謝慰云

摘 要：跨國企業(yè)選擇合適的進入模式是國際化進程的研究熱點，本文著重研究跨國企業(yè)特定優(yōu)勢與東道國特定優(yōu)勢如何影響跨國企業(yè)的進入模式選擇。

關鍵詞：企業(yè)特定優(yōu)勢；東道國特定優(yōu)勢；進入模式

一、引言

國際進入模式是指企業(yè)為最大化企業(yè)價值而將其業(yè)務擴展至海外的一種最佳經(jīng)營形態(tài)或制度安排，其選擇一般都從所有權形態(tài)、經(jīng)營形態(tài)、海外事業(yè)與企業(yè)總部的關系，以及經(jīng)營風險等方面進行綜合權衡[1]。主要的國際進入模式有三大類，一是出口，即國內(nèi)生產(chǎn)、國外銷售，這是一種傳統(tǒng)、簡單、風險最低的進入方式；二是合同進入，即非股權進入，包括許可證、特許經(jīng)營、交鑰匙工程等；三是對外直接投資，即股權進入，指企業(yè)直接在目標市場國投資、生產(chǎn)。國際進入模式作為國際擴張中的重要一環(huán)，對跨國運行時的組織控制、投資風險和資源投入有很強的戰(zhàn)略指導意義和實踐指導意義。內(nèi)部化理論、交易成本理論、折衷理論從不同的角度闡述了其同國際市場進入模式選擇的內(nèi)在關系。

二、國際進入模式研究三大理論

（一）內(nèi)部化理論

巴克利和卡森提出的內(nèi)部化理論以產(chǎn)業(yè)理論為基礎，以市場的不完全性為分析前提。市場的不完全性導致信息和知識在要素市場上很難通過正常交易獲得，而且還存在被高估的可能性。企業(yè)選擇通過成立組織來克服外部市場的缺陷。出口通常是企業(yè)向外發(fā)展的墊腳石，之后發(fā)展為許可經(jīng)營，但這種合約式經(jīng)營方式存在技術外泄的風險。為滿足內(nèi)部化需求，企業(yè)會選擇全資子公司的模式。內(nèi)部化的范圍跨越國界時產(chǎn)生跨國企業(yè)，進入模式的控制程度越高，企業(yè)的資源投入程度也高，但是技術擴散風險程度較低。內(nèi)部化不僅能降低交易成本、減少市場不確定性和機會主義的威脅，還能保護知識產(chǎn)權，提高了組織效率。

（二）折衷理論

鄧寧整合國際對外投資壟斷理論、內(nèi)部化理論和區(qū)位理論，提出折衷范式，得出發(fā)達國家企業(yè)在進行對外投資的過程中要考慮的三方面因素：所有權優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢。當企業(yè)只具備所有權優(yōu)勢時，企業(yè)可以通過技術許可的方式，從自己具有所有權的資產(chǎn)中獲得收益。如果企業(yè)只具有所有權優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢，相比外部市場，內(nèi)部生產(chǎn)更有效，企業(yè)會選擇出口滿足海外市場的需求。只有當企業(yè)同時具備三種優(yōu)勢時，企業(yè)會選擇控制程度高的進入模式在海外市場生產(chǎn)。

（三）交易成本理論

交易成本多指企業(yè)在外部市場交易時產(chǎn)生的成本，包括發(fā)現(xiàn)合適的合作企業(yè)、與合作企業(yè)討價還價和監(jiān)督合作企業(yè)績效的成本。經(jīng)過發(fā)展，國際進入模式的理性戰(zhàn)略選擇已經(jīng)形成了交易成本范式。選擇適當進入模式的核心是使交易成本最小化。如果交易成本比較低，那么企業(yè)通過市場交易更有效率。如果交易成本比較高，例如選擇、監(jiān)督、避免機會主義行為的成本，那么企業(yè)更傾于內(nèi)部管理結構即控制程度高的進入模式。在完全競爭市場上，市場均衡是有效率的，交易成本比較低。然而現(xiàn)實生活中市場是不完全的，有限理性和機會主義行為會使得交易成本增加，內(nèi)部控制更有效率。

三、母國企業(yè)特定優(yōu)勢、東道國特定優(yōu)勢與進入模式的關系

Rugman把鄧寧的折衷范式進一步劃分，分為企業(yè)特定優(yōu)勢和國家特定優(yōu)勢，建立了分析框架。企業(yè)特定優(yōu)勢主要指卓越的科技、獨特的產(chǎn)品、特別的管理能力以及企業(yè)在分銷渠道方面的市場營銷訣竅等，創(chuàng)新能力、研發(fā)能力、營銷能力、管理層經(jīng)驗等也屬于企業(yè)特定優(yōu)勢。國家特定優(yōu)勢主要來源于國家自然資源稟賦、勞動力資源以及相關的文化因素，包括主要生產(chǎn)要素的質(zhì)量、數(shù)量及價格。從廣義上說，各種資源的集合體就是國家特定優(yōu)勢，它包括天然資源、人力資源、知識資源、資本資源、市場資源和技術資源等，同時有效的制度保障也是國家特定優(yōu)勢的一種表現(xiàn)。

（一）企業(yè)特定優(yōu)勢、東道國特定優(yōu)勢均強

企業(yè)既可以利用企業(yè)特定優(yōu)勢，也可以探索東道國互補性的國家特定優(yōu)勢，如知識、技術資源稟賦等。若東道國特定優(yōu)勢也很強，它會加強企業(yè)的特定優(yōu)勢。如東道國市場大則能提供更多的市場機會，制度環(huán)境成熟會降低政治風險，成熟有經(jīng)驗的勞動力提高生產(chǎn)效率，創(chuàng)新能力高專利制度成熟則能防止技術擴散知識外溢。企業(yè)特定優(yōu)勢強幫助企業(yè)在發(fā)達經(jīng)濟體建立學習導向型的子公司，將東道國的非區(qū)位互補型優(yōu)勢內(nèi)部化，實現(xiàn)全球戰(zhàn)略資源的整合，從而將構建的優(yōu)勢傳回母公司，最終在跨國企業(yè)內(nèi)部形成企業(yè)特定優(yōu)勢。那么企業(yè)在東道國市場發(fā)展時能利用自己的特定資源獲取利潤壯大企業(yè)。這樣企業(yè)選擇全資子公司擁有較高控制權，管理方便，同時還降低了技術、知識擴散風險和市場交易成本。當企業(yè)需要將知識、技術從母國轉移到國外時，控制程度高的全資子公司是最好的選擇。企業(yè)擁有全部控制權時，很少擔心信息不對稱和合作者機會主義行為。而且，全部控制權意味著能夠獲得更多的利潤，不用和合作者分享回報。當這種特定知識更多表現(xiàn)為隱形知識時，內(nèi)部化交易保證了轉移的效率，大大降低技術外溢的風險。

（二）企業(yè)特定優(yōu)勢弱、東道國特定優(yōu)勢強

這種情形多為新興經(jīng)濟體企業(yè)在發(fā)達經(jīng)濟體的對外直接投資。隨著國際化經(jīng)驗的積累和母國產(chǎn)業(yè)競爭程度的增加，新興經(jīng)濟體企業(yè)尋求技術、品牌等戰(zhàn)略性資產(chǎn)的動機變強，這將推動新興經(jīng)濟體企業(yè)向發(fā)達經(jīng)濟體的投資。東道國的良好制度環(huán)境減少了部分投資風險，企業(yè)通常希望與東道國當?shù)仄髽I(yè)合作來獲取戰(zhàn)略性資源。這時企業(yè)傾向于采取合資或并購的方式進入國外市場，將東道國的資源內(nèi)部化，進而轉化為企業(yè)自身優(yōu)勢。與當?shù)仄髽I(yè)合作能嵌入到當?shù)貏?chuàng)新性系統(tǒng)的社會關系中，獲得來自這個創(chuàng)新系統(tǒng)的隱形知識，更容易轉移東道國知識，而且成本更低[2]。這樣企業(yè)就偏好于采用合資、并購的方式在東道國建立子公司。

（三）企業(yè)特定優(yōu)勢強、東道國特定優(yōu)勢弱

這種情形多為發(fā)達經(jīng)濟體企業(yè)在新興經(jīng)濟體的投資。從資源基礎觀的角度來看，當企業(yè)具有稀缺、有價值且不易替代、復制的資源時（如專利、技術、品牌、管理、整合資源的能力等），企業(yè)具有競爭優(yōu)勢，而這種競爭優(yōu)勢使得企業(yè)能夠在東道國特定優(yōu)勢弱的情況下利用自身的優(yōu)勢開辟東道國市場，并獲得壟斷優(yōu)勢。東道國特定優(yōu)勢弱多表現(xiàn)在技術、知識上的薄弱，同時還伴有制度上的缺陷，如法律和商業(yè)環(huán)境的不成熟，市場環(huán)境波動較大，因此外部環(huán)境風險大。這時企業(yè)探索戰(zhàn)略性資源的可能性比較小，在東道國市場企業(yè)通過利用自身特定優(yōu)勢資源來創(chuàng)造利潤。為保持戰(zhàn)略上的靈活性減少外部環(huán)境的沖擊、減少資源投入，企業(yè)多通過并購、合資的方式對外投資。

（四）企業(yè)特定優(yōu)勢、東道國特定優(yōu)勢均弱

一方面企業(yè)自身優(yōu)勢不顯著無法在東道國利用并獲利，另一方面東道國也沒有吸引企業(yè)的戰(zhàn)略性資產(chǎn)，企業(yè)無法獲得互補性資產(chǎn)，這時企業(yè)通常不會在這個國家進行對外投資。

四、結論

跨國企業(yè)在選擇合適的國際進入模式時，要將自己的特定優(yōu)勢與東道國特定優(yōu)勢結合企業(yè)分析。來自不同經(jīng)濟體的企業(yè)在對外投資時不僅要考慮自身情況，還要盡可能研究東道國各方面的優(yōu)劣勢。發(fā)達國家在科技、制度基礎上形成的知識型企業(yè)特定優(yōu)勢，遠遠強于新興經(jīng)濟體依靠資源稟賦等國家特定優(yōu)勢而發(fā)展的企業(yè)特定優(yōu)勢。因此，為了提高企業(yè)在國際市場上的競爭力，新興經(jīng)濟體企業(yè)必須從科技、創(chuàng)新方面著手。但以知識、信息為特征的戰(zhàn)略資產(chǎn)在市場交易中的轉移成本較高，交易受到很大限制，新興企業(yè)無法直接從市場中獲取。為了持續(xù)性發(fā)展，新興經(jīng)濟體可以與東道國當?shù)仄髽I(yè)合作或是并購東道國企業(yè)，在與當?shù)亟M織人員的直接接觸、人員溝通和指導性的時間活動中轉移戰(zhàn)略性資產(chǎn)。這樣才能更好的植根于當?shù)厥袌?，吸收東道國特定優(yōu)勢，將戰(zhàn)略性資源轉化為自身優(yōu)勢。（作者單位：武漢大學）

參考文獻：

[1] 葛京，席酉民.多國企業(yè)組織結構理論及其演進[J].外國經(jīng)濟與管理，2005（5）：2-8.

[2] 江積海，宣國良.企業(yè)知識跨境傳到成本的研究[J].經(jīng)濟管理，2003（14）：4-9.