蒲濟(jì)

互聯(lián)網(wǎng)在經(jīng)歷了初步發(fā)展和野蠻增長(zhǎng)后，進(jìn)入一個(gè)系統(tǒng)反思和“修剪枝葉”的階段。

2015年，經(jīng)歷了A股波動(dòng)，股票熔斷機(jī)制失敗，P2P跑路潮，整體經(jīng)濟(jì)下行等宏觀和微觀上爆發(fā)的各大事件，整個(gè)行業(yè)和投資者開始回歸理性，互聯(lián)網(wǎng)金融也將回歸它的初衷，2016年或?qū)⑹腔ヂ?lián)網(wǎng)金融“理性回歸”的開始。

互聯(lián)網(wǎng)+金融如虎添翼

關(guān)于金融和互聯(lián)網(wǎng)。本質(zhì)上講，金融是產(chǎn)品和服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)是工具。金融包括銀行、證券、信托和保險(xiǎn)等，它為社會(huì)大眾提供各種理財(cái)、投資、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等金融服務(wù)。金融業(yè)插上互聯(lián)網(wǎng)的翅膀就如虎添翼。它使人們的理財(cái)和投資變得快捷、方便、高效，風(fēng)險(xiǎn)更加容易控制。而中國(guó)金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和各種應(yīng)用，近年來(lái)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展和非凡的成就，其規(guī)模、服務(wù)人群數(shù)量、服務(wù)水平和質(zhì)量、金融管理、法律法規(guī)等都躋身到了世界前列?，F(xiàn)在，網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上投資已經(jīng)進(jìn)入每個(gè)人每個(gè)單位的日常生活，為全民創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展提供了有力支撐。

以聚分享的平臺(tái)為例，一方面消費(fèi)者可以通過(guò)客戶端，在平臺(tái)上找到自己想要的產(chǎn)品，并且可以方便快捷地完成注冊(cè)、下單、付款、發(fā)貨等流程，完成實(shí)惠高效的個(gè)人消費(fèi)體驗(yàn)；另一方面，提供商品的商家，通過(guò)平臺(tái)可以發(fā)布產(chǎn)品信息，共享數(shù)據(jù)，了解用戶需求、方便售后和改善營(yíng)銷模式等。聚分享平臺(tái)是結(jié)合了大數(shù)據(jù)與云計(jì)算技術(shù)的新型資源整合與共享平臺(tái)，其建立了技術(shù)核心自主研發(fā)掌控的消費(fèi)生態(tài)圈大數(shù)據(jù)演算模型，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)、用戶、營(yíng)銷、數(shù)據(jù)等全方位的資源共享。憑借其高效的資源整合能力，聚分享平臺(tái)以B2B+B2C+O2O的創(chuàng)新型電子商務(wù)模式，通過(guò)政企陽(yáng)光采購(gòu)、混合支付、積分互通、聯(lián)合運(yùn)營(yíng)、O2O運(yùn)營(yíng)、社區(qū)合作等方式帶動(dòng)行業(yè)交流并沉淀行業(yè)用戶群，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)融合，打造出一個(gè)開放、包容、陽(yáng)光、公平公正、互信互利的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈，為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)做出了貢獻(xiàn)。

互聯(lián)網(wǎng)+金融風(fēng)險(xiǎn)漸大

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融市場(chǎng)的新產(chǎn)物，憑借自身的優(yōu)越性，在銀行壟斷與社會(huì)資金大量閑散而中小企業(yè)又貸款無(wú)門的狀況下，找到了肆意成長(zhǎng)的空間，加快了資金周轉(zhuǎn)，加大了杠桿，也方便著每一個(gè)人。成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快似乎成了互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)簽。然而，就像一個(gè)硬幣的兩面，管理弱、風(fēng)險(xiǎn)大也是互聯(lián)網(wǎng)金融不可忽視的頑疾。

風(fēng)險(xiǎn)大：風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于信用風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的信用體系的欠缺，再加上相關(guān)法律法規(guī)的不配套，以致頻頻出現(xiàn)惡意騙貸、卷錢跑路等問(wèn)題，甚至不法分子鉆進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融低門檻的洞從事詐騙、非法集資等不法活動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)犯罪威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，一旦遭遇黑客的攻擊，將會(huì)危及到資金與信息的安全。

管理弱：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)變化日新月異，用戶爭(zhēng)奪大戰(zhàn)悄無(wú)聲息卻又聲勢(shì)浩大。很多企業(yè)通過(guò)瘋狂燒錢營(yíng)銷來(lái)吸引客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有接入人民銀行的征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

因此，行業(yè)內(nèi)跑路、破產(chǎn)等事件頻發(fā)，本意是想提高金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性，倒逼金融改革，卻由于缺少與市場(chǎng)運(yùn)行相適應(yīng)的宏觀調(diào)控監(jiān)管，致使互聯(lián)網(wǎng)金融失衡地野蠻生長(zhǎng)。監(jiān)管滯后使客戶的資金安全受到嚴(yán)重威脅，影響經(jīng)濟(jì)要素的配置，也阻礙了實(shí)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

目前各家平臺(tái)的背景、服務(wù)對(duì)象、運(yùn)營(yíng)機(jī)制各不相同，相應(yīng)的風(fēng)控機(jī)制也呈現(xiàn)多樣化，所以無(wú)法照搬傳統(tǒng)金融的風(fēng)控方式。多數(shù)模式在發(fā)展過(guò)程中雖然牟取到短期利益，但也暴露出其模式的風(fēng)險(xiǎn)和短板，如果不進(jìn)行完善革新，會(huì)給平臺(tái)乃至整個(gè)行業(yè)都積聚大量風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管已經(jīng)勢(shì)在必行，因此，我國(guó)需要完善相關(guān)法律法規(guī)，出臺(tái)行業(yè)的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。

加快洗牌，去瘋狂回本真

從2015年3月份《政府工作報(bào)告》指出“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起”之后，在幾乎整整一年的政府相關(guān)文件中，都是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融持鼓勵(lì)、扶持的態(tài)度。2015年11月3日，《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》正式發(fā)布，提出要“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被納入國(guó)家五年規(guī)劃建議。然而，2015年12月28日《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》出臺(tái)之后，政府開始對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行嚴(yán)查打擊。新年伊始，各個(gè)地方政府金融辦也相繼推出了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的意見。互聯(lián)網(wǎng)金融正朝著積極健康的道路前進(jìn)。

隨著監(jiān)管政策的日益明確和資本的收縮，行業(yè)下一階段肯定會(huì)迎來(lái)整體的洗牌整改。目前，市場(chǎng)上有2000多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，經(jīng)過(guò)兩三年的沉淀，數(shù)量會(huì)大大減少，而質(zhì)量將會(huì)大幅提高。去瘋狂而求真，優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)端將更加稀缺。浮夸去除后的行業(yè)才能更加合理穩(wěn)定地發(fā)展。

除此之外，健康的市場(chǎng)環(huán)境、一大批行業(yè)領(lǐng)袖、專業(yè)的從業(yè)人員、理性的用戶都是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必不可少的因素和角色。據(jù)速途研究院數(shù)據(jù)顯示，到2016年，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融用戶將達(dá)到5.33億人。投資者的投資理念在市場(chǎng)環(huán)境不確定的因素下逐漸走向成熟并自動(dòng)向合規(guī)、專業(yè)、安全的平臺(tái)轉(zhuǎn)移。