袁笛　重慶交通職業(yè)學(xué)院　冉維　浦發(fā)銀行重慶分行

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保險業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的機遇和挑戰(zhàn)

袁笛重慶交通職業(yè)學(xué)院冉維浦發(fā)銀行重慶分行

一、保險業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的必要性

黨的十八大以來，“城鎮(zhèn)化”成為中國經(jīng)濟最熱門的詞匯之一，在中央經(jīng)濟工作會議、“兩會”等國家層面的會議上，城鎮(zhèn)化都是最受關(guān)注的話題。在我國，城鎮(zhèn)化是保持經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的引擎、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的抓手、解決“三農(nóng)”問題的途徑、推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的支撐，是經(jīng)濟下行期保持經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長的重要動力。在城鎮(zhèn)化的大趨勢下，保險業(yè)如何有效地抓住契機、實現(xiàn)自身的發(fā)展，是保險業(yè)要思考的重要問題。中央出臺的《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》中有五處明確提到商業(yè)保險參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的相關(guān)內(nèi)容：“推進商業(yè)保險與社會保險銜接合作，開辦各類補充性養(yǎng)老、醫(yī)療、健康保險；建立巨災(zāi)保險制度；加快農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品創(chuàng)新和經(jīng)營組織形式創(chuàng)新，完善農(nóng)業(yè)保險制度；鼓勵保險資金等參與項目自身具有穩(wěn)定收益的城市基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)和運營；開展環(huán)境污染強制責(zé)任保險試點?！币虼?，保險業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)不僅是行業(yè)自身發(fā)展的需要，也是服務(wù)國家大局的需要。在這一背景下對保險業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)進行探究，具有較強的現(xiàn)實意義。

從保險學(xué)的學(xué)科屬性來看，保險學(xué)是實踐性較強的學(xué)科，理論研究和行業(yè)實踐緊密相聯(lián)，通過理論研究為實踐提供建議，是保險理論研究的核心意義之一。我國保險業(yè)參與城鎮(zhèn)化尚處于探索階段，亟需全面、深刻的理論研究和政策建議，研究保險業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)是當(dāng)前保險理論界和實務(wù)界研究的重點方向，對保險業(yè)未來的發(fā)展規(guī)劃有重要參考價值，具有較強的理論和實踐意義。

二、城鎮(zhèn)化進程與保險業(yè)發(fā)展的關(guān)系

城鎮(zhèn)化對保險業(yè)發(fā)展有正向的促進作用，城鎮(zhèn)化水平越高，保險市場發(fā)育程度越成熟，這一點在國內(nèi)外都已得到經(jīng)驗證實。相關(guān)研究表明，我國城鎮(zhèn)化率每提升1個百分點，保險密度會上升4～5個百分點。保險業(yè)對城鎮(zhèn)化具有支持作用，是城鎮(zhèn)化健康發(fā)展的保證。

（一）城鎮(zhèn)化會促進保險業(yè)的發(fā)展

城鎮(zhèn)化是未來中國政治經(jīng)濟的主線，是保險行業(yè)發(fā)展的重要契機。城鎮(zhèn)化會改善宏觀經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，而保險業(yè)本身具有隨經(jīng)濟走勢而發(fā)展的屬性，和宏觀經(jīng)濟有正相關(guān)關(guān)系。有研究表明，GDP每增長1%會帶動保費增長1.3%左右，城鎮(zhèn)化所帶來的經(jīng)濟利好，為保險業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境；城鎮(zhèn)化帶來大量新的服務(wù)主體，推動保險需求的大量增加，促進保險業(yè)市場規(guī)模的擴大；城鎮(zhèn)化也會增加風(fēng)險管理的需求，有利于保險業(yè)在風(fēng)險管理方面更有作為，促進保險企業(yè)風(fēng)險管理水平的提高；城鎮(zhèn)化會激活保險資金的投資，改變險資投資格局，分散保險資金的投資風(fēng)險，促進保險資金投資收益的穩(wěn)步提高。

（二）保險業(yè)為城鎮(zhèn)化順利進行提供保障

保險具有經(jīng)濟補償、資金融通和社會管理的功能，在助推新型城鎮(zhèn)化建設(shè)方面具有不可替代的作用。城鎮(zhèn)化的發(fā)展需要大量的資金支持，而保險業(yè)能為城鎮(zhèn)化建設(shè)提供充裕的資金；城鎮(zhèn)化過程也是一個社會轉(zhuǎn)型的過程，大量新的風(fēng)險出現(xiàn)，意外事故的可能性增加，保險可以促進風(fēng)險的有效管理，出現(xiàn)風(fēng)險事故后也能積極進行經(jīng)濟補償，保證生產(chǎn)生活的持續(xù)進行和社會的穩(wěn)定。此外，保險所具有的社會保障管理、社會風(fēng)險管理、社會關(guān)系管理、社會信用管理等功能，將助推城鎮(zhèn)化過程中的社會管理。

三、城鎮(zhèn)化給保險業(yè)發(fā)展帶來的機遇

城鎮(zhèn)化是助推中國經(jīng)濟發(fā)展最有力的推動力，也是促進我國保險業(yè)發(fā)展最強大的驅(qū)動力之一，給保險業(yè)帶來前所未有的發(fā)展機遇。

（一）擴大保險市場需求

1.居民可支配收入的增加

我國的城鎮(zhèn)化是以人為本的新型城鎮(zhèn)化，在新型城鎮(zhèn)化進程中，農(nóng)民向城市轉(zhuǎn)移后，會享受更多的職業(yè)技能培訓(xùn)，其工作機會也將隨之增加，工資收入水平會顯著提高，居民可支配收入增加，進而促進居民擴大消費，從而提高民眾對商業(yè)保險的需求。從經(jīng)濟學(xué)的角度看，保險消費需求的收入彈性大于1，即居民收入增加1%，其保險需求增加超過1%。2014年我國農(nóng)村居民人均純收入10489元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入28844元，如果農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口能達到現(xiàn)有城鎮(zhèn)居民的收入水平，將極大地激發(fā)消費潛力，促進對商業(yè)保險的需求。

2.消費習(xí)慣的改善和保險意識的增強

城鎮(zhèn)化將帶來生活模式的改變，農(nóng)村轉(zhuǎn)移人群逐漸市民化后，隨著物質(zhì)生活條件的不斷改善，其消費習(xí)慣、理財觀念和風(fēng)險意識也會隨之改變。按照馬斯洛需求層次理論，人們在滿足了基本生活的需求之后，會進一步追求安全上的需要，包括人身安全、健康保障、財產(chǎn)所有等方面的需求，因此，在收入提高、物質(zhì)條件改善的情況下，居民消費將從以生存為目的的消費逐漸擴展到以發(fā)展和保障為目的的消費，消費層次不斷提高；居民對風(fēng)險的認(rèn)知水平會不斷提高，風(fēng)險意識不斷增強，對風(fēng)險防范和風(fēng)險管理的需求上升，會更加關(guān)注維持穩(wěn)定的生活質(zhì)量和財產(chǎn)的保值增值，對保險保障和理財?shù)男枨髸M一步增強。

3.農(nóng)村傳統(tǒng)保障模式的瓦解

城鎮(zhèn)化對傳統(tǒng)農(nóng)村社會的保障模式形成沖擊，農(nóng)村家庭單位在轉(zhuǎn)移至城鎮(zhèn)后將逐步分散，傳統(tǒng)以地緣關(guān)系為紐帶、以家族為單位的風(fēng)險保障體系會逐漸弱化，農(nóng)民原有的以土地及其附屬的生產(chǎn)資料為保障的風(fēng)險防范機制將不復(fù)存在，在面對城鎮(zhèn)生活復(fù)雜多變的新風(fēng)險時，許多農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口可能“因病致貧”“因傷致貧”，生活質(zhì)量缺乏保障，在我國現(xiàn)有社會保障明顯不足的情況下，商業(yè)保險需求將較為突出。

4.風(fēng)險的增加

人口、資源、生產(chǎn)活動的大量集中，催生新風(fēng)險大量增加，并促使風(fēng)險不斷集中，因此，如何應(yīng)對風(fēng)險集聚是城鎮(zhèn)化過程中亟待解決的重要問題。對參與城鎮(zhèn)建設(shè)的承建方而言，施工過程中存在大量的意外傷害風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險等；對投資方來說，存在違約風(fēng)險、信用風(fēng)險和債務(wù)風(fēng)險等；對轉(zhuǎn)移居民而言，城鎮(zhèn)生活將使之面臨更加復(fù)雜的環(huán)境，意外傷害風(fēng)險、交通事故風(fēng)險、環(huán)境污染風(fēng)險、食品安全風(fēng)險、公共安全風(fēng)險等會更多。風(fēng)險的大量集中，會影響社會生產(chǎn)生活的穩(wěn)定，這一切都需要市場化的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制。

（二）改善保險資金投資環(huán)境

投資收益是保險公司營運利潤的重要來源。然而，由于我國保險公司投資能力較弱、保險資金投資的限制以及國內(nèi)資本市場的不穩(wěn)定等因素，保險業(yè)資金投資長期處于低迷狀態(tài)，收益偏低，在一些年份甚至不如五年期定存利率（見下表）。城鎮(zhèn)化為險資投資帶來了更加廣闊的投資平臺，在投資渠道和投資方式上提供了更多的選擇，有利于險資投資組合的重新構(gòu)建，減小投資風(fēng)險和收益波動，增加投資收益。

?表　2008年至2012年險資投資收益率與五年期定存利率比較

1.投資渠道多樣化

投資渠道狹窄是制約保險資金投資的一大障礙，拓寬保險資金投資渠道，對保險業(yè)乃至整個資金市場都有極大的利好。城鎮(zhèn)化將促進市場的繁榮，為險資投資提供更良好的環(huán)境，投資對象更加多元化；城鎮(zhèn)化帶來大量的工程項目，如保障房項目及棚戶區(qū)改造、軌道交通、水熱電氣等基礎(chǔ)設(shè)施項目，為保險資金投資城市建設(shè)提供了更多渠道；保險資金既可以利用債權(quán)投資計劃，也可以探索股權(quán)投資模式，實現(xiàn)股債結(jié)合的方式，投資模式更加豐富。

2.投資收益增加

保險資金投資是保險公司經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，對保險公司的經(jīng)營收益和財務(wù)穩(wěn)定有重要影響。獲取投資收益是保險資金投資最直接的目的，保險資金目前的投資回報率整體偏低，需借力城鎮(zhèn)化以實現(xiàn)投資收益的增長。一是基于投資渠道的多樣化，有利于投資組合的更為合理的配置，改變整體投資中過度依賴債券投資的現(xiàn)狀，提高投資收益，改變權(quán)益投資中過度依賴股市的情況，降低投資收益的波動性。二是在城鎮(zhèn)化建設(shè)項目投資中，保險資金具有資金實力強、資金成本低的特點，與銀行、信托資金相比，有更強的選擇權(quán)和議價空間，有利于獲取更好的項目資源。三是保險資金投資到不動產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，未來存在升值的空間。

（三）凸顯保險業(yè)的風(fēng)險管理功能

商業(yè)保險作為市場化的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制，是社會風(fēng)險管理的重要手段。城鎮(zhèn)化導(dǎo)致人口、財富等大量聚集，增加了社會風(fēng)險的復(fù)雜性、多樣性和系統(tǒng)性，除了水災(zāi)、地震、強風(fēng)等自然災(zāi)害，一些與城鎮(zhèn)化相關(guān)的問題如交通擁堵、環(huán)境污染、公共安全事件等的危險性也十分突出，迫切需要有效的風(fēng)險管理機制。保險業(yè)具有完整的風(fēng)險管理體系和業(yè)務(wù)運行體系，在風(fēng)險識別、風(fēng)險估測方面有較為專業(yè)的團隊和相對成熟的技術(shù)，在風(fēng)險防范和控制方面有較豐富的經(jīng)驗，是社會風(fēng)險管理的生力軍。因此，保險業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的風(fēng)險管理，是充分發(fā)揮保險功能的體現(xiàn)，能夠有效提高城鎮(zhèn)化的管理水平和發(fā)展品質(zhì)，也為城鎮(zhèn)化健康發(fā)展提供保障。

（四）提升保險行業(yè)地位

保險業(yè)作為關(guān)系國計民生的重要行業(yè)，為社會穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展提供了重要保障。截至2014年年末，保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模突破10萬億元，已成為金融業(yè)最重要的支柱之一。然而我國保險業(yè)整體發(fā)展水平仍然較低，保險發(fā)展模式仍然較粗放。城鎮(zhèn)化對我國保險業(yè)而言是個重要的機會,如果真正深入?yún)⑴c城鎮(zhèn)化浪潮，將擴大保險市場規(guī)模，深化保險對社會生產(chǎn)生活的影響，提升保險在金融行業(yè)乃至整個國民經(jīng)濟中的影響力。

四、保險業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)面臨的挑戰(zhàn)

（一）缺乏制度層面的支持

《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》雖提到了鼓勵商業(yè)保險參與城鎮(zhèn)化建設(shè)，但相關(guān)部門并沒有出臺針對保險業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的具體規(guī)章制度，有高屋建瓴的宏觀指導(dǎo)，但缺乏具體可行的微觀細(xì)則。當(dāng)前保險業(yè)參與城鎮(zhèn)化仍處于被動探索階段，保險公司在參與城鎮(zhèn)化建設(shè)上尚未進入正軌，亟需按照城鎮(zhèn)化的需求和保險的屬性做好頂層設(shè)計,助力城鎮(zhèn)化建設(shè)。

（二）保險資金面臨較大的投資風(fēng)險

保險資金有其自身的特殊屬性，其使用有嚴(yán)格的要求，根據(jù)我國《保險法》的規(guī)定，保險資金運用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則。保險資金的使用首要考慮的便是資金的安全性。一方面，當(dāng)前經(jīng)濟金融環(huán)境復(fù)雜，信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險相互交織，房地產(chǎn)行業(yè)下行的風(fēng)險、地方政府債務(wù)風(fēng)險日益增加，資本市場震蕩加劇，加之城鎮(zhèn)化建設(shè)的項目工期長、投資規(guī)模大，又缺乏穩(wěn)定可期的營利機制和回收路徑，險資投資面臨諸多風(fēng)險考驗。另一方面，我國保險資產(chǎn)管理水平偏低，投資能力較差，面對迅速擴大的新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，保險資管機構(gòu)的項目甄別能力、風(fēng)險控制能力都面臨挑戰(zhàn)。較大的風(fēng)險暴露和不足的風(fēng)險管理能力之間存在較大差距，是當(dāng)前保險資金投資城鎮(zhèn)化建設(shè)的最大隱憂。

（三）險資投資的盈利模式不清晰

我國城鎮(zhèn)化尚處于發(fā)展期，相應(yīng)的投融資規(guī)章制度不完備、方案仍不成熟，不同模式下保險資金的進入、退出機制尚不清晰，項目盈利水平缺乏科學(xué)的評估。我國險資參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的案例較少、時間較晚、經(jīng)驗不足，投入的項目比較單一，大部分項目還處于投入期，其盈利能力和后期運行尚未經(jīng)過實踐驗證，沒有形成可供參考的營運思路。股權(quán)、債權(quán)、股債結(jié)合都是可采取的模式，但具體到保險資金的投資，到底選擇哪一種投資模式，其對應(yīng)的盈利水平和風(fēng)險程度如何，仍然有可探討的空間。

（四）保險業(yè)參與路徑不夠明確

我國保險業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的時間較短，缺乏足夠的經(jīng)驗支持。相關(guān)的理論研究和實證分析也比較缺乏，智力支持和理論引導(dǎo)缺位。而且，我國保險業(yè)發(fā)展程度、風(fēng)險控制能力不高的現(xiàn)狀，在參與城鎮(zhèn)化建設(shè)中尚不能全面有效地提供服務(wù)，城鎮(zhèn)化的需求和保險功能沒有有效的對接。保險機制如何發(fā)揮最大效用、保險產(chǎn)品如何匹配城鎮(zhèn)化建設(shè)需求、保險業(yè)如何有效進行城市風(fēng)險管理，都是保險業(yè)需要思考的問題。

((五))產(chǎn)品設(shè)計和創(chuàng)新能力不足

我國保險企業(yè)在產(chǎn)品端始終較為薄弱，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，產(chǎn)品的設(shè)計機制仍然沒有真正做到以客戶、以市場為導(dǎo)向。城鎮(zhèn)化帶來大量新的保險需求，現(xiàn)有的保險品種不足以支撐日益擴大和多樣化的市場需求，因此，產(chǎn)品的創(chuàng)新是保險企業(yè)需要深入研究的課題。

（六）風(fēng)險防范和風(fēng)險管理能力亟待提高

城鎮(zhèn)化造成城市人口急劇膨脹，社會狀況更加復(fù)雜，保險公司的風(fēng)險防范和風(fēng)險管理能力面臨嚴(yán)峻的考驗。現(xiàn)有的風(fēng)險管理機制無法適應(yīng)大規(guī)模城鎮(zhèn)化帶來的新變化，現(xiàn)有的風(fēng)險管理水平不足以承擔(dān)社會轉(zhuǎn)型帶來的新的風(fēng)險管理需求。韜?；輴傋稍児緦?013年中國壽險行業(yè)風(fēng)險管理狀況進行了診斷調(diào)研，評估了37家壽險公司在六大領(lǐng)域的風(fēng)險管理水平，結(jié)果顯示，我國壽險公司現(xiàn)有風(fēng)險管理水平不盡如人意，各項指標(biāo)均有待完善?？梢?，面對城鎮(zhèn)化帶來的新的挑戰(zhàn)，保險企業(yè)的風(fēng)險管理水平亟待提高。SIM