摘 要：隨著經(jīng)濟的發(fā)展，各種金融產(chǎn)品和衍生金融產(chǎn)品的相繼出現(xiàn)，雖然傳統(tǒng)的會計計量-歷史成本計量以其客觀性一直占據(jù)著優(yōu)勢的地位，但是很顯然它已經(jīng)不能滿足相關(guān)領(lǐng)域的需求，因此，在如今日新月異的經(jīng)濟環(huán)境下，公允價值便以它的相關(guān)性和實質(zhì)重于形式的特點發(fā)揮著日益重大的作用。本文結(jié)合公允價值的發(fā)展史及其內(nèi)涵，對公允價值計量的優(yōu)越性及不足之處進行探討，從而進一步對公允價值計量屬性的發(fā)展前景作一個分析描述。

關(guān)鍵詞：公允價值；優(yōu)越性；新經(jīng)濟形勢

隨著2008年全球性的金融危機的爆發(fā)，持有大量金融資產(chǎn)的銀行、上市公司和其他金融機構(gòu)遭受了巨大的損失，被嚴重挫傷的金融界立馬將其損失歸咎于公允價值。雖然會計界及有關(guān)機構(gòu)一直強調(diào)公允價值計量只是起到“報信人”的作用，并不會使金融危機進一步惡化，但是相關(guān)領(lǐng)域?qū)蕛r值的質(zhì)疑仍然是層出不窮?，F(xiàn)如今，金融危機已經(jīng)告一段落，迎來的是一個全球經(jīng)濟復(fù)蘇的全新時代。我國著名會計學(xué)家葛家澍（2003）認為：”財務(wù)會計正處在這樣一個十字路口：是保持財務(wù)會計的傳統(tǒng)特色，忠實地用貨幣金額提供企業(yè)以過去交易和事項為基礎(chǔ)的經(jīng)濟活動及其結(jié)果的歷史圖像？還是要扭曲財務(wù)會計以記錄和報告過去為主的本質(zhì)，把它改變?yōu)榱硪婚T學(xué)科--企業(yè)財務(wù)預(yù)測？很顯然，若是僅僅保持傳統(tǒng)的歷史成本計量，那么對于會計界的發(fā)展來說顯然是滯后的，而且對于財務(wù)報告的使用者來說，公允價值的信息越來越重要。在新的經(jīng)濟形勢下，公允價值將會發(fā)揮著不可替代的作用。

一、公允價值的發(fā)展歷程

根據(jù)高校教授任世馳及陳炳輝的考證，“在1989年史密斯與阿邁斯一案的高等法院判決中，公允價值被首次提出”。然而，會計界最早的公允價值概念是于1946年由美國著名會計學(xué)家William Paton提出的，后正式在1953年AICPA頒布的ARB提出。

在1984的《財務(wù)概念公告第5號--企業(yè)財務(wù)報表中的確認和計量》提到的美國會計處理中采用的計量屬性中，雖然含義不同，但是有些計量屬性本質(zhì)上和公允價值是一致的。

金融工具和衍生金融工具的出現(xiàn)意味著金融界承擔(dān)的風(fēng)險變得巨大，而傳統(tǒng)的歷史成本并不能夠起到規(guī)避風(fēng)險的作用。1990年美國證券交易管理委員會主席理查德·G·布雷登首次提出了將公允價值應(yīng)用到融工具的計量中。

2000年頒布的《財務(wù)會計概念公告第7號--在會計計量中應(yīng)用現(xiàn)金流量與現(xiàn)值》正式提出了公允價值計量屬性這個概念，認為在市場價格不能很好的取得時，可用公允價值計量屬性結(jié)合未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來進行估計。

2006年9月發(fā)布的第157號準則對公允價值的定義作了統(tǒng)一描述，指明了公允價值作為一個估計價格如何進行估價。

2008年2月到2009年4月，通過廣泛征求意見，F(xiàn)ASB先后發(fā)布了4項工作人員立場公告。美國SEC向國會提交研究報告，認為公允價值并不會引起金融危機爆發(fā)，但是它確實存在著一些缺陷。

最后到2011年5月，國際會計準則委員會正式頒布第13號國際財務(wù)報告準則《公允價值計量》。

二、公允價值的內(nèi)涵

公允價值在FASB157中的定義為：在計量日當(dāng)天，市場參與者在有序交易中出售資產(chǎn)所收到的價格或轉(zhuǎn)移負債所支付的價格。而在IASB中的定義是：在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或清償負債的金額。

筆者認為，一方面，二者對公允價值的定義存在些許不同。第一，F(xiàn)ASB對公允價值的定義更為明確，它指出了計量日，因為即使是同樣的資產(chǎn)和負債，它們在不同的計量日，公允價值也不一定相同，這是由于公允價值本身不是一個特定的價格，具有動態(tài)性，而在IASB中確沒有指明；第二，雖然計量日不同于交易日，但是FASB中是以沒有實際發(fā)生的交易為對象，它定義的公允價值是假想交易下的脫手價格，而在IASB中，公允價值既不是脫手價格，也不是入賬價格。另一方面，雖然二者的定義略有差異，但實質(zhì)上是一致的，即公允價值是假設(shè)在交易日交易雙方都熟悉市場信息并且在市價的基礎(chǔ)上確定的一個交換價格，也是基于市場的一個估計價格。同時，二者都強調(diào)了公平有序的交易，即不存在一方強制另一方作虧本或者廉價出售，從某種程度上來說，也就排除了關(guān)聯(lián)交易的情形。

三、公允價值的優(yōu)越性

公允價值之所以在國際間運用的越來越廣泛，在于它相對于其他屬性的一些明顯的優(yōu)越性，尤其是相對于歷史成本計量屬性。

1.公允價值相關(guān)性高，符合決策有用觀的需要

在2008年的金融危機中，以歷史成本計量的報表無一不反應(yīng)財務(wù)狀況良好，這與當(dāng)時的危機顯然是相悖的。在歷史成本計量下，資產(chǎn)和負債的入賬價值是確定的，不會隨著經(jīng)濟的發(fā)展而更新，因此并不能顯現(xiàn)出企業(yè)的資產(chǎn)和負債的變動情況，也就不能提供與決策相關(guān)的信息。而公允價值是以市場價格為基礎(chǔ)不斷的進行更新變化，說明了企業(yè)的資產(chǎn)負債隨著時間推移的真實價值，更加符合“決策用用觀”，可以為企業(yè)的利益相關(guān)者提供決策有用的信息，因而做出更好的決策。

2.公允價值計量有利于金融創(chuàng)新

20世紀80年代以來，金融工具和衍生金融工具的出現(xiàn)意味著金融界承擔(dān)的風(fēng)險變得巨大，并且與財務(wù)會計的處理存在很大的差異，而傳統(tǒng)的歷史成本并不能有效的規(guī)避風(fēng)險。而且，衍生金融工具的價值并不是固定的，它會隨利率、價格、匯率的變動而變動，同時，還要對其未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值進行估計。而公允價值計量剛好能滿足它的這一特點，有利于金融工具的核算與創(chuàng)新。

3.公允價值符合配比原則，能使企業(yè)的經(jīng)營成果更加真實、全面

成本費用的發(fā)生要與相關(guān)的收入想配比。企業(yè)的利潤由配比的收入、費用計算得出，在歷史成本計量下，收入根據(jù)現(xiàn)行價格確定，但是成本費用卻采用過去的信息，這種價格差顯然不能正確評價企業(yè)的經(jīng)營成果，但是公允價值卻能是成本費用和收入相配比，使成本費用轉(zhuǎn)化為現(xiàn)行的市場價格。同時，公允價值計量下企業(yè)的利潤包括沒有真正實現(xiàn)交易但是資產(chǎn)的公允價值發(fā)生變動而引起利得或者損失的部分，是的企業(yè)的經(jīng)營成果較之歷史成本計量下更加的真實、準確。

4.公允價值計量滿足企業(yè)的資本保全需求

采用公允價值計量屬性，任何時間耗費的生產(chǎn)能力均按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計量，得出的金額即使在通貨膨脹的環(huán)境下也可以購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，不但維護了企業(yè)的實物資本，而且使得企業(yè)的生產(chǎn)可以在正常的狀態(tài)下進行。

四、公允價值的主要弊端

1.公允價值的可靠性較差

公允價值是并不是一個確定的價格，在存在活躍市場時，以活躍市場的價格為基礎(chǔ)進行估計，但是，往往市場環(huán)境是瞬息萬變的，因此，公允價值的取得往往難以確定并且較為復(fù)雜，并且?guī)в腥藶榈闹饔^成分，進而損害會計信息真實性、客觀性的要求。同時，公允價值的定義中指出公平有序的交易為其前提條件，但若是在金融危機或者經(jīng)濟衰退的情況下，許多的企業(yè)被迫清算保護，這往往就不屬于有序的交易，那么公允價值取得的前提也隨之消失。公允價值本身最大的難點就是難以做到公允。

2.公允價值的可操作性差

同樣，作為一種估計價格，公允價值估計存在三種方法，也就是市場法、收益法和成本法。一般來說，市場法是最常采用的估計方法。但是如果某項資產(chǎn)或者負債不存在市場交易的話，那么公允價值的估計技術(shù)往往就很難操作，那么此時折現(xiàn)法將會成為估計公允價值重要的技術(shù)手段，但是往往由于未來的現(xiàn)金流量、貨幣時間價值具有不確定性，因此操作的難度往往很大，這也是公允價值計量模式不易推廣的原因之一。

3.公允價值計量會給利潤操縱留下空間

由于公允價值的可靠性和可操作性差，因此，在進行估計時，使得公允價值的確定實際上是一種臆斷的主觀決策，容易受到人為因素的影響，導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價值操縱利潤，同時，公允價值計量多用于金融資產(chǎn)，若是人為的將金融資產(chǎn)分類不當(dāng)，比如說，將可供出售金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)，那么借用估計的公允價值就會給利潤操縱留下極大的空間。

五、公允價值的發(fā)展前景

公允價值曲折的發(fā)展道路從一個側(cè)面反映出其光明的前景。它并沒有金融危機中倒下去，而且證實了“公允價值是金融工具最相關(guān)的屬性，是衍生金融工具唯一相關(guān)的屬性”。日后，各種金融工具和衍生金融工具將會蓬勃興起，不論是金融機構(gòu)還是非金融機構(gòu)，或多或少都會選擇金融工具作為投資和避險的手段?？梢哉f公允價值彌補了歷史成本的缺陷。同時，在公允價值計量方面還存在些許弊端，因此，今后應(yīng)該盡量完善公允價值的不足，努力提高可靠性、可操作性。

六、結(jié)語

本文從發(fā)展歷史、含義、優(yōu)越性、弊端，發(fā)展前景五個方面對公允價值進行了探討。在新的經(jīng)濟形勢下，雖然公允價值不會取代歷史成本對于一切的資產(chǎn)和負債加以計量。但是，結(jié)合公允價值的優(yōu)越性可知，它將會被運用的越來越廣泛。同時，從公允價值產(chǎn)生至今，它處于不斷的發(fā)展完善之中，針對其主要的弊端，我們相信其將來會得到進一步的完善，消除這些弊端。

參考文獻：

[1]黃學(xué)敏.公允價值：理論內(nèi)涵與準則運用[J].會計研究，2004，（6）：17-21.

[2]葛家澍，徐躍.會計計量屬性的探討--市場價格、歷史成本、現(xiàn)行成本與公允價值[J].會計研究，2006，（9）：7-14.

[3]劉東生.公允價值與其他幾種計量屬性的比較分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2009，（18）：162-163.

[4]董必榮.試論公允價值的本質(zhì)及其計量的可靠性[J].審計與經(jīng)濟研究，2010，25（6）：57-61.

[5]趙鴻雁.新會計準則中公允價值計量問題研究[J].商業(yè)時代，2008，（13）：72-73.

[6]葛家澍.關(guān)于在財務(wù)會計中采用公允價值的探討[J].會計研究，2007，（11）：3-8.

[7]王玉蘭.對我國公允價值計量的思考[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2010，（26）：154-155.

[8]趙璇.公允價值的利弊分析[J].商業(yè)經(jīng)濟，2014，（22）：104-106.

[9]凌輝賢.金融資產(chǎn)分類存在的問題及改進建議[J].商業(yè)會計，2011，（7）：64-65.

[10]劉杰珊.金融工具會計計量問題研究[D].蘭州大學(xué)，2011.

作者簡介：王嫣婷（1995- ），女，湖南邵陽人，湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院會計學(xué)本科生