梅　丹

(南開大學(xué) 商學(xué)院，天津　300071)

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我國制造業(yè)上市公司會計舞弊現(xiàn)狀及特點分析
——基于2006-2015年證監(jiān)會處罰公告

梅丹

(南開大學(xué) 商學(xué)院，天津300071)

【摘要】以2006年至2015年因會計舞弊受到中國證監(jiān)會行政處罰的50家制造業(yè)上市公司為研究樣本，運用統(tǒng)計描述與數(shù)量分析的方法，對現(xiàn)階段我國制造業(yè)上市公司會計舞弊樣本的行業(yè)分布、舞弊方式手段和涉案人員進行了統(tǒng)計分析。最后結(jié)合我國國情，從宏微觀方面提出反舞弊對策，以利于我國關(guān)于會計舞弊有效治理措施的制定與實施。

【關(guān)鍵詞】會計舞弊； 制造業(yè)上市公司； 統(tǒng)計分析

一、引言

當(dāng)今會計舞弊已演變成一個世界性頑疾，各國的會計舞弊現(xiàn)象不僅屢禁不止，反呈現(xiàn)出越演越烈態(tài)勢。我國資本市場雖建立時間不長，但會計舞弊案件頻發(fā)，深圳原野、銀廣夏、萬福生科等舞弊案一一被揭露，投資者因此蒙受巨大財產(chǎn)損失，資本市場更是一度陷入“信任危機”。會計舞弊不僅會造成投資者的錯誤決策、經(jīng)濟損失和信心降低，而且削弱資本市場的資源配置效率和正常運行，甚至危害整個社會經(jīng)濟的健康發(fā)展。如何消除證券市場信息不對稱狀況，提高投資者解讀、識別和反饋會計信息的能力，降低虛假信息對利益相關(guān)者的危害已成為擺在證券監(jiān)管部門面前的一個難題。

會計舞弊是行為人為獲取非法利益，使用欺騙手段，導(dǎo)致會計信息失真，最終損害信息使用者利益的故意行為。行業(yè)會影響會計舞弊，計算機及數(shù)據(jù)處理業(yè)、科學(xué)和醫(yī)藥儀器制造業(yè)以及家庭用具及電器設(shè)備制造業(yè)和計算機制造業(yè)等行業(yè)的會計舞弊比較集中[1]。我國制造業(yè)上市公司占上市公司總數(shù)的60%以上，是我國上市公司的主體，其發(fā)生的會計舞弊案既數(shù)量龐大又具有一定代表性[2]。目前國內(nèi)學(xué)者對舞弊樣本特征進行統(tǒng)計分析研究的相對不多，筆者選取2006年至2015年間因會計舞弊受到證監(jiān)會行政處罰的50 家制造業(yè)上市公司為樣本，通過對公司行業(yè)分布、會計舞弊方式手段及主要涉案人員等方面的統(tǒng)計分析，結(jié)合典型案例，系統(tǒng)探究我國制造業(yè)上市公司會計舞弊的現(xiàn)狀與特點。這有助于推動健全法律、法規(guī)制度，提高會計信息質(zhì)量，保護投資者權(quán)益；同時能為會計舞弊識別及監(jiān)管政策制定實施提供依據(jù)，對于我國會計舞弊治理與資本市場健康發(fā)展具有重要意義。

二、文獻回顧

(一)會計舞弊動因理論

舞弊動因理論為財務(wù)舞弊的發(fā)生提供了很好解釋。美國注冊舞弊審核師協(xié)會(ACFE) 創(chuàng)始人Albrecht的舞弊三角理論[3]認(rèn)為壓力、機會和借口決定了舞弊主體是否進行舞弊，壓力、機會和借口三要素缺少其中任何一項都不可能真正形成會計舞弊行為。Bologua 20 世紀(jì) 90 年代初期提出的GONE理論重新界定壓力和借口要素，并增加暴露因素，形成了G(貪婪)、O(機會)、N(需要)、E(暴露)的四要素理論。Bologua 在GONE理論基礎(chǔ)上發(fā)展出的舞弊風(fēng)險因子理論[4]，將舞弊風(fēng)險分為個別風(fēng)險因子與一般風(fēng)險因子，被認(rèn)為是迄今為止最完善的舞弊動因理論。個別風(fēng)險因子包括道德品質(zhì)與動機，實質(zhì)是對G(貪婪)和N(需要)的進一步解釋；一般風(fēng)險因子指由組織或?qū)嶓w控制的因素，包括舞弊機會、舞弊被發(fā)現(xiàn)概率及舞弊被發(fā)現(xiàn)后舞弊者受懲罰的性質(zhì)和程度，即O(機會)和E(暴露)要素。

(二)會計舞弊影響因素與會計舞弊識別

識別公司存在會計舞弊可能的征兆，Coopers& Lybrand會計師事務(wù)所(1977)總結(jié)出29面紅旗標(biāo)志。美國第99號審計準(zhǔn)則、我國第1141號審計準(zhǔn)則都列舉了與舞弊動機或壓力、與舞弊機會和與舞弊態(tài)度或自我合理化有關(guān)的風(fēng)險因素。

會計舞弊現(xiàn)象可被視為委托代理問題引起，董事會作為公司治理的重要組成部分，對于抑制管理層機會主義行為、降低舞弊發(fā)生風(fēng)險具有重要意義。Dechow 等發(fā)現(xiàn)董事會主席兼任 CEO 會提高舞弊發(fā)生概率，且舞弊公司往往沒有持股較多的大股東，分散的小股東無法有效監(jiān)督管理層[5]。Beasley發(fā)現(xiàn)，董事會中外部董事的數(shù)量越多、任職期間越長、持股比例越多，會計舞弊的可能性就會越低[6]，但審計委員會并未有效降低會計舞弊行為的發(fā)生。而Uzun等指出隨著董事會、審計委員會和薪酬委員會中獨立董事的增加，會計舞弊的可能性逐漸降低[7]。COSO報告《內(nèi)部控制——整體框架》發(fā)現(xiàn)舞弊公司的獨立董事占比小，灰色董事占比大，外部董事和獨立董事的任期短，外部董事和獨立董事的持股比例低，設(shè)置審計委員會的比例低。COSO報告《財務(wù)報告舞弊：1987-1997》還發(fā)現(xiàn)，舞弊公司的規(guī)模相對較小，公司高管常參與舞弊，董事會被持有公司較多股份的內(nèi)部人和“灰色”董事控制，董事和(或)管理者的親戚關(guān)系普遍，公司創(chuàng)立者和現(xiàn)任CEO在公司有重要權(quán)利[8]。Johnson 等發(fā)現(xiàn)，舞弊公司的管理層持有更多的限制性股票，且有強烈動機提升公司股價[9]。

通常陷入財務(wù)困境公司更有可能舞弊。公司的某些經(jīng)營和財務(wù)方面的特征也成為會計舞弊的紅旗標(biāo)志，既包括高管人員生活方式和行為變化、內(nèi)部控制不力、會計處理方法前后不一致、財務(wù)分析異常、秘密消息或抱怨等(Cottrell & Albrecht)[10]，又包括虛弱的內(nèi)部控制環(huán)境、公司高速成長、不理想或與長期趨勢不一致的獲利水平、過度強調(diào)盈利預(yù)期或躲避審計師的管理當(dāng)局等[11](Bell & Carcello)，還包括快速的增長水平、過于平穩(wěn)的盈利水平、審計委員會中外部董事少、外部董事被過度使用[12](Crutchley等)。Beneish認(rèn)為公司歷史、財務(wù)杠桿程度、增長速度及股價表現(xiàn)可作為初步判定會計舞弊的風(fēng)險因素。此外，應(yīng)收款項大幅增加、產(chǎn)品毛利率異常變動、資產(chǎn)質(zhì)量下降、銷售收入異常增加、應(yīng)計利潤率上升也是會計舞弊的征兆[13]。Summers & Sweeney認(rèn)為內(nèi)幕交易是預(yù)示舞弊潛在可能性的信號[14]。

Lee等認(rèn)為會計舞弊風(fēng)險與高水平的應(yīng)計項目相聯(lián)系，盈余減去現(xiàn)金流量的值為正是一個潛在舞弊的信號。舞弊公司的自由現(xiàn)金流更低、財務(wù)杠桿更高、有更多應(yīng)收賬款余額和更高銷售增長率、發(fā)行更多權(quán)益類證券、有相對更高的市場回報和市場價值，但資產(chǎn)和銷售絕對額較小[15]。Albrecht等從分析財務(wù)報告總結(jié)大量舞弊征兆：在一個充滿危機的基礎(chǔ)上經(jīng)營、報告有利收益的迫切需要、財務(wù)報告中一些無法解釋的變化、異常的大額和獲利豐厚的交易、費用增長快于收入增長、收益質(zhì)量降低、高額負(fù)債或者其他利益負(fù)擔(dān)、應(yīng)收賬款無法及時收回或其他現(xiàn)金流量問題、依賴單一產(chǎn)品、巨額法律訴訟、經(jīng)常更換外部審計師、管理層頻繁變動、關(guān)聯(lián)交易、與客戶或供應(yīng)商間不尋常關(guān)系、更高的財務(wù)杠桿和流動資產(chǎn)比率、更低的資本周轉(zhuǎn)率和較小的公司規(guī)模[3]。

(三)行為經(jīng)濟學(xué)視角的研究

從經(jīng)濟學(xué)角度看，舞弊者的財務(wù)舞弊決策遵循成本收益原則。財務(wù)舞弊的預(yù)期收益是舞弊帶來的組織需要和個人需求的滿足，受不同舞弊動機影響。舞弊的預(yù)期成本包括暴露的可能性及損失，而認(rèn)知偏差的客觀存在使舞弊主體對于預(yù)期收益和預(yù)期成本的判斷表現(xiàn)出非理性特征。李雪峰運用行為經(jīng)濟學(xué)中的前景理論、錨定效應(yīng)理論、過度自信理論解釋了會計舞弊產(chǎn)生的原因[16]。錨定與調(diào)整偏差、可得性偏差、代表性偏差和過度自信會在加大行為人對舞弊收益主觀感受值的同時，降低其對舞弊成本的主觀感受值，因而可能增大行為人的舞弊傾向[17]。

三、我國制造業(yè)行業(yè)特征及公司舞弊動機

(一)中國制造業(yè)的行業(yè)特征

1、發(fā)展迅速，國際地位顯著上升

20世紀(jì)90年代以來，我國制造業(yè)呈快速發(fā)展態(tài)勢。不僅行業(yè)的投入、產(chǎn)出及收益大幅提高，同時勞動生產(chǎn)率、資本密集度也明顯提升。制造業(yè)國際排名由2000年的全球第四一躍成為2010年的世界第二，僅次于美國，國際地位顯著上升。

2、企業(yè)數(shù)量大，競爭激烈

根據(jù)中國證監(jiān)會對上市公司的行業(yè)分類結(jié)果統(tǒng)計，2014 年第4 季度，制造業(yè)上市公司已占上市公司總數(shù)的63.4%。早在上世紀(jì)90年代我國制造業(yè)就呈現(xiàn)出飽和態(tài)勢，行業(yè)競爭劇烈。已上市公司要保持良好表現(xiàn)，避免被ST；而未上市企業(yè)削尖腦袋想要掛牌上市。除了努力搞經(jīng)營，一些公司便動起歪腦筋，使制造業(yè)會計舞弊頻出。

3、與世界先進水平尚存差距

我國制造業(yè)居世界第二僅是以產(chǎn)出份額進行的排位，并不完全代表綜合實力。我國勞動密集型制造業(yè)企業(yè)仍占很大比重，急需產(chǎn)業(yè)升級；很多企業(yè)缺乏自主創(chuàng)新的核心技術(shù)，大多依靠引進或仿制國外專利技術(shù)，容易受制于人；缺乏影響力大的自主制造品牌等。這些問題導(dǎo)致我國制造企業(yè)市場競爭乏力，要達到世界先進水平還需走很長的路。這也成為會計舞弊的“幕后推手”。

(二)我國制造業(yè)上市公司會計舞弊動機

1、取得上市或增發(fā)(再融資)資格

我國《公司法》、《證券法》及證監(jiān)會相關(guān)管理辦法都對上市公司公開募股和融資有著或綱領(lǐng)性或細(xì)節(jié)性的規(guī)定限制，一些不能滿足要求的公司就會借助會計舞弊方式達到上市或再融資的資格。如曾轟動一時的萬福生科財務(wù)造假案就是明證。

2、隱瞞真實經(jīng)營狀況，防止“披星戴帽”

制造業(yè)上市公司想要維持良好的經(jīng)營狀況并非易事。為隱瞞業(yè)績下降及虧損狀況，或是讓企業(yè)發(fā)展看上去更加平穩(wěn)以維持股價和穩(wěn)定投資者信心，一些公司就會在財務(wù)報告與信息披露上做文章。如紫光古漢為隱瞞2005年以前連年虧損情況，使用“隔年虧損”處理方法，從而未被帶上“ST”帽子。

3、操縱股價

股價變化是反映公司經(jīng)營狀況的重要指標(biāo)，上市公司常常會利用虛假財務(wù)信息操縱股價暫時性上漲或下跌，操控的人就可以適時高價拋售或低價購入，從中獲益。

(三)會計舞弊的常見方式與手段

我國上市公司會計舞弊的方式和手段近年愈發(fā)多樣，但大致可分為財務(wù)報告舞弊和信息違規(guī)披露兩類，且兩種方式呈現(xiàn)“平分天下”格局[18]。

1、財務(wù)報告舞弊

公司在信息披露之前為達到獲取利益等特定目的而進行相關(guān)的實質(zhì)性操作，損害信息的真實性。它是真實地披露虛假經(jīng)濟業(yè)務(wù)內(nèi)容，是對會計信息有系統(tǒng)的“謀劃”活動。主要通過兩種途徑，一是多計資產(chǎn)、少計負(fù)債，虛增凈資產(chǎn)，主要影響資產(chǎn)負(fù)債表信息。二是多計收入、少計費用成本，虛增利潤，直接影響利潤表和現(xiàn)金流量表。其中多計收入是虛增利潤的主要形式，通常以虛構(gòu)和提前確認(rèn)的方式實現(xiàn)。

2、信息違規(guī)披露

公司在披露信息時違反相關(guān)法律、法規(guī)以及準(zhǔn)則的行為，是虛假地披露真實經(jīng)濟業(yè)務(wù)內(nèi)容。具體又包括：

(1)披露不完整。指公司為獲取不正當(dāng)利益故意隱瞞或僅作部分披露的行為，其在違規(guī)披露中被使用頻率最高。上市公司采用這種手段多是為隱瞞那些對公司不利的負(fù)面信息，同時夸大有利于公司的信息，即“報喜不報憂”。它導(dǎo)致信息披露不完整，可能增加投資者投資的風(fēng)險性與不確定性。

(2)披露不及時。指公司違反相關(guān)法律、法規(guī)不在規(guī)定期限進行信息披露。它使得原本對決策有參考價值的新信息失去作用，會加劇信息的不對稱性及市場的不公平性，影響投資者的判斷。

(3)虛假披露。指公司違反真實性、可靠性原則，披露與實際情況不相符的信息。

四、我國制造業(yè)上市公司會計舞弊現(xiàn)狀及特征

選擇2006年至2015年因會計舞弊受到證監(jiān)會處罰的50家制造業(yè)上市公司為研究樣本，涉及證監(jiān)會發(fā)布的54則行政處罰公告。對處罰公告的初步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，年報是制造業(yè)上市公司會計造假的主要載體，而罰款和警告處分是監(jiān)管層處罰上市公司會計造假行為的主要方式。主要集中對制造業(yè)舞弊樣本公司的行業(yè)分布、舞弊方式手段和涉案人員進行統(tǒng)計分析。以2006年作為選擇樣本的起始時間是基于財政部2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》自2007年1月1日起在上市公司執(zhí)行，對我國上市公司的年報編制和信息披露產(chǎn)生重要影響。

(一)舞弊公司在全制造業(yè)中的行業(yè)分布

根據(jù)證監(jiān)會對我國上市公司的行業(yè)分類結(jié)果，2015年制造業(yè)共計1607 家公司，可細(xì)分為食品制造業(yè)、紡織業(yè)等29類。其中公司數(shù)量排名前三位的細(xì)分行業(yè)分別為計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)(213家)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)(177家)、電氣機械及器材制造業(yè)(160 家)。而舞弊公司數(shù)量排名前三位的是計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)(7家)、醫(yī)藥制造業(yè)(7家)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)(4家)。舞弊公司集中于這些細(xì)分行業(yè)與這些行業(yè)本身上市公司數(shù)量相對多有關(guān)，同時也顯示這些細(xì)分行業(yè)應(yīng)是監(jiān)管層治理和防范制造業(yè)公司會計造假行為的重點。

(二)制造業(yè)上市公司會計舞弊方式手段

1、會計舞弊方式偏好

表1中財務(wù)報告舞弊出現(xiàn)38 次，而信息違規(guī)披露出現(xiàn)73 次，甚至超過樣本數(shù)量，表明樣本公司平均至少發(fā)生一次以上的違規(guī)披露行為。反映我國制造業(yè)上市公司在舞弊方式的選擇上對信息違規(guī)披露表現(xiàn)出了明顯偏好。

表1　樣本公司會計舞弊方式匯總表

2、財務(wù)報告舞弊具體手段

表1中虛增利潤出現(xiàn)的頻次明顯高于虛增凈資產(chǎn)，虛增利潤行為發(fā)生頻率幾乎是虛增凈資產(chǎn)舞弊的三倍。其中，虛增凈資產(chǎn)共出現(xiàn)了10 次，涉及寶碩股份、科達股份、威達股份和酒鬼酒等公司。具體包括9次多計資產(chǎn)和1次少計負(fù)債，且樣本公司多是利用應(yīng)收賬款、無形資產(chǎn)、存貨以及貨幣資金等項目進行操作。

表中虛增利潤出現(xiàn)28次，包括14 次虛構(gòu)收入、11 次少計成本費用、2次提前確認(rèn)和1 次多計利潤。顯然，四種具體手段中，虛構(gòu)收入和少計成本費用發(fā)生的可能性更高，且前者發(fā)生頻率還明顯高于后者。COSO的研究發(fā)現(xiàn)虛增收入(占全部舞弊的50%)中虛構(gòu)收入占26%，而提前確認(rèn)占24%，兩者基本持平。樣本公司中提前確認(rèn)收入發(fā)生頻率不高[8]，可能因為我國關(guān)于收入確認(rèn)時間的規(guī)定較明確，且多數(shù)上市公司業(yè)務(wù)并不復(fù)雜、涉及衍生金融工具等業(yè)務(wù)不多，造成提前確認(rèn)方式因操作空間不大又易被查處而不受青睞。

對樣本的進一步研究發(fā)現(xiàn)，變造虛假憑證和虛增銷售是虛構(gòu)收入的主要手段，即制造業(yè)公司虛構(gòu)收入，大多采用所謂“假賬真做”這種相對隱蔽、外部審計很難識別的系統(tǒng)造假方式。如兩面針股份有限公司的舞弊行為就包含了虛構(gòu)收入、少計成本費用和提前確認(rèn)三種手段；紫光古漢集團股份有限公司主要通過虛開發(fā)票和賬外交易形式進行舞弊。還有很多舞弊公司虛構(gòu)收入是依托關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過關(guān)聯(lián)交易進行。關(guān)聯(lián)交易也是會計舞弊的重災(zāi)區(qū)。

3、會計信息違規(guī)披露

表1中樣本公司披露不及時、虛假披露與披露不完整的情形分別出現(xiàn)了20、22 和31次，三者差距不大。披露不完整如此高發(fā)的原因在于其隱蔽性強，不易被察覺；而披露延時和披露虛假信息相對來說被發(fā)現(xiàn)的幾率更大。不少上市公司對有利信息過度披露，而對不利信息披露不充分甚至不披露，造成投資者的決策缺乏必要信息支持。

樣本公司違規(guī)披露涉及的事項也各不相同，筆者將樣本公司違規(guī)披露舞弊涉及的事項分為六類，并統(tǒng)計其發(fā)生頻率如表2所示。

表2　樣本公司違規(guī)披露涉及事項頻數(shù)統(tǒng)計表

違規(guī)披露具體情況為：涉及擔(dān)保事項20次、涉及關(guān)聯(lián)方事項19次、涉及投資和訴訟等重大事項20次、涉及協(xié)議合同10次、涉及配股資金與股權(quán)8次、涉及資金占用12次?？梢娚婕皳?dān)保事項、關(guān)聯(lián)方、投資和訴訟等重大事項的違規(guī)披露較多。其中披露不及時涉及擔(dān)保事項的可能性最大，而虛假披露與披露不完整涉及最多的均為關(guān)聯(lián)方事項。如北海銀河高科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司2004年和2005年連續(xù)兩年隱瞞向關(guān)聯(lián)方企業(yè)巨額劃款的事項，未披露的劃款金額高達9億多，另外銀河科技也未能對外如實披露為關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方提供銀行借款擔(dān)保4.62億元和1.9億元的事實。遠(yuǎn)東股份2004 年年報沒有如實披露其關(guān)聯(lián)方，并對以前期間的短期投資行為作了虛假披露。其他違規(guī)披露所涉及情況，如擔(dān)保、資金占用等，很多也發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間，關(guān)聯(lián)方事項似乎成為違規(guī)披露的“溫床”。如迪康藥業(yè)2006年虛假披露母公司迪康集團對其資金的占用情況，對外謊稱資金占用問題已全部清理。對于訴訟等重大事項公司傾向于延時披露，多是因為擔(dān)心這些負(fù)面消息會給公司帶來股價下跌、債務(wù)危機等損失，但由此造成的信息不對稱極易給投資者造成不可估量的損失。

(三)制造業(yè)上市公司會計舞弊主要涉案人員

會計舞弊現(xiàn)象可被視為委托代理問題所引發(fā)的機會主義行為，因而董事會和監(jiān)事會作為公司治理的重要組成部分，對于抑制管理層機會主義行為具有重要意義。為更全面了解制造業(yè)上市公司會計舞弊的特點并為會計舞弊行為提供解釋，筆者從公司治理視角將樣本公司涉案人員分為董事會成員、高級管理人員和監(jiān)事會成員三類，統(tǒng)計其參與舞弊的情況如表3。

表3　樣本公司涉案人員分類統(tǒng)計

表中董事會成員和高級管理人員涉案的頻數(shù)分別為121 和112次，在樣本中出現(xiàn)頻率均超過200%，即每家公司的董事會成員與高管人員中平均超過2人涉案；此外，兩者在全部涉案人員中占比均超過40%，遠(yuǎn)高于監(jiān)事會成員占比。表明制造業(yè)公司會計舞弊的主體主要是董事會成員和高管。這與COSO發(fā)現(xiàn)83%的財務(wù)報表舞弊牽涉首席執(zhí)行官和首席財務(wù)官[8]的研究結(jié)論較為相似。這與我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)存在一定關(guān)系，很多公司的董事會成員兼任高管，這種人員的交叉，使董事會對高管人員的監(jiān)督大打折扣。同時也表明上市公司會計舞弊多是“團隊”協(xié)作，很少是個人行為。

在將董事會成員細(xì)分后，50家樣本公司中有45家公司的董事長涉案并受到處罰；董事長在全部涉案人員中的占比也最高，達18.22%。副董事長、董事和獨立董事參與舞弊的公司分別有17家、37家和22家。其中本應(yīng)對董事會有一定監(jiān)督制約作用的獨立董事涉案的比例較高，表明我國的獨立董事制度還存在缺陷，部分獨立董事未能保持應(yīng)有獨立性。

在將高級管理人員細(xì)分后，樣本中總經(jīng)理參與舞弊的公司有37家，占比74%；副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書參與的公司分別有26家、26家和23家，分別占樣本公司的52%、52%和46%。高級管理人員是參與會計舞弊的主體。

監(jiān)事會成員中，分別有6家公司的監(jiān)事會主席和8家公司的監(jiān)事參與會計舞弊。雖然監(jiān)事會成員參與舞弊的頻率并不很高，但作為公司監(jiān)督機構(gòu)的監(jiān)事會，本應(yīng)代表股東大會行使監(jiān)督職能，防止董事會與高管濫用職權(quán)，卻在現(xiàn)實中形同虛設(shè)，未能有效發(fā)揮監(jiān)督職能。

五、結(jié)論與對策建議

(一)結(jié)論

通過對制造業(yè)上市公司2006-2015年度會計舞弊情況的統(tǒng)計分析，形成以下結(jié)論：

1、信息違規(guī)披露偏好

制造業(yè)上市公司會計舞弊方式主要包括財務(wù)報表舞弊和信息違規(guī)披露，且對后者表現(xiàn)出了明顯偏好。

2、虛增利潤偏好

在財務(wù)報表舞弊中，上市公司對虛增利潤表現(xiàn)出了比虛增凈資產(chǎn)更大的偏好。通過變造虛假憑證和虛增銷售來虛構(gòu)收入是虛增利潤最主要的手段。

3、違規(guī)披露多涉及重大事項

披露不完整是信息違規(guī)披露的最主要表現(xiàn)形式，而違規(guī)披露內(nèi)容多涉及擔(dān)保、關(guān)聯(lián)方、投資和訴訟等重大事項。

4、涉案主體特征明顯

公司董事會成員和高級管理人員是會計舞弊的涉案主體且涉案頻次較高。

(二)對策建議

我國制造業(yè)上市公司會計舞弊的特點與國外相比既有共性，也表現(xiàn)出一定的差異性。結(jié)合我國國情從舞弊產(chǎn)生根源出發(fā)，提出會計舞弊預(yù)防、識別與治理的政策建議。

1、建立健全法律、法規(guī)及加強監(jiān)管

建立完善的法律、法規(guī)體系是市場經(jīng)濟健康有序運行的前提。因各行業(yè)發(fā)展階段、市場環(huán)境等各不相同，可考慮結(jié)合行業(yè)特征進一步健全、細(xì)化法律、法規(guī)的具體條款，以切實發(fā)揮法律、法規(guī)的規(guī)范作用。如針對制造業(yè)公司在信息披露方面存在的較大問題，在一般要求基礎(chǔ)上，進一步細(xì)化其披露內(nèi)容或要求企業(yè)對相關(guān)方面做出特殊說明。完善會計準(zhǔn)則和會計制度，如結(jié)合制造業(yè)上市公司常用會計舞弊手段，規(guī)范行業(yè)會計核算方法，壓縮會計舞弊的空間。完善與擔(dān)保相關(guān)的法律、法規(guī)建設(shè)，加大違規(guī)擔(dān)保信息披露的處罰力度。加強政府監(jiān)管，加大對會計舞弊的懲罰力度，通過嚴(yán)懲警示企業(yè)遠(yuǎn)離舞弊。

2、完善舞弊審計程序，強化外部審計監(jiān)督

目前很多會計舞弊案是由上市公司和注冊會計師合謀實施的，還有很多舞弊案的審計失敗源于審計程序的不當(dāng)或缺失。這就需要注冊會計師結(jié)合舞弊主體的特征，設(shè)計和安排適當(dāng)?shù)奈璞讓徲嫵绦颉Ｈ缂訌妼?yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等“敏感”科目以及關(guān)聯(lián)方交易、期后事項等高風(fēng)險事項的審計，綜合利用函證、實質(zhì)性測試和分析程序等，及時發(fā)現(xiàn)異常數(shù)據(jù)、意外變動及其他存在較多錯報風(fēng)險的領(lǐng)域。注重對信息披露真實性和完整性的審查。

3、優(yōu)化公司治理，降低代理問題

公司治理的混亂常會造成內(nèi)部控制失效、公司業(yè)績下降，最終導(dǎo)致會計舞弊高發(fā)。完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免股權(quán)過分集中造成的“一股獨大”。發(fā)揮董事會作用，完善獨立董事制度，保證獨立董事和監(jiān)事會的職能履行；建立和完善職業(yè)經(jīng)理人市場；強化股東對經(jīng)營者的激勵約束機制，建立多元化考核指標(biāo)和薪酬體系，通過股票期權(quán)制度等激勵管理層，將管理層利益與公司長遠(yuǎn)利益緊密結(jié)合起來，最大限度避免經(jīng)營短期行為。

4、加強內(nèi)部審計制度建設(shè)

會計舞弊行為通常引起相關(guān)數(shù)據(jù)及指標(biāo)的異常變化，建立和完善內(nèi)部審計體系可以及時監(jiān)督公司財務(wù)情況。充分發(fā)揮內(nèi)部審計作用就要保證其獨立性，公司可以在董事會下設(shè)立審計委員會來直接負(fù)責(zé)內(nèi)審工作；要保證審計委員會主要成員具有基本的財務(wù)知識與其他相關(guān)素養(yǎng)；要賦予審計委員會成員了解公司重要信息的權(quán)限。促進內(nèi)外部審計的適時溝通與交流。

5、提高會計從業(yè)人員職業(yè)道德素養(yǎng)

加強注冊會計師行業(yè)的自律監(jiān)督，加強對會員的管理培訓(xùn)、職業(yè)道德以及后續(xù)教育。加強會計文化建設(shè)，營造健康的企業(yè)文化，以文化、倫理道德等軟約束來彌補“法制”式剛性管理的不足。培養(yǎng)會計人員職業(yè)道德感情和優(yōu)秀道德品質(zhì)，提高會計人員的精神境界。及時表彰那些遵循職業(yè)道德、勇于向舞弊說不的從業(yè)人員，推動會計從業(yè)人員職業(yè)道德教育的長期化、持續(xù)化和深入化。

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(編輯：余華；校對：蔡玲)

Analysis on Accounting Fraud of Chinese Manufacturing Listed Companies：Status Quo and Characteristics——Based on the Punishment Notice of China Securities Regulatory Commission from Year 2006 to 2015

MEI Dan

(BusinessSchoolofNankaiUniversity，Tianjin300071)

Abstract:With the 50 manufacturing listed companies punished by China Securities Regulatory Commission because of accounting fraud from year 2006 to 2015 as samples， and using statistics description and quantitative analysis methods， this paper statistically analyzes the industry attribution， fraud means and methods， and the involved personnel of fraud samples nowadays. At last， combined with Chinese national conditions， this paper puts forward anti-fraud measures from macroscopic and microcosmic aspects， in favor of the formulation and implementation of effective accounting fraud governance measures.

Key words:accounting fraud; manufacturing listed companies ; statistical analysis

【中圖分類號】F271.5；F235.19

【文獻標(biāo)識碼】A

【文章編號】2095-1361(2016)01-0048-08

作者簡介：梅丹(1976-)，女，湖北京山人，南開大學(xué)商學(xué)院副教授，博士，碩士研究生導(dǎo)師，研究方向：審計和內(nèi)部控制研究

基金項目：教育部人文社會科學(xué)研究青年基金項目“內(nèi)部控制缺陷披露、資本成本與投資者行為”(項目編號：14YJC630098)、天津市2012年度哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃課題“內(nèi)部控制缺陷披露的經(jīng)濟后果研究”(項目編號：TJGL 12-004)

·收稿日期：2015-12-15

DOI：10.16546/j.cnki.cn43-1510/f.2016.01.006