dān)，如何處置未來可能產(chǎn)生的巨額債務(wù)等，都應(yīng)該有條分縷析的說明。這不僅是對人大的負責(zé)，更是對城市未來的負責(zé)。

其三，引入社會資本參與城市重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，此前中央已有政策明確表示支持和鼓勵，作為一個商業(yè)經(jīng)濟高度發(fā)達的城市，廣州市理應(yīng)在這方面有所嘗試。此舉不僅可以緩解公共財政的緊張狀況，也可以為社會資本尋找出口，形成雙贏或多贏的局面，而在報告里，卻只是表示“必要時考慮適當(dāng)引入社會資本合作”，不免拘謹。

說到底，地鐵建設(shè)規(guī)劃關(guān)乎城市未來的發(fā)展路徑和民眾福祉，也考驗城市管理者的決心與智慧。剛剛結(jié)束的中央城市工作會議明確提出，要尊重城市發(fā)展規(guī)律，徹底改變粗放型管理方式，“把公眾參與、專家論證、風(fēng)險評估等確定為城市重大決策的法定程序?！惫嫒绱?，或可避免決策隨意、規(guī)劃粗疏乃至長官意志。這也是城市管理者應(yīng)有的法治思維。