李團(tuán)團(tuán) 黃小平

摘要：為進(jìn)一步了解互聯(lián)網(wǎng)開戶及落實(shí)相應(yīng)監(jiān)管制度等情況，我們開展了期貨市場互聯(lián)網(wǎng)開戶調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，期貨市場互聯(lián)網(wǎng)開戶得到了市場高度認(rèn)可，也有效落實(shí)了監(jiān)管要求。

關(guān)鍵詞： 期貨市場； 互聯(lián)網(wǎng)開戶； 調(diào)查

為進(jìn)一步了解互聯(lián)網(wǎng)開戶及落實(shí)相應(yīng)監(jiān)管制度（包括實(shí)名制、投資者適當(dāng)性制度）等情況，2016年2月，我們開展了期貨市場互聯(lián)網(wǎng)開戶調(diào)查。本次調(diào)查共收回2840份有效問卷，具體調(diào)查結(jié)果如下：

一、服務(wù)市場方面：互聯(lián)網(wǎng)開戶得到市場高度認(rèn)可

一是節(jié)約投資者時(shí)間，大幅提升開戶效率?；ヂ?lián)網(wǎng)開戶中有44.9%的投資者表示，開戶時(shí)間（投資者所用的時(shí)間）在20分鐘之內(nèi)；臨柜開戶中該比例為23.6%，互聯(lián)網(wǎng)開戶相應(yīng)高出21.3個百分點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)開戶中有80.4%的投資者開戶時(shí)間在40分鐘以內(nèi)，臨柜開戶中該比例為65.7%，互聯(lián)網(wǎng)開戶相應(yīng)高出14.7個百分點(diǎn)。上述調(diào)查結(jié)果差異顯著，表明互聯(lián)網(wǎng)開戶效率提升非常明顯。

二是降低期貨公司運(yùn)營成本，拓展期貨公司業(yè)務(wù)空間。通過互聯(lián)網(wǎng)開戶，93.4%的期貨公司認(rèn)為減少了開戶時(shí)間（期貨公司所用的時(shí)間）；85.5%的期貨公司認(rèn)為降低了開戶成本；81.8%的期貨公司認(rèn)為更易保管開戶材料；71%的期貨公司認(rèn)為更易拓展業(yè)務(wù)，宣傳、吸引和協(xié)助投資者開戶。

三是投資者和期貨公司滿意度較高。10分為滿分，投資者對期貨互聯(lián)網(wǎng)開戶的滿意度評分平均為8.5分。其中10分、9分和8分的人數(shù)占比分別為：27.2%、26.7%和30.3%。期貨公司工作人員相應(yīng)評分平均為8.4分，其中10分、9分和8分的人數(shù)占比分別為：19.3%、26.7%和30%。

二、落實(shí)監(jiān)管方面：互聯(lián)網(wǎng)開戶有效落實(shí)了基本的監(jiān)管要求

風(fēng)險(xiǎn)提示方面：互聯(lián)網(wǎng)開戶中，有37.1%的投資者表示，認(rèn)真逐條閱讀了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示；46.8%的投資者表示，大體看一遍相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示；9.2%的投資者表示，掃一眼相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示；還有6.9%的投資者表示，幾乎不看相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示?；ヂ?lián)網(wǎng)開戶與臨柜開戶相比，相應(yīng)比例差距不大，均在調(diào)查誤差范圍之內(nèi)。

實(shí)名制方面：69.2%的期貨公司認(rèn)為，幾乎沒有發(fā)現(xiàn)有人冒用他人身份進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)開戶；臨柜開戶中該比例為78.3%；這說明互聯(lián)網(wǎng)開戶中冒用他人身份開戶的情形要多于臨柜開戶。此外，互聯(lián)網(wǎng)開戶中，96.0%的投資者表示，期貨公司對其真實(shí)身份進(jìn)行了驗(yàn)證；臨柜開戶中該比例為94.8%；互聯(lián)網(wǎng)開戶略高于臨柜開戶。

適當(dāng)性制度方面：從講解風(fēng)險(xiǎn)來看，互聯(lián)網(wǎng)開戶中79.4%的投資者表示，期貨公司對其講解了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；臨柜開戶中該比例為81.7%。從詢問客戶信息來看，互聯(lián)網(wǎng)開戶中79%的投資者表示，期貨公司對其投資意愿進(jìn)行了了解；臨柜開戶中該比例為74.7%。從了解客戶意愿來看，互聯(lián)網(wǎng)開戶中69.3%的投資者表示，期貨公司對其投資意愿進(jìn)行了了解；臨柜開戶中該比例為61.3%。在詢問客戶信息和了解客戶意愿方面，互聯(lián)網(wǎng)開戶相應(yīng)比例要高于臨柜開戶。無論是互聯(lián)網(wǎng)開戶還是臨柜開戶，期貨公司驗(yàn)證客戶身份比例明顯高于其他的監(jiān)管要求。

三、技術(shù)或流程等方面：安全性有擔(dān)憂，流程需改進(jìn)

一是安全性有擔(dān)憂?；ヂ?lián)網(wǎng)開戶中，33.6%的投資者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)開戶很安全；臨柜開戶中該比例為52.1%；互聯(lián)網(wǎng)開戶相應(yīng)比例低了18個百分點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)開戶中，18.7%的投資者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)開戶有一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患；臨柜開戶中該比例為6.9%。調(diào)查結(jié)果表明，投資者對互聯(lián)網(wǎng)開戶的安全性有擔(dān)憂。

二是技術(shù)流程要改進(jìn)。38.1%的投資者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)開戶最需要改進(jìn)的流程是優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)開戶的規(guī)則。另外分別有31.2%、28.6%、19%和17.3%的投資者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)開戶最需要改進(jìn)的流程是雙向視頻見證不暢、圖像上傳識別率低、金融期貨開戶材料多和短信驗(yàn)證碼接受不暢等。

（作者單位：中國期貨市場監(jiān)控中心）