□文/谷振磊

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院　新疆·烏魯木齊）

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新疆產(chǎn)權(quán)交易戰(zhàn)略研究

□文/谷振磊

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院新疆·烏魯木齊）

［提要］2015年3月28日國家三部委聯(lián)合發(fā)布《推動共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路愿景與行動》，再次強(qiáng)調(diào)發(fā)揮新疆獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢和向西開放的重要窗口作用，形成絲綢之路上的重要交通樞紐、商貿(mào)物流和重要的文化教育中心，努力把新疆打造成絲綢之路的核心區(qū)和向西開放的重要門戶。本文結(jié)合新疆的區(qū)位優(yōu)勢，闡述在絲綢之路背景下新疆產(chǎn)權(quán)交易的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)權(quán)；權(quán)交易；新疆；問題；策略

收錄日期：2015年12月2日

一、產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)權(quán)交易的含義及產(chǎn)權(quán)交易的功能

（一）產(chǎn)權(quán)。產(chǎn)權(quán)包含三層含義：第一，是指資產(chǎn)的原始產(chǎn)權(quán)，也就是說資產(chǎn)的所有權(quán)，是受法律保護(hù)的經(jīng)濟(jì)利益主體對財(cái)產(chǎn)的排他性；第二，是指法人產(chǎn)權(quán)，也就是說法人的財(cái)產(chǎn)權(quán)，包括經(jīng)營權(quán)，經(jīng)營權(quán)就是企業(yè)法人對資產(chǎn)所有者給予其資產(chǎn)經(jīng)營、占有、使用和處分的權(quán)利，是隨著法人制度而建立起來的一種權(quán)利；第三，是指股權(quán)與債權(quán)，也就是說在實(shí)行法人制度以后，企業(yè)對法人的資產(chǎn)具有所有權(quán)，以至于使原始的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)或債權(quán)。

（二）產(chǎn)權(quán)交易。所謂產(chǎn)權(quán)交易，是指在市場經(jīng)濟(jì)主體之間發(fā)生的生產(chǎn)要素以及附在生產(chǎn)要素上的各種權(quán)利關(guān)系的有償轉(zhuǎn)讓行為，是一種以產(chǎn)權(quán)作為商品的市場經(jīng)營活動。所謂企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易，是指企業(yè)的所有者將資產(chǎn)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)進(jìn)行有償轉(zhuǎn)讓的一種經(jīng)濟(jì)行為，比如企業(yè)的收購、兼并、重組等行為。

（三）產(chǎn)權(quán)交易的功能

1、促進(jìn)資源合理流動。所謂資源的合理流動，也就是說使得優(yōu)質(zhì)的資源流向更有效率的領(lǐng)域，沒有流動和交易的企業(yè)就是一潭死水，因?yàn)檫@樣的企業(yè)就沒有新的資源的流入，進(jìn)而不能進(jìn)行資源的更新。產(chǎn)權(quán)交易是一種高層次的資源優(yōu)化配置方式，這樣的配置能夠使得企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)更合理，有利于現(xiàn)代化企業(yè)制度的建立和企業(yè)資產(chǎn)的增值、保值。

2、提高經(jīng)營效率。企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移和讓渡，使得不同的企業(yè)或者是同行業(yè)企業(yè)各自獲得自己所需要的資源，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易就是在產(chǎn)權(quán)市場上公開拍掛，使得需求者和供應(yīng)者獲取自身所需要的資源，這樣大大節(jié)省了雙方的經(jīng)濟(jì)成本，同時提高了成交的效率。

3、推動經(jīng)濟(jì)市場化。財(cái)產(chǎn)關(guān)系是市場經(jīng)濟(jì)最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，產(chǎn)權(quán)交易的形成有利于推動經(jīng)濟(jì)改革的廣度和深度。隨著中國市場經(jīng)濟(jì)程度的不斷加深，經(jīng)濟(jì)開放要求越來越高，產(chǎn)權(quán)交易的形成可以使得外國投資者加入，這樣不僅有利于外資的引進(jìn)，同時還可以促進(jìn)我國的資本輸出。

二、新疆產(chǎn)權(quán)交易基本情況

新疆產(chǎn)權(quán)交易所是自治區(qū)、兵團(tuán)國資委共同出資管理的企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易“陽光交易”平臺，自2009年以來，信息化程度不斷加深，管理體制不斷健全。2004年，新疆聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所有限責(zé)任公司掛牌成立，標(biāo)志著新疆地方產(chǎn)權(quán)市場的誕生。2008年，由自治區(qū)國資委控股重組新疆聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所有限公司，進(jìn)一步完善新疆產(chǎn)權(quán)交易市場。截至2015年，新疆共有9家產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)（包括地州級，如伊犁州和巴州等）進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易，涉及實(shí)物資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、金融資產(chǎn)、礦產(chǎn)權(quán)、公房招租、股權(quán)托管、質(zhì)押融資等交易領(lǐng)域。2012～2015年國有產(chǎn)權(quán)交易量為473宗，單單新疆產(chǎn)權(quán)交易所成交金額達(dá)77.5億元，涉及總金額達(dá)到200多億元，國有產(chǎn)權(quán)交易競價率達(dá)24.2%，增值達(dá)4.78億元，雖然新疆產(chǎn)權(quán)交易取得了較快的發(fā)展，但是仍存在以下問題：

（一）市場較為單一。新疆產(chǎn)權(quán)交易市場業(yè)務(wù)范圍較為狹窄，僅僅局限在新疆地區(qū)，再加上新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，與東部地區(qū)的發(fā)展還有一定的差距。新疆產(chǎn)權(quán)交易主要分布在北疆地區(qū)，北疆地區(qū)是新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿薮螅陆a(chǎn)權(quán)交易在北疆地區(qū)發(fā)展較快。但是，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢的南疆地區(qū)來說，產(chǎn)權(quán)交易發(fā)展受限于南疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素發(fā)展得十分緩慢。這樣，新疆產(chǎn)權(quán)交易市場就僅僅受固于新疆地區(qū)，更不用說把范圍擴(kuò)展到西北地區(qū)，乃至全國范圍了。

（二）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為單一。目前，新疆地區(qū)的產(chǎn)權(quán)交易主要以國有產(chǎn)權(quán)交易為主，靠國資項(xiàng)目進(jìn)場，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為單一。在業(yè)務(wù)拓展上缺乏創(chuàng)新，如何擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，提高社會化項(xiàng)目進(jìn)場，特別是非國有資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)場交易，由傳統(tǒng)單一的國有產(chǎn)權(quán)交易向新業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)變，從而優(yōu)化產(chǎn)權(quán)交易市場業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，是新疆產(chǎn)權(quán)交易市場面臨的急需解決的問題。

（三）尚未形成統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易市場。自治區(qū)尚未形成統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易市場，新疆區(qū)域遼闊，南北疆13個地州，除了新疆產(chǎn)權(quán)交易所以外，同時還存在著8家地州產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)。地州交易機(jī)構(gòu)的成立順應(yīng)了國有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場的要求，在規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)交易，推動國有產(chǎn)權(quán)有序流轉(zhuǎn)方面發(fā)揮著積極作用。但是，總體上來看，地州產(chǎn)區(qū)產(chǎn)權(quán)交易規(guī)模較小，業(yè)務(wù)開展不充足，這樣不僅限制了地州產(chǎn)權(quán)交易的發(fā)展和創(chuàng)新，同時還在很大程度上制約著新疆產(chǎn)權(quán)交易整體速度的發(fā)展。也就是說，新疆地州產(chǎn)權(quán)交易的分散性在一定程度上擾亂了新疆產(chǎn)權(quán)交易發(fā)展改革的步伐。由于地州產(chǎn)權(quán)交易規(guī)模較小，地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后，信息閉塞，科技發(fā)展滯后，進(jìn)而信息化程度相對較低，從而使得資源被分割，形成交易成本高的特點(diǎn)。

（四）信息披露不健全，監(jiān)管體制不完善。新疆地處我國內(nèi)陸，經(jīng)濟(jì)金融信息與我國沿海地區(qū)有一定的滯后性，同時由于新疆發(fā)展較為落后，各地州之間的信息傳遞具有不對稱性。信息不對稱也使得交易雙方無法及時準(zhǔn)確地獲取可靠信息資源，新疆各地州之間、新疆與全國產(chǎn)權(quán)交易市場之間的交易活動難以匹配。對于交易企業(yè)的信息披露制度，監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有強(qiáng)有力地規(guī)定交易主體按東部沿海地區(qū)的交易形式進(jìn)行信息披露。因此，產(chǎn)權(quán)交易市場仍然存在內(nèi)幕交易的不良現(xiàn)象，信息披露制度的缺失是導(dǎo)致這一現(xiàn)象的主要原因。同時，新疆產(chǎn)權(quán)交易市場的監(jiān)管體制不規(guī)范，新疆產(chǎn)權(quán)交易市場缺乏完善的交易監(jiān)管規(guī)范，從而使得企業(yè)之間進(jìn)行內(nèi)幕交易、企業(yè)與產(chǎn)權(quán)交易所之間的不規(guī)范，甚至違法違規(guī)現(xiàn)象時有發(fā)生，這在很大程度上擾亂了產(chǎn)權(quán)市場的交易秩序。出于利益關(guān)系，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)往往不是依據(jù)各自的實(shí)力，而是權(quán)錢關(guān)系進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易，從而使得產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)之間形成惡性競爭的混亂局面，形成不合法合規(guī)的交易行為。如，沒有交易權(quán)限的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，在委托人未同意的情況下進(jìn)行資產(chǎn)的私下交易；部分產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在受理拍賣業(yè)務(wù)后，因不具有拍賣業(yè)務(wù)資格，轉(zhuǎn)交給合格的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行違規(guī)交易等亂象的出現(xiàn)。

三、新疆產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)展新策略

（一）拓展業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)“東西”貫通。新疆要立足于自身的區(qū)位優(yōu)勢，努力拓展業(yè)務(wù)范圍。2013年中央做出建設(shè)絲綢之路的戰(zhàn)略決策，新疆作為絲綢之路的核心區(qū)和連接中亞的“橋頭堡”，毗鄰中亞五國，應(yīng)積極進(jìn)行走出去戰(zhàn)略，與中亞五國開展產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)，同時利用“五中心”、“三基地”、“一通道”的戰(zhàn)略位置，加快與中亞五國的經(jīng)濟(jì)往來，加快新疆企業(yè)在中亞五國的投資，從而形成以新疆為中心的“中亞板塊”產(chǎn)權(quán)體系，加快資本市場的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)以資本為紐帶的聯(lián)合。這樣，新疆向西可以開拓中亞五國市場，就大大擴(kuò)大了新疆產(chǎn)權(quán)交易市場的范圍；同時，新疆可以積極利用中央企業(yè)19省援疆計(jì)劃的優(yōu)勢，積極與援疆19省建立產(chǎn)權(quán)交易往來，積極實(shí)施“做出去”戰(zhàn)略，也就是說積極與東部相對發(fā)達(dá)地區(qū)建立產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)往來，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)向東開拓內(nèi)地市場的新格局。

（二）建立要素平臺，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化。新疆是各種資源較為豐富，土地、礦產(chǎn)等資源較為豐富，草原、農(nóng)林牧業(yè)、民族文化產(chǎn)業(yè)等特色產(chǎn)業(yè)成為新疆產(chǎn)權(quán)交易發(fā)展的重要基石，新疆產(chǎn)權(quán)交易市場可以利用地域優(yōu)勢，積極推動自治區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)交易、礦業(yè)權(quán)益交易、文化知識產(chǎn)權(quán)交易等交易平臺。同時，在絲綢之路視角下，加強(qiáng)與中亞五國的產(chǎn)權(quán)交易往來，建立符合自治區(qū)特點(diǎn)的碳排放權(quán)、排污權(quán)、水權(quán)等交易市場。同時，在南北疆農(nóng)村地區(qū)搭建農(nóng)業(yè)要素平臺，加強(qiáng)對新疆土地、林權(quán)等相關(guān)政策的研究，利用新疆自身的優(yōu)勢開展土地經(jīng)營、林權(quán)、草原權(quán)益等農(nóng)業(yè)要素交易業(yè)務(wù)，探索建立農(nóng)村要素產(chǎn)權(quán)交易平臺。

（三）統(tǒng)籌全疆，整體聯(lián)動。由于新疆特殊的地域性，不僅僅南北疆發(fā)展差異較大，同時各地州之間也存在較大的差異性。新疆地域遼闊，各地州之間呈分散性分布，這樣就使得新疆產(chǎn)權(quán)交易市場呈現(xiàn)出分散的弊端，不能有效統(tǒng)籌全疆產(chǎn)權(quán)市場，從而在很大程度上制約著新疆產(chǎn)權(quán)交易的發(fā)展。所以，新疆產(chǎn)權(quán)交易市場要形成以新疆產(chǎn)權(quán)交易所為中心的產(chǎn)權(quán)交易圈，使各地州的產(chǎn)權(quán)交易所不僅僅與新疆產(chǎn)權(quán)交易所相聯(lián)動，同時使新疆各地州產(chǎn)權(quán)交易所之間相互連通。這樣，在新疆產(chǎn)權(quán)交易所統(tǒng)一帶動領(lǐng)導(dǎo)下，進(jìn)行統(tǒng)一的發(fā)展步伐，形成新疆統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易市場。應(yīng)做到各地州的產(chǎn)權(quán)交易市場與新疆產(chǎn)權(quán)交易所創(chuàng)新與發(fā)展步伐的統(tǒng)一；同時還要做到業(yè)務(wù)資源的共享機(jī)制，各地州產(chǎn)權(quán)交易所之間，各地州產(chǎn)權(quán)交易所與新疆產(chǎn)權(quán)交易所之間要建立信息與業(yè)務(wù)的往來，使得整個新疆的產(chǎn)權(quán)交易市場成為一個整體，進(jìn)而達(dá)到盤活整個新疆產(chǎn)權(quán)交易市場的目的，形成統(tǒng)籌全疆，整體聯(lián)動的效應(yīng)。

（四）健全信息披露制度，完善監(jiān)管體系。新疆出臺《新疆維吾爾自治區(qū)促進(jìn)股權(quán)投資類企業(yè)發(fā)展暫行辦法》和《關(guān)于規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)屬變更有關(guān)問題的通知》，這兩個文件不僅僅在信息披露制度方面起到了一定的控制作用，而且完善產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管體系也起到了較好的引導(dǎo)作用。除此之外，產(chǎn)權(quán)交易市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要加強(qiáng)對信息制度的監(jiān)管與完善，進(jìn)而更好地降低金融制度監(jiān)管薄弱所帶來的市場和系統(tǒng)性風(fēng)險。新疆政府要根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的改變和市場環(huán)境變化的需要，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易環(huán)境的不斷優(yōu)化，進(jìn)而促進(jìn)信息披露和監(jiān)管體系的良性發(fā)展。在完善監(jiān)管方面，自治區(qū)要完善相關(guān)的條例制度體系，政府部門要根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，盡快修改相關(guān)的條例，明確產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管監(jiān)察部門的職責(zé)，規(guī)范產(chǎn)權(quán)交易轉(zhuǎn)讓相關(guān)制度。同時，還要落實(shí)自治區(qū)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門，加強(qiáng)與財(cái)政、紀(jì)檢、工商、銀行等機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。最后，應(yīng)加快行業(yè)協(xié)會的籌建工作，促進(jìn)加強(qiáng)行業(yè)自律。健全自律與約束功能，發(fā)揮監(jiān)督與協(xié)調(diào)作用，更好地促進(jìn)新疆產(chǎn)權(quán)交易順利發(fā)展。

四、結(jié)論

產(chǎn)權(quán)交易市場是資本市場的重要組成部分，是推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在國家新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略下，新疆作為絲綢之路的核心區(qū)和“橋頭堡”，在連接中亞，開拓歐洲市場方面具有重要的作用。同時，發(fā)展新疆產(chǎn)權(quán)交易市場對于新的時代下解決我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中產(chǎn)能過剩、推動經(jīng)濟(jì)改革和產(chǎn)業(yè)升級等方面具有重要的作用。發(fā)展新疆產(chǎn)權(quán)交易市場可以帶動?xùn)|部地區(qū)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，縮小新疆與中東部地區(qū)的差距。從國家戰(zhàn)略上來看，通過新疆產(chǎn)權(quán)交易市場，由西部的重要對外門戶把中東部地區(qū)的產(chǎn)能和資本存量進(jìn)一步向中亞和歐洲輸入，達(dá)到雙贏的效果；同時，從西北地區(qū)角度來看，把新疆打造成西北地區(qū)的產(chǎn)權(quán)交易中心，有利于西北地區(qū)承接?xùn)|部產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)中國中、東、西經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展；從新疆自身角度來看，發(fā)展新疆產(chǎn)權(quán)交易市場，有利于南北疆地區(qū)協(xié)同發(fā)展，加快南北疆脫貧致富的步伐。因此，借助國家絲綢之路發(fā)展戰(zhàn)略，探討新疆產(chǎn)權(quán)交易發(fā)展新策略，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

主要參考文獻(xiàn)：

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［4］張曉曼，梁禮廣.新疆產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)展探析.新疆：新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012.

中圖分類號：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A