馬士群 陳曉和 陳磊

[摘要]在一個(gè)具有研發(fā)學(xué)習(xí)效應(yīng)的國際寡頭框架下，本文將動態(tài)不一致、研發(fā)學(xué)習(xí)效應(yīng)引入到一個(gè)兩時(shí)期四階段的離散模型中，考察政府與廠商預(yù)先承諾能力的差異對產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略性研發(fā)政策的影響。結(jié)果表明：完全預(yù)先承諾均衡情形下，研發(fā)政策純粹表現(xiàn)為租金轉(zhuǎn)移的激勵；僅政府預(yù)先承諾均衡情形下，本國廠商為了獲得第二期研發(fā)優(yōu)勢，第一期將選擇過度研發(fā)，由此研發(fā)政策將包含一項(xiàng)課稅激勵；序貫均衡情形下，本國廠商為了獲得更多的第二期補(bǔ)貼，第一期研發(fā)投資更為過度，由此進(jìn)一步增強(qiáng)了研發(fā)政策中的課稅激勵。

[關(guān) 鍵 詞]學(xué)習(xí)效應(yīng) 預(yù)先承諾 戰(zhàn)略性研發(fā)政策

[基金項(xiàng)目]本文得到了國家社會科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目（11AJY004）“國防經(jīng)濟(jì)資源保障績效研究”，上海市教委創(chuàng)新項(xiàng)目（14YS052）“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)視角下的收入分配改善機(jī)制研究”，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生創(chuàng)新基金（CXJJ-2013-463）“裝備保障績效研究”的資金支持。

[作者簡介]馬士群（1982-），男，山東臨沂人，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)經(jīng)所國防經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)博士研究生；陳曉和（1954-），男，安徽安慶人，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)國防經(jīng)濟(jì)研究中心主任，教授；陳磊（1974-），男，山東新泰人，上海海事大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，副教授。

[中圖分類號]F410 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1008-7672（2016）01-0081-07

一、 引言

Spencer & Brander指出：一國政府可以通過補(bǔ)貼本國降低產(chǎn)出成本的研發(fā)活動，使得在本國與外國企業(yè)進(jìn)行壟斷競爭的國際市場上，向外移動研發(fā)空間內(nèi)國內(nèi)企業(yè)的反應(yīng)曲線，從而使得本國市場份額增加，由海外企業(yè)向國內(nèi)企業(yè)轉(zhuǎn)移壟斷租金；①Leahy & Neary則考慮了在政府及企業(yè)預(yù)先承諾能力不同的假設(shè)下對于政府最優(yōu)產(chǎn)出補(bǔ)貼政策的影響。本文將在兩者基礎(chǔ)上，在一個(gè)具有研發(fā)活動干中學(xué)效應(yīng)的雙寡頭壟斷競爭框架下考察政府補(bǔ)貼本國研發(fā)投資的激勵。②

本文的創(chuàng)新之處在于將動態(tài)不一致，研發(fā)活動中干中學(xué)效應(yīng)融合在一個(gè)兩時(shí)期（四階段）的動態(tài)模型之中。首先，本文并不堅(jiān)持Spencer & Brander關(guān)于政府預(yù)先承諾能力的先驗(yàn)設(shè) 定，①本文框架為一個(gè)兩時(shí)期四階段模型，每個(gè)時(shí)期企業(yè)的行動都包含研發(fā)和產(chǎn)出兩個(gè)階段，而且模型設(shè)定第二時(shí)期的技術(shù)水平并不直接為第一時(shí)期上研發(fā)技術(shù)水平的一比一累積，而是一個(gè)技術(shù)階梯過程：第一時(shí)期的國內(nèi)（海外）技術(shù)水平通過影響第二時(shí)期的國內(nèi)（海外）研發(fā)單位成本體現(xiàn)研發(fā)活動中的干中學(xué)效應(yīng)?？紤]到研發(fā)活動的長期性和質(zhì)量階梯躍遷的演進(jìn)性，政府對研發(fā)政策做出長期承諾的能力是值得懷疑的。如果政府不能夠預(yù)先承諾，那么在一個(gè)干中學(xué)動態(tài)環(huán)境下，私人企業(yè)將有激勵采取策略性行動，將政策的動態(tài)不一致效應(yīng)考慮在私人決策之內(nèi)，具有前瞻性的政府也會預(yù)期企業(yè)這種策略性行為，并且在制定最優(yōu)研發(fā)政策時(shí)將其考慮在內(nèi)；其次本文將考察產(chǎn)業(yè)組織論中的一個(gè)中心話題：若企業(yè)有能力預(yù)先承諾未來行動，那么企業(yè)將實(shí)施在靜態(tài)環(huán)境中非最優(yōu)，但在動態(tài)環(huán)境中最優(yōu)的策略性行動。本文將整合這兩方面的動態(tài)不一致，以說明其對研發(fā)博弈及最優(yōu)研發(fā)政策的影響。

從產(chǎn)業(yè)保護(hù)政策視角考慮，干中學(xué)效應(yīng)經(jīng)常被引用作為政策干預(yù)的理由，尤其是幼稚產(chǎn)業(yè)，盡管在一個(gè)完全競爭環(huán)境中考慮，此論斷需要加入一些附加扭曲假設(shè)，例如資本市場非完美或者外部性的存在；然而在寡頭競爭的框架下，即使不存在干中學(xué)效應(yīng)，東道國政府仍然具有采取研發(fā)補(bǔ)貼從而轉(zhuǎn)移租金的激勵。如果存在研發(fā)的干中學(xué)效應(yīng)，此類產(chǎn)業(yè)研發(fā)政策激勵是否會得到加強(qiáng)？這正是本文將研發(fā)活動中干中學(xué)考慮在內(nèi)的主要原因。

下文安排如下：第二部分首先考慮在研發(fā)活動中的具有技術(shù)干中學(xué)效應(yīng)情形下，構(gòu)建模型及以海外和國內(nèi)企業(yè)研發(fā)水平向量表示的簡約利潤函數(shù)，并引入關(guān)于企業(yè)和政府預(yù)先承諾能力的三種不同假設(shè)；第三部分將考察政府對于未來補(bǔ)貼、企業(yè)對于未來研發(fā)投資水平都具有預(yù)先承諾能力時(shí)的均衡，以此作為一個(gè)基準(zhǔn)；然后放松這些假設(shè)，依次考慮排除企業(yè)預(yù)先承諾能力，排除政府預(yù)先承諾能力對博弈結(jié)果的影響；第四部分是本文結(jié)論，并給出關(guān)于幼稚產(chǎn)業(yè)保護(hù)論點(diǎn)和動態(tài)環(huán)境下政府最優(yōu)研發(fā)政策激勵的一般評價(jià)。

二、 基本模型設(shè)定

模型包括兩個(gè)時(shí)期，其中每一時(shí)期包括：第一階段，國內(nèi)和海外企業(yè)選擇研發(fā)投資水平，第二階段兩個(gè)企業(yè)在將研發(fā)水平視為給定的基礎(chǔ)上，進(jìn)行產(chǎn)出選擇形成古諾均衡。由于第二階段的產(chǎn)出均衡解作為第一階段企業(yè)研發(fā)水平向量的函數(shù)，因此可以將每一時(shí)期的兩企業(yè)支付函數(shù)寫作兩個(gè)企業(yè)本期所選擇的研發(fā)投入的函數(shù)；其中前一時(shí)期和后一時(shí)期又通過研發(fā)活動中的干中學(xué)效應(yīng)發(fā)生聯(lián)結(jié)。最后，本文約定上標(biāo)中“1”、“2”分別表示第一時(shí)期和第二時(shí)期， “F”、“H”分別表示海外企業(yè)和國內(nèi)企業(yè)。相關(guān)變量及函數(shù)定義如下：

以第二時(shí)期的產(chǎn)出階段為例說明模型結(jié)構(gòu)，每個(gè)企業(yè)i產(chǎn)出為Y2i，可變成本函數(shù)為C2i（包含除了研發(fā)成本以外的所有成本），并且獲得收益為R2i，企業(yè)i第二時(shí)期產(chǎn)出階段的利潤函數(shù)P2i可表示如下：

p2i（y2F，y2H；x2i）=R2i（y2F，y2H）-C2i（y2i；x2i） （1）

假設(shè)兩企業(yè)的產(chǎn)出互為替代品，且一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)出增加將降低另一個(gè)企業(yè)的邊際收益，即：

R<0； R<0， （2）

研發(fā)投資的增加除了降低既定產(chǎn)出下可變成本投入外，且假定隨著其增加， 削減產(chǎn)出成本的速率是降低的；且假設(shè)產(chǎn)出的邊際成本隨著研發(fā)投資的投入也是降低的，即：

C<0； C>0； ?C/?y=c>0； c<0； （3）

第二時(shí)期研發(fā)單位成本為第一階段研發(fā)時(shí)期的減函數(shù)，且具有嚴(yán)格正的下界，即：

Φ<0； Φ>0； Φ=m>0； （4）

第二時(shí)期的產(chǎn)出均衡依賴該時(shí)期的研發(fā)投入均衡，于是產(chǎn)出可以表示為：

y2F=Q2F（x2H，x2F）； y2H=Q2H（x2H，x2F） （5）

現(xiàn)在轉(zhuǎn)入研發(fā)階段的分析。企業(yè)認(rèn)識到產(chǎn)出自身的產(chǎn)出水平將通過（5）式依賴于研發(fā)水平，因此企業(yè)i的不含政府補(bǔ)貼利潤函數(shù)為：

g2i=（X2；x1i）=R2i（Q2F（X2），Q2H（X2））

-C2i（Q2i（X2）；x2i）-?（x1i）x2i

從上述分析可以看出，第一時(shí)期每企業(yè)所獲取的市場利潤可以簡化為第一研發(fā)階段研發(fā)向量的函數(shù)；第二時(shí)期每個(gè)企業(yè)所獲取的市場利潤可以簡化為第二研發(fā)階段研發(fā)向量及自身第一階段研發(fā)投入的函數(shù)，后者的出現(xiàn)因?yàn)檠邪l(fā)活動中干中學(xué)效應(yīng)的存在，因此含有政府補(bǔ)貼向量的本國企業(yè)利潤函數(shù)為：

gH=g1H（X1，S1） + ρg2H（X2，x1H，S2） （6）

本文假設(shè)僅本國政府提供研發(fā)補(bǔ)貼，它的政策目標(biāo)在于最大化本國福利。為了保持?jǐn)?shù)學(xué)分析的簡單性，我們不考慮消費(fèi)者福利，僅考慮扣除補(bǔ)貼成本最大化本國公司所獲市場利潤，且假設(shè)研發(fā)補(bǔ)貼資金的社會邊際成本為單位利潤。此時(shí)政府目標(biāo)函數(shù)為：

W=g1H（X1，S1） + ρg2H（X2，x1H，S2）-（x1Hs1+ρx2Hs2）（7）

上式進(jìn)行全微分得：

dW=

-s1dx1H+dx1F+

ρ

-s2dx2H+

dx2F （8）

本文首先給出共同的博弈假設(shè)：第一，兩廠商在每一時(shí)期的研發(fā)階段為同時(shí)行動的非合作博弈；第二，在每一時(shí)期公司研發(fā)投入選擇之前，政府做出可置信的補(bǔ)貼承諾。因此在任何情形下政府具備期內(nèi)預(yù)先承諾的能力，但是對于政府期間預(yù)先承諾能力做出不同假設(shè)是可能的。根據(jù)對政府預(yù)先承諾能力的不同假設(shè)考慮下列三種均衡：

完全預(yù)先承諾均衡（Full Pre-commitment Equilibrium）：在FCE兩階段博弈中，所有代理人均在第一時(shí)期開始時(shí)做出所有的行動選擇，首先本國政府選擇兩個(gè)時(shí)期的研發(fā)補(bǔ)貼水平，而后兩個(gè)廠商非合作性地選擇在兩個(gè)時(shí)期的研發(fā)投入水平。

僅政府預(yù)先承諾均衡（Government-only Pre-commitment Equilibrium）：在GCE三階段博弈中，政府首先選擇兩期的研發(fā)補(bǔ)貼水平，其次兩個(gè)公司選擇在第一時(shí)期的研發(fā)投入水平，最后兩個(gè)公司選擇在第二時(shí)期的研發(fā)投入水平。

序貫均衡（Sequence Equilibrium）：在SE四階段博弈中，政府首先選擇第一時(shí)期的研發(fā)補(bǔ)貼水平，其次兩個(gè)公司選擇在第一時(shí)期的研發(fā)投入水平；政府選擇第二時(shí)期的研發(fā)補(bǔ)貼水平，然后兩個(gè)公司選擇在第二時(shí)期的研發(fā)投入水平。

上述三種均衡均為子博弈精煉均衡，所有的代理人將把自己當(dāng)前行動對其它代理人未來行動的影響考慮在內(nèi)，正是這種前瞻行為導(dǎo)致了代理人采取策略行為的可能性，因此，不同的博弈行動順序，將會導(dǎo)致不同的最優(yōu)研發(fā)政策。

三、 最優(yōu)研發(fā)政策

FCE情形的最優(yōu)研發(fā)政策

首先考慮作為基準(zhǔn)情形的政府具有完全預(yù)先承諾能力均衡。本國公司將最大化由（6）式給出的利潤現(xiàn)值，并得如下一階條件：

=--（vH-s1）

-ρΦ′（x1H）x2H=0 （9）

=--（Φ（x1H）-s2）=0（10）

公式（9）說明由于FCE情形下不存在戰(zhàn)略效應(yīng)，殘留的為純粹學(xué)習(xí)效應(yīng)，因?yàn)榈谝黄诘难邪l(fā)投入將通過干中學(xué)效應(yīng)影響第二時(shí)期的研發(fā)成本。這意味著在第一時(shí)期邊際收益將會低于邊際成本，本國公司存在通過干中學(xué)效應(yīng)降低第二時(shí)期研發(fā)成本的激勵，因此研發(fā)投入將會超過短期利潤最大化點(diǎn)。公式（10）為邊際成本等于邊際收益條件，第二期的研發(fā)邊際收益來源于兩個(gè)方面，一方面由于自身產(chǎn)出成本的直接降低，其次對第二期海外公司產(chǎn)出的擠出帶來的收益增加。

政府預(yù)見到企業(yè)的這些最優(yōu)行為后，最優(yōu)研發(fā)補(bǔ)貼政策特征將具有什么特征呢？由于在FCE情形下，本國公司完全內(nèi)部化干中學(xué)的收益且不存在策略性行為，因此政府的唯一干預(yù)激勵就是通過補(bǔ)貼本國研發(fā)起到由海外公司向本國公司轉(zhuǎn)移租金的作用。

將（9）、 （10）代入（8）得：

dW=（-s1）dx1H+dx1F

+ρ（-s2）dx2H+

dx2F（11）

為消除海外公司第一和第二時(shí)期研發(fā)水平的影響，利用國外公司的一階條件：①

=--vF-ρΦ′（x1F）x2F=0

（12）

=--Φ（x1F）=0 （13）

對（12）、（13）進(jìn)行全微分并整理得如下海外反應(yīng)系統(tǒng)：

dx1F=w11FCEdx1H+w12FCEdx2H

dx2F=w21FCEdx1H+w22FCEdx2H

在線性需求且僅研發(fā)投入進(jìn)入企業(yè)邊際成本函數(shù)的限定下，上述四個(gè)系數(shù)均為負(fù)。將上述反應(yīng)系統(tǒng)代入（11）式可得如下最優(yōu)研發(fā)政策及命題1：

s1=w11FCE+ρw21FCE（14）

s2=ρ-1w12FCE+ρw22FCE（15）

命題1：在完全預(yù)先承諾均衡情形下，如果在兩個(gè)時(shí)期海外研發(fā)投入均為國內(nèi)研發(fā)投入的戰(zhàn)略替代（反應(yīng)為負(fù)），那么每一時(shí)期的最優(yōu)研發(fā)補(bǔ)貼為正。為理解其中的經(jīng)濟(jì)涵義，設(shè)想如果不存在兩國的干中學(xué)動態(tài)效應(yīng)，則最優(yōu)研發(fā)補(bǔ)貼變?yōu)槿缦滦问剑?/p>

s1=w11 s2=w22

這是標(biāo)準(zhǔn)的最優(yōu)研發(fā)補(bǔ)貼形式：最優(yōu)補(bǔ)貼政策為海外對國內(nèi)公司的利潤削減效應(yīng)與期內(nèi)海外公司反應(yīng)曲線斜率的乘積。交叉系數(shù)的存在表明政府最優(yōu)研發(fā)政策不僅存在期內(nèi)轉(zhuǎn)移租金的激勵，而且存在由于海外公司干中學(xué)效應(yīng)所導(dǎo)致的期間轉(zhuǎn)移租金激勵。

GCE情形的最優(yōu)研發(fā)政策

本節(jié)將分析政府仍然可以在第一時(shí)期承諾兩時(shí)期的研發(fā)補(bǔ)貼，但是國內(nèi)和海外公司不能在第一期承諾兩時(shí)期研發(fā)投入時(shí)的最優(yōu)研發(fā)政策。國內(nèi)及海外公司第二時(shí)期的一階條件仍由（10）、（13）給出。然而第一時(shí)期一階條件卻發(fā)生了變化，正如Fudenberg & Triole所強(qiáng)調(diào)的那樣，每個(gè)公司具有附加的戰(zhàn)略激勵增加其第一時(shí)期的研發(fā)投入，這是因?yàn)榈谝粫r(shí)期研發(fā)投入的增加可通過干中學(xué)效應(yīng)降低第二時(shí)期研發(fā)的單位成本，從而提高自身第二時(shí)期的戰(zhàn)略位置。②此時(shí)本國公司一階條件為：

=+ρ=-

-（vH-s1）+ρ-Φ′（x1H）x2H

+

=0

（16）

當(dāng)且僅當(dāng)兩公司產(chǎn)品為替代品時(shí)，>0，通過對比FCE情形中的（9）式，本國公司在GCE情形下具有更大激勵使得研發(fā)投入超過短期利潤最大化水平，每個(gè)公司都在第一時(shí)期過多進(jìn)行研發(fā)投入以便獲得第二時(shí)期的戰(zhàn)略位置優(yōu)勢。類似FCE解析步驟，可得

GCE情形下的最優(yōu)研發(fā)補(bǔ)貼如下：

s1=w11+ρw21

-ρ（17）

s2=ρ-1w12+w22（18）

相比FCE情形下的最優(yōu)補(bǔ)貼（14）、（15）式，首先，上述四個(gè)轉(zhuǎn)移租金的系數(shù)是不同的，這是因?yàn)橛捎诤Ｍ馄髽I(yè)戰(zhàn)略項(xiàng)的存在，本國第二期研發(fā)補(bǔ)貼率的變化除了通過改變國內(nèi)研發(fā)單位成本間接影響海外公司的最優(yōu)研發(fā)投入外，現(xiàn)在可以通過影響該戰(zhàn)略項(xiàng)對海外公司最優(yōu)研發(fā)發(fā)生直接影響；其次，GCE情形下第一時(shí)期補(bǔ)貼中的增加了一項(xiàng)抵消企業(yè)戰(zhàn)略行為的課稅激勵項(xiàng)，這是因?yàn)镚CE情形下本國公司一期研發(fā)投入大于FCE情形下的社會有效水平，從而發(fā)生私人感覺不到的社會成本，于是政府就會利用它的超級承諾能力改變私人企業(yè)可以感知的成本結(jié)構(gòu)，從而將本國企業(yè)第一期研發(fā)投入壓縮到社會合意水平，此時(shí)的社會成本為零。①下述命題歸納了本節(jié)的結(jié)論：

命題2：在僅政府預(yù)先承諾均衡的情形中，最優(yōu)補(bǔ)貼與完全預(yù)先承諾均衡情形下的補(bǔ)貼形式相同，這反映了轉(zhuǎn)移租金的激勵；另外還會產(chǎn)生一個(gè)抵消“戰(zhàn)略效應(yīng)外部性”的校正項(xiàng)，且在企業(yè)產(chǎn)品互為替代品的假設(shè)下，該項(xiàng)為一課稅激勵。

SE情形的最優(yōu)產(chǎn)業(yè)研發(fā)政策

前面已檢驗(yàn)了廠商預(yù)先承諾和序貫決策下的最優(yōu)研發(fā)政策，在序貫均衡框架下，不僅企業(yè)不能對其研發(fā)進(jìn)行預(yù)先承諾，而且政府也不能對其補(bǔ)貼進(jìn)行預(yù)先承諾。為推導(dǎo)SE情形下的最優(yōu)研發(fā)政策，由第二時(shí)期開始逆向遞推，得到第二期最優(yōu)研發(fā)補(bǔ)貼為：

s2=Ψx

其中x2F=Ψ（x2H；x1F）， Ψx==<0。

SE情形下研發(fā)政策制定的一個(gè)顯著特點(diǎn)是：政府第二時(shí)期的最優(yōu)補(bǔ)貼率s2是依賴于第一時(shí)期研發(fā)投入向量（x1H，x1F）的，利用海外及國內(nèi)公司第二時(shí)期的一階條件可將（x2H，x2F）表示為（x1H，x1F，s2）的函數(shù)，因此第二時(shí)期的研發(fā)補(bǔ)貼轉(zhuǎn)換為：

s2=Ψx=λ（x1H，x1F） （19）

λ（x1H，x1F）表明了政府第二時(shí)期研發(fā)政策的制定是按照某一反應(yīng)方程運(yùn)動的；該函數(shù)斜率 λ=對于描述第二時(shí)期研發(fā)政策十分重要。如下命題說明了政府第二期研發(fā)補(bǔ)貼對本國公司第一期研發(fā)投入的反應(yīng)符號：

命題3：SE（Sequential Equilibrium）情形下，若海外與國內(nèi)公司簡約利潤函數(shù)交叉導(dǎo)數(shù)相同，政府的第二期補(bǔ)貼反應(yīng)函數(shù)λ（x1H，x1F）對本國公司第一時(shí)期x1H研發(fā)投入導(dǎo)數(shù)為正的充分條件為：②

-

（Ψx）2+Ψxx>0（20）

在兩個(gè)廠商對稱的情況下，該條件為：Ψxx>0。

命題3表明，當(dāng)兩個(gè)公司簡約利潤函數(shù)對研發(fā)的交叉導(dǎo)數(shù)相同時(shí)，只要海外公司的研發(fā)投入對國內(nèi)利潤的削減作用是遞減的（其次根據(jù)國外公司的二階條件），那么第一項(xiàng)就是正的；第二項(xiàng)只要海外反應(yīng)函數(shù)不太凸或者是凹的，那么國內(nèi)第二期研發(fā)補(bǔ)貼與第一期的研發(fā)投入是戰(zhàn)略互補(bǔ)的。

SE情形下本國公司的一階條件為：

=+ρ=--（vH-s1）+ρ-Φ′（x1H）x2H

+

+x2Hλx=0

（21）

上式表明了SE與GCE情形的不同之處：本國廠商在決定第一時(shí)期的研發(fā)水平時(shí)不僅需要考慮本時(shí)期研發(fā)投入的增加可以通過干中學(xué)效應(yīng)提高自身未來戰(zhàn)略位置，而且若第二時(shí)期研發(fā)補(bǔ)貼與第一時(shí)期研發(fā)投入是戰(zhàn)略互補(bǔ)的，今天更大研發(fā)投入將會提高第二時(shí)期收到的政府補(bǔ)貼。為求出第一期最優(yōu)補(bǔ)，利用海外公司第二期反應(yīng)方程：

dx2F=Ψdx2H+Ψdx1F Ψ=<0；

Ψ=>0 （22）

利用海外公司第一時(shí)期的一階條件及上述反應(yīng)方程可得第一期最優(yōu)補(bǔ)貼如下：

s1=w+ρw

-ρ-ρx2Hλ （23）

其中w=Ψ=w，這說明：國內(nèi)公司第一時(shí)期研發(fā)投入增加導(dǎo)致的海外公司第二時(shí)期研發(fā)投入的增量恰恰與它所導(dǎo)致的國外公司第一期研發(fā)投入增加而對其第二期研發(fā)反應(yīng)曲線向外移動的幅度是相同的。另外通過比較GCE和SE下的第一期最優(yōu)研發(fā)補(bǔ)貼，若第二期研發(fā)補(bǔ)貼與第一期國內(nèi)公司研發(fā)投入是戰(zhàn)略互補(bǔ)的（如命題3給出的條件），那么SE情形下增加了一項(xiàng)研發(fā)課稅激勵，這是政府為了抵消本國公司旨在提高第二期政府補(bǔ)貼的戰(zhàn)略行為而產(chǎn)生的。將SE情形的結(jié)果歸納為：

命題4：在SE（Sequence Equilibrium）情形下，不僅包含由海外向國內(nèi)公司轉(zhuǎn)移租金激勵，類似GCE情形下抵消企業(yè)戰(zhàn)略行為的課稅激勵，而且增加了一項(xiàng)恰好抵消國內(nèi)公司旨在提高第二期收到研發(fā)補(bǔ)貼所采取的戰(zhàn)略行為的課稅激勵。

四、 結(jié)論及評價(jià)

本文在一個(gè)具有研發(fā)活動干中學(xué)效應(yīng)的國際寡頭競爭框架下，檢驗(yàn)了政府（及企業(yè)）預(yù)先承諾三種不同假設(shè)下的最優(yōu)研發(fā)政策激勵。在比較溫和的數(shù)理假設(shè)下，由于公司不能預(yù)先承諾其未來研發(fā)投入，通過研發(fā)活動干中學(xué)效應(yīng)誘發(fā)本國企業(yè)對于下一期戰(zhàn)略位置的考慮而發(fā)生過度研發(fā)投入的激勵，對應(yīng)地，本國政府最優(yōu)研發(fā)激勵在轉(zhuǎn)移租金的激勵基礎(chǔ)上，加入了抵消企業(yè)戰(zhàn)略行為外部性的研發(fā)課稅激勵；進(jìn)一步在SE情形中，由于企業(yè)和政府都不能預(yù)先承諾，本國政府的研發(fā)激勵中又加入了旨在抵消企業(yè)通過操縱第一期研發(fā)投入從而影響第二期可獲補(bǔ)貼戰(zhàn)略行為外部性的研發(fā)課稅激勵，而且本國企業(yè)的干中學(xué)效應(yīng)越強(qiáng)，第一期轉(zhuǎn)移租金的激勵將會上升，因?yàn)檎D(zhuǎn)移租金補(bǔ)貼發(fā)生邊際收益的途徑無非有兩個(gè)：一方面通過降低本期企業(yè)研發(fā)成本直接促進(jìn)企業(yè)更多進(jìn)行研發(fā)，從而在隨后的產(chǎn)出市場競爭中將企業(yè)反應(yīng)曲線向外移動；另外一方面，補(bǔ)貼所誘導(dǎo)的本期研發(fā)的增加，將會通過干中學(xué)效應(yīng)降低下一期的研發(fā)成本，從而提高企業(yè)未來的戰(zhàn)略位置，因此企業(yè)學(xué)習(xí)效應(yīng)外生的增加，將會增加政府單位補(bǔ)貼資金的邊際收益，此時(shí)第一時(shí)期的補(bǔ)貼率將上升，至少在企業(yè)仍然保持原來研發(fā)水平的點(diǎn)上進(jìn)行微分處理是如此結(jié)果，因此一種合理的推測是隨著國內(nèi)動態(tài)學(xué)習(xí)優(yōu)勢的增加，轉(zhuǎn)移租金激勵將會增加，但與此同時(shí)，GCE和SE情形下的外部性校正研發(fā)稅收激勵也會增強(qiáng)，因此在既定的靜態(tài)研發(fā)比較優(yōu)勢前提下，某個(gè)體現(xiàn)干中學(xué)動態(tài)比較優(yōu)勢區(qū)間內(nèi)，將可能出現(xiàn)FCE情形下，最優(yōu)補(bǔ)貼是單調(diào)上升的；SE情形下，最優(yōu)補(bǔ)貼是單調(diào)下降的。就本文的模型而言，在政府能夠約束未來補(bǔ)貼承諾的情形下，這會加強(qiáng)幼稚產(chǎn)業(yè)的保護(hù)論調(diào)；但是在政府不能夠約束未來補(bǔ)貼承諾的情形下，將會削弱甚至推翻幼稚產(chǎn)業(yè)的保護(hù)論調(diào)。

整個(gè)理論處理過程中，對三種預(yù)先承諾假設(shè)本文一直保持中性態(tài)度，那么哪種假設(shè)最接近現(xiàn)實(shí)呢？筆者認(rèn)為就本文的研究而言，SE（序貫均衡）是最合理的假設(shè)：鑒于研發(fā)的長期性，一方面政府在私人企業(yè)做出研發(fā)決策前，承諾補(bǔ)貼產(chǎn)品技術(shù)升級的一個(gè)或者幾個(gè)階梯是具有效力的；另外一方面，在企業(yè)技術(shù)完全成熟之前，一致性的補(bǔ)貼承諾不太可能做出，研發(fā)進(jìn)步的長期性和政府首腦集團(tuán)的更替性加強(qiáng)了這一論點(diǎn)。這也說明了要徹底解決這個(gè)假設(shè)問題，就必須從立法和政治管理制度方面進(jìn)行具體考慮。相比通常的幼稚產(chǎn)業(yè)保護(hù)論調(diào)而言（FCE），這暗含著在SE的假設(shè)下，幼稚產(chǎn)業(yè)研發(fā)補(bǔ)貼的激勵要弱。

最后，本文的分析框架適合對政府存在未來日期的干預(yù)激勵并且在何種程度上這種干預(yù)激勵將被當(dāng)前私人企業(yè)行動所影響的類似問題研究。比如說產(chǎn)出前階段企業(yè)產(chǎn)出能力的選擇，廣告投入的選擇，自然資源的選擇，反傾銷政策的選擇等。

（責(zé)任編輯：余風(fēng)）