張睿+陸佳裔

去年7月，徐志剛離開(kāi)自己服務(wù)了20年的招商銀行。作為該行信用卡中心作業(yè)部前總經(jīng)理，他也許很快可以更進(jìn)一步，成為信用卡中心的領(lǐng)導(dǎo)層之一。自2002年推出以來(lái)，招商銀行信用卡已經(jīng)成為中國(guó)最成功的信用卡品牌，這也進(jìn)一步推動(dòng)這家公司成為中國(guó)最成功的商業(yè)銀行。

徐志剛離開(kāi)的最重要的原因是—招商銀行信用卡中心太慢了，他等不起了。作為掌上生活A(yù)pp的負(fù)責(zé)人，徐志剛和團(tuán)隊(duì)將掌上生活搭成了一個(gè)“很有野心”的平臺(tái)，這個(gè)平臺(tái)上已經(jīng)綁定了1500萬(wàn)活躍的招行信用卡用戶。

“信用卡用戶已經(jīng)搬上來(lái)一半了，其實(shí)可以做一些非信用卡業(yè)務(wù)，但是這就涉及到跨條線的問(wèn)題，在內(nèi)部很難協(xié)調(diào)。再往下沒(méi)什么金融業(yè)務(wù)可做了，除了信用卡其他的都不讓你干。我已經(jīng)43歲了，在銀行找到新方向并且做成沒(méi)有5年時(shí)間是不行的。難道還要等機(jī)會(huì)出現(xiàn)再花5年時(shí)間嗎？我感覺(jué)對(duì)我來(lái)講是沒(méi)有吸引力的。”徐志剛對(duì)《第一財(cái)經(jīng)周刊》說(shuō)。

雖然有諸多的內(nèi)部條線和協(xié)調(diào)問(wèn)題，但信用卡在國(guó)內(nèi)仍然是一款處在高速增長(zhǎng)中的產(chǎn)品。招商銀行信用卡去年一共新發(fā)卡618萬(wàn)張，這也是招商銀行信用卡歷史上增長(zhǎng)最快的年份之一。招商銀行2015年信用卡利息收入為267.29億元，非利息業(yè)務(wù)收入為95.98億元。

但是在年輕客戶的獲取上，招商銀行信用卡正在面臨技術(shù)公司的挑戰(zhàn)。2015年4月，螞蟻金服推出了一項(xiàng)幾乎就是信用卡的服務(wù)“螞蟻花唄”。上線20天后，螞蟻金服提供的數(shù)據(jù)顯示，“花唄”的用戶規(guī)模已突破1000萬(wàn)。據(jù)招商銀行2015年年報(bào)數(shù)據(jù)，招商銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡6917萬(wàn)張，流通卡數(shù)3782萬(wàn)張?；▎h負(fù)責(zé)人郝穎稱，花唄的用戶中，近一半沒(méi)有信用卡。

對(duì)于信用卡來(lái)說(shuō)，年輕人幾乎就是一切?！盀樾庞每ㄘ暙I(xiàn)利潤(rùn)的基本上是年輕的客群，他們會(huì)有貸款、賬單分期、循環(huán)透支。信用卡本身定義的優(yōu)質(zhì)客戶就是喜歡貸款的年輕人，它在發(fā)展用戶的時(shí)候就在發(fā)展這樣的用戶，只不過(guò)有些用戶發(fā)卡發(fā)得早，他經(jīng)濟(jì)實(shí)力上來(lái)時(shí)候不再貸款了?！毙熘緞傉f(shuō)。

不僅是花唄，越來(lái)越多的技術(shù)公司都在和信用卡爭(zhēng)奪年輕客群。這些技術(shù)公司都在圍繞個(gè)人消費(fèi)者提供金融服務(wù)，無(wú)論購(gòu)物、旅游，還是培訓(xùn)、裝修，你可以列出一張長(zhǎng)長(zhǎng)的名單：分期樂(lè)、趣分期、花唄、白條、會(huì)分期、房司令、首付游……

這些新興的公司大部分做的是消費(fèi)金融，但最終和信用卡競(jìng)爭(zhēng)的是同一件事情—如何定義一個(gè)年輕人的信用，以及如何為之提供消費(fèi)場(chǎng)景。在這一點(diǎn)上，傳統(tǒng)的信用卡恰恰處在非常不利的局面—固化的信用評(píng)價(jià)方式和不夠及時(shí)的授信流程。而技術(shù)公司則可以利用更多的個(gè)人數(shù)據(jù)來(lái)提供即時(shí)的個(gè)性化信用評(píng)估和授信。

這些提供新型消費(fèi)金融服務(wù)的公司受到了資本市場(chǎng)的肯定?；ㄆ煦y行的一份報(bào)告《數(shù)字化顛覆—金融技術(shù)如何迫使傳統(tǒng)銀行達(dá)到臨界點(diǎn)》顯示，2015年，全球金融技術(shù)領(lǐng)域的總投資超過(guò)190億美元，其中75%的資金投向了個(gè)人和小企業(yè)業(yè)務(wù)。從業(yè)務(wù)類型看，46%的資金投向了借貸，23%投向了支付。

“可能下一代消費(fèi)者已經(jīng)不知道信用卡，也不想知道信用額度是誰(shuí)提供的了，銀行就像現(xiàn)在的通信運(yùn)營(yíng)商，只提供管道基建?！被ㄆ旒瘓F(tuán)研究部分析師田亞非對(duì)《第一財(cái)經(jīng)周刊》說(shuō)。

在徐志剛看來(lái)，經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，信用卡已經(jīng)把客戶關(guān)系建立起來(lái)了，信用卡的模式類似于現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)公司，開(kāi)始不收費(fèi)，以服務(wù)的形式先獲客，獲客以后再去變現(xiàn)。

“擁有一張信用卡已經(jīng)成為剛需。沒(méi)有什么特殊問(wèn)題，你可能跟著這個(gè)信用卡機(jī)構(gòu)走十年，招行的很多用戶都是從大學(xué)開(kāi)始的，一直到現(xiàn)在都和招行的關(guān)系都很好，在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，在人生的不同階段，信用卡給他起到了不同的作用?！毙熘緞偵踔琳J(rèn)為信用卡的模式比互聯(lián)網(wǎng)公司還要更完美一些。

但是現(xiàn)在信用卡可能需要換一種方式來(lái)理解年輕人的信用和他們的消費(fèi)需求。

600萬(wàn)，這是分期樂(lè)2016年授信用戶的目標(biāo)增長(zhǎng)量，距離這家公司第一筆分期購(gòu)物交易的時(shí)間是3年。

信用卡和分期樂(lè)都在極力爭(zhēng)取的新客戶群體是類似的：有消費(fèi)欲望，有借貸需求，有穩(wěn)定工作的年輕人，比如25歲的王宇寬。

她有兩張有兩張信用卡，總額度4萬(wàn)元。有時(shí)候不小心消費(fèi)太多賬單額太大，她會(huì)選擇分期，當(dāng)然，需要付出一定的分期費(fèi)用。這為銀行貢獻(xiàn)了可觀的收入—但是分期樂(lè)為王宇寬提供了另外一個(gè)選擇，在購(gòu)買(mǎi)環(huán)節(jié)直接將消費(fèi)金額分期，同樣的，付出一定的分期費(fèi)用。

以銀行無(wú)法進(jìn)入的大學(xué)生市場(chǎng)為切入點(diǎn)，分期樂(lè)在過(guò)去一年達(dá)到100億元的成交額，今年，它要進(jìn)入公司人市場(chǎng)。

這恐怕不是銀行愿意看到的。

雖然在過(guò)去，圍繞個(gè)人消費(fèi)者的金融服務(wù)在銀行內(nèi)部并不太受重視。

“銀行是有規(guī)模沖動(dòng)的，”李晨說(shuō)，“對(duì)公業(yè)務(wù)相對(duì)來(lái)說(shuō)成本低、效率高，能夠占到很多銀行資產(chǎn)規(guī)模的80%以上，零售業(yè)務(wù)的空間會(huì)被擠壓得非常小?！彼潜便y消費(fèi)金融公司（以下簡(jiǎn)稱“北銀消費(fèi)”）最早的員工。而北銀消費(fèi)成立的背景，正是因?yàn)殂y行內(nèi)部并不能很好地發(fā)展消費(fèi)金融。

更大的問(wèn)題在于銀行的分業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)—信用卡、零售、理財(cái)分屬于不同部門(mén)。離開(kāi)招商銀行之前，徐志剛在信用卡中心負(fù)責(zé)掌上生活A(yù)pp。按照規(guī)定，信用卡中心只能做信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)，如果用戶有理財(cái)需求，應(yīng)該交給零售部門(mén)經(jīng)營(yíng)，讓用戶在手機(jī)銀行上完成投資操作?！敖徊驿N售做得不好，所以存在一部分人，整個(gè)銀行，不管是信用卡還是零售，都沒(méi)有從他身上賺到錢(qián)?！毙熘緞倢?duì)《第一財(cái)經(jīng)周刊》說(shuō)。

2010年李晨加入北銀消費(fèi)時(shí)，目標(biāo)是做點(diǎn)與信用卡不太一樣的事情?！靶庞每ǜ嗟氖且环N標(biāo)準(zhǔn)化、扁平化的產(chǎn)品，消費(fèi)金融和垂直的行業(yè)、人群、場(chǎng)景深度綁定的話，里面有很多的空間?！?/p>

北銀消費(fèi)正是根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，由北京銀行出資，作為銀行零售端業(yè)務(wù)不足的補(bǔ)充而成立的。它是當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)第一家消費(fèi)金融公司，經(jīng)營(yíng)范圍限定在針對(duì)于個(gè)人的消費(fèi)貸款，不能做對(duì)公業(yè)務(wù)。

北銀消費(fèi)成立初期只有20多人，李晨主要負(fù)責(zé)IT系統(tǒng)以及風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的搭建，也參與過(guò)全員發(fā)傳單拉客。北銀消費(fèi)的業(yè)務(wù)大多來(lái)自教育、醫(yī)療、旅游、婚慶、裝修等行業(yè)。

北銀消費(fèi)之后，國(guó)內(nèi)的消費(fèi)金融公司陸續(xù)成立了20多家。這些公司的問(wèn)題在于，沒(méi)有入口，依靠機(jī)構(gòu)合作，地域?qū)傩詮?qiáng)，獲客能力弱。李晨覺(jué)得，零售一定要基于互聯(lián)網(wǎng)，而脫胎于銀行的消費(fèi)金融公司難以孵化出互聯(lián)網(wǎng)式的創(chuàng)新。

這也就是為什么李晨要在2013年出來(lái)創(chuàng)業(yè)成立“惠人貸”。“原來(lái)我們可能更多的是做一種支付的方式，從表面上來(lái)看，你也可以用信用卡，你也可以用消費(fèi)金融公司，但是我們現(xiàn)在更強(qiáng)調(diào)的是怎么圍繞B端去推進(jìn)更深層次的利益上的合作?！?/p>

實(shí)際上，借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，像惠人貸這樣的新參與者，能夠在技術(shù)和場(chǎng)景方面探索更多的可能性。

京東金融消費(fèi)金融事業(yè)部總經(jīng)理許凌也是2013年從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)出來(lái)的。過(guò)去8年，他先后供職于中國(guó)工商銀行總行銀行卡業(yè)務(wù)部、荷蘭銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)部、華夏銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)部，對(duì)信用卡發(fā)行、風(fēng)險(xiǎn)管理、分期信貸都非常熟悉。

“消費(fèi)金融核心是‘消費(fèi)兩個(gè)字，更具體些，一個(gè)是消費(fèi)者，一個(gè)是消費(fèi)場(chǎng)景。但是銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力在‘金融這兩個(gè)字上，也就是說(shuō)它離錢(qián)近，但是離消費(fèi)者和消費(fèi)場(chǎng)景是遠(yuǎn)的?！痹S凌說(shuō)。

在銀行的運(yùn)營(yíng)模式下，資金成本和風(fēng)險(xiǎn)成本是相對(duì)固定的，但是運(yùn)營(yíng)成本卻不斷攀升，因?yàn)樾枰嗟某杀救カ@取和接觸消費(fèi)者，以及進(jìn)行人工審批操作。他的判斷是，消費(fèi)金融未來(lái)要更有規(guī)模效應(yīng)，一定是發(fā)生在跟消費(fèi)相關(guān)的行業(yè)和企業(yè)。

這一年，許凌加入了京東，負(fù)責(zé)其消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的籌建。

對(duì)許凌來(lái)說(shuō)，在京東做消費(fèi)金融和在銀行做消費(fèi)金融，本質(zhì)是一樣的—搜集信息，判斷風(fēng)險(xiǎn)。但是京東擁有的信息和銀行擁有的信息卻有巨大差別。“銀行通過(guò)讓你提交各種收入證明、工作證明、房產(chǎn)車(chē)產(chǎn)證明來(lái)搜集信息，判斷你的還款能力，然后它的審批人員再電話調(diào)查，”許凌對(duì)《第一財(cái)經(jīng)周刊》說(shuō)，“我們也在搜集信息，只是更自動(dòng)化，不依賴于用戶提交，也不依賴于人工調(diào)查。”

用戶登錄京東商城的動(dòng)作，購(gòu)物的習(xí)慣，地址的變化，都會(huì)成為風(fēng)險(xiǎn)判斷的考慮因素。比如，正常用戶過(guò)去6到12個(gè)月期間，收貨地址應(yīng)在一到兩個(gè)，如果地址頻繁變化則預(yù)示著風(fēng)險(xiǎn)；再比如，有用戶購(gòu)買(mǎi)了60寸的電視機(jī)，說(shuō)明他很有可能有自己的房子，而且面積較大。

基于天然的場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，京東為王宇寬這樣的年輕人提供了消費(fèi)金融的產(chǎn)品—白條，用戶在購(gòu)物時(shí)可以選擇最長(zhǎng)30天延期付款，或者3至24個(gè)月分期付款兩種不同方式。即使是沒(méi)有收入的大學(xué)生，也可以使用“校園白條”。

因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差、違約率高，大學(xué)生群體從2009年開(kāi)始被排除在銀行信用卡服務(wù)對(duì)象之外，這給互聯(lián)網(wǎng)公司留下了機(jī)會(huì)。2013年成立的分期樂(lè)和2014年成立的趣分期，業(yè)務(wù)是面向大學(xué)生提供分期購(gòu)物的服務(wù)，如今這兩家公司已經(jīng)分別獲得了D輪和E輪投資。

與具體消費(fèi)場(chǎng)景緊密結(jié)合，在銀行無(wú)法觸及的領(lǐng)域，為用戶提供金融服務(wù)，成為創(chuàng)業(yè)公司的機(jī)會(huì)。

在北京工作的曉宇看上了一套月租6000元的兩室一廳，按照北京租房市場(chǎng)的傳統(tǒng)押一付三，她需要一次性支付2.4萬(wàn)元，她有點(diǎn)猶豫。

為她提供中介服務(wù)的我愛(ài)我家提供了一個(gè)新的選擇，只需要在手機(jī)中提交一些個(gè)人基本信息，并且授權(quán)查看芝麻信用分—700分以上便可以押一付一，750分以上押金都可以不要，只需要付一個(gè)月房租。

曉宇最終用押一付一的方式租到這套房子，而且第一年免服務(wù)費(fèi)，曉宇一次只支付了1.2萬(wàn)元。

背后與我愛(ài)我家合作的是提供租房分期服務(wù)的公司“房司令”，它幫助曉宇墊付房租，曉宇只需要按照約定每月給它還款。

這是一個(gè)典型的銀行無(wú)法覆蓋的場(chǎng)景，互聯(lián)網(wǎng)公司們嗅到了里面的商機(jī)。從2015年開(kāi)始，提供租房分期服務(wù)的公司大大小小已經(jīng)接近10家，其中有京東白條聯(lián)合自如友家推出“自如白條”，58同城推出“58月付”，還有房司令、會(huì)分期、斑馬王國(guó)等創(chuàng)業(yè)公司。

原因是租房分期的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，“雖然沒(méi)抵押，但是實(shí)際上有一定的保障措施在里面。因?yàn)樗毫艘粋€(gè)月房租在平臺(tái)方，如果出現(xiàn)違約，平臺(tái)在一個(gè)月內(nèi)將房子再轉(zhuǎn)租出去就可以了?！本粮桓呒?jí)副總裁林彥軍接受《第一財(cái)經(jīng)周刊》采訪時(shí)說(shuō)。玖富是房司令的投資方。

“整個(gè)消費(fèi)金融相對(duì)于企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)還是低很多的，”林彥軍說(shuō)，消費(fèi)金融受宏觀經(jīng)濟(jì)影響更小，同時(shí)結(jié)合不同的場(chǎng)景又有不同的風(fēng)控手段?！氨热缳I(mǎi)3C產(chǎn)品更多時(shí)候是建立黑名單，防范欺詐風(fēng)險(xiǎn)；如果是買(mǎi)出境游產(chǎn)品，很多時(shí)候是要簽證的，能拿到簽證某種程度上說(shuō)明了這個(gè)人的信用程度。”

“場(chǎng)景”在這些公司的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)中扮演了重要的角色?！霸冉鹑跈C(jī)構(gòu)直接發(fā)卡給個(gè)人，現(xiàn)在有了場(chǎng)景，這個(gè)鏈條由兩個(gè)角色變成三個(gè)角色，整個(gè)邏輯上就會(huì)產(chǎn)生一些新的變化?！崩畛繉?duì)《第一財(cái)經(jīng)周刊》表示。

舉例來(lái)說(shuō)，一個(gè)購(gòu)買(mǎi)兒童早教機(jī)構(gòu)的課程套餐的用戶，如果申請(qǐng)銀行貸款，可能需要提供身份證、戶口本、銀行卡流水、工作證明、車(chē)輛行駛證、房產(chǎn)證等諸多證件，花費(fèi)時(shí)間需要一周以上。如果結(jié)合兒童早教這個(gè)具體場(chǎng)景，只需要這個(gè)人是真實(shí)存在，這筆交易是真實(shí)發(fā)生，他的居住地址在消費(fèi)場(chǎng)景半徑1.5公里范圍內(nèi)，這筆貸款就可以當(dāng)場(chǎng)通過(guò)。

背后的區(qū)別在于，銀行是針對(duì)貸款申請(qǐng)者個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)審核，而結(jié)合場(chǎng)景的消費(fèi)金融，會(huì)把這個(gè)商戶、這個(gè)產(chǎn)品、服務(wù)的內(nèi)容、以及客群的畫(huà)像都勾勒出來(lái)，做一個(gè)整體的考慮?！芭c場(chǎng)景結(jié)合的消費(fèi)金融有兩點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，一個(gè)是降低了推廣成本，另一個(gè)是提高了風(fēng)控效率。”李晨說(shuō)。

旅行網(wǎng)站途牛網(wǎng)去年8月就推出了旅游分期付款業(yè)務(wù)“首付出發(fā)”，為用戶提供最高2.5萬(wàn)元的信用消費(fèi)額度。“旅游分期風(fēng)控上有天然優(yōu)勢(shì)，本人出游可以有效保證真實(shí)消費(fèi)、防止套現(xiàn)，通過(guò)與場(chǎng)景的緊密結(jié)合可以有效地進(jìn)行風(fēng)控?！蓖九＞W(wǎng)CEO于敦德說(shuō)。

提供分期付款服務(wù)能夠?yàn)樽鳛橄M(fèi)場(chǎng)景的商戶帶去更多的成交量，無(wú)論購(gòu)物、租房，還是旅游，這是容易理解的。但商戶自己組建金融團(tuán)隊(duì)，推出自有的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，卻不一定是一筆劃算的買(mǎi)賣(mài)。林彥軍這樣說(shuō)：“要建風(fēng)控體系，要找資金，要組建團(tuán)隊(duì)，沒(méi)兩年估計(jì)搞不定?！?/p>

以P2P業(yè)務(wù)起家的互聯(lián)網(wǎng)金融公司積木盒子做了一個(gè)消費(fèi)信貸決策工具“讀秒”，除了直接面向個(gè)人提供信用貸款，讀秒還能內(nèi)嵌到合作商戶的業(yè)務(wù)流程中，為消費(fèi)者在最終支付環(huán)節(jié)提供分期付款的選擇。

讀秒CEO周靜曾供職于渣打銀行，并負(fù)責(zé)渣打銀行的個(gè)人信用貸款產(chǎn)品“現(xiàn)貸派”。當(dāng)時(shí)，國(guó)內(nèi)的銀行尚在摸索零售業(yè)務(wù)，渣打銀行是最早一批試水的，并且已經(jīng)可以做到受理的80%的貸款申請(qǐng)不需要人工審批。

即使這樣，每一筆貸款從申請(qǐng)到放款仍然需要兩到三天?！艾F(xiàn)貸派仍然需要像梭子一樣，走完銀行零售業(yè)務(wù)中的一系列流程，”周靜介紹說(shuō)，這個(gè)流程包括客戶接觸、預(yù)審、進(jìn)一步遞交一些紙質(zhì)材料、運(yùn)營(yíng)部門(mén)電話審核、錄入、審批、進(jìn)入銀行系統(tǒng)立項(xiàng)、最后放款。由于排隊(duì)者太多，有的客戶申請(qǐng)后必須排隊(duì)到第二天、第三天，貸款申請(qǐng)才開(kāi)始被接收處理?！爱?dāng)時(shí)現(xiàn)貸派的銷售、錄入、預(yù)審、運(yùn)營(yíng)、審批等團(tuán)隊(duì)需要幾十人，這樣規(guī)模的團(tuán)隊(duì)已經(jīng)是很精簡(jiǎn)的，一天大概處理不到1000單?！?/p>

所以籌建讀秒時(shí)，周靜改進(jìn)銀行的流程，使用了純線上全自動(dòng)的方式。讀秒從銀聯(lián)智策、銅盾、百融等30家數(shù)據(jù)公司獲得數(shù)據(jù)，形成100個(gè)變量，“第一，認(rèn)證他是不是真實(shí)的一個(gè)人，和他的信息是不是匹配；第二、他的歷史信用上面有沒(méi)有問(wèn)題；第三看他有沒(méi)有能力還款?！?/p>

不需要用戶提交紙質(zhì)文件，只需要在線填寫(xiě)很容易獲得和記住的基本信息，比如身份證號(hào)、手機(jī)號(hào)、地址、信用卡號(hào)。在分析的同時(shí)，定價(jià)模型、反欺詐模型、授額模型集體在跑，它的數(shù)據(jù)處理不分前后，不像銀行的“梭子流程”，所以可以10秒實(shí)時(shí)授信。

“現(xiàn)在讀秒每月已經(jīng)有50到60萬(wàn)單申請(qǐng)，平均每天幾萬(wàn)單，申請(qǐng)量的增加，幾乎對(duì)成本沒(méi)有影響?！敝莒o說(shuō)。

過(guò)去一年，讀秒已經(jīng)與一批商戶達(dá)成合作，包括金融企業(yè)安盛集團(tuán)，電商平臺(tái)樂(lè)視、珍品、去哪兒，醫(yī)療企業(yè)康德樂(lè)等?？档聵?lè)副總裁王瀾稱，康德樂(lè)與讀秒合作開(kāi)展腫瘤藥物18個(gè)月左右分期付款的項(xiàng)目，讓患者使用到了更好的藥物。

“在中國(guó)這樣消費(fèi)增長(zhǎng)如此迅速的國(guó)家，理論上銀行的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)應(yīng)該增長(zhǎng)得很快，但實(shí)際上并沒(méi)有，這就是個(gè)很大的問(wèn)題。銀行一旦丟失支付這一領(lǐng)域，也就丟失了接下來(lái)可能增長(zhǎng)的空間?！碧飦喎钦f(shuō)。

人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年年末，中國(guó)居民部門(mén)消費(fèi)信貸余額18.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.3%，增速是一般貸款增速的1.6倍，且近幾個(gè)季度呈加速上升趨勢(shì)，這里的消費(fèi)信貸指除住房貸款之外的裝修、購(gòu)車(chē)和大件耐用消費(fèi)品貸款。

毫無(wú)疑問(wèn)，消費(fèi)者對(duì)于信貸服務(wù)的需求已經(jīng)不再局限于買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē)—這是銀行最擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，小額的、高頻的領(lǐng)域，如家電、數(shù)碼產(chǎn)品、旅游甚至服飾、食品等也對(duì)信貸服務(wù)提出了需求。

銀行應(yīng)該感覺(jué)到了威脅。

京東白條已經(jīng)不滿足于只在京東體系內(nèi)使用。2015年下半年，京東白條開(kāi)始拓展更多的消費(fèi)場(chǎng)景，

比如拓展了針對(duì)大學(xué)生的“校園白條”、和自如友家合作的“租房白條”。如今，京東白條的側(cè)重點(diǎn)更多的在線下消費(fèi)信貸，作為一種分期支付工具，在旅游、教育、裝修等領(lǐng)域進(jìn)一步覆蓋，合作方包括新東方在線教育、滬江網(wǎng)校、首付游、萬(wàn)眾國(guó)旅、辛巴達(dá)旅行社、居然之家、綠豆家裝等。

今年3月，京東金融宣布“京東白條”去掉“京東”前綴，“白條”成為一個(gè)獨(dú)立的品牌向外輸出，“一是我們白條服務(wù)能力的輸出，第二白條類消費(fèi)信貸的系統(tǒng)性產(chǎn)品能力的輸出。第三個(gè)已經(jīng)建立的風(fēng)控能力的輸出?！痹S凌說(shuō)。

花唄推出的時(shí)間晚于白條，但是借助支付寶在第三方支付工具中的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，花唄向不同消費(fèi)場(chǎng)景的滲透更加激進(jìn)。

除了在淘寶天貓?bào)w系內(nèi)使用，花唄已經(jīng)接入了包括唯品會(huì)、聚美優(yōu)品、一號(hào)店、美團(tuán)、百度糯米、大眾點(diǎn)評(píng)等主流電商平臺(tái)，而越來(lái)越多的線下場(chǎng)景，商超、便利店、餐館、打車(chē)等也開(kāi)始支持花唄。上個(gè)月，花唄宣布與上海復(fù)旦大學(xué)附屬華山醫(yī)院合作，推出體檢分期付費(fèi)服務(wù)。接下來(lái)花唄還將進(jìn)入醫(yī)療、教育、公共繳費(fèi)等民生領(lǐng)域。

央行發(fā)布的《2015年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，2015年發(fā)放信用卡和借貸合一卡共計(jì)4.32億張，較上年年末下降5.05%，這也是信用卡發(fā)卡量7年來(lái)首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

“信用卡面對(duì)的挑戰(zhàn)在于，它的支付功能、貸款功能是否被替代，權(quán)益體系是否攻擊?！毙熘緞偢嬖V《第一財(cái)經(jīng)周刊》，“支付寶是信用卡最需要防范的公司，因?yàn)樗兄Ц豆δ埽梢再J款，也開(kāi)始做權(quán)益積分，有可能把信用卡替代掉?！?/p>

花旗銀行的報(bào)告認(rèn)為，銀行應(yīng)該推進(jìn)“全渠道戰(zhàn)略”，一個(gè)客戶和銀行有多種方式交互，移動(dòng)端是最低成本高效率的方式。

銀行正在用各種方式增加信用卡的吸引力。招商銀行的掌上生活A(yù)pp不僅可以查詢和管理信用卡，還提供商戶優(yōu)惠，積分兌換等活動(dòng)，已經(jīng)有超過(guò)一半的招商銀行信用卡用戶綁定并使用這款A(yù)pp。

工商銀行推出了消除實(shí)體卡的基于手機(jī)的HCE云閃付信用卡，并且首批支持了Apple Pay、Samsung Pay，支持線下?lián)]手機(jī)支付和線上一鍵支付。

而浦發(fā)銀行采取全面免年費(fèi)策略，除了部分提供特別權(quán)益的卡片，浦發(fā)信用卡全線卡產(chǎn)品都將無(wú)條件終身免年費(fèi)。

然而徐志剛?cè)ツ赀€是決定離開(kāi)招商銀行信用卡中心，因?yàn)椤翱勺龅氖虑椴皇翘貏e清晰”。

辭職之后的徐志剛創(chuàng)辦了拿鐵財(cái)經(jīng)，產(chǎn)品包括面向大眾人群的智能投資顧問(wèn)，和信用卡余額代償服務(wù)。他稱之為偶爾借貸和持續(xù)理財(cái)?shù)拇钆洹?/p>

消費(fèi)金融與信用卡背后的風(fēng)控核心邏輯其實(shí)是一樣的—防欺詐。套現(xiàn)是信用卡發(fā)展過(guò)程中極力防范卻始終無(wú)法消滅的問(wèn)題，對(duì)于如今的花唄、白條以及易變現(xiàn)的消費(fèi)金融服務(wù)來(lái)說(shuō)，同樣如此。

以“花唄套現(xiàn)”和“白條套現(xiàn)”為搜索關(guān)鍵詞，能夠得到大量套現(xiàn)網(wǎng)站鏈接以及套現(xiàn)攻略。“套現(xiàn)里面一定會(huì)優(yōu)先選擇那些易變現(xiàn)的產(chǎn)品，當(dāng)然一個(gè)賬戶突然開(kāi)始買(mǎi)3個(gè)iPhone的時(shí)候一定會(huì)預(yù)警，”許凌介紹說(shuō)，“一個(gè)是用戶主動(dòng)套現(xiàn)，第二個(gè)是賬戶被盜以后被動(dòng)套現(xiàn)。核心是要把它判斷出來(lái)，然后啟動(dòng)層層攔截，訂單攔截、倉(cāng)庫(kù)攔截、配送站攔截?！?/p>

京東白條的使用更多地更京東購(gòu)物相結(jié)合，風(fēng)險(xiǎn)也更容易識(shí)別。而花唄套現(xiàn)以虛假交易為手段，更隱蔽也更猖獗—“買(mǎi)家”在淘寶拍下并不存在的物品并使用花唄支付，“賣(mài)家”扣除10%到15%手續(xù)費(fèi)后將錢(qián)轉(zhuǎn)賬給“買(mǎi)家”，最后“買(mǎi)家”確認(rèn)收貨。

2015年7月，淘寶對(duì)花唄套現(xiàn)做了一次集中清理，淘寶開(kāi)始限制假聊天的對(duì)話模型，并查封了一大批退換貨頻率極高的可疑店鋪?！拔浵伣鸱?duì)套現(xiàn)是零容忍的，發(fā)現(xiàn)套現(xiàn)的行為會(huì)同步到芝麻信用，”郝穎說(shuō)，“我們根據(jù)用戶歷史交易和實(shí)時(shí)交易信息，用數(shù)據(jù)和模型的方法偵測(cè)?！?/p>

今年4月15日，人民銀行發(fā)布了《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，取消現(xiàn)行統(tǒng)一規(guī)定的信用卡透支利率標(biāo)準(zhǔn)，上限為現(xiàn)行透支利率標(biāo)準(zhǔn)日利率萬(wàn)分之五，下限在日利率萬(wàn)分之五的基礎(chǔ)上下降30%。這意味著，持卡人透支利率有了打7折的可能性?！靶庞每ǖ母?jìng)爭(zhēng)力其實(shí)是加強(qiáng)了，因?yàn)閷?shí)際上可以做到風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，信用卡還是會(huì)有很大的潛力的?！崩畛咳绱嗽u(píng)論。