在錯綜復(fù)雜的投資環(huán)境中，我們應(yīng)該選擇什么來投資，以及我們的投資應(yīng)該注意哪些問題？

新春該投資什么及幾個注意問題

在錯綜復(fù)雜的投資環(huán)境中，我們應(yīng)該選擇什么來投資，以及我們的投資應(yīng)該注意哪些問題？

文章來源：嘉豐瑞德

2016年春，已悄然開始。也許每個人都有不同的新年的小愿望，包括多掙一些錢過好日子。然而，在錯綜復(fù)雜的投資環(huán)境中，我們應(yīng)該選擇什么來投資，以及我們的投資應(yīng)該注意哪些問題？

傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品

——收益還可能進(jìn)一步下滑

對于銀行理財產(chǎn)品，通常指的是非結(jié)構(gòu)性的銀行理財產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的特點是收益穩(wěn)定，風(fēng)險很?。ú⒎鞘菦]有風(fēng)險），而且投資期限也很靈活，1個月至1年期限的都有。不過，銀行理財產(chǎn)品的收益，這兩年受到國內(nèi)無風(fēng)險利率下行的影響，也下降得比較快。

據(jù)國內(nèi)知名財富管理機(jī)構(gòu)嘉豐瑞德理財研究院的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2015年12月底，新發(fā)行的幾百款非結(jié)構(gòu)性銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益平均值僅為4.3%，已較前兩個周下降了0.2個百分點。其中，股份制銀行和城市商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品的預(yù)期收益，下跌幅度較大。

另外預(yù)計在年內(nèi)，央行仍可能進(jìn)行數(shù)次降息，因此銀行理財產(chǎn)品的收益還可能會進(jìn)一步的下滑。故選擇此類低風(fēng)險的投資，恐怕也要承受收益不高的缺點。不過，作為多元化資產(chǎn)配置的一種，仍是不錯的投資選擇。

余額寶等寶類理財工具

——總比活期利息收益高

余額寶、微信的理財通，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最典型代表之一，給生活、娛樂提供了無數(shù)的便利。目前，余額寶的投資收益率，仍有2.7%左右。盡管比2013年“剛出道”時提供的高達(dá)7%的年化收益相比，已經(jīng)少了很多，但比起銀行0.35%活期利息，還是要好很多。嘉豐瑞德的William建議，對于普通的人群，其實余額寶等寶類工具是應(yīng)當(dāng)配置的，而且賬戶能跟支付寶、微信支付打通，用于線下消費(fèi)支付，往往還能獲得一定的商家折扣，這也是經(jīng)濟(jì)的省錢的手段之一。

對于支付寶、微信支付，市場有傳言管理部門已出臺文件，對其使用進(jìn)行限制，稱每天網(wǎng)購只能消費(fèi)5000元限額，這其中有較嚴(yán)重的誤讀。使用支付寶、微信支付，消費(fèi)額度其實并沒有受到影響，只是扣款渠道不同而已。比如網(wǎng)購結(jié)賬時，當(dāng)消費(fèi)金額超過5000元，則會在支付賬戶扣除5000元后，超出5000元部分從銀行卡賬戶中扣除。消費(fèi)者不必過于擔(dān)心，是否今后不能再也愉快地“買買買”了?？梢哉f，只要你有錢，國家肯定支持你去消費(fèi)，只是出于安全的考慮，目前作了一些限制而已。

股市的投資

——嚴(yán)控資金的投資比例

談到股市投資，恐怕說多了都是淚。過去的2015年，下半年股市的急轉(zhuǎn)直下以及今年年初，股市的一路下跌，讓股民們心痛不已。不過，股市是否就不能投資了呢？這也不對，對于股市這種高風(fēng)險收益的投資類型，適當(dāng)?shù)拈L期投資還是可取的，但要注意，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制資金的投入比例以及對投資組合的風(fēng)險掌控。

嚴(yán)控資金的投資比例，目的是防止投資出現(xiàn)大比例的虧損，而影響到整體財務(wù)的安全性。對于股市投資，一般投資不要超過總可投資資金的20%-30%為宜。投資的標(biāo)的，也需要把握“風(fēng)險分散“的原則，多個行業(yè)、多只股票來進(jìn)行配置。另外還需要提醒的是，其實散戶也并不一定需要自己去直接投資股市，其實間接投資股市，持有股票基金或者是一些MOM類的基金，也是不錯的方式。像眾星拱月MOM證券投資計劃，還能提供7%的保障收益外加浮動的投資收益，這對于風(fēng)險偏好中等的投資者，是降低投資組合風(fēng)險的非常好的手段。

債券類投資

——安全性好但收益較低

對于債券類的投資，比如國債、企業(yè)債等，總體來說沒有什么特別可圈可點的地方，其投資特點就是收益較為穩(wěn)定，但收益率不高。例如國債投資，安全性最好，目前3年期的國債，收益率為4.25%左右。國債投資，對于風(fēng)險承受能力可能相對較弱的退休人群而言，且如果對投資不是很懂，選擇部分配置國債也是不錯的，至少可抵御部分通貨膨脹的不利影響。

信托等固定收益類理財

——高收益的穩(wěn)健投資

固定收益類的理財，是目前較為流行的投資方式之一，提供了穩(wěn)健收益的投資渠道。像信托，平均收益率大概在7%-12%左右。不過信托的投資門檻相對要求較高，通常是100萬起。但是，通過一些機(jī)構(gòu)的集合理財?shù)姆绞剑材苓M(jìn)行投資。這樣，信托的投資門檻則大大被降低了，如穩(wěn)利精選基金，可把投資門檻降到20萬，且收益也還保持較高水平，仍在6%-11.5%，在市場中也是比較有“競爭力“。而另外一些固定收益類的理財，比如也是近兩年流行起來的P2P投資，就行業(yè)的平均收益而言，通常比信托還高。但是P2P投資近來受到的詬病也非常多，如風(fēng)險控制不夠，不能如期兌付，甚至有些不良平臺，在出現(xiàn)兌付困難后，一走了之，給投資人帶來了巨大的損失。

對于P2P，嘉豐瑞德的William指出，不是不可以投，而是要慎重、選擇性的投。其中有幾個點需要注意：一、觀察平臺的是否正規(guī)。證照齊全是必須的;二、不要貪圖過高的收益率。比如該項目承諾給出高于行業(yè)平均收益很多的，例如達(dá)到了20%甚至更高的（行業(yè)平均為10%左右），你可能就要注意其中的風(fēng)險性了;三、選擇經(jīng)營歷史較長、風(fēng)控嚴(yán)格的平臺，相對會好一些。

衍生品類的其他投資

——操作難度和專業(yè)度相當(dāng)大

比如貴金屬、大宗商品、外匯等，從投資難度來看，對非專業(yè)投資者，這些市場的趨勢把握難度是比較大的。而且這個市場通常還是杠杠交易、保證金交易的市場，風(fēng)險和收益都被放大，如果是“選”對了還好，賺的盆滿缽滿;而如果是“選”錯了，則要面臨很大的損失。

盡管避免損失過大的方式，有各種風(fēng)險對沖等，但對普通投資者而言，這些操作還是有相當(dāng)大的操作難度和專業(yè)度，操作不當(dāng)，則易造成一些投資者投資風(fēng)險的“敞口”會比較大。這一塊，如果投資者沒有幾年以上其他領(lǐng)域的投資經(jīng)驗的話，最好還是不要涉及為妙。

不同收入的人群、財務(wù)情況以及風(fēng)險承受能力大小都有不同，這也決定了各自投資的選擇、分配比例的不同。但無論是什么樣的人進(jìn)行投資，都應(yīng)當(dāng)注意投資風(fēng)險的分散，并且，如果是自己不太有時間或精力有限的話，建議還是取道機(jī)構(gòu)來間接投資會比較好，至少投資理財?shù)内厔?，會往這種方向發(fā)展。