歐陽楓

摘要：近年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，公允價值計(jì)量模式受到人們?nèi)找娓叨鹊年P(guān)注。本文從公允價值計(jì)量對企業(yè)影響出發(fā)，對企業(yè)如何更好的運(yùn)用公允價值計(jì)量模式提出了建議。

關(guān)鍵詞：公允價值計(jì)量；企業(yè)；對策

在資本市場日益擴(kuò)大的今天，通貨膨脹、利率自由化等諸多影響因素已對歷史成本這種基本計(jì)量模式提出了挑戰(zhàn)。歷史成本面向過去，由于計(jì)量的時間滯后性在很多方面已難以滿足市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，公允價值計(jì)量由于其面向未來，能使會計(jì)信息更好滿足相關(guān)信息使用者的需求，因而受到人們更多的青睞。[1]在14年的新會計(jì)準(zhǔn)則中，公允價值被定義為“市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價格”。與現(xiàn)行市價，可變現(xiàn)凈值，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等計(jì)量屬性不同，公允價值是動態(tài)的計(jì)量屬性體系，在不同情況下可表現(xiàn)出不同的計(jì)量屬性，是多特征的交叉重合，因此對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、會計(jì)信息的披露等都會造成不同程度的影響。

一、公允價值計(jì)量對企業(yè)的影響

（一）及時反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，提升財(cái)務(wù)報(bào)告決策有用性

和歷史成本相比，公允價值能夠更好的反映資產(chǎn)的保值增值情況，從而充分披露企業(yè)的經(jīng)營狀況、償債能力及財(cái)務(wù)風(fēng)險。尤其是在金融創(chuàng)新不斷深入的今天，企業(yè)擁有越來越多的金融工具來進(jìn)行風(fēng)險管理。然而，金融工具在持有期間難以采用歷史成本對其計(jì)量。因此，為及時反映企業(yè)金融工具的價值變動情況，提供更可靠的會計(jì)信息，企業(yè)應(yīng)對相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債采用公允價值計(jì)量模式并且將其變動計(jì)入當(dāng)期損益。通過財(cái)務(wù)報(bào)告，相關(guān)信息使用者可以充分了解企業(yè)的投資水平和風(fēng)險控制情況，對其相關(guān)的投資決策也有更好的幫助作用。

（二）對企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生影響

1、可靠性。公允價值計(jì)量的一般方法包括市價法、類似項(xiàng)目法和估價技術(shù)法。當(dāng)不存在有效活躍市場因而具體數(shù)據(jù)無法準(zhǔn)確獲得時，公允價值的計(jì)量較多依賴估價技術(shù)法。在估價過程中，各種基本變量如利率水平、匯率水平、經(jīng)濟(jì)增長率等都存在不確定性，因此在估價過程中存在大量的主觀判斷。同時，各種估價模型的選擇對于計(jì)量結(jié)果也存在較大影響，初始變量的細(xì)微差別經(jīng)估價模型的放大可能呈現(xiàn)為差異較大的不同數(shù)據(jù)，給會計(jì)信息的可驗(yàn)證性也會帶來很大影響。因此，考慮到會計(jì)信息的可靠性，企業(yè)將公允價值計(jì)量應(yīng)用于缺乏活躍市場的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目時應(yīng)十分謹(jǐn)慎。

2、相關(guān)性。公允價值計(jì)量充分反映了資產(chǎn)、負(fù)債的市場價值，因此能更準(zhǔn)確的反映企業(yè)財(cái)務(wù)信息，有利于提高會計(jì)信息使用者決策能力。然而不可忽視的是，金融市場的短期波動和估值技術(shù)的固有缺陷，很可能引發(fā)企業(yè)凈利潤和凈資產(chǎn)的人為性波動，因此不利于反映企業(yè)真實(shí)的營運(yùn)管理能力。此外，在知識經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)的很多無形資產(chǎn)如人力資源、品牌價值等難以量化，沒有能夠如實(shí)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表之中，也削弱了會計(jì)信息的相關(guān)性。

（三）易于引發(fā)利潤操縱和盈余管理

雖然公允價值計(jì)量并不會必然導(dǎo)致企業(yè)的利潤操縱，但是公允價值計(jì)量極易成為企業(yè)利潤操縱的手段。[2]企業(yè)很可能利用公允價值確定的自由量裁權(quán)，低估資產(chǎn)或高估負(fù)債，從而確定當(dāng)期的利得和損失，在賬面上體現(xiàn)出巨額收益。例如，在非貨幣性資產(chǎn)交換中，為維護(hù)公司業(yè)績或增發(fā)配股，企業(yè)控股股東很可能以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)交換，從而提升公司利潤，改善經(jīng)營業(yè)績。除此之外，上市公司之間還可能通過非同類資產(chǎn)置換，以公允價值計(jì)量提升資產(chǎn)價值，從而增加雙方報(bào)告利潤。在債務(wù)重組、投資性房地產(chǎn)、金融工具等方面都存在利潤操縱的問題，這種不真實(shí)收益的存在，嚴(yán)重干擾了資本市場的健康有序運(yùn)行，也制約了公允價值應(yīng)用的進(jìn)一步發(fā)展。

（四）成本效益難以確定

會計(jì)信息的產(chǎn)生、傳遞、使用需要成本，但在公允價值計(jì)量模式下，其計(jì)量成本和產(chǎn)出效益的準(zhǔn)確計(jì)量成為應(yīng)用中的一個難題。在企業(yè)提供會計(jì)信息方面，將增加企業(yè)的信息搜集和加工成本，因?yàn)槠髽I(yè)在搜尋市價、估計(jì)貼現(xiàn)利率和未來現(xiàn)金流量、估價模型的選擇等方面將投入大量時間和精力；在注冊會計(jì)師審計(jì)方面，由于注冊會計(jì)師自身業(yè)務(wù)能力和公允價值計(jì)量的復(fù)雜性所限，審計(jì)中難以對公允價值計(jì)量進(jìn)行實(shí)質(zhì)性驗(yàn)證，也對審計(jì)工作增添了難度；在會計(jì)信息使用成本方面，由于使用者將要清楚區(qū)分客觀數(shù)據(jù)和主觀數(shù)據(jù)的差異，以及利得與損失的已實(shí)現(xiàn)部分和未實(shí)現(xiàn)部分，這將進(jìn)一步加大信息使用者解讀財(cái)務(wù)報(bào)表的難度，也不利于投資者決策的執(zhí)行。由此可見，公允價值計(jì)量由于成本效益難以確定，給企業(yè)具體應(yīng)用方面增添了阻力。

二、對于企業(yè)更好的運(yùn)用公允價值計(jì)量的建議

（一）健全相關(guān)法規(guī)制度，確定公允價值具體操作指引

與歷史成本相比，公允價值計(jì)量中大量估計(jì)因素的使用加大了企業(yè)利用其進(jìn)行利潤操縱和盈余管理的可能性。因此，相關(guān)部門應(yīng)針對不同行業(yè)各自特點(diǎn)應(yīng)出具相關(guān)實(shí)施細(xì)則，對實(shí)務(wù)工作起指導(dǎo)作用，降低企業(yè)的主觀隨意性。例如，對于公允價值計(jì)量與其他計(jì)量屬性的具體應(yīng)用應(yīng)加以區(qū)分，對于公允價值計(jì)量中各種估價技術(shù)手段和估價模型的運(yùn)用也應(yīng)明確具體應(yīng)用范圍。此外，對于各種利用公允價值計(jì)量提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的行為，應(yīng)加大處罰力度，提高違法成本，從而維護(hù)市場的健康有序運(yùn)行。

（二）建立統(tǒng)一價格數(shù)據(jù)庫，提升會計(jì)信息質(zhì)量

公允價值計(jì)量的一般方法中對估價技術(shù)有較高的要求，因此，應(yīng)建立統(tǒng)一的價格數(shù)據(jù)庫，提高參數(shù)的公允性和可驗(yàn)證性。通過統(tǒng)一的價格數(shù)據(jù)庫，能及時反映市場中各要素的信息。對企業(yè)而言，能大大降低市場數(shù)據(jù)的搜集成本，同時也提高了會計(jì)信息的可靠性，相關(guān)性和可比性；對于審計(jì)工作而言，能減輕注冊會計(jì)師信息搜尋的工作量，同時提高審計(jì)質(zhì)量；對于投資者而言，將提高會計(jì)信息的可理解性和可驗(yàn)證性，從而更好的進(jìn)行投資決策。

（三）加強(qiáng)公司內(nèi)部治理，完善內(nèi)部評價體系

企業(yè)引入公允價值計(jì)量模式后，企業(yè)交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、衍生工具、套期保值業(yè)務(wù)等將計(jì)入“公允價值變動損益”項(xiàng)目，進(jìn)而計(jì)入當(dāng)期的利得或損失。因此，公司的利潤應(yīng)具體細(xì)分為已實(shí)現(xiàn)利潤和未實(shí)現(xiàn)利潤。對于未實(shí)現(xiàn)的利得和損失，往往沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量。企業(yè)應(yīng)秉持謹(jǐn)慎性原則，避免將這部分利潤納入分配范疇。同時，在對公司高級管理人員的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行績效考核時，應(yīng)充分考慮資產(chǎn)的保值增值情況，從多個維度對其管理能力做出全面評估以真實(shí)反映其資產(chǎn)運(yùn)營能力和風(fēng)險管理水平。

（四）加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)，提升注冊會計(jì)師審計(jì)能力

公允價值計(jì)量模式對財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)提出了更高的要求。在市場經(jīng)濟(jì)不斷深入發(fā)展的今天，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性、不確定性大大增加，也給公允價值計(jì)量和審計(jì)帶來了更大的困難。財(cái)務(wù)人員除應(yīng)熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)流程外，對現(xiàn)值確定方法，資產(chǎn)評估等技術(shù)手段也應(yīng)熟練掌握，培養(yǎng)高度的市場敏感性和較強(qiáng)的洞察力，從而提升綜合業(yè)務(wù)水平并適應(yīng)會計(jì)改革和發(fā)展的需要。同時，注冊會計(jì)師也應(yīng)進(jìn)一步提升執(zhí)業(yè)能力，在相關(guān)業(yè)務(wù)的審計(jì)過程中避免形式審計(jì)，對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)做出全面、客觀的審計(jì)，切實(shí)履行第三方中介職責(zé)，向社會提供真實(shí)的會計(jì)信息。如此，才能促進(jìn)公允價值計(jì)量模式的全面健康發(fā)展。（作者單位：江蘇科技大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則2014[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2014.

[2]王建成 胡振國.我國公允價值計(jì)量研究的現(xiàn)狀及相關(guān)問題探析[J].會計(jì)研究，2007（05）.