吳文雄

當(dāng)前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融正遭遇一場嚴(yán)厲的政策圍剿。4月14日，國務(wù)院組織14個部委召開會議，將在全國范圍內(nèi)啟動為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治。當(dāng)日國務(wù)院批復(fù)、印發(fā)整治文件。此舉被解讀為“整肅互聯(lián)網(wǎng)金融全行業(yè)”，頓時令互金圈內(nèi)人心惶惶。

從遍地開花，到人人喊打。業(yè)內(nèi)有人認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融正在走下坡路，未來發(fā)展前景令人堪憂，有人甚至認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的好日子到頭了。而我則認(rèn)為恰恰相反，真正的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是不懼“嚴(yán)打”，只有在整個互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范化、系統(tǒng)化整治之后，行業(yè)才算真正意義上的開始。

為何互聯(lián)網(wǎng)金融會遭如此圍剿，其根本是風(fēng)險事故的頻發(fā)。從2015年開始，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺累計倒閉數(shù)百家，行業(yè)甚至可以用“一天一事故”來描述，其中不乏一些百億級平臺。這些風(fēng)險事故的集中爆發(fā)無論是對投資者，還是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身，都造成了巨大的負面影響。

如今，P2P、線下理財、首付貸、股權(quán)眾籌甚至到了談之色變的地步，這些借助金融創(chuàng)新與“互聯(lián)網(wǎng)+”大潮出現(xiàn)的新金融業(yè)態(tài)，經(jīng)歷了過去兩年的高速成長，雖然在一定程度上金融創(chuàng)新活躍了行業(yè)，但也造成了大面積的“金融海嘯”，由于融合金融和互聯(lián)網(wǎng)兩種業(yè)態(tài)，新型金融風(fēng)險爆發(fā)的負面影響遠超從前。

而實際上，盡管整個互聯(lián)網(wǎng)金融大行業(yè)正處在暴風(fēng)眼中，但我們發(fā)現(xiàn)，集中暴露問題的其實還是某一個細分領(lǐng)域，市場對風(fēng)險的評估太過以偏概全。同時，在已爆發(fā)出風(fēng)險的平臺中，絕大部分只是打著“互聯(lián)網(wǎng)金融”的旗號，大行集資詐騙之實，讓整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)都背了黑鍋，一些相對優(yōu)質(zhì)和合規(guī)的企業(yè)普遍有躺槍之感，甚至也遭遇了投資者的集中贖回。嚴(yán)格意義上來講，絕大多數(shù)被查的平臺并不是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

行業(yè)監(jiān)管越來越成熟

為什么說互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)并非在走下坡路？從整體環(huán)境而言，當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管正逐步成熟，行業(yè)發(fā)展環(huán)境會越來越好，越來越透明、公平。從健康發(fā)展，到規(guī)范發(fā)展，監(jiān)管的意圖其實很明顯，就是以治為主。而實際上，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范經(jīng)營也是至關(guān)重要，整個行業(yè)環(huán)境都凈化了，真正合法合規(guī)的企業(yè)才能獲得公平的發(fā)展機會。

從某種角度來講，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融依舊處于一種“風(fēng)口期”。今年3月份，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立，標(biāo)志著政府監(jiān)管與行業(yè)自律的監(jiān)管辦法邁出了實質(zhì)性的一步，意味著監(jiān)管層已經(jīng)將互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)當(dāng)做類似于銀行業(yè)、證券業(yè)來看待。這對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身而言，無疑是絕對的利好。

而在我看來，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的成立，還是行業(yè)設(shè)立準(zhǔn)入門檻的一種途徑。協(xié)會更像是一種白名單，只有入會企業(yè)才能有所發(fā)展，才有機會合規(guī)經(jīng)營。未來，只有一兩百家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在這個協(xié)會里規(guī)范發(fā)展，其中還有一部分是做IT服務(wù)，一部分是做數(shù)據(jù)服務(wù)的，刨開銀行、國資等，真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺只有30多家。

我認(rèn)為，協(xié)會就像是把“羊”都趕到圈里，外面的“羊”進不來，里面的“羊”就可以安心養(yǎng)膘。這種圈養(yǎng)的方式，對于優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將起到一種保護作用，更好的助推行業(yè)良性發(fā)展，而同時也將對“偽互聯(lián)網(wǎng)金融平臺”起到一定的驅(qū)逐作用。

整體而言，對于真正的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺而言，監(jiān)管越嚴(yán)，意味著競爭越公平，對其自身發(fā)展越有利。

龐大的市場需求，行業(yè)只有跑路，沒有泡沫

說這個行業(yè)并非在走下坡路的另一個原因則是由于龐大的需求太大。根據(jù)中投顧問《2016-2020年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報告》預(yù)計，2016年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場規(guī)模將達17.8萬億元，2020年預(yù)計將達43.0萬億元。

從數(shù)據(jù)來看，目前中國存在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺至少3000家，但在我看來，這其中90%的平臺只是徒有其表，他們更多的是戴著互聯(lián)網(wǎng)金融的“帽子”，做的卻是一些傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，甚至出現(xiàn)非法集資等現(xiàn)象。

此前，有觀點甚至認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在著大量的泡沫。而我以為，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個億萬級市場。相對于此，現(xiàn)在所有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺能夠解決的市場需求可能是微不足道的，依舊有大量的中小企業(yè)很難找到合適的融資。

我認(rèn)為，真正的泡沫不是說行業(yè)里有多少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，而是看市場需求能否被充分滿足。錢這么多，卻還是有那么多的平臺找不到合適的資金，這只能說明互聯(lián)網(wǎng)金融這個市場擁有巨大的發(fā)展空間。

因此，在我看來，當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融并非在走下坡路，而是處于一種蓄勢待發(fā)的準(zhǔn)備期，一旦這種能量被充分釋放出來，其發(fā)展將遠超現(xiàn)在。

互聯(lián)網(wǎng)金融 唯“慢”不破，

小而美企業(yè)背后付出的是專注

為什么互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)會出現(xiàn)這種“下坡路”的恐懼，其實是上坡太急。從誕生，到大發(fā)展，到監(jiān)管正名，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)僅用3年不到的時間，創(chuàng)造了太多傳奇，也成就了許多不可思議的獨角獸企業(yè)。簡而言之，中國已經(jīng)適應(yīng)了快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，而當(dāng)監(jiān)管突然來個緊急剎車時，難免有所前傾而不習(xí)慣。

在日本，人們制作專著時，將一塊方的天然香木北山杉手工制成圓箸，在5個小時過程中追求極致、專注的體驗，我不禁找到了百年企業(yè)常誕生于日本的緣由：當(dāng)專注一件事情，專注一個行業(yè)，專注一種文化，必將淬煉、升華、亙久。

全球知名品牌中，無論是微軟、奔馳、豐田、麥當(dāng)勞……它們似乎都永遠只專注于某一個領(lǐng)域，始終在它們的行業(yè)里面越做越深，越做越有樂趣，越做越大。而在我們國家，很多的企業(yè)本行都沒有完全成功，就開始搞投資，做房地產(chǎn)……忙著賺錢，不務(wù)正業(yè)。

我一直強調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要做小而美，尋求在某些細分領(lǐng)域的垂直突破，縱向發(fā)展。對企業(yè)而言，這背后需要其付出更多的專注?？v觀那些成功的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其目標(biāo)都是為客戶產(chǎn)生價值，客戶才會從口袋里拿錢出來，不思考如何服務(wù)用戶，而是帶著投機心態(tài)，野蠻生長，快速追求商業(yè)化、規(guī)?；?，必將發(fā)展之路逼進死胡同。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展的過程中，要立足于行業(yè)深度思考，避免急功近利、瘋狂燒錢，而被逼上絕路，哪怕走得慢，也要步步為營?；ヂ?lián)網(wǎng)金融太火了，可越是在風(fēng)口的豬，越要保持一顆冷靜心?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)忌好高騖遠、望梅止渴、畫餅充饑。