宋龍澤

摘 要：解決“三農(nóng)”問(wèn)題一直是我國(guó)的重要任務(wù)之一，而農(nóng)業(yè)的發(fā)展是解決三農(nóng)問(wèn)題的關(guān)鍵。同時(shí)，農(nóng)業(yè)收入的增加對(duì)于拉動(dòng)消費(fèi)，刺激投資，擴(kuò)大內(nèi)需，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展，社會(huì)和諧穩(wěn)定，全面建設(shè)小康社會(huì)，都有非常重要的意義和深遠(yuǎn)的影響。本文通過(guò)對(duì)以往數(shù)據(jù)的收集，建立計(jì)量模型，分析農(nóng)村的發(fā)展和金融支持之間的關(guān)系，我國(guó)目前農(nóng)村金融市場(chǎng)并不十分發(fā)達(dá)，對(duì)農(nóng)村農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持力度不夠。為了解決農(nóng)村發(fā)展問(wèn)題，必須完善農(nóng)村金融市場(chǎng)，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和協(xié)調(diào)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融支持；收入城鎮(zhèn)化率；金融效率指標(biāo)；非線性回歸

一、文獻(xiàn)綜述

（一）國(guó)外研究狀況

20世紀(jì)70年代，McKinnon（1973）和Shaw（1973）從不同的角度對(duì)金融與發(fā)展進(jìn)行了研究，他們研究的對(duì)象都是金融受到抑制的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)，他們最突出貢獻(xiàn)就是建立了一個(gè)聯(lián)系金融深化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的框架，并主要分析了不發(fā)達(dá)國(guó)家所特有的“金融抑制”現(xiàn)象，得到的結(jié)論是“在所有情況下，實(shí)際增長(zhǎng)率下降且金融體系的實(shí)際規(guī)模下降，都會(huì)嚴(yán)重妨礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程，自由化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是非常重要的。”正確地指出政府對(duì)銀行的宏觀控制將有礙于金融發(fā)展，金融抑制最終影響一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程這一不良后果。

國(guó)外對(duì)農(nóng)村金融也進(jìn)行了大量的研究，以世界銀行的綜合研究報(bào)告最具有代表性。在報(bào)告中，雅榮、本杰明、皮普雷克（2002）認(rèn)為農(nóng)村金融的目標(biāo)應(yīng)該定位于兩個(gè)方面：促進(jìn)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和減少貧困。報(bào)告還認(rèn)為由于政策不適當(dāng)，法律體系不健全導(dǎo)致了農(nóng)村金融時(shí)常運(yùn)行效率低下，由此總結(jié)了金融業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的分析框架，包括兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，即覆蓋性和持續(xù)性，并以此衡量標(biāo)準(zhǔn)對(duì)泰國(guó)的農(nóng)業(yè)與農(nóng)業(yè)合作社銀行、印度尼西亞人民銀行的小額信貸部和孟家拉鄉(xiāng)村銀行幾個(gè)成功的金融機(jī)構(gòu)做了經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。

目前國(guó)際上已存在較多對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系的研究，美國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨基于美國(guó)的農(nóng)業(yè)實(shí)際情況，把農(nóng)戶聯(lián)系為企業(yè)，即農(nóng)民也就相當(dāng)于企業(yè)家，從理性小農(nóng)的角度出發(fā)，農(nóng)戶就是一個(gè)追求利潤(rùn)最大化的組織，而農(nóng)民就是具有利潤(rùn)最大化動(dòng)機(jī)的理性人。對(duì)此持相反意見(jiàn)的斯科特認(rèn)為小農(nóng)的最優(yōu)化行為在于勞動(dòng)辛苦程度與消費(fèi)滿足的均衡而不是利潤(rùn)與成本之間的比較，換句話說(shuō)，小農(nóng)堅(jiān)持的是生存取向原則和安全第一原則。

（二）國(guó)內(nèi)研究狀況

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)農(nóng)村金融的研究頗多，在金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持方面和農(nóng)村金融體制改革方面取得了一定的成果。

徐志勇（2003）認(rèn)為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系著國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局。從可持續(xù)發(fā)展的角度，對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持問(wèn)題進(jìn)行了探討，闡述了金融支持不足的原因和農(nóng)村金融不適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方面，提出了農(nóng)村金融改革的思路構(gòu)架及金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的著力點(diǎn)[1]。劉會(huì)蓀、李漢鈴、馮興元（2005）深入分析了農(nóng)村中小企業(yè)信貸供求環(huán)境與相關(guān)政策的現(xiàn)狀，提出了推行農(nóng)村金融政策改革、促進(jìn)農(nóng)村金融多元化的思路[2]。張斌（2011）闡述了中國(guó)農(nóng)村金融體制變革的過(guò)程，并提出了創(chuàng)新思路[3]。劉松竹、劉科學(xué)（2006） 通過(guò)對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融所存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，應(yīng)對(duì)金融支農(nóng)工作中的難點(diǎn)，總結(jié)了金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效途徑[4]。梁雯（2014）探討了形成我國(guó)當(dāng)前農(nóng)村金融問(wèn)題的制度原因，強(qiáng)調(diào)了制度創(chuàng)新的重要性[5]。曹麗萍（2014）提出了應(yīng)該更新現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展理念，不斷完善涉農(nóng)金融機(jī)制，從而為我國(guó)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)中的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化提供優(yōu)良的金融環(huán)境與金融保障，真正破除城鄉(xiāng)二元化結(jié)構(gòu)，促進(jìn)城鄉(xiāng)一體化發(fā)展[6]。

二、我國(guó)金融支持農(nóng)村發(fā)展的問(wèn)題

金融支持是保證農(nóng)村經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的基本點(diǎn)，而我國(guó)融資難的問(wèn)題，直接制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，那么農(nóng)村融資問(wèn)題就是解決“三農(nóng)”難題的關(guān)鍵所在。改革開(kāi)放之后，雖然農(nóng)村經(jīng)濟(jì)也積極發(fā)展，但是在工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的大方向下，資本向城市聚集，且國(guó)家對(duì)農(nóng)村金融的支持力度不夠，導(dǎo)致資金無(wú)法滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。民間金融作為我國(guó)農(nóng)村融資的一個(gè)重要途徑，由于缺乏規(guī)范性的引導(dǎo)，形成了功能錯(cuò)位、結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象。要想解決這一難題，一是要在政策上尋求改革，二就是要豐富理論，將理論與我國(guó)的實(shí)際緊密結(jié)合起來(lái)。

（一）農(nóng)業(yè)貸款水平相對(duì)偏低，不良貸款比例較高

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的主要金融服務(wù)機(jī)構(gòu)農(nóng)村信用社因資金實(shí)力和自身服務(wù)水平有限，存在不少不良資產(chǎn)等問(wèn)題，難以滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金需求，資金缺口也隨之?dāng)U大。

此外，據(jù)金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)結(jié)果，近幾年來(lái)，主要金融機(jī)構(gòu)、主要農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)本外幣農(nóng)村貸款余額和農(nóng)戶貸款余額以及農(nóng)業(yè)貸款余額增速呈現(xiàn)回落趨勢(shì)。

（二）農(nóng)村資金嚴(yán)重外流

目前，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)上，正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)和數(shù)量雖然有所增加，但是由于商業(yè)利益的驅(qū)使，造成農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在廣大農(nóng)村地區(qū)積極吸收存款，通過(guò)行內(nèi)資金轉(zhuǎn)移以及其所在的城市網(wǎng)點(diǎn)，將從農(nóng)村吸收的大量資金通過(guò)信貸和證券買(mǎi)賣(mài)等一些途徑轉(zhuǎn)移到城市，使得農(nóng)村信貸的投入呈現(xiàn)減少的趨勢(shì)。

盡管從20世紀(jì)90年代以來(lái)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款利率活動(dòng)空間已有較大幅度的提高，農(nóng)村信用社貸款利率可以在中國(guó)人民銀行基準(zhǔn)貸款利率基礎(chǔ)上最高上浮25%。但是貸款利率的上浮還不足以抵消農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和資金成本，約束利率管制引起了農(nóng)村金融組織減少對(duì)農(nóng)村企業(yè)信貸資金的投入。近年來(lái)，隨著新農(nóng)村建設(shè)的深入推進(jìn)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也加大了對(duì)農(nóng)村信貸投入的力度，但農(nóng)業(yè)信貸的投入與農(nóng)業(yè)GDP在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位仍然不相協(xié)調(diào)。

三、金融支持農(nóng)村發(fā)展的實(shí)證分析

（一）非線性回歸簡(jiǎn)介

非線性回歸過(guò)程是用來(lái)建立因變量與一組自變量之間的非線性關(guān)系，可以在自變量與因變量之間建立任意形式的模型。對(duì)于看起來(lái)是非線性，但是能夠通過(guò)變量轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)化為線性的模型，稱(chēng)之為本質(zhì)線性模型，反之，則稱(chēng)之為本質(zhì)非線性模型，如

y=b0+eb1x1+…+ebnxn+μ

（二）指標(biāo)體系建立

本文在選取衡量農(nóng)村發(fā)展水平的指標(biāo)時(shí)沒(méi)有選擇人口城鎮(zhèn)化率，而是選擇了收入城鎮(zhèn)化率來(lái)衡量城鎮(zhèn)化發(fā)展水平，即第一產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重，用URM表示。農(nóng)村發(fā)展水平不僅僅表現(xiàn)在城鎮(zhèn)人口的增長(zhǎng)，更重要的是農(nóng)民收入的增加。農(nóng)民的收入包括農(nóng)業(yè)收入和非農(nóng)業(yè)收入兩部分，當(dāng)非農(nóng)業(yè)收入占農(nóng)民收入的絕大部分時(shí)，多數(shù)是因?yàn)檗r(nóng)民選擇了從事農(nóng)業(yè)之外的其他產(chǎn)業(yè)進(jìn)行工作，與土地隔離。從某種意義上來(lái)說(shuō)，意味著農(nóng)民向城鎮(zhèn)人口身份的轉(zhuǎn)變。非農(nóng)業(yè)收入越高，收入城鎮(zhèn)化率就越低，二者之間呈反向變動(dòng)的關(guān)系。

在選擇衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融發(fā)展水平的指標(biāo)時(shí)，本文選擇了金融效率指標(biāo)。金融體系的主要作用就是把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，那么從某種程度上說(shuō)，如何有效地把存款轉(zhuǎn)化為貸款就可以衡量金融體系的效率。所以用農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款余額與存款余額之比來(lái)充當(dāng)金融體系效率指標(biāo)，用LD表示，衡量農(nóng)村金融體系的效率。

本文對(duì)1986年到2011年的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，所有的樣本數(shù)據(jù)均來(lái)自于歷年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)金融年鑒》。

（三）結(jié)果分析

觀察收入城鎮(zhèn)化率對(duì)金融效率指標(biāo)的散點(diǎn)圖，整個(gè)散點(diǎn)的分布大體上呈現(xiàn)二元函數(shù)或者e指數(shù)的分布，因此可以判斷整個(gè)非線性回歸模型中可能包含了Mistcherlich模型的形式。算上最左邊的那個(gè)點(diǎn)，整個(gè)圖形又近似于對(duì)勾函數(shù)的形式。從經(jīng)驗(yàn)和已有的圖標(biāo)信息，我們將非線性回歸模型建立為

URM=b1LD+b2*eLD+b3*LD2+b4*LD+b5

把得出的模型輸入到模型框中。spss的非線性過(guò)程需要設(shè)置待估參數(shù)的初始值，初始值的大小直接影響著模型的收斂性。模型中有5個(gè)待估參數(shù)，分別為b1，b2，b3，b4，b5。其中，b1是模型中對(duì)勾函數(shù)的部分，表示b1越大，對(duì)勾函數(shù)的最低點(diǎn)離原點(diǎn)越遠(yuǎn)，可?。?.05，1）求得b1的初始值為0.05；b2為當(dāng)x=0時(shí)的y值與y的最大值只差，由于模型中x不能為0，可取最左邊的這個(gè)點(diǎn)來(lái)估計(jì)b2的初始值，取0.1；b3為二次項(xiàng)的系數(shù)，表示模型中可能包含的二次函數(shù)的開(kāi)口方向，估計(jì)b3的初始值為0.2；b4為一次項(xiàng)的系數(shù)，定義為整個(gè)模型上升部分的斜率，可以用散點(diǎn)圖中的兩個(gè)點(diǎn)來(lái)確定初始值，初始值設(shè)為0.25；b5表示非線性模型中一次直線方程部分與y軸的交點(diǎn)，從圖形的趨勢(shì)可以得出，b5<0，設(shè)置b5為-0.04。

通過(guò)迭代歷史記錄表得到了模型的迭代過(guò)程，經(jīng)過(guò)了2次主迭代，1次次迭代得到了最優(yōu)解，最后一行就是最終模型的參數(shù)估計(jì)值。由此得到了非線性模型為

URM=0.902LD-1.063*eLD-1.156*LD2+6.113*LD-2.716

“參數(shù)估計(jì)值”表中得出，b1估計(jì)值的標(biāo)準(zhǔn)誤僅為0.634，而且在顯著性水平位5%的水平下，整個(gè)置信區(qū)間可以包含b1的估計(jì)值，說(shuō)明b1的估計(jì)值是可信的；同理，b4的標(biāo)準(zhǔn)誤為1.294，也比較小，在顯著性水平位5%的水平下，整個(gè)置信區(qū)間可以包含b4的估計(jì)值；b2，b3，b5的標(biāo)準(zhǔn)誤相比之下就比較大，而且在顯著性水平位5%的水平下，整個(gè)置信區(qū)間顯得很寬泛，所以b2，b3，b5的可信度不是很大，可建議性不大。

因變量： 收入城鎮(zhèn)化率（URM）

a. R 方 = 1 -（殘差平方和）/（已更正的平方和）= .800。

“ANOVA方差分析表”給出了關(guān)于方差分析的結(jié)果，從表中我們可以看出，擬合系數(shù)R2=0.8，擬合模型可以解釋因變量80%的變異情況，擬合效果比較良好。最終，得出模型：

URM=0.902LD-1.063*eLD-1.156*LD2+6.113*LD-2.716

觀察LD的系數(shù)6.113，表示當(dāng)金融效率指標(biāo)變化一個(gè)單位時(shí)，整個(gè)收入城鎮(zhèn)化率同向變化6.113個(gè)單位。鑒于b2，b3，b5的標(biāo)準(zhǔn)誤比較大，可信度不高，雖然對(duì)收入城鎮(zhèn)化率的影響是負(fù)的，但系數(shù)都遠(yuǎn)小于6.113，最終可以得出，隨著金融效率指標(biāo)的變化，收入城鎮(zhèn)化率應(yīng)該是呈現(xiàn)同方向的變化，變化幅度應(yīng)該小于6.113。

金融效率指標(biāo)越高，收入鎮(zhèn)化率越大，農(nóng)村的農(nóng)業(yè)發(fā)展水平越高。經(jīng)分析，隨著金融效率指標(biāo)的提高，存款的利用率得到了提升，更多的資金用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，農(nóng)業(yè)收入的增加將帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

綜上所述，要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，必須加快農(nóng)村金融體系改革，提高金融對(duì)農(nóng)村發(fā)展的支持力度，將資金留在農(nóng)村、用于農(nóng)業(yè)發(fā)展、惠及農(nóng)民，提高農(nóng)村資金使用效率，以促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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