魯東侯

庫爾德是伊拉克人心中的天堂。但是豐富的石油資源、錯(cuò)綜復(fù)雜的民族宗教問題讓這里常年處于動(dòng)蕩之中。半獨(dú)立狀態(tài)下蹣跚前行的庫爾德油氣工業(yè)能實(shí)現(xiàn)庫爾德人的“大國夢”嗎？

庫爾德油氣工業(yè)概況

庫爾德地區(qū)（Kurdistan Region）位于伊拉克北部，油氣資源十分豐富。從儲(chǔ)量的角度看，根據(jù)自治政府?dāng)?shù)據(jù)，占伊拉克國土面積十分之一的庫爾德地區(qū)的證實(shí)原油可采儲(chǔ)量約為450億桶，約占伊拉克全國的三分之一，與全球排名第九的利比亞水平相近；伍德麥肯茲全球油氣數(shù)據(jù)庫則估測，截至2016年1月，該地區(qū)油氣氣的剩余商業(yè)可采儲(chǔ)量分別為49.47億桶和12.8萬億立方英尺，合計(jì)約為72.02億桶油當(dāng)量。

從開發(fā)的角度看，庫爾德地區(qū)油氣生產(chǎn)面臨的自然條件較為嚴(yán)苛。首先，該地區(qū)地理?xiàng)l件較為復(fù)雜，地形以山地為主；其次，該地區(qū)地質(zhì)條件較為復(fù)雜，儲(chǔ)層以裂縫碳酸鹽巖為主；再次，該區(qū)域油氣資源品質(zhì)相對(duì)復(fù)雜，以重油和高含硫油氣為主。2015年，庫爾德地區(qū)原油產(chǎn)量約60萬桶/日，管道出口的原油峰值約60萬桶/日，除了本地區(qū)Taq Taq和Tawke兩油田產(chǎn)量外，另有30萬桶/日的外輸原油來自基爾庫克地區(qū)油田，包括由中央政府北方石油公司控制的Shaikan油田16.5萬桶/日的產(chǎn)量，以及在2014年6月庫爾德自由軍從伊斯蘭國恐怖勢力（ISIS）手中奪回的原屬于中央政府控制的Avanah和Bai Hassan兩油田13.5萬桶/日的產(chǎn)量。

從財(cái)稅政策上看，庫爾德地區(qū)現(xiàn)有合同條款對(duì)外國公司相對(duì)優(yōu)惠。與伊拉克中央政府采用的技術(shù)服務(wù)合同不同，庫爾德地區(qū)現(xiàn)行合同類型主要以產(chǎn)量分成合同（Production Sharing Contract）為主，合同條款包括五大方面：一是油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目都要向自治區(qū)政府繳納10%的資源稅；二是約定原油項(xiàng)目成本回收上限為40%，天然氣項(xiàng)目成本回收上限為50%，且可回收成本包括油氣項(xiàng)目的勘探投資、開發(fā)投資和運(yùn)營費(fèi)用等；三是明確了合同雙方基于衡量項(xiàng)目利潤的“R因子”來確定利潤油分配比例，規(guī)定“R因子”等于累計(jì)收入除以累計(jì)成本，“R因子”越高，石油公司可分配利潤比例越低；四是自治區(qū)政府在油氣項(xiàng)目中必須持股20%-25%且不履行投資責(zé)任；五是規(guī)定油氣項(xiàng)目收益在繳納所得稅后，還需向自治區(qū)政府繳納基建補(bǔ)償費(fèi)（Infrastructure Capacity Payment），提交比例與利潤油分配比例掛鉤，一般為利潤油比例的30%-40%。

半自治下的困境：與中央政府關(guān)系惡化嚴(yán)重影響上游油氣發(fā)展

2014年底，伊拉克中央政府與庫爾德自治區(qū)政府達(dá)成長期協(xié)議，約定從2015年開始，庫爾德地區(qū)每天將55萬桶原油通過伊拉克國家石油銷售經(jīng)土耳其杰伊漢港口出口國外；作為回報(bào)，中央政府恢復(fù)將國家財(cái)政預(yù)算的17%劃撥該區(qū)。然而，2015年上半年，雙方協(xié)議破裂，其主要原因是雙方在通過庫爾德地區(qū)管道外輸原油的份額及其相關(guān)收益上存在爭議。庫爾德地區(qū)認(rèn)為，基爾庫克地區(qū)Avanah dome油田接近10萬桶/日的產(chǎn)量不應(yīng)計(jì)入中央政府的外輸份額并獲得收益，中央政府輸入管道原油的份額只能是由中央政府控制并負(fù)責(zé)組織開發(fā)的油田產(chǎn)量；此外，中央政府約定給庫爾德地區(qū)的財(cái)政預(yù)算也沒能足額支付。但伊拉克中央政府官員則表示，協(xié)議破裂是因?yàn)閹鞝柕碌貐^(qū)向國家石油銷售系統(tǒng)（SOMO）輸油太少的緣故。2016年初，伊拉克石油部宣布，停止將Shaikan油田16.5萬桶/日的產(chǎn)量接入自庫爾德地區(qū)外輸管道，使雙方關(guān)系進(jìn)一步惡化。

庫爾德地區(qū)與伊拉克中央政府關(guān)系持續(xù)惡化已從三個(gè)方面嚴(yán)重影響當(dāng)?shù)厥凸I(yè)發(fā)展：

第一，中央政府減少甚至取消支付給庫爾德自治區(qū)政府的撥款將導(dǎo)致庫區(qū)財(cái)政捉襟見肘，而此次石油部取消占庫爾德地區(qū)外輸總量四分之一的原油接入，更將使該地區(qū)財(cái)政狀況進(jìn)一步惡化。根據(jù)庫爾德自治區(qū)政府官方統(tǒng)計(jì)，2016年第一季度該地區(qū)月度財(cái)政赤字約4.6億美元，已接近公共支出的50%。為緩解較為嚴(yán)峻的財(cái)政狀況，庫爾德自治區(qū)政府已采取多項(xiàng)改革措施，包括降低壓縮財(cái)政支出以及提高非油氣政府收益比例等，但在短期內(nèi)均未取得明顯效果；庫爾德自治區(qū)政府還采取了類似“原油換貸款”的措施，通過簽署原油銷售協(xié)議，提前從買家預(yù)支貨款，其中，2016年2月和4月，自治區(qū)政府分別從土耳其國家石油公司和國際能源巨頭嘉能可預(yù)支了5億美元和3億美元，但此項(xiàng)措施也為自治區(qū)內(nèi)油氣工業(yè)中長期發(fā)展增添了負(fù)擔(dān)。

第二，財(cái)政狀況吃緊導(dǎo)致庫爾德自治區(qū)政府無法按時(shí)向在本區(qū)域作業(yè)的國際石油公司支付分成收益款，其中，僅2015年上半年，自治區(qū)政府就拖欠挪威DNO公司、土耳其Genel能源公司和Gulf Keystone公司等的分成收益款超過16億美金。一方面，拖欠國際石油公司收益款項(xiàng)已造成部分與外方合作的油田出現(xiàn)經(jīng)營困難，包括Taq Taq油田和Tawke油田在內(nèi)的庫爾德地區(qū)主力油田都已面臨境外作業(yè)者因資金不到位而降低投資的問題，未來可能直接導(dǎo)致產(chǎn)量及對(duì)外出口量的下降以及開發(fā)維護(hù)不足等。另一方面，自治區(qū)政府拖欠國際石油公司分成收益款的事實(shí)，也將影響計(jì)劃對(duì)該地區(qū)進(jìn)行油氣投資的其它國際石油公司的決策。

第三，由于與雙方關(guān)系持續(xù)惡化，伊拉克中央政府石油部已決定在2016年繼續(xù)實(shí)施制裁禁令，將參與庫爾德地區(qū)油氣投資的境外石油公司排除在伊拉克中央政府實(shí)施的新一輪油氣招標(biāo)之外。這將迫使國際石油公司在兩者間進(jìn)行權(quán)衡，客觀上降低了參與庫爾德地區(qū)油氣勘探開發(fā)活動(dòng)的吸引力，同樣對(duì)其油氣工業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了較大的不利影響。

豪賭未來：國際石油公司的選擇

盡管伊拉克中央政府堅(jiān)持對(duì)參與庫爾德地區(qū)上游油氣經(jīng)營的國際石油公司實(shí)施制裁，且自治區(qū)政府由于財(cái)政吃緊，常有拖欠收益款項(xiàng)的行為，但仍有大量公司垂涎于該地區(qū)豐富的油氣資源，毅然選擇繼續(xù)投資庫區(qū)油氣來豪賭未來。從石油公司的類型看，?？松梨?、道達(dá)爾和雪佛龍三大國際石油巨頭在庫爾德地區(qū)內(nèi)都擁有較大的勘探面積。其中，?？松梨诠驹谠摰貐^(qū)擁有接近2800平方公里的勘探區(qū)塊；雪佛龍和道達(dá)爾公司在該區(qū)域內(nèi)的勘探面積也分別達(dá)到1400平方公里和1300平方公里。此外，土耳其能源公司、俄羅斯天然氣工業(yè)公司、韓國國家石油公司和西班牙雷普索爾公司等國家石油公司以及馬士基油氣、馬拉松石油、塔利斯曼和MOL等大中型國際石油公司等也都積極參與庫爾德地區(qū)的油氣勘探開發(fā)和其它生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

從國際石油公司從事勘探活動(dòng)的角度看，自從2006年以來，隨著國際石油公司不斷增加在庫爾德地區(qū)的勘探活動(dòng)，該地區(qū)的勘探井?dāng)?shù)量持續(xù)增長，勘探發(fā)現(xiàn)的油氣儲(chǔ)量也顯著提高，目前通過勘探活動(dòng)發(fā)現(xiàn)的合計(jì)油氣儲(chǔ)量已超過70萬桶油當(dāng)量。由于國際石油公司現(xiàn)階段獲得油氣發(fā)現(xiàn)后對(duì)儲(chǔ)量的評(píng)價(jià)工作尚處于初級(jí)階段，因此預(yù)計(jì)未來該地區(qū)油氣儲(chǔ)量規(guī)模可能大幅上升。此外，當(dāng)前國際石油公司在庫爾德地區(qū)的勘探活動(dòng)普遍處于合同的早中期，其獲得勘探許可中仍有大量面積尚未完成工作量，所以為了獲得更多油氣突破的可能性較大，也將導(dǎo)致該地區(qū)的油氣儲(chǔ)量規(guī)模進(jìn)一步提高。

從國際石油公司從事開發(fā)的角度看，土耳其能源公司、韓國國家石油公司等國家石油公司和挪威DNO公司、日本商船三井、美國HKN能源等大中型國際石油公司都在庫爾德地區(qū)擁有較大的開發(fā)區(qū)塊，其中土耳其能源公司擁有開發(fā)區(qū)塊面積最大，超過1500平方公里。2014年6月，伊斯蘭國恐怖組織逼近庫爾德周邊地區(qū)，造成安全局勢緊張，一些國際石油公司將部分員工撤離了該區(qū)域，但并未對(duì)油氣開發(fā)造成實(shí)質(zhì)性影響；截至2015年第一季度末，上述石油公司已基本重返該地區(qū)作業(yè)。

獨(dú)立之路：未來會(huì)好嗎

伊拉克石油部宣布停止將Shaikan油田產(chǎn)量接入庫爾德地區(qū)外輸管道的決定在自治區(qū)內(nèi)再度引發(fā)爭議，部分政治勢力強(qiáng)烈呼吁加強(qiáng)推動(dòng)庫區(qū)獨(dú)立。其中，庫爾德民主黨內(nèi)部分成員認(rèn)為，此次停止輸油事件再度反映出伊拉克中央政府對(duì)庫爾德地區(qū)的不誠信；庫爾德地區(qū)的未來不應(yīng)該依托在伊拉克中央政府的財(cái)政撥款上，只有實(shí)現(xiàn)本地區(qū)政治、軍事與經(jīng)濟(jì)的獨(dú)立，才能有效的保障地區(qū)與居民的長期安全。從現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀看，盡管自治區(qū)政府已采取多項(xiàng)措施提升非油氣工業(yè)在保障財(cái)政收入中的比例，但效果遠(yuǎn)未顯現(xiàn)。因此，一旦庫爾德地區(qū)尋求獨(dú)立，油氣出口仍將是該地區(qū)獲取穩(wěn)定財(cái)政收入的唯一途徑。而在低油價(jià)和區(qū)域地緣風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的形勢下，僅靠自身的資本和技術(shù)水平，庫區(qū)政府難以實(shí)現(xiàn)地區(qū)內(nèi)油氣產(chǎn)量的跨越式發(fā)展。因此，只能通過進(jìn)一步開放其石油工業(yè)，加快引進(jìn)國際石油公司合作經(jīng)營來提高油氣儲(chǔ)產(chǎn)量水平。預(yù)計(jì)庫爾德地區(qū)未來將從三個(gè)方面進(jìn)一步對(duì)外開放其石油工業(yè)。一是將組織新一輪區(qū)塊招投標(biāo)；二是將優(yōu)化對(duì)外合作財(cái)稅政策，適當(dāng)降低合同中的政府權(quán)益比例；三是將不斷加強(qiáng)與國際石油公司在勘探開發(fā)技術(shù)領(lǐng)域的交流與合作。

綜上分析，庫爾德地區(qū)油氣資源儲(chǔ)量豐富，對(duì)外合作財(cái)稅條款相對(duì)優(yōu)惠，且上游工業(yè)處于相對(duì)緩慢發(fā)展的早期階段，在技術(shù)上非常適宜進(jìn)行投資合作；但考慮到其與伊拉克中央政府持續(xù)惡化的關(guān)系以及中央政府的制裁措施，在此地區(qū)實(shí)施上游油氣投資則需要審慎權(quán)衡。

對(duì)于我國石油公司而言，在技術(shù)層面，應(yīng)動(dòng)態(tài)關(guān)注并合理把握庫爾德地區(qū)相關(guān)投資機(jī)會(huì)。一是要密切關(guān)注未來庫爾德地區(qū)對(duì)外油氣合作條款變動(dòng)調(diào)整和勘探、開發(fā)區(qū)塊的招投標(biāo)情況，動(dòng)態(tài)跟蹤可能出現(xiàn)的投資機(jī)會(huì)；特別要發(fā)揮現(xiàn)有參股Addax公司Taq Taq油田項(xiàng)目部的“前哨”作用，加強(qiáng)與庫爾德政府的聯(lián)系，收集各類信息，做好投資準(zhǔn)備。二是要充分利用現(xiàn)有資料特別是中石油、中石化、中海油以及振華等公司在伊拉克經(jīng)營項(xiàng)目積累的有關(guān)資料，在最大范圍內(nèi)對(duì)該地區(qū)未來可能出現(xiàn)的對(duì)外合作項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)和優(yōu)選。在戰(zhàn)略層面，應(yīng)站在保障國家油氣安全的高度統(tǒng)籌協(xié)調(diào)參與庫爾德自治區(qū)和伊拉克其它地區(qū)的油氣合作。首先，依托“一路一帶”國家戰(zhàn)略，從“戰(zhàn)略合作”的高度統(tǒng)籌協(xié)調(diào)我國與伊拉克中央政府以及庫爾德自治區(qū)政府在政治、經(jīng)貿(mào)、能源和文教等多個(gè)領(lǐng)域的全面合作，“擱置爭議，互利互惠”，為進(jìn)一步參與庫爾德地區(qū)油氣資源合作創(chuàng)造機(jī)會(huì)。其次，由國家協(xié)調(diào)各大石油公司分區(qū)域參與對(duì)伊拉克上游油氣合作，規(guī)避制裁風(fēng)險(xiǎn)。建議我國各大石油公司在現(xiàn)有合作項(xiàng)目基礎(chǔ)上，根據(jù)參與伊拉克油氣合作的位置進(jìn)行分區(qū)，分別尋求與伊拉克中央政府以及庫爾德自治區(qū)政府的合作，盡可能的獲取更多油氣合作機(jī)會(huì)，保障國家能源供給安全。