俊世太保

“互聯(lián)網(wǎng)金融”是今年最普遍的流行語之一，它催生了大量關(guān)于金融和銀行業(yè)未來的豐富信息圖表，但這僅僅是一些標志的集合，現(xiàn)在有一些人希望用更加結(jié)構(gòu)化的分類來代表新一代的金融玩家。

所有的表述都表達了同樣的想法：互聯(lián)網(wǎng)是銀行業(yè)的未來，粗心的銀行將很快會被新興公司所取代。雖然這樣的宏圖相當令人憧憬，但過分簡化這件事，很有可能最終會幫倒忙。事實上，有很多有趣和驚人的地方被我們選擇性的忽略掉了。

機構(gòu)銀行：大到不能倒？

想要了解互聯(lián)網(wǎng)金融的藍圖，我們最好了解銀行實際上的財務(wù)情況。不同于初創(chuàng)公司，銀行有著幾十年建設(shè)的廣泛基礎(chǔ)設(shè)施、應(yīng)對法律和法規(guī)挑戰(zhàn)的解決方案，以及與其他金融機構(gòu)建立的健康網(wǎng)絡(luò)，最重要的是，他們已經(jīng)取得了消費者的信任。

創(chuàng)業(yè)公司可能會把這些構(gòu)建成對銀行不利的方向，或者指向過去金融危機中受損的銀行聲譽。但事實上，即使大家都是由相同的機構(gòu)監(jiān)管，普通的消費者其實也更加愿意把現(xiàn)金放在銀行，而不是一個成立僅僅只有幾個月的創(chuàng)業(yè)公司。

與此同時，銀行也有杠桿作用的創(chuàng)業(yè)，因為有人仍然需要持有世界的錢，并確保合規(guī)陛。畢竟從頭開始建立一個成熟機構(gòu)所需要的全部技術(shù)，這是昂貴、困難并且耗時的。

一些有事業(yè)心的銀行甚至可能意識到，如果銀行框架經(jīng)過深思熟慮的運行，可能將會更劃算且更加有利可圖。很少有人能在今天接受一個新浪潮的互聯(lián)網(wǎng)金融公司成為相當于亞馬遜云服務(wù)那樣的銀行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施。其他人可能通過自己的“應(yīng)用商店”開辟更多的創(chuàng)業(yè)公司，為客戶提供運行在他們基礎(chǔ)設(shè)施之上的應(yīng)用程序。但無論一家銀行提供的網(wǎng)上和應(yīng)用程序服務(wù)再怎么體驗不好，廣大消費者仍然沒有轉(zhuǎn)移。

銀行業(yè)應(yīng)該擔(dān)憂的創(chuàng)業(yè)公司們

也就是說，銀行像我們現(xiàn)在所知道的那樣都是脆弱的。今天的互聯(lián)網(wǎng)金融初創(chuàng)公司已經(jīng)學(xué)會了利用銀行的弱點，并提供更加完善和易用性的服務(wù)，而不是通過模仿銀行在現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施之上創(chuàng)建一個新的層級。隨著時間的推移，這些初創(chuàng)公司將增加銀行結(jié)算的資金和資金的流動性，這將會是驚人的用戶獲取工具。所以，最終客戶可能只是把銀行作為一個基礎(chǔ)設(shè)施和操作手段。如果出現(xiàn)這種情況，這可能對銀行的品牌、知名度都會有不利影響，并最終影響到他們在市場上發(fā)揮的作用。

這一趨勢并不僅僅局限于銀行業(yè)，瞄準千禧一代的初創(chuàng)公司Robinhood，通過提供簡單的免費股票交易應(yīng)用程序來顛覆投資業(yè)。這些公司希望通過更高的透明度和可操作性，把一個地區(qū)的融資范圍從富人覆蓋到大眾市場。傳統(tǒng)券商相比之下，顯得緩慢而昂貴。眼下很多新入場者都開始把目光放向利基市場，如國際匯款、貸款和支付。

從銀行的角度來看最致命的和投資者角度來看最有趣的初創(chuàng)公司，是那些并不想變成銀行的一部分，而是從頭開始以完整方式建立自己基礎(chǔ)設(shè)施的公司。他們的操作部分與銀行本身無異，但對依賴其業(yè)務(wù)的玩家，他們提供的服務(wù)卻是免費的。長遠來看，為客戶提供一個完整的“銀行應(yīng)用程序”服務(wù)的行業(yè)中，將會有一個贏家出現(xiàn)。

隨著時間的推移，更多的創(chuàng)業(yè)公司會走上這條路，包括一些可能已經(jīng)開始在用戶層的形式，這些是最有可能擾亂金融業(yè)的初創(chuàng)公司。我們現(xiàn)在或許很難看到數(shù)以百計互聯(lián)網(wǎng)金融初創(chuàng)公司，但已經(jīng)有了一些，Adyen僅僅是其中的一個例子。

互聯(lián)網(wǎng)金融的未來

那么，未來我們將要走向何方？在這些變化無常的千禧一代消費者的帶領(lǐng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融將逐漸切換到這些新來者。然而，銀行將逐漸完全消失這卻是不可能的。盡管更多的創(chuàng)業(yè)公司將會強行進入生態(tài)系統(tǒng)，并直接與銀行競爭，但短期來看，絕大多數(shù)公司仍然依賴銀行的基礎(chǔ)設(shè)施。

銀行業(yè)也將會從這些挑戰(zhàn)中得到一些教訓(xùn)，并開始自己學(xué)會創(chuàng)新。在我看來，至少有一家銀行會成為初創(chuàng)公司真正的基礎(chǔ)設(shè)施銀行，我們甚至?xí)吹姐y行和一些初創(chuàng)公司進行合并，并一起提供更加全面的銀行服務(wù)。最后，我們可能會看到來自大科技公司的新挑戰(zhàn)。蘋果、谷歌甚至PayPal都將會開始利用自己的消費關(guān)系提供金融服務(wù)，并逐漸取代現(xiàn)有的市場參與者。

這是一個相當激動人心的時刻，互聯(lián)網(wǎng)和金融開始融合到一起。在這個超越階段，會誕生很多新興的創(chuàng)業(yè)公司?，F(xiàn)在是時候開始考慮未來了。

摘自百度百家endprint