文/本刊記者 白琳

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寧波銀行外匯業(yè)務(wù)另辟蹊徑

文/本刊記者 白琳

國(guó)際業(yè)務(wù)立足區(qū)域經(jīng)濟(jì)，金融交易立足自營(yíng)驅(qū)動(dòng)，使寧波銀行的外匯業(yè)務(wù)走出了一條差異化的發(fā)展道路。

在外匯業(yè)務(wù)領(lǐng)域，大多數(shù)城商行與大中型商業(yè)銀行有著明顯的差距。多數(shù)城商行受到資金規(guī)模、客戶資源、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、市場(chǎng)認(rèn)可度以及經(jīng)營(yíng)資格等多方面的限制，在外匯業(yè)務(wù)領(lǐng)域始終難以有所作為。城商行開辦外匯業(yè)務(wù)，往往也是從傳統(tǒng)的國(guó)際結(jié)算等產(chǎn)品入手，而在競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新方面，則仍是以模仿為主，且絕大多數(shù)城商行沒有衍生業(yè)務(wù)牌照和外匯理財(cái)資格，因而難以滿足一些高端外匯業(yè)務(wù)客戶的特殊需求，難免在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中落于下風(fēng)。寧波銀行作為在城商行中開展外匯業(yè)務(wù)較早的銀行，在日益飽和的業(yè)務(wù)領(lǐng)域中另辟蹊徑：國(guó)際業(yè)務(wù)立足區(qū)域經(jīng)濟(jì)，金融交易立足自營(yíng)驅(qū)動(dòng)，使其在外匯業(yè)務(wù)發(fā)展上走出了一條差異化的道路。

國(guó)際業(yè)務(wù)立足區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展

寧波銀行自2001年11月開展國(guó)際業(yè)務(wù)以來，始終以支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展為核心，秉承服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)理念，重點(diǎn)扶持區(qū)域內(nèi)的國(guó)企、央企、上市公司和優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)。2015年末，國(guó)際結(jié)算客戶數(shù)突破13000戶，同比增長(zhǎng)30%。國(guó)際結(jié)算量達(dá)到585億美元，同比增長(zhǎng)23%。

為了不斷提升客戶服務(wù)體驗(yàn)，提高業(yè)務(wù)便利度，寧波銀行在國(guó)際業(yè)務(wù)上精心打造了快速國(guó)結(jié)、星光國(guó)結(jié)、智能國(guó)結(jié)三大服務(wù)品牌?？焖賴?guó)結(jié)提供快捷高效的國(guó)際業(yè)務(wù)限時(shí)服務(wù)，星光國(guó)結(jié)提供方便貼心的國(guó)際業(yè)務(wù)早晚班服務(wù)，智能國(guó)結(jié)提供人性體貼的智能服務(wù)。2016年一季度，網(wǎng)銀國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)生額85億美元，同比增長(zhǎng)24%；筆數(shù)9.7萬筆，同比增長(zhǎng)21%。其中，網(wǎng)上開證占比升至43%。

為了以更新穎的產(chǎn)品更廣泛地服務(wù)區(qū)域內(nèi)的貿(mào)易企業(yè)，寧波銀行創(chuàng)立了以解決出口企業(yè)融資難的“利匯盈”和“貿(mào)易融”和以服務(wù)輕資產(chǎn)服務(wù)貿(mào)易企業(yè)的“服貿(mào)盈”，以及為解決出口量大、單筆金額小、賬期長(zhǎng)短不一設(shè)立的出口融資池；開啟了滿足有短期小額外幣融資支付需求的外幣法人賬戶透支業(yè)務(wù)。截至2015年，其中信保下出口貿(mào)融累計(jì)超過12億美元，業(yè)務(wù)筆數(shù)突破10000筆，惠及284家企業(yè)，全國(guó)排名第五。

寧波銀行為了更好地服務(wù)“引進(jìn)來”、“走出去”的企業(yè)，特別是政策指引下的“一帶一路”沿線企業(yè)，還創(chuàng)立了“跨境贏”品牌。通過其豐富的同業(yè)合作渠道，遍布全球的代理行網(wǎng)絡(luò)，和全球超過1500家銀行的合作關(guān)系網(wǎng)，同時(shí)結(jié)合“跨境贏”品牌下多元化的產(chǎn)品體系，為跨境企業(yè)提供有針對(duì)性的金融服務(wù)方案。對(duì)“引進(jìn)來”的企業(yè)提供資本金項(xiàng)下、外債項(xiàng)下的各項(xiàng)咨詢、結(jié)算服務(wù)；針對(duì)“走出去”的企業(yè)，特別是“一帶一路”沿線企業(yè)，開發(fā)了跨境并購(gòu)、股權(quán)變更、工程承包、境外發(fā)債等業(yè)務(wù)，為集團(tuán)公司提供外幣委托貸款業(yè)務(wù)和跨境資金池業(yè)務(wù)。寧波銀行自2008年推出“跨境贏”品牌以來，通過與90多家境外同業(yè)跨境合作，至 2015年，跨境投融資規(guī)模已達(dá)到50億美元，同比增長(zhǎng)24%。

為了支持新興領(lǐng)域客戶，便利自貿(mào)區(qū)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，寧波銀行自2015年正式啟動(dòng)“自貿(mào)贏”品牌，特別為自貿(mào)區(qū)企業(yè)打造專項(xiàng)的自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)（包括上海分行營(yíng)業(yè)部、張江、靜安、浦東支行自貿(mào)區(qū)專柜網(wǎng)點(diǎn)），提供豐富的產(chǎn)品體系（CNH結(jié)售匯、聯(lián)動(dòng)融資、人民幣雙向資金池等）。不到半年時(shí)間，已開立自貿(mào)區(qū)FT賬戶超過100戶，實(shí)現(xiàn)結(jié)算量2.4億美元。

寧波銀行國(guó)際業(yè)務(wù)在高速發(fā)展中不忘控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行了獨(dú)立審批制度?？傂惺谛殴芾聿繉?shí)行審批官制度，集中管理統(tǒng)一派駐，嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)。全行建立起了嚴(yán)格的展業(yè)制度，擁有健全的反洗錢流程和完善的黑名單、反洗錢、大額和可疑交易審核系統(tǒng)；同時(shí)，在國(guó)際業(yè)務(wù)部設(shè)立了專門的合規(guī)風(fēng)控部門，負(fù)責(zé)制定、推動(dòng)全行的國(guó)際業(yè)務(wù)展業(yè)，對(duì)新客戶、特殊業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格核查，確保貿(mào)易背景的真實(shí)性。

寧波銀行自2001年11月開展國(guó)際業(yè)務(wù)以來，始終以支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展為核心。

金融交易立足自營(yíng)驅(qū)動(dòng)

金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)是寧波銀行的另一亮點(diǎn)。寧波銀行于2008年10月底正式獲得銀行間市場(chǎng)人民幣外匯做市商資格，并于2009年1月5日開始開展銀行間市場(chǎng)做市交易（人民幣外匯即期/遠(yuǎn)期/掉期）。經(jīng)過不斷探索，寧波銀行金融市場(chǎng)部迅速積累起衍生產(chǎn)品的定價(jià)經(jīng)驗(yàn)，目前，無論在自營(yíng)業(yè)務(wù)總量還是奇異期權(quán)定價(jià)能力等方面，都已具備了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

銀行的外匯交易可分為代客和自營(yíng)兩類。國(guó)內(nèi)多數(shù)城商行從事的仍是技術(shù)含量較低的背對(duì)背交易。然而，隨著人民幣匯率雙邊波動(dòng)加大，這種交易方式的風(fēng)險(xiǎn)也在加大。寧波銀行的外匯交易則實(shí)現(xiàn)了“自營(yíng)帶動(dòng)客盤”。作為做市商承擔(dān)著連續(xù)交易、維持市場(chǎng)流動(dòng)性的義務(wù)，做市商的交易量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其自身結(jié)售匯頭寸平盤的需要?！拔覀儼炎誀I(yíng)交易的頭寸、規(guī)模壘起來之后，對(duì)自營(yíng)頭寸實(shí)行池子化的管理，我們從中拆分出不同種類的風(fēng)險(xiǎn)來進(jìn)行管理。這使我們的風(fēng)險(xiǎn)管理能力大大提升，不再需要針對(duì)每一筆交易進(jìn)行平盤?！睂幉ㄣy行金融市場(chǎng)部高級(jí)經(jīng)理余煒說。

這樣一來，一方面代客團(tuán)隊(duì)可以給予企業(yè)客戶市場(chǎng)上最好的報(bào)價(jià)，增強(qiáng)了國(guó)際業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)能力；另一方面，國(guó)際業(yè)務(wù)部門從金融市場(chǎng)部得到的是實(shí)時(shí)的市場(chǎng)化價(jià)格，避免了匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

定價(jià)能力最終取決于自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，而后者又與交易流量的大小和規(guī)模密切相關(guān)。寧波銀行金融市場(chǎng)部不斷開發(fā)、完善自己的一套定價(jià)模型和技術(shù)。外匯衍生產(chǎn)品定價(jià)能力的提升使得寧波銀行可以在產(chǎn)品創(chuàng)新上滿足企業(yè)客戶定制化的需求。

寧波銀行在金融市場(chǎng)方面的定位就是以“完善盈利結(jié)構(gòu)、改進(jìn)盈利模式、提升市場(chǎng)地位”為出發(fā)點(diǎn)，著力推進(jìn)外匯、債券、融資、衍生四大基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)盈利來源多元化，力爭(zhēng)成為中小同業(yè)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)最佳合作伙伴?！拔覀兏叨戎匾暸c其他城商行、農(nóng)商行等同業(yè)的互動(dòng)和合作，對(duì)其他銀行的授信非常全面。比如即期交易，雙邊授信的交易對(duì)手達(dá)200多家，在全國(guó)排名第二。我們力爭(zhēng)給予同業(yè)最優(yōu)、速度最快的報(bào)價(jià)，從而獲得了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。這種與同業(yè)良好的互動(dòng)和合作，也提高了我們外匯業(yè)務(wù)的流動(dòng)性?！庇酂樥f。2015年，寧波銀行金融市場(chǎng)部的外匯即期排名第8位，遠(yuǎn)掉期排名第16位，C-SWAP排名第4位，外匯綜合排名第13位，在城商行梯隊(duì)中名列前茅。

=《中國(guó)外匯》 Y=余煒

：您被評(píng)為2015年銀行間外匯市場(chǎng)優(yōu)秀交易主管，請(qǐng)問城商行在進(jìn)行外匯資金交易時(shí)要注意哪些問題？

Y：做好外匯資金交易四個(gè)要素是：渠道、信息、觀點(diǎn)和情緒。首先是渠道，這是做好交易的保障。渠道越多意味著機(jī)會(huì)越多。2008年寧波銀行成為了市場(chǎng)做市商后，不斷擴(kuò)大的交易渠道為交易提供了堅(jiān)實(shí)的保障。其次是信息，這是做好交易的依據(jù)。第三是觀點(diǎn)，這是做好交易的核心。所謂觀點(diǎn)就是對(duì)于標(biāo)的物內(nèi)在價(jià)值的判斷及其未來前景的展望，只有趨勢(shì)判斷正確才可能使交易成功。最后是情緒，也是做好交易的關(guān)鍵。在交易市場(chǎng)中，情緒就是市場(chǎng)群體參與者的態(tài)度和反應(yīng)。把握情緒比擁有更多的渠道、準(zhǔn)確的信息和觀點(diǎn)更為重要。很多交易員觀點(diǎn)很準(zhǔn)確，但交易并未能帶來收益，原因就在于沒有把握好市場(chǎng)的情緒。寧波銀行在外匯交易中，特別重視對(duì)沖的策略，在業(yè)務(wù)發(fā)展方向上，是通過自營(yíng)交易推動(dòng)客盤交易。

余煒

：在人民幣匯率波動(dòng)加大的情況下，寧波銀行如何為客戶提供更好的服務(wù)？

Y：對(duì)于匯率避險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇，客戶比的是價(jià)格，同時(shí)也會(huì)對(duì)各家銀行的綜合服務(wù)水平進(jìn)行考量。在人民幣匯率波動(dòng)加大的情況下，銀行金融交易的平盤模式是需要改變的。

具體到寧波銀行，首先，客戶與國(guó)際業(yè)務(wù)部可以進(jìn)行實(shí)時(shí)交割，這樣可以更好地避免客戶的匯率風(fēng)險(xiǎn)。其次，寧波銀行的金融交易是自營(yíng)推動(dòng)客盤，這種模式對(duì)產(chǎn)品體系的推動(dòng)非常重要。因?yàn)樽誀I(yíng)更能體現(xiàn)出專業(yè)化水平抗風(fēng)險(xiǎn)能力。如我們可以對(duì)市場(chǎng)上的“奇異”產(chǎn)品（如奇異期限或奇異掛鉤標(biāo)的）進(jìn)行定價(jià)。自營(yíng)盈利的加強(qiáng)，使寧波銀行不需要在客盤上賺取收益，因此能為客戶報(bào)出更好的價(jià)格。第三，自營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)于銷售團(tuán)隊(duì)的支持，如對(duì)于選擇價(jià)差期權(quán)、海鷗期權(quán)的客戶，為其提供詳細(xì)的建議和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案。