河南省農(nóng)業(yè)廳市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)信息處　馮彥平　魏萍

2015年小麥?zhǔn)袌?chǎng)回顧與展望

河南省農(nóng)業(yè)廳市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)信息處馮彥平魏萍

河南省農(nóng)業(yè)廳市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)信息處主辦

2015年在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩及產(chǎn)業(yè)面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整的情況下，消費(fèi)需求增速明顯放緩，小麥豐收，市場(chǎng)供需格局進(jìn)一步寬松，政策支撐作用減弱，小麥價(jià)格整體弱勢(shì)運(yùn)行。預(yù)計(jì)2016年在供需寬松以及政策支撐弱化格局主導(dǎo)下，麥價(jià)走勢(shì)難言樂(lè)觀。

一、2015年小麥?zhǔn)袌?chǎng)走勢(shì)

受市場(chǎng)需求持續(xù)低迷、政策支持力度減弱等影響，2015年度國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格以持續(xù)震蕩下行為主，市場(chǎng)行情走勢(shì)大體分為三個(gè)階段。

第一階段：1月至新麥上市前，受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境及消費(fèi)淡季等因素影響，國(guó)內(nèi)小麥價(jià)格弱勢(shì)整理，至5月中下旬新麥上市前，黃河以北地區(qū)小麥價(jià)格運(yùn)行在2.44～2.52元/ kg，黃河以南地區(qū)小麥價(jià)格運(yùn)行在2.4～2.48元/kg。

第二階段：新麥上市至9月份，因部分地區(qū)小麥質(zhì)量問(wèn)題以及需求持續(xù)低迷、市場(chǎng)各主體心態(tài)謹(jǐn)慎等影響，收購(gòu)進(jìn)度偏慢，政策拉動(dòng)作用減弱，主產(chǎn)區(qū)小麥主流價(jià)格在收購(gòu)期間運(yùn)行在2.2～2.4元/kg；從收購(gòu)數(shù)量上看，截至9月30日，全國(guó)累計(jì)收購(gòu)新產(chǎn)小麥6 631萬(wàn)t，其中，托市收購(gòu)2 079萬(wàn)t。累計(jì)收購(gòu)數(shù)量為2006年以來(lái)的第二高，僅次于2014年的收購(gòu)量。

第三階段：10-12月份，隨著托市收購(gòu)結(jié)束，市場(chǎng)支撐作用弱化，部分存糧貿(mào)易商恐慌性拋售，由于正值2016年小麥最低收購(gòu)價(jià)公布前的政策敏感期，且臨儲(chǔ)玉米收購(gòu)價(jià)格大幅下調(diào)對(duì)市場(chǎng)心理影響較大，導(dǎo)致10月初小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格出現(xiàn)“斷崖式”下跌，跌幅高達(dá)0.1～0.16元/kg，黃河以北地區(qū)小麥價(jià)格9月底還為2.36～2.4元/kg，十一長(zhǎng)假過(guò)后就跌至2.24～2.28元/kg；黃淮、江淮主產(chǎn)區(qū)的小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)也從之前的2.24元/kg左右跌至2～2.1元/kg。10月中旬以后，受?chē)?guó)家2016年最低收購(gòu)價(jià)延續(xù)穩(wěn)定的支撐，以及華北地區(qū)雨雪天氣的影響，有效流通糧源減少，小麥價(jià)格溫和反彈；11月上旬，黃河以北地區(qū)小麥價(jià)格在2.3～2.36元/kg區(qū)間運(yùn)行，黃河以南地區(qū)小麥主要在2.26～2.32元/kg區(qū)間運(yùn)行，質(zhì)量超標(biāo)小麥多在2.1～2.2 元/kg。12月初，華北地區(qū)小麥入廠價(jià)基本達(dá)到2015年年初時(shí)的最高點(diǎn)，多地小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)漲至2.48元/ kg左右（780g/L以上，水分不高于12.5%，不完善粒低于1%）；江蘇中北部、河南東部質(zhì)量較好的小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)也漲至2.4元/kg左右；河南南部、安徽中部等地低質(zhì)小麥（容重多在750g/L左右，不完善粒超過(guò)15%）價(jià)格多為2.2～2.3元/kg；12月中下旬，主產(chǎn)區(qū)天氣好轉(zhuǎn)、各持糧主體出庫(kù)積極，市場(chǎng)供需矛盾緩和，小麥價(jià)格整體上行勢(shì)頭放緩。截至2015年12月底，主產(chǎn)區(qū)中等普通小麥進(jìn)廠價(jià)格多在2 300元/t左右，較年初下跌220元/t。

表1　河南省及國(guó)內(nèi)外小麥月度價(jià)格對(duì)比　單位：元/t

表2　小麥供需平衡　單位：萬(wàn)t

二、小麥?zhǔn)袌?chǎng)供需形勢(shì)

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2015年小麥產(chǎn)量公告顯示，2015年全國(guó)小麥總產(chǎn)量為13 018.7萬(wàn)t，較2014年增產(chǎn)401.6萬(wàn)t；其中主產(chǎn)區(qū)冬小麥產(chǎn)量12 360萬(wàn)t，較2014年增產(chǎn)355萬(wàn)t。2015年產(chǎn)國(guó)內(nèi)小麥抽樣送檢的質(zhì)量狀況總體穩(wěn)定；但優(yōu)質(zhì)麥的結(jié)構(gòu)出現(xiàn)明顯變化，強(qiáng)筋、弱筋類(lèi)品種樣品占比少，中強(qiáng)筋、中筋類(lèi)小麥成為優(yōu)質(zhì)達(dá)標(biāo)麥主力品種。

小麥?zhǔn)袌?chǎng)供給充裕，消費(fèi)需求低迷。由于2015年度國(guó)內(nèi)小麥生產(chǎn)繼續(xù)豐收，供應(yīng)量高于2014年，供需關(guān)系進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。但由于6月初小麥?zhǔn)斋@上市期間部分主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)陰雨天氣，部分小麥質(zhì)量受到一定影響，特別是江蘇、安徽、湖北許多地區(qū)及河南南部小麥不完善粒比例較高。因此，小麥雖產(chǎn)量增加但質(zhì)量不高，部分地區(qū)收獲的小麥不完善粒超標(biāo)較重。受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、養(yǎng)殖業(yè)低迷等影響，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)小麥消費(fèi)量約10 935萬(wàn)t，其中口糧需求略減，小麥飼用消費(fèi)將繼續(xù)下降。2015—2016年度國(guó)內(nèi)小麥供需形勢(shì)繼續(xù)改善，預(yù)計(jì)年度結(jié)余量約800 萬(wàn)t。

政策支撐效應(yīng)明顯弱化，政策性小麥庫(kù)存高企難銷(xiāo)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年國(guó)家臨儲(chǔ)小麥拍賣(mài)市場(chǎng)累計(jì)投放小麥5 321.5575萬(wàn)t，實(shí)際成交637.434萬(wàn)t，平均成交率11.98%，周度成交均價(jià)處于2 434～2 525元/t。從政策性小麥拍賣(mài)市場(chǎng)來(lái)看，因拍賣(mài)市場(chǎng)價(jià)格高于現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格，加工企業(yè)參與拍賣(mài)的積極性不高，全年成交量較低。國(guó)家政策性小麥余量依然龐大，不完全統(tǒng)計(jì)約有4 000 萬(wàn)t左右的政策性庫(kù)存，比2014年同期相比增加約15%，后期仍有去庫(kù)存需要。

小麥玉米價(jià)差處于高位，飼用小麥需求降低。2015年由于國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)價(jià)格大幅下行，且大麥、高粱、DDGS等替代品進(jìn)口勢(shì)頭強(qiáng)勁，飼料加工企業(yè)對(duì)小麥即便是低價(jià)的不完善粒超標(biāo)小麥采購(gòu)積極性也不高，飼用小麥替代需求基本被擠占。2015年國(guó)內(nèi)三等白小麥與二等黃玉米均價(jià)價(jià)差為30～390元/t，且長(zhǎng)時(shí)間處于高價(jià)差，預(yù)計(jì)2015—2016年度國(guó)內(nèi)小麥飼料消費(fèi)量為1 050萬(wàn)t，較2014—2015年度減少350萬(wàn)t。

國(guó)際麥價(jià)大幅下跌，進(jìn)口小麥力度不減。據(jù)中國(guó)海關(guān)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，1—11月國(guó)內(nèi)共進(jìn)口小麥275.86萬(wàn)t，同比下降5.65%，預(yù)計(jì)2015年進(jìn)口小麥數(shù)量超過(guò)300 萬(wàn)t。截至2015年12月底，3月交貨的美國(guó)2號(hào)軟紅冬小麥到國(guó)內(nèi)口岸完稅后總成本約為1 725元/t，與江蘇2015年產(chǎn)中等普通白小麥到廣州地區(qū)價(jià)格2 480元/t相比，價(jià)差為755元/t。

三、后市展望

由于連年增產(chǎn)，國(guó)內(nèi)小麥供需格局進(jìn)一步寬松，政策性小麥庫(kù)存充裕，國(guó)內(nèi)麥價(jià)整體向下的動(dòng)力不斷增強(qiáng)。2016年國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)仍將處于去庫(kù)存的狀態(tài)，仍將面臨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及消費(fèi)升級(jí)所帶來(lái)的需求總體增速放緩。因政策性庫(kù)存高企，倉(cāng)容壓力較大，政策對(duì)麥價(jià)的支撐作用明顯弱化，小麥?zhǔn)袌?chǎng)貿(mào)易面臨的風(fēng)險(xiǎn)陡然加大，2016年托市價(jià)將成為麥價(jià)的最高價(jià)格，“買(mǎi)方”市場(chǎng)氛圍仍將較為濃厚，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)經(jīng)營(yíng)主體行業(yè)洗牌進(jìn)程加快，經(jīng)營(yíng)主體向?qū)I(yè)化、規(guī)?；较虬l(fā)展。2016年小麥政策性收購(gòu)力度將決定小麥階段性的反彈空間和持續(xù)時(shí)間；臨儲(chǔ)糧源拍賣(mài)政策變化（投放力度及底價(jià)調(diào)整）將直接影響小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格走勢(shì)，在供給壓力格局下，麥價(jià)整體走勢(shì)難言樂(lè)觀，小麥價(jià)格底部重心仍將下移。