摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭迅猛，關于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和監(jiān)管等問題一直是研究討論的重點。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中面臨的風險種類入手，對互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理的策略進行探究，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展提出風險管理的建議。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 風險管理

互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)是當今社會發(fā)展的熱點，網(wǎng)絡借貸、融資等業(yè)務也隨著互聯(lián)網(wǎng)技術和移動技術更新發(fā)展的步伐正在加快。未來互聯(lián)網(wǎng)金融將會占到金融行業(yè)相當大的一部分份額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展所帶來的沖擊力也是不容小覷，任何一種形式的金融創(chuàng)新都將會給整個行業(yè)帶來巨大的收益和風險。風險管理是金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一項重要的工作，特別是在金融創(chuàng)新發(fā)展不斷發(fā)展的時代，風險管理是擺在行業(yè)發(fā)展的重中之重的地位。特別是對于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的混業(yè)經(jīng)營模式，如何把控風險將會是行業(yè)的首要工作。本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融背景出發(fā)探究該何如應對金融風險管理工作。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風險分類

傳統(tǒng)的金融行業(yè)主要面臨的風險種類如信用風險、市場線風險、操作風險、流動性風險、經(jīng)營風險、國家風險、關聯(lián)風險。主要是從商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托公司、基金公司等主要的金融中介機構在經(jīng)營過程中面臨到的風險。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)的形式有所不同，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是分為五種重要承載形態(tài)，它是以第三方支付、網(wǎng)絡借貸、眾籌融資、網(wǎng)絡金融銷售平臺以及金融創(chuàng)新平臺等為發(fā)展的主要形式。比起傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的特點主要是以如騰訊、京東、阿里巴巴等著名的電商及互聯(lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)金融行業(yè)以及云計算等現(xiàn)代信息技術相融合的新興產(chǎn)物，是傳統(tǒng)金融業(yè)務網(wǎng)絡化、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)切入新金融等模式，因此，該行業(yè)所面臨的風險除了包含傳統(tǒng)金融業(yè)務的風險之外，還將面臨到新的風險種類。根據(jù)研究總結，互聯(lián)網(wǎng)金融風險種類主要有如圖一所示的五種風險種類，分別是信用風險、操作風險、法律風險、系統(tǒng)安全性風險、及其他風險。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈現(xiàn)出爆炸似的發(fā)展，低門檻的行業(yè)準入制度以及行業(yè)的競爭性使得整個行業(yè)問題層出。網(wǎng)絡信貸、第三方支付這兩種重要的互聯(lián)網(wǎng)金融形式很容易出現(xiàn)信用風險。傳統(tǒng)的金融行業(yè)會有比較系統(tǒng)化的征信過程，嚴格把控借款者不能按時償還貸款的信用風險。互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體大都通過網(wǎng)絡借貸的方式，對于借款的金融公司而言，對于貸款者的信用程度難以估算，而對于貸款者而言，往往也會因為整個行業(yè)在初期發(fā)展時的魚龍混雜狀況遭遇網(wǎng)絡詐騙事件。“借貸寶”等事件也是屢見不鮮，因此，交易雙方都會遭遇信用風險。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，信息技術在整個交易過程中起到至關重要的作用，很多的交易都是通過互聯(lián)網(wǎng)、移動技術完成，因此，交易雙方特別是從業(yè)者的操作失誤也會引起危機風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的業(yè)務發(fā)展時間較短，所以相關配套的法律法規(guī)制度不夠完善，因此，在初期發(fā)展的過程中，由于誠信等各種問題的出現(xiàn)導致缺乏約束管制，網(wǎng)絡欺詐、經(jīng)營不善等問題都會導致行業(yè)出現(xiàn)法律風險。除了前三種常見的傳統(tǒng)金融行業(yè)風險之外，互聯(lián)網(wǎng)金融也會由于自身的特殊性，出現(xiàn)一些行業(yè)本身特質的風險。例如系統(tǒng)安全風險，其中就存在支付安全保障和網(wǎng)絡完全問題。除此之外，也會隨之出現(xiàn)例如道德風險、認知風險等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理策略

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展很大程度上幫助了微小型企業(yè)在發(fā)展時資金短缺的現(xiàn)狀，也為投資者提供了一個很可觀的融資渠道。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)也是會給金融行業(yè)管理帶來了挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)也對傳統(tǒng)金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)的出現(xiàn)產(chǎn)生巨大的影響，很大程度上影響著銀行業(yè)務的發(fā)展。所以，在管理的過程中要充分考慮到兩個行業(yè)的兼容性。針對研究總結的金融風險種類，互聯(lián)網(wǎng)金融除了按照風險管理的風險識別、風險評估、風險預測基本策略之外，還應該按照行業(yè)本身的特點針對特有風險進行管理。

1.信用風險管理。信用風險主要存在于P2P借貸方式的業(yè)務當中，交易雙方都面臨著這種風險的發(fā)生。因此，必須要加快互聯(lián)網(wǎng)模式下金融系統(tǒng)的征信力度，利用云計算等技術收集大量借款人的信息確保貸款還款安全。歐美發(fā)達國家的金融市場歷來要比我國發(fā)展的更快，所以在管理過程中可參考發(fā)達國家信用風險管理經(jīng)驗，利用多渠道監(jiān)控管理信用風險。

2.操作風險管理。操作風險是由于交易雙方由于操作失誤而引發(fā)的風險問題，因此，為了減少失誤的發(fā)生把控操作風險帶來的損失，應該將互聯(lián)網(wǎng)金融的操作系統(tǒng)多設計相關的應急環(huán)節(jié)。這些操作環(huán)節(jié)必須在整個交易中起到止損作用，通過這種操作環(huán)節(jié)的設計便可以減少操作失誤所帶來的損失，同時也可以對整個流程起到監(jiān)管作用。金融風險具有強烈的傳導性，因此，一旦產(chǎn)生損失，則這種就會隨著整個金融關系網(wǎng)蔓延開來。

3.法律風險風險管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)階段發(fā)展缺乏系統(tǒng)的法律法規(guī)去規(guī)范行業(yè)，因此，國家應該加快完善法律系統(tǒng)，將第三方支付、網(wǎng)絡信貸、網(wǎng)絡銀行的監(jiān)管力度加強。將行業(yè)的準入、維護顧客的個人信息安全性、提高交易真實性、以及顧客權益保障等常見問題立法保障。

4.系統(tǒng)安全風險和其他風險管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定發(fā)展必須依賴于健康的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，虛擬的信息化交易不受任何地域時間空間的限制，然而網(wǎng)絡安全也會給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大影響。一旦黑客病毒入侵，交易風險會迅速波及整個金融系統(tǒng)，必須保證整個金融系統(tǒng)的安全性。因此，要加強密鑰管理和加密技術的完善，保護系統(tǒng)終端的安全性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新興的產(chǎn)業(yè)，人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的認識也只是停留在認為其是“地下錢莊”，認為其信譽度不高出現(xiàn)認知風險。所以，應當加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的正確宣傳作用，讓人們更準確掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的認識。另外，也可以頒布相關法律法規(guī)維護交易者的合法權益。

三、結語

依托于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展如果出現(xiàn)風險其傳導速度會比傳統(tǒng)的金融行業(yè)要更快，所以做好風險管理工作十分重要。對于互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理的建議，必須要加大立法力度，用法律手段規(guī)范行業(yè)發(fā)展。另外，還需要加強行業(yè)監(jiān)管力度，管理市場準入原則，完善監(jiān)管組織及成立相關的自律組織。互聯(lián)網(wǎng)金融的研究是一個非常復雜的工作，其風險特質多變多樣，因此必須進行長期探究，只有通過綜合式的管理才能使互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)的發(fā)展。

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作者簡介：向茜（1988—），女，湖南人，吉首大學數(shù)學與統(tǒng)計學院，助教，研究方向：金融風險管理，國際金融。

※基金項目：吉首大學校級科研資助項目（編號：15JD011）.