張平++張鵬鵬++蔡國慶

關(guān)鍵詞費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制；投資型環(huán)境規(guī)制；企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；門限效應(yīng)

中圖分類號F062.9文獻(xiàn)標(biāo)識碼A文章編號1002-2104（2016）04-0008-06doi：10.3969/j.issn.1002-2104.2016.04.002

自工業(yè)革命后，科學(xué)技術(shù)日新月異，工業(yè)化成果斐然。這一方面促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，另一方面也導(dǎo)致了企業(yè)生產(chǎn)過程的外部不經(jīng)濟(jì)性，表現(xiàn)為資源消耗過快，生態(tài)環(huán)境惡化。20 世紀(jì)70 年代以來，隨著環(huán)境破壞日益嚴(yán)重，全球環(huán)境保護(hù)運(yùn)動(dòng)迅速普及，環(huán)保意識逐步深入人心，加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制逐漸成為世界各國和地區(qū)的共識。與此同時(shí)，人們對環(huán)境規(guī)制政策的實(shí)施對經(jīng)濟(jì)增長、全要素生產(chǎn)率、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級以及就業(yè)等各方面的影響進(jìn)行了深入的研究。一般認(rèn)為，有效的環(huán)境規(guī)制政策應(yīng)該在實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)的同時(shí)，盡可能降低對被規(guī)制企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響，實(shí)現(xiàn)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)的“雙贏”[1]。由于技術(shù)創(chuàng)新既能促進(jìn)環(huán)境保護(hù)，也會提高企業(yè)生產(chǎn)力，進(jìn)而支撐經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和新型工業(yè)化的推進(jìn)。因此，研究環(huán)境規(guī)制與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，降低環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的負(fù)面影響，對于提升企業(yè)核心競爭力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。

1文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

如果從靜態(tài)角度來看，環(huán)境規(guī)制在短期內(nèi)增加了企業(yè)的稅收、行政和管理費(fèi)用，降低了企業(yè)競爭力[2]。但是波特等人從動(dòng)態(tài)視角的分析則發(fā)現(xiàn)，設(shè)計(jì)合理的環(huán)境規(guī)制政策能夠?yàn)槠髽I(yè)提供技術(shù)創(chuàng)新的信息和動(dòng)力[3-4]，長期內(nèi)會產(chǎn)生“創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)”，提高其產(chǎn)品的國際競爭力，從而在環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新之間實(shí)現(xiàn)“雙贏”[1]。波特假說提出后受到了國內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注，此后學(xué)者們從不同的時(shí)間維度、計(jì)量分析方法和變量設(shè)計(jì)對其進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，基本形成了三種不同的觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為環(huán)境規(guī)制有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，證實(shí)了“波特假說”的存在。這類研究多數(shù)選擇研究與開發(fā)經(jīng)費(fèi)支出或?qū)＠暾垟?shù)來衡量總體技術(shù)創(chuàng)新，通過構(gòu)建計(jì)量模型來實(shí)證研究環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系[1，5-7]。第二種觀點(diǎn)則認(rèn)為環(huán)境規(guī)制不利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，波特假說不成立[8-10]。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響不能確定。由于不同國家或地區(qū)在環(huán)境規(guī)制、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域環(huán)境、經(jīng)濟(jì)增長等方面存在明顯差距，將會對環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系產(chǎn)生影響，因此實(shí)證結(jié)果可能呈現(xiàn)出多樣性，不能得出一致的結(jié)論[11-13]。

通過上述文獻(xiàn)簡述可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)外學(xué)者已經(jīng)對環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系進(jìn)行了比較全面的分析，但是并沒有形成統(tǒng)一的意見。不同于傳統(tǒng)靜態(tài)的觀點(diǎn)，“波特假說”從動(dòng)態(tài)的視角來看待環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，區(qū)分為長期和短期的不同效應(yīng)。但是，這種區(qū)分也僅僅停留在定性研究，缺乏定量分析。更為重要的是，以往通常將環(huán)境規(guī)制作為一個(gè)整體來研究，并未將環(huán)境規(guī)制進(jìn)一步分類，也鮮有對不同類型環(huán)境規(guī)制的效應(yīng)進(jìn)行比較研究，所得出的結(jié)論往往過于籠統(tǒng)，缺乏政策針對性。根據(jù)大多數(shù)學(xué)者對環(huán)境保護(hù)投資的研究，可以將其分為費(fèi)用說與投資說兩類，本文借用“費(fèi)用”和“投資”這兩個(gè)概念，同時(shí)借鑒原毅軍[2]的思想，依據(jù)能否形成固定資產(chǎn)以及其影響的長短，將與環(huán)境相關(guān)的資金投入劃分為費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制和投資型環(huán)境規(guī)制兩種類型，并通過構(gòu)造合理的代理指標(biāo)來分析不同環(huán)境規(guī)制政策對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)影響。

張平等：不同類型環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響比較研究中國人口·資源與環(huán)境2016年第4期現(xiàn)有研究一般認(rèn)為環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響具有雙重效應(yīng)，即正的激勵(lì)效應(yīng)和負(fù)的擠出效應(yīng)[14]。費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制總體上對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了擠出效應(yīng)。首先，費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制強(qiáng)調(diào)的是一種負(fù)擔(dān)，相當(dāng)于企業(yè)購買了污染排放權(quán)，增加了企業(yè)的生產(chǎn)成本，提高了企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格。在消費(fèi)需求不變的前提下，必然縮減企業(yè)的利潤，降低企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力和資金投入[15]。其次，企業(yè)需要?jiǎng)佑矛F(xiàn)有資金購買污染排放權(quán)，在企業(yè)資金不足的情況下，企業(yè)可能挪用本來用于技術(shù)創(chuàng)新的資金來繳納排污費(fèi)，對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了擠出效應(yīng)。原毅軍等認(rèn)為環(huán)境費(fèi)用使企業(yè)生產(chǎn)成本上升，同時(shí)這種規(guī)制手段不能激發(fā)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，最終阻礙了產(chǎn)出增長[2]。最后，排污費(fèi)征收作為一項(xiàng)制度，存在政策失靈問題，抑制了費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制正向作用的發(fā)揮。伍世安認(rèn)為當(dāng)前我國排污費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)低，僅相當(dāng)于污染治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用的50%左右，導(dǎo)致企業(yè)寧愿繳納排污費(fèi)也不愿進(jìn)行污染治理，同時(shí)還存在排污費(fèi)使用不規(guī)范導(dǎo)致環(huán)保治理資金被擠占挪用的問題[16]。

投資型環(huán)境規(guī)制是投資的一種，它不僅具有一般投資的經(jīng)濟(jì)效益，還有環(huán)境保護(hù)效益和社會效益[17]。首先，從長期來看，繳納排污費(fèi)不能從根本上解決污染問題，企業(yè)為了長遠(yuǎn)利益，最終會選擇增加技術(shù)創(chuàng)新投入，改進(jìn)生產(chǎn)工藝來提升企業(yè)的生產(chǎn)率水平。一般情況下，企業(yè)經(jīng)過一次性環(huán)境保護(hù)投資后，污染排放達(dá)到國家和地方環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)就可免交超標(biāo)排污收費(fèi)和免受罰款等經(jīng)濟(jì)懲罰，有利于減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)[17]。其次，完善的環(huán)境規(guī)制政策將會為企業(yè)提供更加明確的創(chuàng)新方向，降低企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新信心，促使企業(yè)增加技術(shù)創(chuàng)新投入，提升技術(shù)創(chuàng)新能力[18]。最后，環(huán)境污染治理投資會給企業(yè)帶來先動(dòng)優(yōu)勢的激勵(lì)，最先進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)可以通過申請專利來保護(hù)自己的利益，阻止其它企業(yè)進(jìn)入或利用專利，從而鞏固甚至擴(kuò)大市場份額，提升企業(yè)的競爭力[19]。因此，從長期看，投資型環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有激勵(lì)效應(yīng)。

基于上述文獻(xiàn)回顧與歸納分析，本文提出兩個(gè)假設(shè)：

假設(shè)1：費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生擠出效應(yīng)，符號預(yù)測為負(fù)。

假設(shè)2：投資型環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有激勵(lì)效應(yīng)，符號預(yù)測為正。

2研究設(shè)計(jì)

內(nèi)生增長理論認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新本質(zhì)上是一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其表現(xiàn)形式是一種產(chǎn)出。與一般的生產(chǎn)函數(shù)類似，技術(shù)創(chuàng)新過程的生產(chǎn)函數(shù)也需要人力與資金的投入。環(huán)境規(guī)制變量是本文考察的重點(diǎn)，所以本文將環(huán)境規(guī)制視作要素投入，區(qū)分為費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制和投資型環(huán)境規(guī)制，并將其納入技術(shù)創(chuàng)新生產(chǎn)函數(shù)中。另外，考慮到外商直接投資在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中重要性，必然對國家整體技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生影響，因此也將外商直接投資這一因素納入模型中。本文將技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出函數(shù)設(shè)定為類似C-D 函數(shù)的形式，同時(shí)為了避免異常項(xiàng)和異方差對數(shù)據(jù)平穩(wěn)性的影響，采用C-D 函數(shù)的對數(shù)形式，最終模型建立如下：

LnIit=β0+β1LnFEEit+β2LnEINVit+β3LnCLit

+β4LnCMit+β5LnFDIit+εit（1）

其中：變量下標(biāo)i代表不同地區(qū)，下標(biāo)t 代表不同的年份。本文選取的是全國30 個(gè)省份（西藏除外）2003-2012 年的面板數(shù)據(jù)，樣本數(shù)為300個(gè)。相關(guān)數(shù)據(jù)主要來源于全國及各省份歷年統(tǒng)計(jì)年鑒、《中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。各變量解釋如下：

（1）技術(shù)創(chuàng)新（I）。在環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)研究中，廣泛使用專利數(shù)量指標(biāo)來衡量技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出。基于已有研究和數(shù)據(jù)可得性，本文使用專利授權(quán)量來衡量技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出。

（2）技術(shù)創(chuàng)新投入（CL和CM）。選取研究與開發(fā)機(jī)構(gòu)從事科技活動(dòng)人員數(shù)和科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出總額分別作為創(chuàng)新人員投入（CL）和創(chuàng)新資金投入（CM）的代理指標(biāo)，并以2003年為基期用商品零售價(jià)格指數(shù)對創(chuàng)新資金投入進(jìn)行平減。

（3）實(shí)際利用外商直接投資額（FDI）。雖然目前學(xué)術(shù)界對FDI與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系沒有形成共識，但是FDI與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間存在關(guān)聯(lián)也得到了認(rèn)同，因此本文將FDI納入技術(shù)創(chuàng)新函數(shù)進(jìn)行分析。

（4）環(huán)境投入（FEE和EINV）。本文環(huán)境投入?yún)^(qū)分為兩類：費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制與投資型環(huán)境規(guī)制。費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制是指只有短期影響且未能形成固定資產(chǎn)的資金[2]，以“排污費(fèi)征收額”作為費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制的代理指標(biāo)，來衡量環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的短期影響。投資型環(huán)境規(guī)制是指存在長期影響且最終形成固定資產(chǎn)的資金[2]，以“污染治理投資總額”來代表投資型環(huán)境規(guī)制，用來衡量環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的長期影響。環(huán)境污染治理投資總額包括工業(yè)新老污染源治理工程投資、建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資，以及城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所投入的資金。同樣，用商品零售價(jià)格指數(shù)對排污費(fèi)進(jìn)行調(diào)整，用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)對投資型環(huán)境規(guī)制進(jìn)行調(diào)整。

3不同類型環(huán)境規(guī)制對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的實(shí)證分析3.1環(huán)境費(fèi)用、環(huán)境投資與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

Hausman檢驗(yàn)結(jié)果表明，固定效應(yīng)模型比隨機(jī)效應(yīng)模型更有效，因此本文使用面板固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸分析，結(jié)果見表1中的模型（1）。對關(guān)鍵變量的進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)，費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制（LnFEE）對技術(shù)創(chuàng)新起到了抑制作用。一個(gè)可能的解釋是，排污費(fèi)征收會使企業(yè)的生產(chǎn)成本上升，但是這種成本的上升與企業(yè)的高利潤率相比顯得微不足道，因此企業(yè)更愿意認(rèn)繳罰金而不愿進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。排污費(fèi)征收是一種短期行為，它雖然能在短期內(nèi)對減少污染排放起到立竿見影的效果，但是并不能對企業(yè)形成倒逼機(jī)制，甚至?xí)沟闷髽I(yè)為了獲得短期較高的利潤率而將用于技術(shù)創(chuàng)新投入的資金擠出部分用來繳納排污費(fèi)，這必然會降低企業(yè)的短期技術(shù)研發(fā)力度和預(yù)期水平，不能有效的刺激企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新?？梢?，費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制政策在實(shí)施過程中產(chǎn)生了負(fù)面的擠出效應(yīng)。

相反，投資型環(huán)境規(guī)制（LnEINV）對技術(shù)創(chuàng)新的影響為顯著為正，在一定程度上支持了“波特假說”。與費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制的“擠出效應(yīng)”不同，投資型環(huán)境規(guī)制是一種長期的策略行為，更容易產(chǎn)生“激勵(lì)效應(yīng)”。首先，從長期來看，政府的環(huán)境規(guī)制政策會越來越完善，企業(yè)應(yīng)付環(huán)境規(guī)制的策略手段將會逐漸失效，短期的投機(jī)取向也會改變，會將更多的人力物力用于技術(shù)創(chuàng)新；其次，完善的環(huán)境規(guī)制政策將會提供更加明確的企業(yè)創(chuàng)新方向，降低企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新信心；最后，征收排污費(fèi)不能從根本上解決問題，況且隨著環(huán)境規(guī)制力度的加強(qiáng)，通過繳納越來越高排污費(fèi)帶來的成本也會越來越大，從而迫使企業(yè)通過增加技術(shù)創(chuàng)新投入來減少污染，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新水平的提升。

3.2各類環(huán)境投資與技術(shù)創(chuàng)新

污染治理投資總額包括城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所投

入的資金、工業(yè)污染源治理工程投資，以及建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資等三類，分別考察這三類環(huán)境投資對技術(shù)創(chuàng)新的影響，有利于加深對影響機(jī)制的理解，回歸結(jié)果見表1模型（2）?？紤]到三類環(huán)境投資之間可能存在較高的相關(guān)性，為了避免因多重共線性而導(dǎo)致的回歸偏誤，表1模型（3）、（4）、（5）分別將城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、工業(yè)污染源治理投資和建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資單獨(dú)作為解釋變量進(jìn)行回歸。從中可以發(fā)現(xiàn)，這三類環(huán)境投資單獨(dú)作為解釋變量和一起作為解釋變量的回歸結(jié)果基本一致，說明模型（2）不存在回歸偏誤，則模型（2）的回歸結(jié)果是可信的。

上述回歸結(jié)果表明：在三類環(huán)境投資中，城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資顯著為正，說明增加城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資可以促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新；建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資不顯著，但是系數(shù)為正，說明建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資在現(xiàn)階段沒能顯著的發(fā)揮促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的作用；工業(yè)污染源治理工程投資系數(shù)顯著為負(fù)，表明它對技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生了顯著的阻礙作用。

進(jìn)一步分析其中原因：第一，城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的正向促進(jìn)作用可能與大量的資金投入有關(guān)，亦與中國快速的城市化和提高環(huán)境質(zhì)量的迫切需求密不可分。另外，與工業(yè)污染源治理這種末端治理相比，本文傾向于認(rèn)為城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資是一種前端治理模式，它可以顯著的促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。而工業(yè)污染源治理多為償還歷史“欠賬”，治理目的也僅僅為滿足達(dá)標(biāo)要求，很難促使企業(yè)主動(dòng)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。第二，工業(yè)污染源治理投資對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了阻礙作用，其原因可能與我國中小企業(yè)是一個(gè)“污染主體+治理弱勢”的矛盾體有關(guān)。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中越來越活躍，在企業(yè)數(shù)量、產(chǎn)值以及稅收等方面逐漸占據(jù)優(yōu)勢；但是中小企業(yè)又是我國工業(yè)污染的主要來源企業(yè)，它們多集中在技術(shù)水平低、污染治理難的行業(yè)，加上中小企業(yè)在自身資金、信貸支持、研發(fā)能力和研發(fā)預(yù)期等方面一直處于劣勢，所以中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新明顯不足?；谶@個(gè)角度觀察，可能工業(yè)污染源治理投資對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了阻礙作用。

4不同環(huán)境規(guī)制對技術(shù)創(chuàng)新的“門限效應(yīng)”

以往的研究基本上假定環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新存在線性關(guān)系，這一假定固然可以簡化模型，但是據(jù)此得出的結(jié)論往往具有片面性。近幾年隨著計(jì)量技術(shù)的深化，尤其是Hansen發(fā)展了門限回歸以后，研究環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新之間非線性關(guān)系的文章也逐漸增多，得出的結(jié)論也更加符合實(shí)際。因此，本文將采用門限回歸的方法研究不同環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系。

4.1模型建立

首先建立以排污費(fèi)征收（LnFEE）為門限變量的回歸公式（2），來考察費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制對技術(shù)創(chuàng)新的門限效應(yīng)。模型如下：

其中，μit為門限變量；γ為待估算的門限值；I（·）為示性函數(shù)，其他變量的含義與上文相同。當(dāng)μit≤γ時(shí)，排污費(fèi)征收對技術(shù)創(chuàng)新的效應(yīng)為α5；當(dāng)μit>γ時(shí)，排污費(fèi)征收對技術(shù)創(chuàng)新的效應(yīng)為α6。如果α5=α6，則說明不存在門限效應(yīng)，線性模型是合理的；如果二者不相等，說明費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制對技術(shù)創(chuàng)新的影響不是一成不變的，而是存在一個(gè)門限值，在門限值的兩側(cè)存在不同甚至相反的影響。同理，我們可以建立以環(huán)境污染治理總額為門限變量的回歸模型來考察投資型環(huán)境規(guī)制對技術(shù)創(chuàng)新的門限效應(yīng)。

4.2門限回歸結(jié)果

本文沿用Hansen（1999）采用的Bootstrp自抽樣法，利用Stata 12軟件分別進(jìn)行以排污費(fèi)征收和污染治理投資總額為門限變量的門限檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，二者都存在單一的門限值，分別為0.407 7和3.350 2，表明不同環(huán)境規(guī)制對技術(shù)創(chuàng)新的影響存在門限效應(yīng)。表2同時(shí)列出了固定效應(yīng)線性模型與固定效應(yīng)門限模型的回歸結(jié)果。

可見，在門限模型（1）以排污費(fèi)征收為門限變量的回歸中，LnCL、LnCM、LnFDI和LnEINV這四個(gè)變量與線性模型基本相同，而LnFEE在兩個(gè)模型中的系數(shù)則不同。在線性模型中，排污費(fèi)征收對技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生-0.191 6的抑制作用，而在門限模型（1），當(dāng)排污費(fèi)征收額的對數(shù)值小于0.407 7時(shí)，對技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生-0.039 8的抑制作用；當(dāng)超過0.407 7時(shí)，對技術(shù)創(chuàng)新的抑制作用更大，達(dá)到了-0.291 7。這說明排污費(fèi)征收對技術(shù)創(chuàng)新的作用始終為負(fù)，并不存在某一拐點(diǎn)來“倒逼”企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。但是，可以根據(jù)門限值來調(diào)整排污費(fèi)的征收，從而將排污費(fèi)征收對技術(shù)創(chuàng)新的負(fù)面效應(yīng)降至最小。本文實(shí)證結(jié)果提示，如果將排污費(fèi)征收額的對數(shù)值控制在0.407 7之內(nèi)，則可以有效的降低排污費(fèi)征收對技術(shù)創(chuàng)新的抑制作用。

在門限模型（2）以污染治理投資總額為門限變量的回歸中，LnCL、LnCM、LnFDI和LnEINV這四個(gè)變量的結(jié)果與線性模型中基本一致，說明不同階段的環(huán)境污染治理投資總額對技術(shù)創(chuàng)新有不同的影響。當(dāng)環(huán)境污染治理投資總額的對數(shù)值小于3.350 2時(shí)，對技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用最大，為0.238 9；當(dāng)大于3.350 2時(shí)，它對技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用有所下降，為0.177 4。這說明環(huán)境污染治理投資總額對技術(shù)創(chuàng)新的影響并不是固定不變的，而是存在效用遞減的，這與政策實(shí)施的現(xiàn)實(shí)情形更為接近。

那么，綜合以上分析可以發(fā)現(xiàn)，不同環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系并不是一種簡單的線性關(guān)系，而是存在門限效應(yīng)的非線性關(guān)系。門限效應(yīng)的存在使得本文的分析更加接近于現(xiàn)實(shí)，據(jù)此提出的政策建議也更加有針對性。

5結(jié)論及政策建議

本文實(shí)證分析表明，費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制對技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了顯著的抑制作用，它占用從企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入資金中擠出的資金用以支付環(huán)境費(fèi)用，對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了“擠出效應(yīng)”；投資型環(huán)境規(guī)制總體上對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了“激勵(lì)效應(yīng)”：即污染治理投資總額每增加1個(gè)單位，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力將增加0.139個(gè)單位，這在一定程度上支持了“波特假說”；在三類環(huán)境投資中，城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用最為顯著，建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資對技術(shù)創(chuàng)新的正向作用難以確定，工業(yè)污染源治理工程投資則在一定程度上抑制了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新；門限回歸表明，費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制與投資型環(huán)境規(guī)制均存在門限效應(yīng)，環(huán)境規(guī)制程度的不同，對技術(shù)創(chuàng)新的影響也有所差異。

本文研究的結(jié)果說明，在制定環(huán)境規(guī)制政策時(shí)，要考慮不同環(huán)境規(guī)制政策的效果差異，有所側(cè)重的制定和實(shí)施環(huán)境規(guī)制政策。因此，在制定總體政策時(shí)，一方面要著重強(qiáng)調(diào)投資型環(huán)境規(guī)制政策，鼓勵(lì)環(huán)境保護(hù)投資，尤其是城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資，建立一種既能實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)，又能促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)出增長的環(huán)境保護(hù)投資體系。另一方面，要為費(fèi)用型環(huán)境規(guī)制發(fā)揮激勵(lì)效應(yīng)創(chuàng)建良好的環(huán)境?？茖W(xué)制定排污費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范排污費(fèi)征收使用管理，加大對環(huán)境科技人才的培養(yǎng)，加強(qiáng)環(huán)保宣傳，激勵(lì)企業(yè)環(huán)保意識、社會責(zé)任意識和創(chuàng)新意識的樹立等。

本文的不足之處在于：首先，由于數(shù)據(jù)限制，無法對排污費(fèi)進(jìn)行更加細(xì)致的研究，比如把排污費(fèi)劃分為排污稅、排污權(quán)交易、排污違法處罰等；其次，本文僅對經(jīng)濟(jì)型環(huán)境規(guī)制進(jìn)行的分類研究，對于政府命令型、自愿型環(huán)境規(guī)制尚未涉及，尤其是隱性環(huán)境規(guī)制（環(huán)保意識、環(huán)保組織）對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，這將是本文下一步努力的方向。

（編輯：尹建中）

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