沈建國(guó)　沈佳坤　楊賜

[摘要]隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和廣泛的應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融也隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用創(chuàng)新得到迅猛地發(fā)展，由網(wǎng)上銀行、余額寶、阿里小貸等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展而來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融，對(duì)商業(yè)銀行業(yè)的沖擊與日俱增，很有可能會(huì)改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式，因此商業(yè)銀行如何積極應(yīng)對(duì)以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題如何進(jìn)行監(jiān)管都已刻不容緩。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、國(guó)內(nèi)外研究的現(xiàn)狀和特點(diǎn)，指出了互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來(lái)的沖擊，最后，提出了商業(yè)銀行的幾點(diǎn)應(yīng)對(duì)策略。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；沖擊；策略

[DOI]1013939/jcnkizgsc201607068

互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet Finance）是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，即互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能的相互融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融模式。

1文獻(xiàn)綜述

由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)剛剛興起，國(guó)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響研究較少，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，無(wú)論是其對(duì)商業(yè)銀行的影響，還是對(duì)其的監(jiān)管都引起了廣泛的重視。目前，研究主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融的新特點(diǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響及如何實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合等方面。

馮娟娟[1]認(rèn)為：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域，不僅影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式，也將沖擊商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。邱峰[2]認(rèn)為：由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在許多缺陷，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融暫時(shí)無(wú)法取代商業(yè)銀行的地位。Klafft（2008）與Linetal（2009）研究指出：由于互聯(lián)網(wǎng)貸款人的專業(yè)化程度較低，必然導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)信貸有較高的風(fēng)險(xiǎn)。Tess Ocean（2013）認(rèn)為：網(wǎng)上貸款的審批速度不僅比商業(yè)銀行要快得多，而且可以享受比較低的貸款利率。

2互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

21典型的普惠金融

普惠金融是一種更廣泛、更有效、更便捷的為社會(huì)提供服務(wù)的金融體系，就是更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)的發(fā)展。無(wú)論是余額寶還是P2P小額信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都是大眾能夠接受的金融服務(wù)，都具有明顯的普惠金融的特點(diǎn)。具體體現(xiàn)在交易的便利性，例如，淘寶的余額寶。由于支付寶作為第三方支付平臺(tái)的存在，作為交易的中介會(huì)帶來(lái)大量資金的沉淀，這些沉淀的資金大量地購(gòu)買了余額寶，余額寶對(duì)接的天弘基金公司的天弘增利寶，使得淘寶用戶不僅能夠在購(gòu)買商品的時(shí)候方便地從余額寶把資金劃轉(zhuǎn)到支付寶賬戶，而且獲得了較高的利息收入。

22運(yùn)用先進(jìn)信息技術(shù)創(chuàng)建的全新金融平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)相結(jié)合形成的全新金融平臺(tái)模式，為平臺(tái)體系內(nèi)的企業(yè)與客戶提供了不受時(shí)空限制的全方位的在線融資、現(xiàn)金流管理等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了全流程網(wǎng)絡(luò)化金融服務(wù)。例如：2013年5月，華夏銀行在商業(yè)銀行內(nèi)首先創(chuàng)新性推出了以“電商快線”業(yè)務(wù)為代表的“平臺(tái)金融”服務(wù)模式，中國(guó)建設(shè)銀行推出了“善商商務(wù)”的相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)，都為小微企業(yè)提供了經(jīng)濟(jì)高效、全面優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過(guò)云計(jì)算對(duì)大量信息進(jìn)行采集、整理、辨識(shí)，為精準(zhǔn)營(yíng)銷和個(gè)性化服務(wù)提供了高效的數(shù)據(jù)支撐，實(shí)現(xiàn)了高效低成本的信息處理能力。例如，阿里小貸通過(guò)對(duì)淘寶商家的數(shù)據(jù)流進(jìn)行分析，對(duì)該商家進(jìn)行評(píng)價(jià)，從而精準(zhǔn)地確定對(duì)每個(gè)商戶的貸款額度。阿里小貸每筆貸款發(fā)放的成本只需要2元多，遠(yuǎn)低于銀行的20多元，還可以做到隨借隨還，所以商戶的資金實(shí)際使用成本較低。

23相關(guān)法律尚不完善，監(jiān)管體系尚不健全，運(yùn)營(yíng)不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)大

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新興事物，因而，銀監(jiān)會(huì)還沒(méi)有制定針對(duì)性的法律法規(guī)，使得違規(guī)經(jīng)營(yíng)時(shí)有發(fā)生，造成了目前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)較大。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：其一，消費(fèi)者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)參與金融交易時(shí)，只會(huì)過(guò)度關(guān)注金融收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)；其二，互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題突出，安全風(fēng)險(xiǎn)大，稍有不慎用戶的資金和個(gè)人信息安全很容易受到威脅；其三，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系尚未建立，用戶信用風(fēng)險(xiǎn)大，極易誘發(fā)故意騙貸等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

3互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊

2011年以來(lái)，隨著移動(dòng)支付的迅猛發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)借貸的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融具有資金匹配成本低、支付快捷、資金配置效率高等優(yōu)點(diǎn)，體現(xiàn)在渠道和服務(wù)的便利化，服務(wù)時(shí)間短等方面，因此，對(duì)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大的沖擊。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

31對(duì)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的沖擊

由于互聯(lián)網(wǎng)公司在數(shù)據(jù)的處理及獲取上相對(duì)商業(yè)銀行具有比較優(yōu)勢(shì)，所以他們每筆貸款的成本很低。網(wǎng)絡(luò)借貸的特征是資金需求量小，多數(shù)為5萬(wàn)～25萬(wàn)元的用戶。例如，阿里金融18萬(wàn)戶淘寶賣家，2小時(shí)內(nèi)就分享了阿里小貸的3億元淘寶信用貸款。截至2012年年末，阿里小貸累計(jì)為20萬(wàn)余家小微企業(yè)提供融資服務(wù)，戶均61萬(wàn)元，年化利率18%，不良貸款率僅為09%。而多數(shù)商業(yè)銀行的目標(biāo)客戶是較大的企業(yè)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融目前只對(duì)以中小企業(yè)為主要客戶的小規(guī)模商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有一定的沖擊。

32對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的沖擊

商業(yè)銀行會(huì)由于客戶投資余額寶和央行緊縮的貨幣政策而缺乏流動(dòng)性，這必將引起同業(yè)拆借利率的走高。余額寶就利用比商業(yè)銀行活期存款利率高得多的利率吸引資金，然后以較高的利率把資金再借給商業(yè)銀行使用，通過(guò)存款搬家，來(lái)實(shí)現(xiàn)余額寶的收益。結(jié)果是商業(yè)銀行不得不以更高的成本使用著原來(lái)低成本的資金，這就導(dǎo)致了對(duì)商業(yè)銀行的巨大沖擊。

33商業(yè)銀行面臨金融中介角色弱化的風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行的主要職能是資金融通，但由于社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為資金的供求雙方提供充分的參考信息，很好地解決了信息不對(duì)稱問(wèn)題，同時(shí)降低了信息獲取成本和交易成本，從而分流了商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還打破了時(shí)間與空間的限制，改變了支付渠道，使得網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物興起，也嚴(yán)重沖擊了商業(yè)銀行支付中介的壟斷地位。例如，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易額2010—2012年兩年間由10858億元上升至38412億元，第三方支付占據(jù)了近八成的額度，2012年支付寶日交易金額高達(dá)45億元，每周沉淀資金高達(dá)300億元。

34商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)服務(wù)模式面臨深層次變革

當(dāng)今社會(huì)已是客戶主動(dòng)尋找適合自己終端的時(shí)代，而商業(yè)銀行“以客戶為中心”的服務(wù)模式，已經(jīng)無(wú)法同互聯(lián)網(wǎng)金融所強(qiáng)調(diào)的具有尊重客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營(yíng)銷、主張平臺(tái)開放等新特點(diǎn)的服務(wù)終端相抗衡。由于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式無(wú)法應(yīng)對(duì)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分散化、多樣化的挑戰(zhàn)，這恰使應(yīng)用大規(guī)模數(shù)據(jù)云計(jì)算的網(wǎng)絡(luò)小微貸款的互聯(lián)網(wǎng)金融模式表現(xiàn)出了極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

35商業(yè)銀行的收入來(lái)源將受到?jīng)_擊

現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)借貸因其能為沒(méi)有得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)覆蓋的個(gè)人或企業(yè)籌措資金而迅速發(fā)展，這在個(gè)人借貸和小微企業(yè)領(lǐng)域與商業(yè)銀行形成強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行的利差收入。并且伴隨著以支付寶、財(cái)付通為首的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付企業(yè)的服務(wù)內(nèi)容從互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)電話支付，到銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行與受理、貨幣匯兌等眾多業(yè)務(wù)支付環(huán)節(jié)的不斷增加，這也大大減少了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。

4針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行沖擊的應(yīng)對(duì)策略

比爾·蓋茨指出：傳統(tǒng)銀行如果不改變，你們就是21世紀(jì)快要滅亡的恐龍。為此，商業(yè)銀行應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)呢？

41虛心地向互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)習(xí)，實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合

馬云認(rèn)為，未來(lái)的金融有兩大機(jī)會(huì)，一個(gè)是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)，另一個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)金融。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行很多在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融方面，只是堅(jiān)持金融互聯(lián)網(wǎng)的管理，只是把傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)去經(jīng)營(yíng)而已，如多家商業(yè)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銷售理財(cái)產(chǎn)品，工商銀行開通的網(wǎng)銀匯兌、網(wǎng)貸通等。而真正要應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)該堅(jiān)持開放、共享、普惠的互聯(lián)網(wǎng)理念，實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的相互融合。

42運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融面對(duì)商業(yè)銀行的影響，不僅倒逼商業(yè)銀行加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的步伐，而且有利于我國(guó)的匯率與利率市場(chǎng)化的深化改革。這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融模式客觀地反映了市場(chǎng)供求雙方的價(jià)格偏好，互聯(lián)網(wǎng)金融作為交易平臺(tái)，資金借方報(bào)價(jià)，貸方依據(jù)對(duì)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)等因素偏好選擇貸款對(duì)象，雙方議價(jià)成交等交易完全市場(chǎng)化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)利率走勢(shì)，判斷特定客戶群的利率水平。通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，形成完全由市場(chǎng)決定的利率指數(shù)，用來(lái)完善貸款定價(jià)基礎(chǔ)。

商業(yè)銀行應(yīng)該學(xué)習(xí)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的思維模式，實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。例如，小微企業(yè)因融資難的問(wèn)題一直影響著企業(yè)的發(fā)展，借助商業(yè)銀行完善的內(nèi)控機(jī)制，信貸資源充足等優(yōu)勢(shì)，如果實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的相互融合，就能有效地解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。我們深信不久的將來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行必將相互融合，各取所長(zhǎng)，只有這樣，金融行業(yè)才會(huì)有更好的未來(lái)。

參考文獻(xiàn)：

[1]馮娟娟互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)策略研究[J].現(xiàn)代金融，2013（4）：16-18

[2]費(fèi)晨曦，竇郁宏互聯(lián)網(wǎng)金融的典范[J].銀行家，2013（8）：96-99

[3]張波移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的商業(yè)革命[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2013

[4]邁克爾塞勒移動(dòng)浪潮：移動(dòng)智能如何改變世界[M].鄒韜，譯北京：中信出版社，2013

[5]滕悅互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的個(gè)人客戶營(yíng)銷模式探究[J].中國(guó)市場(chǎng)，2015（44）

[6]蔡林正也，梁劍互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響及啟示——以P2P、B2B和余額寶為例[J].中國(guó)市場(chǎng)，2014（37）.

[7]曹鳳岐互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與挑戰(zhàn)[J].中國(guó)市場(chǎng)，2014（28）