李啟宇，何凡，李玉妮（.四川理工學院經(jīng)濟學院，四川自貢643000；.眉山職業(yè)技術(shù)學院商貿(mào)旅游系，四川眉山6000）

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農(nóng)地流轉(zhuǎn)中的金融抑制與金融創(chuàng)新
——基于L市農(nóng)村金融供求的調(diào)查

李啟宇1，何凡1，李玉妮2
（1.四川理工學院經(jīng)濟學院，四川自貢643000；2.眉山職業(yè)技術(shù)學院商貿(mào)旅游系，四川眉山620010）

摘要：金融支持對于促進農(nóng)地流轉(zhuǎn)，實現(xiàn)農(nóng)地規(guī)模經(jīng)營，加快現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，提高農(nóng)地生產(chǎn)率具有重要意義。農(nóng)地轉(zhuǎn)入面積越大，所需資金投入越多。原來的自給自足或民間借貸難以滿足農(nóng)地規(guī)模經(jīng)營的資金需求，需要正規(guī)金融支持。而目前農(nóng)地流轉(zhuǎn)中金融供給和支持力度不足，不能滿足農(nóng)地流轉(zhuǎn)對金融服務(wù)的需求，金融抑制現(xiàn)象嚴重，制約了農(nóng)地流轉(zhuǎn)進程，急需金融創(chuàng)新。通過農(nóng)戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體問卷調(diào)查和政府部門訪談，運用供求理論、金融抑制和金融深化理論分析了L市農(nóng)村金融供求現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)L市農(nóng)村地區(qū)金融供給較少，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體農(nóng)地流轉(zhuǎn)融資需求旺盛，資金供不應(yīng)求矛盾突出，資金配置效率不高，金融抑制現(xiàn)象較為嚴重，主要表現(xiàn)為農(nóng)業(yè)貸款供需缺口嚴重、涉農(nóng)金融產(chǎn)品品種少、農(nóng)業(yè)經(jīng)營者融資困難、融資成本高，農(nóng)村金融有效供給不足。在此基礎(chǔ)上，從政府、金融機構(gòu)、中介服務(wù)三方面提出了金融創(chuàng)新推進農(nóng)地流轉(zhuǎn)的建議：完善農(nóng)村金融機構(gòu)體系，增加金融供給；創(chuàng)新涉農(nóng)信貸產(chǎn)品品種和服務(wù)，滿足多樣金融需求；制定優(yōu)惠政策，降低融資成本；完善農(nóng)地貸款抵押擔保體系，分散信貸風險。

關(guān)鍵詞：農(nóng)地流轉(zhuǎn)；金融供求；金融抑制；金融創(chuàng)新

DO l:10.11965/xbew20160305

一、問題提出

農(nóng)地流轉(zhuǎn)對于實現(xiàn)農(nóng)地規(guī)模經(jīng)營，提升農(nóng)地資源配置效率，推進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展具有重要意義。農(nóng)地轉(zhuǎn)入面積越大，所需資金投入越多。原來的自給自足或民間借貸難以滿足農(nóng)地規(guī)模經(jīng)營的資金需求，因此需要正規(guī)金融支持。而現(xiàn)有的農(nóng)地流轉(zhuǎn)金融供給和支持力度不足，金融抑制現(xiàn)象嚴重，資金有效供給不足，不能滿足農(nóng)地流轉(zhuǎn)對金融服務(wù)的需求，尤其是不能滿足農(nóng)地規(guī)模經(jīng)營新需求，制約了農(nóng)地流轉(zhuǎn)進程。迫切需要創(chuàng)新農(nóng)村金融，提供有效金融供給，推進農(nóng)地流轉(zhuǎn)，實現(xiàn)農(nóng)村金融與“三農(nóng)”的共贏發(fā)展。

國外學界研究主要集中于農(nóng)村發(fā)展中金融抑制表現(xiàn)和金融深化等方面。發(fā)展中國家存在金融抑制，具體表現(xiàn)為貨幣化程度低、不完全的金融市場、二元金融結(jié)構(gòu)、政府對金融的嚴格管制等。在借貸市場中農(nóng)戶處于弱勢地位，很難從正規(guī)金融部門獲得足夠的信貸資金（愛德華·S·肖，1973；羅納德·I·麥金農(nóng)，1973）[1-2]。農(nóng)村人口中，大約30%的是國家金融機構(gòu)、經(jīng)濟改革機構(gòu)和私人商業(yè)銀行的客戶；其余大部分人口，主要依靠非正式信貸市場（查理·尼斯勃，1967）[3]。對此，應(yīng)實施金融自由化，全面放松金融管制，尤其是利率管制，推動實際利率提高，增加總供給，最終實現(xiàn)由金融抑制向金融深化轉(zhuǎn)變，尤其是促使正規(guī)金融組織增加對農(nóng)戶的資金支持[4]。

國內(nèi)學界相關(guān)研究目前主要集中于金融支持農(nóng)地流轉(zhuǎn)問題、制約因素、影響因素及對策等方面?，F(xiàn)有農(nóng)村金融存在規(guī)模經(jīng)營與金融支農(nóng)覆蓋矛盾、金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足、農(nóng)業(yè)保險滯后、相關(guān)政策不完善、土地抵押貸款手續(xù)較復(fù)雜等問題，制約了農(nóng)地流轉(zhuǎn)進程（馬鮮能，2013；鄭綏新，2015）[5-6]。制約因素主要有法律制度、確權(quán)、農(nóng)地價值評估、農(nóng)地流轉(zhuǎn)中介和風險擔保等（鄭旭等，2015）[7]。農(nóng)戶是否獲得農(nóng)業(yè)貸款、是否獲得農(nóng)業(yè)補貼、過去3年是否有借款、是否從正規(guī)機構(gòu)借款以及借款的難易程度等對農(nóng)戶流轉(zhuǎn)行為和流轉(zhuǎn)規(guī)模有顯著的影響；不同類型的金融支持對農(nóng)地流轉(zhuǎn)效率的影響程度不同，其中財政補貼的影響系數(shù)最大（闞立娜等，2015）[8-9]。因此，需要加強農(nóng)地流轉(zhuǎn)的金融政策扶持；完善抵押擔保和農(nóng)村社會保障體系；改進農(nóng)地金融服務(wù)，創(chuàng)新農(nóng)地金融產(chǎn)品；健全農(nóng)地金融的配套制度等（黃振香等，2013；鐘紅濤等，2013）[10-11]。而針對農(nóng)地流轉(zhuǎn)金融抑制及制度創(chuàng)新研究目前還比較少。鑒于金融抑制對農(nóng)地流轉(zhuǎn)的特殊性，有必要在這方面進行更深入地研究。

二、農(nóng)地流轉(zhuǎn)中金融供求現(xiàn)狀分析

2014年10月，本研究選擇L市兩個鎮(zhèn)作為調(diào)查區(qū)域。由于兩個鎮(zhèn)大部分農(nóng)村勞動力外出務(wù)工，土地流轉(zhuǎn)較多，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)逐步發(fā)展，具有代表性。農(nóng)地流轉(zhuǎn)的參與者主要有農(nóng)地轉(zhuǎn)出方和農(nóng)地轉(zhuǎn)入方。農(nóng)地轉(zhuǎn)出方主要為農(nóng)戶；農(nóng)地轉(zhuǎn)入方主要為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體。本研究采用部門訪談方式走訪了政府部門、金融機構(gòu)；采用隨機抽樣方式對167戶農(nóng)戶（86戶傳統(tǒng)農(nóng)戶、81戶轉(zhuǎn)型農(nóng)戶）、5家農(nóng)業(yè)企業(yè)、73個新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體進行了問卷調(diào)查。

（一）農(nóng)地流轉(zhuǎn)中金融供給分析

經(jīng)過多年的農(nóng)村金融體制改革，L市初步形成了包括商業(yè)性、政策性、合作性金融機構(gòu)以及新型農(nóng)村金融機構(gòu)在內(nèi)的，以正規(guī)金融機構(gòu)為主導、以農(nóng)村信用社為核心、以民間借貸為重要補充的農(nóng)村金融體系。具體而言，目前L市承擔滿足農(nóng)村金融需求責任的機構(gòu)主要有:中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用合作社、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國郵政儲蓄、其他支持和運作小額信貸的非政府組織、各種類型的民間借貸和以村鎮(zhèn)銀行為代表的各種新型農(nóng)村金融機構(gòu)。但是，近年來由于農(nóng)業(yè)支持的低利潤和高風險性使農(nóng)村金融機構(gòu)陸續(xù)從農(nóng)村撤并，向城市轉(zhuǎn)移，致使部分農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)嚴重缺失。目前，農(nóng)村信用社成為農(nóng)村地區(qū)主要金融供給者。

L市農(nóng)村信用社轄5家法人縣級聯(lián)社，180個營業(yè)網(wǎng)點，業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋“三農(nóng)”、中小微企業(yè)和城鄉(xiāng)居民。截至2014年8月末，全市農(nóng)村信用社涉農(nóng)貸款余額105.44億元，占全部貸款余額的90.74%，占全市金融機構(gòu)的47.3%（數(shù)據(jù)來源:L市農(nóng)村信用社）。涉農(nóng)貸款對象包括農(nóng)村種養(yǎng)殖戶、農(nóng)戶、美麗新村建設(shè)、涉農(nóng)企業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)和農(nóng)民專業(yè)合作社等。

（二）農(nóng)地流轉(zhuǎn)中金融需求分析

1.傳統(tǒng)農(nóng)戶的金融需求分析

傳統(tǒng)農(nóng)戶主要指延續(xù)自然經(jīng)濟時代，依靠小規(guī)模耕種實現(xiàn)自給自足的農(nóng)戶。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)農(nóng)戶金融知識匱乏，金融需求不足。傳統(tǒng)農(nóng)戶主要融資需求為購建住房或子女就學等消費性需求，且大部分不愿意負債經(jīng)營，主要依靠原始積累。絕大部分愿意轉(zhuǎn)出土地獲得報酬。據(jù)調(diào)查，98%的傳統(tǒng)農(nóng)戶認為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收入低，愿意轉(zhuǎn)出承包地以獲取收入，這就為推進土地流轉(zhuǎn)，實行規(guī)模創(chuàng)造了可能，是金融服務(wù)的潛在需求。

2.轉(zhuǎn)型農(nóng)戶的金融需求分析

轉(zhuǎn)型農(nóng)戶主要從事建筑、餐飲、副食品及服裝銷售等行業(yè)。金融需求較傳統(tǒng)農(nóng)戶旺盛，收入來源主要是自謀職業(yè)獲得。據(jù)調(diào)查，少數(shù)轉(zhuǎn)型農(nóng)戶有擴大經(jīng)營規(guī)模的意愿，金融需求特別是融資需求不足。受小農(nóng)思想影響，87.5%的轉(zhuǎn)型農(nóng)戶不愿負債經(jīng)營，其中，僅6%存在資金不足的情況。剩余的12.5%的轉(zhuǎn)型農(nóng)戶僅40%愿意向銀行貸款用于擴大經(jīng)營，愿意轉(zhuǎn)出土地獲得報酬，但對國家土地流轉(zhuǎn)政策不了解，且不愿受雇于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體。

3.新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的金融需求分析

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體主要是種養(yǎng)殖專業(yè)大戶、農(nóng)家樂、家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等。據(jù)調(diào)查，種養(yǎng)殖專業(yè)大戶、農(nóng)家樂、家庭農(nóng)場多以自發(fā)模式組成，經(jīng)營項目缺乏必要的引導、規(guī)劃。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體從單一農(nóng)業(yè)生產(chǎn)向從事產(chǎn)、供、銷全產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移，對農(nóng)村金融的數(shù)量和服務(wù)有更多需求。被調(diào)查的5家農(nóng)業(yè)企業(yè)由于前期投入較大，為維持正常經(jīng)營或擴大經(jīng)營規(guī)模需要，融資需求旺盛，但都存在融資難、融資貴的問題。

（三）農(nóng)地流轉(zhuǎn)中金融供不應(yīng)求

調(diào)查表明，L市農(nóng)村地區(qū)金融供給較少，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資需求旺盛，供需總量不足，供不應(yīng)求矛盾突出，資金配置效率不高，金融市場有效性不夠，金融抑制現(xiàn)象較為嚴重，制約了農(nóng)地流轉(zhuǎn)。

三、農(nóng)地流轉(zhuǎn)中金融抑制的表現(xiàn)形式

（一）農(nóng)業(yè)貸款供需缺口嚴重

我國農(nóng)業(yè)貸款的主要供給者包括以中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為代表的政策性銀行、以中國農(nóng)業(yè)銀行和中國郵政儲蓄銀行為代表的商業(yè)性銀行、以農(nóng)村信用合作社為代表的互助性金融機構(gòu)、以村鎮(zhèn)銀行為代表的農(nóng)村小型金融機構(gòu)。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行承擔農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，主要職能是代理財政支農(nóng)資金的撥付，不針對一般農(nóng)戶和涉農(nóng)企業(yè)貸款；中國農(nóng)業(yè)銀行和中國郵政儲蓄銀行作為商業(yè)性銀行，為了獲取較高的比較效益，近些年大量撤并農(nóng)村經(jīng)營網(wǎng)點，向城市輸送農(nóng)村資金；村鎮(zhèn)銀行創(chuàng)設(shè)時間較短，資金來源有限，發(fā)揮的支農(nóng)效力微弱；農(nóng)村信用社成為支農(nóng)的主力，吸儲能力較弱，貸款供給能力有限。由于農(nóng)業(yè)經(jīng)營風險大，投資回收期長，金融機構(gòu)與農(nóng)戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體間信息不對稱，金融機構(gòu)放貸成本和風險高，導致涉農(nóng)貸款總量增長緩慢。從需求角度看，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體規(guī)模經(jīng)營信貸需求、農(nóng)戶的生產(chǎn)性信貸需求、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)改善信貸需求旺盛，卻沒有明確的供給主體和充足的資金供給。職責劃分模糊和趨利性使農(nóng)村金融機構(gòu)各行其是，導致農(nóng)村金融服務(wù)“盲區(qū)”。農(nóng)業(yè)貸款需求旺盛和農(nóng)村信貸供給不足造成了農(nóng)村信貸缺口嚴重，農(nóng)村金融抑制問題日益凸顯，制約了農(nóng)地流轉(zhuǎn)[12]。

（二）涉農(nóng)金融產(chǎn)品品種少

目前L市農(nóng)村信用社主要為“三農(nóng)”提供金融服務(wù)的產(chǎn)品有:農(nóng)戶小額信用貸款、農(nóng)戶保證貸款、農(nóng)戶抵押貸款、農(nóng)戶質(zhì)押貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款、個人消費貸款、個人助學貸款等，新興的中間業(yè)務(wù)證券、保險類產(chǎn)品較少。主要原因有:（1）農(nóng)村金融機構(gòu)信貸品種少。由于農(nóng)業(yè)自然風險和市場風險高，金融機構(gòu)為規(guī)避風險，很少將資金投放農(nóng)村，信貸品種少；部分適合農(nóng)村的創(chuàng)新金融產(chǎn)品難以通過審批。（2）農(nóng)村金融機構(gòu)缺乏金融產(chǎn)品創(chuàng)新動力。農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場信貸量占農(nóng)村信貸市場份額一半以上，處于壟斷地位，缺乏創(chuàng)新金融產(chǎn)品的積極性，在服務(wù)農(nóng)地流轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的金融產(chǎn)品開發(fā)不足。（3）農(nóng)村金融機構(gòu)金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏系統(tǒng)性。當前農(nóng)村金融機構(gòu)處于基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品開發(fā)階段，缺乏金融衍生品創(chuàng)新，以銀行系統(tǒng)內(nèi)部合作為主，與非銀行金融機構(gòu)及其他業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)機構(gòu)合作不足，金融產(chǎn)品組合防控風險能力較弱[13]。（4）農(nóng)業(yè)保險滯后。政策性農(nóng)業(yè)保險難以覆蓋特色種養(yǎng)、休閑觀光和都市農(nóng)業(yè)等新型業(yè)態(tài)，商業(yè)保險提供的農(nóng)業(yè)險種很少，農(nóng)業(yè)保險滯后制約著農(nóng)地流轉(zhuǎn)和農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營[14]。（5）銀行創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、機具等，宣傳、維護不到位，農(nóng)戶不能完全理解和接受。據(jù)調(diào)查，49%的農(nóng)戶主要使用存折，對銀行卡不認同，認為存折能直接顯示賬戶變動情況，而銀行卡必須到網(wǎng)點打印明細，很不方便?？梢?，信貸產(chǎn)品的單一性和農(nóng)業(yè)保險的滯后，農(nóng)村金融抑制問題嚴重，很難滿足農(nóng)地流轉(zhuǎn)對資金的需求[15]。

（三）農(nóng)業(yè)經(jīng)營者融資困難

雖然L市農(nóng)村信用社存貸款規(guī)模在農(nóng)村市場的份額持續(xù)增長，但被調(diào)查人員表示融資困難。調(diào)查對象中共有69戶農(nóng)戶、5家農(nóng)業(yè)企業(yè)、45戶新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體反映融資困難，占被調(diào)查總戶數(shù)的48.16%。主要原因有:（1）土地產(chǎn)權(quán)不明晰。農(nóng)戶主要資產(chǎn)包括住房、宅基地、土地承包經(jīng)營權(quán)等，當?shù)匚赐瓿赏恋卮_權(quán)頒證，無法辦理抵押登記，包括農(nóng)地在內(nèi)的農(nóng)戶資產(chǎn)無法實現(xiàn)融資。（2）農(nóng)村征信體系不健全。農(nóng)戶信用信息采集難；農(nóng)村居民收入水平和信用等級較低；農(nóng)村信用產(chǎn)品需求不足；農(nóng)民征信意識薄弱，信用缺失現(xiàn)象嚴重[16]；農(nóng)村人口流動性強，金融機構(gòu)不愿意貸款。（3）農(nóng)業(yè)自然風險和市場風險交織，保障賠付低或沒有。農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)面臨氣候災(zāi)害、疫情、市場價格波動等風險，一旦發(fā)生，收成將受到很大影響。僅生豬、高粱、水稻有相應(yīng)的政策性保險，但覆蓋面低，賠付率低。還款來源無法保證，金融機構(gòu)難以把控風險，不愿意貸款。（4）金融機構(gòu)貸款額度限制。農(nóng)地流轉(zhuǎn)前，農(nóng)戶土地投入的30%可借助正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu)解決，另外70%則來自民間渠道[17]。農(nóng)地流轉(zhuǎn)后，轉(zhuǎn)入方很難從正規(guī)金融機構(gòu)獲得大額貸款，因為流轉(zhuǎn)的農(nóng)地不能作為資產(chǎn)抵押，即使借助親友和民間借貸等非正規(guī)金融渠道，也很難滿足大規(guī)模融資需求。（5）貸款期限較短。涉農(nóng)貸款期限一般為1年，農(nóng)地流轉(zhuǎn)后大都用于規(guī)?；a(chǎn)經(jīng)營，投資回收期較長，如果貸款期限過短，很難有足夠的資金及時還款，這就為金融機構(gòu)回收貸款本息增加了難度，所以金融機構(gòu)不愿意放款，形成了供給型金融抑制。

（四）農(nóng)業(yè)經(jīng)營者融資成本高

在國有銀行紛紛從農(nóng)村市場撤出、關(guān)閉機構(gòu)，且新型農(nóng)村金融機構(gòu)尚未大面積鋪開的現(xiàn)實背景下，農(nóng)村信用社在農(nóng)村正規(guī)貸款市場處于壟斷地位，農(nóng)業(yè)貸款利率較高，農(nóng)地流轉(zhuǎn)融資成本高。主要原因有:（1）農(nóng)村金融市場為“三農(nóng)”服務(wù)的金融機構(gòu)少，供給方有限，競爭較小，高利率也能貸出去。（2）農(nóng)業(yè)是集自然風險、市場風險和政策風險于一體的高風險行業(yè)，貸款風險高，農(nóng)村信用社為降低農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)企業(yè)等違約帶來的風險，把違約成本作為利率確定的重要指標，確定較高的貸款利率。（3）第三方擔保貸款成本高。專業(yè)擔保公司擔保均要求客戶提供反擔保物，且需要進行抵押登記?？蛻艨偟娜谫Y成本約為15‰。受傳統(tǒng)農(nóng)村社會文化影響，很多農(nóng)戶習慣在缺資金時，選擇民間借貸，在親戚朋友鄰里間借錢。因此，若民間借貸融資成本相當，承租人更愿意選擇方面靈活快捷的民間融資方式。較高的融資成本加重了農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)的負擔，農(nóng)戶對正規(guī)金融部門的資金需求受到抑制，從而導致農(nóng)地流轉(zhuǎn)的需求型金融抑制，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的金融需求無法完全得到滿足。

四、金融創(chuàng)新推進農(nóng)地流轉(zhuǎn)的機理分析

農(nóng)地規(guī)模經(jīng)營，需要大量資金。不管是租賃、轉(zhuǎn)包、入股、股份合作、轉(zhuǎn)讓等哪一種流轉(zhuǎn)模式，農(nóng)地轉(zhuǎn)入方在轉(zhuǎn)入土地時，需要首先支付一定數(shù)額的土地租金。土地租金一般為現(xiàn)金、中等黃谷當年折算價額、紅利等。租入土地后陸續(xù)需要投入的費用有:在土地上進行農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費用；購買大型農(nóng)機具資金，購買種子、農(nóng)藥、化肥、地膜等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，支付生產(chǎn)工人和管理人員工資，聘請農(nóng)業(yè)技術(shù)專家指導等費用，后續(xù)的生產(chǎn)過程投入，銷售、流通環(huán)節(jié)費用等。土地規(guī)模越大，所需資金量越大。轉(zhuǎn)入方預(yù)先支付土地租金后，再陸續(xù)支付后續(xù)所需的一大筆資金很困難，民間借貸金額小，顯然難以滿足規(guī)模經(jīng)營資金需求，這就需要金融支持。因此，要推進農(nóng)地流轉(zhuǎn)，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營，需要金融提供強力支持。

金融支持農(nóng)地流轉(zhuǎn)主體主要有農(nóng)地流轉(zhuǎn)相關(guān)的政府部門、銀行業(yè)金融機構(gòu)、非銀行業(yè)金融機構(gòu)和金融服務(wù)機構(gòu)等[18]。政府部門主要通過出臺制度和政策規(guī)范、引導金融機構(gòu)或金融服務(wù)機構(gòu)對農(nóng)地流轉(zhuǎn)提供支持；銀行業(yè)金融機構(gòu)主要通過創(chuàng)新服務(wù)品種、規(guī)范貸款利率、完善服務(wù)渠道、建設(shè)服務(wù)人才隊伍等支持農(nóng)地流轉(zhuǎn)；非銀行業(yè)金融機構(gòu)主要通過提供保險、擔保、證券、小額信貸服務(wù)等支持農(nóng)地流轉(zhuǎn)；金融服務(wù)機構(gòu)主要通過提供咨詢、評估、審計、法律等服務(wù)支持農(nóng)地流轉(zhuǎn)。這些金融支持主體創(chuàng)新金融服務(wù)，將會推進農(nóng)地流轉(zhuǎn)。金融創(chuàng)新推進農(nóng)地流轉(zhuǎn)機理見圖1。

圖1　金融創(chuàng)新推進農(nóng)地流轉(zhuǎn)機理圖

圖1中，橫軸Q表示農(nóng)地流轉(zhuǎn)數(shù)量，縱軸F表示融資成本，D為農(nóng)地流轉(zhuǎn)需求曲線。當融資成本為F0時，農(nóng)地流轉(zhuǎn)量為Q0；當政府部門、金融機構(gòu)、金融服務(wù)機構(gòu)等創(chuàng)新金融制度，加大對農(nóng)地流轉(zhuǎn)的支持時，融資成本降低，當降低到F1時，農(nóng)地流轉(zhuǎn)需求增加，流轉(zhuǎn)量增加到Q1?？梢?，金融支持增加，融資成本降低，農(nóng)地流轉(zhuǎn)需求增加，農(nóng)地流轉(zhuǎn)量增加；金融供給不足，產(chǎn)生金融抑制，導致農(nóng)地流轉(zhuǎn)規(guī)模經(jīng)營融資成本高，融資難、融資貴，資金供需缺口嚴重，農(nóng)地流轉(zhuǎn)需求減少，農(nóng)地流轉(zhuǎn)量減少，制約農(nóng)地規(guī)模擴大，影響農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程。解決金融抑制，羅納德·I·麥金農(nóng)和愛德華·S·肖都主張實行金融深化。金融深化的根本在于創(chuàng)新，減少國家對金融體系和金融市場的行政干預(yù)，推動金融交易的增加，強調(diào)貨幣深化和金融機構(gòu)的多樣化，實現(xiàn)資金更有效的配置[19]。

五、金融創(chuàng)新推進農(nóng)地流轉(zhuǎn)的建議

（一）完善農(nóng)村金融體系，增加金融供給

完善中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、中國郵政儲蓄銀行、民間金融組織等的職能，構(gòu)建以政策性金融為先導，商業(yè)性、合作性金融為主體，其他金融形式為補充的多層次農(nóng)村金融體系，拓寬農(nóng)村金融機構(gòu)融資渠道、拓展支農(nóng)業(yè)務(wù)范圍，增大農(nóng)地流轉(zhuǎn)金融供給，形成多元化的資金來源。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行利用國家財政補貼、扶貧貸款發(fā)行金融債券等方式，拓寬資金來源渠道；緊密結(jié)合農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的實際，拓寬支農(nóng)范圍，將政策性金融服務(wù)進入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)前、產(chǎn)中和產(chǎn)后；加強與其他金融機構(gòu)的合作，引導社會資本和商業(yè)性金融參與進來引發(fā)資金聚集效應(yīng)。對中國農(nóng)業(yè)銀行和中國郵政儲蓄銀行等商業(yè)性金融機構(gòu)，政府規(guī)定支農(nóng)貸款在總貸款中的占比、實行支農(nóng)貸款利率貼息等辦法，促使其返鄉(xiāng)增加網(wǎng)點數(shù)量，解決存款回流農(nóng)村問題，增加金融供給。農(nóng)村信用社增加城區(qū)網(wǎng)點，將城市作為資金來源的重點；開展與地方政府、企業(yè)單位合作，吸收對公存款；拓展中間業(yè)務(wù)，承辦代發(fā)工資、社保金和涉農(nóng)直補資金等業(yè)務(wù)；加快推進省內(nèi)外農(nóng)村信用社之間的協(xié)作，拓寬資金來源。支持民間資本參與農(nóng)村金融，放寬市場準入條件，允許運作規(guī)范的部分民營金融機構(gòu)進入農(nóng)村金融市場，給予一定的利率和經(jīng)營管理自主權(quán)，增加農(nóng)村金融的資金來源，彌補正規(guī)金融機構(gòu)資金的不足[20]。大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，發(fā)展農(nóng)村資金互助組織。

（二）創(chuàng)新涉農(nóng)信貸產(chǎn)品品種和服務(wù)，滿足多樣融資需求

農(nóng)地流轉(zhuǎn)帶來資金需求新領(lǐng)域以及農(nóng)地規(guī)模經(jīng)營大額資金、長時間需求，要求涉農(nóng)信貸產(chǎn)品多元化。農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)應(yīng)提升管理水平，加強涉農(nóng)信貸產(chǎn)品品種和服務(wù)創(chuàng)新，增加金融供給，降低風險。（1）豐富現(xiàn)有涉農(nóng)信貸產(chǎn)品的內(nèi)涵。充分考慮到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)類型、周期、貸款用途、農(nóng)戶的基本情況等因素增加貸款額度、延伸貸款對象、延伸到農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈、拓寬貸款用途、延長貸款期限和調(diào)整貸款利率等。（2）創(chuàng)新適合農(nóng)地流轉(zhuǎn)需求的金融產(chǎn)品，如:土地承包權(quán)抵押貸款、農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)收益保證貸款、土地股權(quán)質(zhì)押貸款、農(nóng)機具抵押貸款、農(nóng)產(chǎn)品期貨質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)、農(nóng)村房屋產(chǎn)權(quán)+土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營權(quán)、股權(quán)融資貸款等。（3）加大金融知識宣傳。加強農(nóng)戶的信貸意識和還款意識，使農(nóng)戶分清貸款與扶貧的區(qū)別，及時還款對他們帶來的好處，以及不及時還款可能帶來的影響。（4）構(gòu)建激勵機制和約束機制。完善信貸信息及評級制度，改變農(nóng)戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的行為選擇和信用觀念，有效克服農(nóng)村信貸的風險。（5）加強金融機構(gòu)之間的合作。大金融機構(gòu)具有資金優(yōu)勢，較小的金融機構(gòu)在農(nóng)村的網(wǎng)點比較多，熟悉民情，具有信息優(yōu)勢。各金融機構(gòu)在競爭的同時，互相支持協(xié)作，更好地發(fā)揮支持農(nóng)地流轉(zhuǎn)的作用。

（三）制定優(yōu)惠政策，降低融資成本

政府的扶持和優(yōu)惠性政策能推動農(nóng)村金融機構(gòu)完善農(nóng)村金融服務(wù)，幫助農(nóng)戶或新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體獲得貸款，進而推進農(nóng)地流轉(zhuǎn)。（1）出臺利率補貼政策，對涉農(nóng)貸款利率給予補貼，根據(jù)實際貸款額，補貼給金融機構(gòu)或補貼給貸款人，降低貸款人融資成本。（2）建立政府性質(zhì)的涉農(nóng)信貸風險擔保基金，由政府性融資擔保公司托管，按照一定比例放大杠桿，為農(nóng)戶或新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供全額擔保，擔?；鹂捎赊r(nóng)村金融機構(gòu)定向理財或購買短期債券，實現(xiàn)保值增值。（3）設(shè)立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風險補償專項資金，對因發(fā)放農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)抵押融資而產(chǎn)生的損失，按一定比例，由市、縣分攤補償。（4）培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，對專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等予以扶持:放寬貸款額度和條件、實施政府貼息貸款等。（5）由政府出資或吸收民間資本入股建立政策性涉農(nóng)保險機構(gòu)或再保險機構(gòu)，實行低費率高補貼政策，轉(zhuǎn)嫁農(nóng)業(yè)風險。

（四）完善農(nóng)地貸款抵押擔保體系，分散信貸風險

對于農(nóng)地產(chǎn)權(quán)不明確，農(nóng)業(yè)收益不穩(wěn)定，金融機構(gòu)不敢貸款的情況，應(yīng)從明確產(chǎn)權(quán)、科學估價、第三方擔保等方面完善農(nóng)地流轉(zhuǎn)貸款抵押擔保體系。（1）確權(quán)頒證。土地確權(quán)是農(nóng)地流轉(zhuǎn)的前提，也是金融支持農(nóng)地流轉(zhuǎn)的先決條件。從法律形式上確認農(nóng)戶或新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的農(nóng)地產(chǎn)權(quán)，明確抵押標的物，讓它們能夠用于抵押、擔保。（2）建立科學合理的農(nóng)地產(chǎn)權(quán)價格評估機制。由專業(yè)評估機構(gòu)，借鑒城市土地、房地產(chǎn)等資產(chǎn)評估方法，采用科學方法評估農(nóng)地產(chǎn)權(quán)價格，為抵押貸款提供依據(jù)。（3）成立市場化農(nóng)業(yè)擔保公司。由當?shù)胤N植大戶或農(nóng)民專業(yè)合作社出資設(shè)立，為農(nóng)地貸款提供擔保，分散金融機構(gòu)風險[21]。金融機構(gòu)免去審核單個貸款人信用和還款能力程序和向單個貸款人追償債務(wù)行為，放心放款；擔保公司收取相應(yīng)的服務(wù)費用；農(nóng)戶或新型經(jīng)營主體獲得貸款，實現(xiàn)三贏。

五、研究結(jié)論與展望

堅持以農(nóng)戶家庭經(jīng)營為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮多種形式農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營的引領(lǐng)作用，支持家庭農(nóng)場、專業(yè)大戶、農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體成為建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的骨干力量，是我國推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的有效路徑。農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營的前提是推進農(nóng)地流轉(zhuǎn)。農(nóng)地流轉(zhuǎn)面積越大，需要資金越多。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體資金需求旺盛，自有資金和民間借貸不能滿足其資金需求，需要正規(guī)金融支持。但由于金融的趨利性，金融機構(gòu)對弱質(zhì)性農(nóng)業(yè)金融供給較少，金融供給總量不足，金融抑制現(xiàn)象嚴重，制約了農(nóng)地流轉(zhuǎn)，急需金融深化和創(chuàng)新。因此，需要政府部門、銀行業(yè)金融機構(gòu)、非銀行業(yè)金融機構(gòu)和金融服務(wù)機構(gòu)等相關(guān)主體創(chuàng)新金融服務(wù)，支持和推進農(nóng)地流轉(zhuǎn)。政府部門應(yīng)制定優(yōu)惠政策，補貼貸款利率，放寬貸款額度和條件，降低貸款人融資成本；建立國有擔?；?，降低金融機構(gòu)風險；建立政策性保險機構(gòu)，轉(zhuǎn)嫁農(nóng)業(yè)風險。應(yīng)構(gòu)建政策性、商業(yè)性、合作性、其他金融構(gòu)成的多層次農(nóng)村金融體系，完善金融機構(gòu)職能，拓寬融資渠道和業(yè)務(wù)范圍，形成多種資金來源。金融機構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新涉農(nóng)信貸產(chǎn)品品種和服務(wù)，構(gòu)建有效的激勵和約束機制，滿足多層次的融資需求。同時，應(yīng)完善農(nóng)地流轉(zhuǎn)貸款抵押擔保等配套改革和政策，明確農(nóng)地產(chǎn)權(quán)，科學評估農(nóng)地流轉(zhuǎn)價格，建立民間擔保公司，促進金融機構(gòu)放款。除此之外，還需要探求金融機構(gòu)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、農(nóng)業(yè)上游企業(yè)和中介服務(wù)公司等多方合作共贏模式，既解決融資有效性問題，又推進農(nóng)地流轉(zhuǎn)。

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責任編校：萬東升

Financial Repression and Financial Innovation in Agricultural Land Transfer——Based on a survey on rural financial supply and dem and of L City

LI Qiyu1,HE Fan1,LI Yuni2
(1.School of Economics,Sichuan University of Science&engineering,Zigong 643000,China;2.Department of Commerce and Tourism,Meishan Vocational and Technical College,Meishan 620010,China)

Abstract:Financial support is important to promote agricultural land transfer,realize agricultural land scale operation,accelerate modern agriculture development,and increase agricultural land productivity.The more agricultural land area is transferred in,the more capital investment is required.It is difficult for the original self-sufficiency or private loan to meet capital demand of agricultural land scale operation,which requires regular financial support.However,financial supply and support is insufficient currently.It cannot meet the demand for agricultural land transfer financial services.Financial repression is serious,which restricts agricultural land transfer process.Financial innovation is needed urgently.Through questionnaires of farmersand new agricultural business entities and interviewswith government departments,this paper analyzes present situation of financial supply and demand in L city by using supply and demand theory and financial deepening theory.It is found that financial supply is insufficient in L city,new agricultural business entities capital demand is numerous,capital is in short supply,and capital allocation efficiency is not high.Financial repression is more serious,such as a serious gap between supply and demand of agricultural loans,fewer varieties of financial products,difficult financing and high financing costs to the agricultural operators,lack of effective supply of rural finance.Based on the survey,it proposes some financial innovation proposals to the government departments,financial institutions and intermediary services to promote agricultural land transfer, such as improving financial institution system in rural areas to increase financial supply,innovating agricultural loan products and services tomeet diverse needs,formulating preferential policies to reduce loan costs and improving agricultural landmortgage guarantee system to disperse credit risk.

Keywords:agriculturalland transfer;financialsupplyand demand;financialrepression;financialinnovation

中圖分類號：F832

文獻標志碼：A

文章編號：1672-8580（2016）03-0051-09

基金項目：教育部人文社會科學研究青年基金項目（12YJC630099）；四川省教育廳科研項目（15SA0065）；四川省農(nóng)村發(fā)展研究中心項目（CR1113）；四川理工學院人才引進項目（2010XJRCW04）

作者簡介：李啟宇，博士，教授，碩士生導師（E-mail:lqyms2005@163.com）