■張婷，盧穎

科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的困境及完善路徑

■張婷，盧穎

將知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資引入金融信貸領(lǐng)域，對(duì)提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)利用率，鼓勵(lì)指導(dǎo)科技型中小企業(yè)進(jìn)行自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的研發(fā)和創(chuàng)新，加速推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。然而，目前對(duì)我國來說，法規(guī)政策的不完善，評(píng)估、登記體系的不健全以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值及權(quán)屬關(guān)系不穩(wěn)定等多種原因?qū)е裸y行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資望而卻步。針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資面臨的現(xiàn)實(shí)困境，本文提出了建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資法律體系、完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評(píng)估體系、建立健全風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體系及完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易體系等建議，對(duì)完善我國科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資路徑具有現(xiàn)實(shí)意義。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押；融資；擔(dān)保

張婷（1982-），陜西西安人，法學(xué)博士，副教授，重慶理工大學(xué)知識(shí)產(chǎn)權(quán)學(xué)院，研究方向?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)法。（重慶400054）；盧穎（1994-），重慶人，碩士研究生，英國謝菲爾德大學(xué)法學(xué)院，研究方向?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)法。（謝菲爾德S10 2TN））

一、科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資概述

科技型中小企業(yè)是推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國中小企業(yè)已達(dá)4200萬戶（包括個(gè)體工商戶），約占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%，其創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國內(nèi)增加值的58%，社會(huì)零售額占59%，上繳稅收占50.2%，提供就業(yè)機(jī)會(huì)占75%，出口額占全國出口的68%，在從事跨國投資和經(jīng)營的3萬戶國內(nèi)企業(yè)中，中小企業(yè)占到80%以上。但長期以來，資金的缺乏極大阻礙了科技型中小企業(yè)的發(fā)展，特別是在2008年金融危機(jī)后，許多科技型中小企業(yè)遭受到重創(chuàng)，企業(yè)的生存環(huán)境和資金狀況愈發(fā)惡劣，外部融資的扶持顯得尤為重要和急迫。但是，在以房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)為抵押物的傳統(tǒng)融資環(huán)境中，銀行等金融機(jī)構(gòu)更為偏向那些運(yùn)作成熟、規(guī)模較大的、擁有一定資產(chǎn)的大中型企業(yè)，而科技型中小企業(yè)普遍有形資產(chǎn)匱乏，企業(yè)價(jià)值也主要集中在具有無形性和不穩(wěn)定性的專利、商標(biāo)、版權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)上，這在很大程度上導(dǎo)致中小企業(yè)無法在傳統(tǒng)的融資環(huán)境中進(jìn)行有效融資。因此，針對(duì)科技型中小企業(yè)的特殊情況，探索創(chuàng)新的融資模式，進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，是市場經(jīng)濟(jì)的必然選擇。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是一種新型的融資方式，與傳統(tǒng)的不動(dòng)產(chǎn)抵押融資方式不同的是，其以知識(shí)產(chǎn)權(quán)主體擁有的商標(biāo)、專利及著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，由擔(dān)保公司等提供擔(dān)保，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等提供中介服務(wù)，由銀行提供融資貸款。在歐美等發(fā)達(dá)國家成熟的融資環(huán)境中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資較為普遍，但在國內(nèi)，由于融資環(huán)境的不完善，融資程序的不成熟等制約因素，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資仍處于起步階段，要想有效解決科技型中小企業(yè)的融資問題，仍需要更多的探索和實(shí)踐。

中國自2006年10月交通銀行北京分行進(jìn)行專利權(quán)質(zhì)押貸款，首開知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資先河。事實(shí)上，我國早在1995年頒布的《擔(dān)保法》中就確立了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度，規(guī)定知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)可以作為一種擔(dān)保形式用于銀行質(zhì)押貸款。為此，國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局于1996年制訂了《專利權(quán)質(zhì)押合同登記管理辦法》，使專利權(quán)質(zhì)押貸款進(jìn)一步在法規(guī)上得到完善。2007年10月1日施行的《中華人民共和國物權(quán)法》對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)問題作出明確規(guī)定。2008年12月之后，為了進(jìn)一步推廣和實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局先后確定了28個(gè)地區(qū)進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)。試點(diǎn)工作開展以來，取得了一定成效?！笆濉睍r(shí)期，我國專利權(quán)質(zhì)押融資總額達(dá)1533億元，年均增長58%，惠及企業(yè)5000余家；2015年全年專利、商標(biāo)、版權(quán)質(zhì)押融資總額達(dá)931.7億元。從橫向來看，雖然知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資金額逐年穩(wěn)步上升，但與我國銀行龐大的貸款規(guī)模相比仍然微不足道，大部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資仍采取了較為謹(jǐn)慎的操作態(tài)度。

二、科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的制約因素

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為新生事物，在國家政策的支持以及在借鑒國外成熟的運(yùn)作體系下取得一定的發(fā)展，在一定程度上緩解了科技型中小企業(yè)融資困難的窘境。但與有形物質(zhì)押融資相比，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展仍然滯后，原因在于其存在以下多方面的制約因素。

（一）尚未制定健全統(tǒng)一的法律法規(guī)

我國的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)相較其他國家起步較晚，對(duì)此沒有制定專門的法律法規(guī)，相關(guān)的規(guī)章制度也不夠詳細(xì)，缺乏嚴(yán)密詳細(xì)的操作程序和規(guī)定，在很大程度上不利于企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的開展。

盡管我國《擔(dān)保法》和《物權(quán)法》對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押問題都做出了規(guī)定，但這些規(guī)定過于粗糙，對(duì)于各種類型的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押并未具體規(guī)定?！稉?dān)保法》和《物權(quán)法》只規(guī)定了著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)和專利權(quán)可以作為質(zhì)押標(biāo)的，但并未具體細(xì)化規(guī)定商業(yè)秘密、商號(hào)以及專利許可使用權(quán)、商標(biāo)許可使用權(quán)、著作權(quán)許可使用權(quán)的質(zhì)押問題，這使得上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押融資在操作上無法可依，限制了質(zhì)押融資的方式。

雖然有關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)系列規(guī)章，但是缺乏嚴(yán)密、完整具體的操作程序和規(guī)則等。同時(shí)，地方也紛紛出臺(tái)了相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的規(guī)定，但沒有相對(duì)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)制的內(nèi)容也是各有特色。不同地區(qū)的規(guī)定內(nèi)容不同、標(biāo)準(zhǔn)不同，這就導(dǎo)致同一知識(shí)產(chǎn)權(quán)在不同的地方因政策不同受到不同等待遇，同樣不利于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身性質(zhì)引起的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于典型的無形資產(chǎn)，具有時(shí)效性、專有性、地域性、無形性的特點(diǎn)。而這些特性決定了科技型中小企業(yè)擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在以下風(fēng)險(xiǎn)。

1.知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有時(shí)效性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)并不是一項(xiàng)永久的權(quán)利，它有時(shí)間的限制。比如法律規(guī)定，發(fā)明專利權(quán)的保護(hù)期限為20年，外觀設(shè)計(jì)和實(shí)用新型專利權(quán)的保護(hù)期限為10年，商標(biāo)專用權(quán)的期限為10年。這些法律規(guī)定決定了在利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時(shí)必須考慮其質(zhì)押的期限不能超過有效保護(hù)期，一旦超過保護(hù)期知識(shí)產(chǎn)權(quán)無效。

2.知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有地域性。多邊條約或雙邊條約之間為保護(hù)本國本地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)而簽訂了很多的互惠條款，但除簽訂有國際公約或雙邊互惠協(xié)定的之外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)不具有域外效力。那么，在既不需要征得知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利人同意，也不用向知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利人支付相應(yīng)報(bào)酬的情況下，任何人都可以在專利受保護(hù)地域之外自由地使用甚至銷售該知識(shí)產(chǎn)權(quán)相應(yīng)的產(chǎn)品。這在一定程度上限制了中小企業(yè)融資資金的來源，制約了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)踐。

3.一定范圍內(nèi)的非排他性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的壟斷性，并非是絕對(duì)的，還包含著一些公益目的，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度設(shè)立的同時(shí)也設(shè)立了一些非排他性的原則。如我國專利法就規(guī)定有“專利權(quán)用盡原則”、“先用權(quán)原則”、“強(qiáng)制許可原則”、“臨時(shí)過境原則”及“合理使用原則”等。除此之外，著作權(quán)法中也規(guī)定了某些非排他性制度，例如“合理使用”、“法定許可”及“強(qiáng)制許可”等，這些限制性規(guī)定可能會(huì)在某些方面弱化對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)正確的市場估價(jià)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿意為這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資，從而引發(fā)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資困難的問題。

4.價(jià)值的易變性。影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的因素有很多，政策的改變、技術(shù)的進(jìn)步、公司的經(jīng)營等因素都會(huì)影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。而對(duì)于質(zhì)權(quán)人來說，顯然希望作為質(zhì)押物的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值上漲、至少保持不變，而其價(jià)值的波動(dòng)就使得質(zhì)權(quán)人有可能要承擔(dān)該知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值下降而帶來的損失風(fēng)險(xiǎn)。

5.變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押過程中如果出現(xiàn)企業(yè)不按期償還貸款或者其他違約情況，銀行將通過處置質(zhì)押物代償，此時(shí)就存在一定的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。雖然目前我國有公開的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場，但發(fā)展不成熟，交易程序還不完善，市場存在感不強(qiáng)。另外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)渠道有限，可轉(zhuǎn)讓度低。知識(shí)產(chǎn)權(quán)，對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)公司來說，是核心價(jià)值所在，而對(duì)于其他人來說，不一定適用，存在一定的局限性。一旦不能及時(shí)變現(xiàn)，或者為了達(dá)成交易折價(jià)變現(xiàn)，質(zhì)權(quán)人就會(huì)承擔(dān)相應(yīng)損失。

6.權(quán)屬的不穩(wěn)定性。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資過程中，完全有可能出現(xiàn)這樣一種情況，那就是質(zhì)押的專利今天還有效，獲得了融資，但是幾個(gè)月后一場官司下來，該專利直接被法院判定為無效。再如，商標(biāo)法規(guī)定，商標(biāo)續(xù)展的次數(shù)不限，但是否要進(jìn)行續(xù)展完全是商標(biāo)所有人個(gè)人的意愿，可能這段時(shí)間這個(gè)商品賣得好，就愿意續(xù)展，賣得不好，想放棄該品牌，就不續(xù)展了，這種情況使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的難度加大，也使得金融機(jī)構(gòu)不愿意冒這種很大的風(fēng)險(xiǎn)去為了一個(gè)可能被無效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)而融資。

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資配套制度不完善

1.評(píng)估體系亟待規(guī)范化。知識(shí)產(chǎn)權(quán)其價(jià)值在交易、抵押時(shí)需要被評(píng)估，但我國并沒有一套權(quán)威詳細(xì)的評(píng)估體系。雖然在2006年財(cái)政部聯(lián)合國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估管理工作若干問題的通知》，用于指導(dǎo)和規(guī)范知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估工作，但知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估專業(yè)人員的缺乏、權(quán)威評(píng)估機(jī)構(gòu)缺失以及評(píng)估市場的混亂等問題，使得目前我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估工作狀況不佳，導(dǎo)致了知識(shí)產(chǎn)權(quán)在其質(zhì)押評(píng)估的過程中很難形成一個(gè)各方都認(rèn)可的權(quán)威價(jià)值。此外，與有形資產(chǎn)相比，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值受到很多方面的影響，企業(yè)自身經(jīng)營、產(chǎn)品的生命周期、權(quán)屬的變更以及一些偶發(fā)事件都會(huì)極大的影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，其價(jià)值的波動(dòng)性極大地增加了評(píng)估的難度，這都直接影響了銀行接受知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款的積極性。

2.缺乏統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記機(jī)構(gòu)。根據(jù)現(xiàn)行法規(guī)定，我國的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記分屬三個(gè)不同部門：商標(biāo)局負(fù)責(zé)商標(biāo)權(quán)的登記，國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局負(fù)責(zé)專利權(quán)的登記，國家版權(quán)局委托中國版權(quán)保護(hù)中心負(fù)責(zé)著作權(quán)的登記。這種多頭負(fù)責(zé)、分散管理的模式不利于企業(yè)將集合性知識(shí)產(chǎn)權(quán)捆綁，進(jìn)行統(tǒng)一登記。而在實(shí)踐中，一種知識(shí)產(chǎn)權(quán)往往需要整合其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)才能最大限度發(fā)揮其價(jià)值。而現(xiàn)行的質(zhì)押登記程序無疑增加了企業(yè)融資的難度，與此同時(shí)，成本也大大增加，甚至可能出現(xiàn)由于無法將捆綁的質(zhì)押物進(jìn)行登記而使得部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)無法獲批貸款的情形。即使分散登記后融資成功，銀行在變現(xiàn)質(zhì)押物時(shí)也要面臨受三個(gè)行政部門管理的復(fù)雜局面，這對(duì)于參與交易的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)來說，都提高了風(fēng)險(xiǎn)和成本。

3.尚未建立科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為無形資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)高，出于管控信貸風(fēng)險(xiǎn)的需要，要全面促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展，必須構(gòu)建科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。就目前實(shí)踐操作中的情況來看，對(duì)貸款進(jìn)行補(bǔ)償?shù)姆绞街饕ㄒ韵氯N，而每種方式在發(fā)揮積極作用的同時(shí)仍存在一定的局限性。

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式貼息（補(bǔ)企業(yè)）效果評(píng)價(jià)貸款決定權(quán)在銀行，政府被動(dòng)服務(wù)，政策效果不佳風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償（補(bǔ)銀行）政策力度大，如何持續(xù)發(fā)展和市場化運(yùn)作是關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)獎(jiǎng)勵(lì)（補(bǔ)擔(dān)保）具體做法銀行給中小企業(yè)發(fā)放一筆貸款，政府將對(duì)銀行支付1%～2%的額外利息銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款形成了不良貸款，政府科技部門要承擔(dān)不良貸款的20%～40%，以減輕銀行的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保公司為中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，政府給擔(dān)保公司1%的風(fēng)險(xiǎn)獎(jiǎng)勵(lì)只對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，效果不好，應(yīng)將獎(jiǎng)勵(lì)范圍擴(kuò)大到其他相關(guān)中介機(jī)構(gòu)

三、完善我國科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的路徑選擇

（一）建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資法律體系

1.制定統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資法規(guī)。整合目前涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的物權(quán)法、擔(dān)保法以及三個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)分支部門法，結(jié)合各地方出臺(tái)的相關(guān)法規(guī)政策、管理辦法，制定出統(tǒng)一的、具有實(shí)際操作性的法規(guī)。合理界定出質(zhì)物的范圍以及標(biāo)準(zhǔn)，明確交易各方的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任，依法處置知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)及質(zhì)押融資違約行為，減少維權(quán)成本，提高侵權(quán)代價(jià)。在企業(yè)、銀監(jiān)會(huì)同國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等有關(guān)部門的共同參與下制訂知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資指引、操作細(xì)則，使知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資有法可依，維護(hù)參與交易各方的合法權(quán)益，進(jìn)而規(guī)范整個(gè)市場。

2.加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)法律規(guī)范?，F(xiàn)有的《科技進(jìn)步促進(jìn)法》作為一部科技法鼓勵(lì)了金融機(jī)構(gòu)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，但它未能詳細(xì)規(guī)范和列舉開展此業(yè)務(wù)的程序和規(guī)則。銀監(jiān)會(huì)等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極研究討論，根據(jù)實(shí)際的案例，全面考慮各方要素，制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資規(guī)章，確定相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管措施、設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、免責(zé)范圍等。

3.完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押合同

（1）采取書面質(zhì)押合同。書面質(zhì)押合同要正確詳細(xì)的記錄出質(zhì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的名稱、內(nèi)容、保護(hù)期、權(quán)屬情況以及證明、質(zhì)押擔(dān)保范圍、質(zhì)權(quán)登記安排、出質(zhì)人義務(wù)、質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)方式，還有質(zhì)押期間知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可他人使用、被撤銷或被宣告無效時(shí)的處理等事項(xiàng)。

（2）列出出質(zhì)人維護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利完整性的義務(wù)。比如提供證明該知識(shí)產(chǎn)權(quán)合法性及其法律狀態(tài)的有關(guān)證件，并保證所提供的資料真實(shí)、有效；切實(shí)維護(hù)作為出質(zhì)物的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值，未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，不得隨意、惡意聲明放棄已出質(zhì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)；不得隨意轉(zhuǎn)讓或許可他人使用；積極排除他人對(duì)出質(zhì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的侵害，不得惡意影響出質(zhì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬有效性、經(jīng)濟(jì)價(jià)值；一旦發(fā)現(xiàn)有影響該知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的事件，應(yīng)及時(shí)告知質(zhì)權(quán)人并積極應(yīng)對(duì)。

（3）根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押類別執(zhí)行不同的質(zhì)押要求。以專利權(quán)出質(zhì)的，商業(yè)銀行可以要求出質(zhì)人承諾將來改進(jìn)專利一并質(zhì)押；以注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)出質(zhì)的，商業(yè)銀行應(yīng)要求出質(zhì)人將相同或者在類似商品、服務(wù)上注冊(cè)的相同或近似商標(biāo)捆綁質(zhì)押；以著作權(quán)出質(zhì)的，商業(yè)銀行可以要求出質(zhì)人將其擁有或?qū)頁碛械脑撝鞲木幾髌返闹鳈?quán)一并質(zhì)押。這樣有利于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的完整性，融資成功可能性更大。

（二）完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評(píng)估體系

1.全面規(guī)范評(píng)估機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行、出質(zhì)人或借款單位委托的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，必須擁有一定數(shù)量并且從事知識(shí)產(chǎn)權(quán)專業(yè)工作達(dá)到一定年限的專業(yè)人員；機(jī)構(gòu)要保持良好的誠信和守法記錄，定期通過檢查；主要負(fù)責(zé)人或合伙人執(zhí)業(yè)聲譽(yù)良好；不具有從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)不得出具評(píng)估報(bào)告。

2.建立評(píng)估責(zé)任制度。評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告，應(yīng)遵守行業(yè)道德，客觀、規(guī)范，對(duì)商業(yè)銀行、出質(zhì)人或借款人負(fù)責(zé)。制定詳細(xì)的歸責(zé)制度，一旦出現(xiàn)過失、重大失誤和虛假評(píng)估的情況，確保歸責(zé)明確，降低出質(zhì)人、銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)他們的交易信心?？梢砸?guī)定評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)外承擔(dān)責(zé)任，如果是評(píng)估人員的責(zé)任，機(jī)構(gòu)有對(duì)評(píng)估人員追究責(zé)任的權(quán)利，可以做出警告、罰款、降職、吊銷從業(yè)資格等處罰。

3.制定統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。制定出相對(duì)統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)是完善評(píng)估系統(tǒng)的重點(diǎn)。建議在國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、版權(quán)局、商標(biāo)局等國家部門引導(dǎo)下，邀請(qǐng)銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保等金融領(lǐng)域評(píng)估專業(yè)人士，聯(lián)合知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域的專家學(xué)者共同建立一個(gè)合理、有效、權(quán)威的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，在全國范圍內(nèi)，針對(duì)不同的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，進(jìn)行相對(duì)統(tǒng)一的價(jià)值認(rèn)定，根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際發(fā)展現(xiàn)狀和需求設(shè)置準(zhǔn)入門檻機(jī)制。每個(gè)省市可依據(jù)自身情況建立綜合評(píng)估基地，評(píng)估范圍擴(kuò)大到對(duì)企業(yè)的綜合考核，在融資等級(jí)等方面做出報(bào)告。

（三）建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體系

1.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的系統(tǒng)化。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的構(gòu)建需要采取多種形式、方式和機(jī)制的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，充分整合政府、企業(yè)、銀行及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)各主體的資源優(yōu)勢(shì)，調(diào)動(dòng)其參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性。就體系安排來看，應(yīng)以信用增級(jí)為第一、不良補(bǔ)償為第二、中介獎(jiǎng)勵(lì)為第三、企業(yè)貼息為第四的順序安排。

2.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金來源多元化。建議采取中央財(cái)政資金為引導(dǎo)、地方財(cái)政匹配、金融機(jī)構(gòu)共建的資金模式，三方按照4∶4∶2的分配比例設(shè)立補(bǔ)償基金，采取市場化手段投入，同時(shí)與財(cái)政扶持資金、信貸資金、投資資本相結(jié)合。并且要主動(dòng)通過市場來配置補(bǔ)償基金，引導(dǎo)社會(huì)資本參與中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。

3.設(shè)立等級(jí)、增補(bǔ)和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。通過設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償?shù)燃?jí)、增量風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)金融主體和中介機(jī)構(gòu)主動(dòng)開展業(yè)務(wù)。

4.補(bǔ)償機(jī)制的可持續(xù)性。政府的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策和機(jī)制要具有連續(xù)性和穩(wěn)定性，才能解決風(fēng)險(xiǎn)和基金的平衡發(fā)展。在現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金基礎(chǔ)上，擴(kuò)大覆蓋程度，加大支持力度，特別是加大對(duì)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼，提高其參與的積極性。進(jìn)一步明確對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠，制定科學(xué)合理的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)政策，增強(qiáng)補(bǔ)償力度，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償范圍。

（四）完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易體系

1.制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物基本標(biāo)準(zhǔn)。我國每年有大量的知識(shí)產(chǎn)權(quán)通過審查核準(zhǔn)注冊(cè)，其中垃圾專利大量存在，并不是所有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)都有足夠價(jià)值用于質(zhì)押融資。在進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時(shí)，應(yīng)該考慮制定出用于融資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)最低標(biāo)準(zhǔn)，只有達(dá)到相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)才能用于質(zhì)押融資。這不但從源頭提高了出質(zhì)物質(zhì)量，也在一定程度上減輕金融機(jī)構(gòu)審查工作。

（1）該知識(shí)產(chǎn)權(quán)已通過審查或者核準(zhǔn)注冊(cè)。一項(xiàng)尚未通過審查或者正處于申請(qǐng)階段的知識(shí)產(chǎn)權(quán)不但其價(jià)值難以評(píng)估，其合法合理性都尚待判斷。這樣的知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說是極為不利的，因?yàn)樵撝R(shí)產(chǎn)權(quán)一旦沒通過審查或者被駁回，它就不能得到法律的保護(hù)，其價(jià)值也不復(fù)存在。

（2）貸款期限短于該知識(shí)產(chǎn)權(quán)剩余有效期或保護(hù)期。作為質(zhì)押物的知識(shí)產(chǎn)權(quán)不但要處于法定有效期或保護(hù)期內(nèi)，而且貸款的期限要在該知識(shí)產(chǎn)權(quán)剩余的有效期之內(nèi)。如果貸款的期限長于知識(shí)產(chǎn)權(quán)剩余的有效期或保護(hù)期，那超出的時(shí)間內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律狀態(tài)不確定，極大地增加金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

除符合以上最低標(biāo)準(zhǔn)外，為了最大程度降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，更多的因素應(yīng)列入考慮范圍內(nèi)，比如企業(yè)經(jīng)營情況、產(chǎn)權(quán)法律狀態(tài)、經(jīng)營者素質(zhì)和公司信譽(yù)度，甚至包括企業(yè)法人乃至高管人員的基本情況。本文在此提出以下更高標(biāo)準(zhǔn)，銀行可根據(jù)這些標(biāo)準(zhǔn)來劃分質(zhì)押物價(jià)值等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并基于此考慮是否放款和放款額度。

a.該知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有先進(jìn)性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有先進(jìn)性意味著與相同或類似知識(shí)產(chǎn)權(quán)相比具有更高價(jià)值，更容易被金經(jīng)融機(jī)構(gòu)認(rèn)可。如果該知識(shí)產(chǎn)權(quán)是該技術(shù)領(lǐng)域的重大突破科技或者不可替代技術(shù)，是其他企業(yè)難以破解和模仿的，那么該知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)就極大的降低了。

b.該企業(yè)運(yùn)營狀況良好、具有一定競爭力。運(yùn)營狀況良好意味著質(zhì)押到期時(shí)，該企業(yè)有能力和財(cái)力及時(shí)還款，提升了銀行進(jìn)行貸款的信心。具體可以調(diào)查企業(yè)在一定期限內(nèi)是否能連續(xù)盈利，是否按量按時(shí)繳納稅款，企業(yè)近期是否出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營問題，是否有較大的人員調(diào)動(dòng)、離職等情況。

c.企業(yè)定期進(jìn)行了知識(shí)產(chǎn)權(quán)自查并檢查合格。能定期進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)自查說明該企業(yè)具有一定知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)，對(duì)出質(zhì)進(jìn)行融資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，企業(yè)也會(huì)及時(shí)進(jìn)行檢查，出現(xiàn)任何權(quán)屬爭議、法律糾紛，能及時(shí)處理，在一定程度上能減小風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而增強(qiáng)銀行進(jìn)行交易的積極性。

2.改進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)權(quán)登記制度。商業(yè)銀行發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款必須辦理質(zhì)權(quán)登記，確保商業(yè)銀行為優(yōu)先受償人。商業(yè)銀行要按照知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記管理要求配合出質(zhì)人辦理質(zhì)權(quán)登記手續(xù)，或要求出質(zhì)人配合辦理質(zhì)權(quán)登記手續(xù)。與此同時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)行政管理部門要完善各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)的登記和審查制度，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行修訂，簡化登記流程，逐步建立和完善統(tǒng)一的電子化知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記系統(tǒng)和查詢系統(tǒng)。

3.充分發(fā)揮知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)作用。目前，從國家到地方，從國有到民營，種類繁多、各具特色的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)呈蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)。作為政府支持構(gòu)建的“1+2+20+N”的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)體系正在有序推進(jìn)，在北京建立全國知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心，在珠海建立橫琴國際知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心，在西安建立軍民融合專利運(yùn)營平臺(tái)。財(cái)政部2014～2015年共投入10個(gè)億來支持知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)建設(shè)。與此相對(duì)應(yīng)，匯桔網(wǎng)、7號(hào)網(wǎng)等大批民營平臺(tái)也紛紛上線，加入到知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)行列。對(duì)于眾多的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，在打造公平、規(guī)范、高效的市場運(yùn)行機(jī)制的同時(shí)，需要政府充分調(diào)動(dòng)質(zhì)押融資企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等部門的積極性，充分發(fā)揮知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)作用，促進(jìn)我國科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的健康發(fā)展。

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