周英秀

利率市場(chǎng)化從根本上改變著銀行業(yè)的整體生態(tài)環(huán)境，作為中小金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)商行在經(jīng)營(yíng)品牌、資金實(shí)力、網(wǎng)絡(luò)科技、金融人才方面與大型銀行比較將面臨更大的挑戰(zhàn)和沖擊，更新觀念、調(diào)整戰(zhàn)略勢(shì)在必行。筆者結(jié)合威遠(yuǎn)農(nóng)商銀行情況，就利率市場(chǎng)化下，如何正確面對(duì)壓力與挑戰(zhàn)，如何完善和調(diào)整組織架構(gòu)，全面實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理，建立定價(jià)機(jī)制，尋求發(fā)展機(jī)遇談點(diǎn)粗淺看法。

利率市場(chǎng)化最實(shí)質(zhì)的結(jié)果是加劇了金融機(jī)構(gòu)間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、縮小了利差，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)格局形成了巨大的沖擊，考驗(yàn)的是金融機(jī)構(gòu)的定價(jià)能力、經(jīng)營(yíng)管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力和金融創(chuàng)新能力，它帶來的影響是巨大的，它決定著中小銀行是否能“活下來，走出去”，是對(duì)傳統(tǒng)金融的顛覆。它是金融改革的必經(jīng)之路，但農(nóng)商行在推進(jìn)利率市場(chǎng)化中面臨不可忽視的問題：利率定價(jià)的組織架構(gòu)和定價(jià)體系不完善；資產(chǎn)負(fù)債管理粗放，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)市場(chǎng)化的發(fā)展；定價(jià)機(jī)制不健全，定價(jià)工具缺乏，面臨定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)新不足，產(chǎn)品單一，盈利水平下降；員工隊(duì)伍素質(zhì)不能迅速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)。

針對(duì)上述問題，本文提出以下對(duì)策與建議：

——強(qiáng)化宣傳，增強(qiáng)客戶和員工對(duì)利率市場(chǎng)化的認(rèn)識(shí)。一是積極引導(dǎo)客戶自覺接受和認(rèn)可利率市場(chǎng)化。一般的商品市場(chǎng)、消費(fèi)者對(duì)價(jià)格差異和自主選擇早已習(xí)以為常。但在金融市場(chǎng)上，多年的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，客戶已習(xí)慣了定價(jià)一致的存款，差異不大的貸款定價(jià)，有種“價(jià)格”依賴，利率市場(chǎng)化必須得到客戶的理解與配合。二是要引導(dǎo)員工敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的責(zé)任與差異化價(jià)格對(duì)經(jīng)營(yíng)的影響結(jié)果。由于市場(chǎng)化后，價(jià)格獨(dú)立判斷，在此過程中定價(jià)高了就可能導(dǎo)制客戶流失，損失市場(chǎng)份額，低了可能造成經(jīng)營(yíng)受損，無法覆蓋經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；在自主定價(jià)與維系客戶之間權(quán)衡，把追求客戶數(shù)量，追求市場(chǎng)份額，轉(zhuǎn)向其他更為綜合的目標(biāo)上，精細(xì)化的定價(jià)管理，形成市場(chǎng)為主體，客戶為主體的理念，改變員工過分依賴“高利潤(rùn)，高收益”的傳統(tǒng)思維和“做了再算”的盲目?jī)r(jià)格狀態(tài)，訓(xùn)練員工用市場(chǎng)變化面臨的定價(jià)和收益變動(dòng)的思維方式思考經(jīng)營(yíng)。

——強(qiáng)化體制和機(jī)制建設(shè)，增強(qiáng)決策的科學(xué)性。一是完善利率定價(jià)決策機(jī)構(gòu)?？傂性O(shè)立董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的“利率定價(jià)管理委員會(huì)”，負(fù)責(zé)確定全行利率管理的方針、政策、審議和決定利率定價(jià)的規(guī)則、流程、完善授權(quán)、內(nèi)控制度及其他利率管理辦法。定期研究利率執(zhí)行情況，及時(shí)調(diào)整和優(yōu)化定價(jià)策略，動(dòng)態(tài)進(jìn)行差異化定價(jià)。二是完善利率管理的制度體系。落實(shí)牽頭、定價(jià)支持部門、完善存款、貸款和中間業(yè)務(wù)的定價(jià)辦法，嚴(yán)格有序開展合格審慎評(píng)估等工作。三是完善定價(jià)流程、按照資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)分類分別提取目標(biāo)數(shù)據(jù)，確定浮度測(cè)算，與宏觀經(jīng)濟(jì)和本地市場(chǎng)結(jié)合，提出定價(jià)依據(jù)。

——強(qiáng)化精細(xì)化管理，增強(qiáng)議價(jià)的精準(zhǔn)性。一是強(qiáng)力推進(jìn)凈利差管理。將銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位按照一定規(guī)則全額有償轉(zhuǎn)移資金，達(dá)到核算業(yè)務(wù)資金成本或收益等目的。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位每筆負(fù)債業(yè)務(wù)所籌集的資金，均以該業(yè)務(wù)的FTP價(jià)格全額轉(zhuǎn)移給資金中心；每筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)所需要的資金，均以該業(yè)務(wù)的FTP價(jià)格全額向資金管理部門購(gòu)買，對(duì)于資產(chǎn)業(yè)務(wù)、FTP價(jià)格代表其資金成本，需要支付FTP利息；對(duì)于負(fù)債業(yè)務(wù)、FTP代表其資金收益，可以從中獲取FTP利息收入。二是充分發(fā)揮FTP系統(tǒng)的作用。要加快推進(jìn)FTP系統(tǒng)上線，首先要依托FTP系統(tǒng)改善FTP管理模式，明確FTP剝離和集中利率風(fēng)險(xiǎn)的核心功能定位，弱化其他政策導(dǎo)向功能。在人才培養(yǎng)到位和省聯(lián)社系統(tǒng)上線的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步推進(jìn)；其次是利用FTP系統(tǒng)分離利率風(fēng)險(xiǎn)，建立科學(xué)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，將利率風(fēng)險(xiǎn)從日常經(jīng)營(yíng)中分離出去，交由專門的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行專業(yè)的監(jiān)控和管理。

三是利用FTP系統(tǒng)引導(dǎo)產(chǎn)品價(jià)格，將利率風(fēng)險(xiǎn)從業(yè)務(wù)部門分離出來，通過這個(gè)過程形成包含市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資金價(jià)格，只要再加上信用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備費(fèi)用分?jǐn)傄约邦A(yù)期收益，就可以為業(yè)務(wù)產(chǎn)品確定合理的價(jià)格。對(duì)客戶按照社區(qū)、商圈、公司類、個(gè)人類進(jìn)行細(xì)分，同時(shí)將產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)應(yīng)，分機(jī)構(gòu)、分條線進(jìn)行核算，由“做了再算”轉(zhuǎn)型為“算了再做”。

四是利用FTP系統(tǒng)優(yōu)化資源配置，建立FTP系統(tǒng)后，可以系統(tǒng)地分析不同業(yè)務(wù)和不同產(chǎn)品的邊際收益，為農(nóng)商行細(xì)分客戶市場(chǎng)、篩選金融產(chǎn)品，界定部門利潤(rùn)提供依據(jù)，使經(jīng)營(yíng)從粗放向集約化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，從而提高經(jīng)營(yíng)效益，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。

五是優(yōu)選FTP的系統(tǒng)模式，實(shí)行多重資金池模式，針對(duì)存款、匯款、票據(jù)、不同類型的貸款制定不同的FTP價(jià)格，包括信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、營(yíng)業(yè)稅費(fèi)、作業(yè)成本等，在指標(biāo)設(shè)計(jì)上通過收集反饋意見和本行核算考核要求，科學(xué)論證，確定業(yè)務(wù)需要的指標(biāo)口徑，提出系統(tǒng)意見需求，設(shè)置指標(biāo)滿足定價(jià)和考核需要，從而增加定價(jià)的準(zhǔn)確性和考核的科學(xué)性。

——強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，增強(qiáng)自我發(fā)展和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。一是優(yōu)化資產(chǎn)組合。在有限資本約束前提下，保持資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡統(tǒng)一，投資組合配置上，在考慮流動(dòng)性的基礎(chǔ)上更加要注重投資的盈利能力。二是優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。當(dāng)前狀態(tài)下降低融資成本和保證流動(dòng)性來優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，同時(shí)加強(qiáng)負(fù)債的可控性，嚴(yán)禁盲目、被動(dòng)負(fù)債。三是加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的組合匹配管理。優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債，要以流動(dòng)性、資本充足率和資產(chǎn)負(fù)債率等進(jìn)行組合匹配，主要采取FTP（內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)）、資本成本、考核指標(biāo)等進(jìn)行調(diào)整。以經(jīng)濟(jì)資本配置為基礎(chǔ)，提升自我發(fā)展和風(fēng)控能力。

——強(qiáng)化業(yè)務(wù)創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品，增強(qiáng)盈利能力。一是調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。立足于原有市場(chǎng)定位的基礎(chǔ)上，按照當(dāng)前刺激供給和消費(fèi)兩大板塊，加大投放、創(chuàng)新品種；二是用好用活富裕資金，將資金業(yè)務(wù)范圍和領(lǐng)域擴(kuò)大，在保證流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，配置一定量的債券和做一些短融業(yè)務(wù)。如票據(jù)、基金、理財(cái)?shù)?；三是?chuàng)新負(fù)債的替代型產(chǎn)品。如保險(xiǎn)、理財(cái)、債券等；四是大力拓展中間業(yè)務(wù)，改善盈利結(jié)構(gòu)。抓好債券回購(gòu)買賣、票據(jù)代理、分銷等各種投資、融資業(yè)務(wù)，為企業(yè)辦理代買代賣等。利用O2O惠生活平臺(tái)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，抓住一切有利機(jī)會(huì)，努力挖掘客戶資源和可能合作的業(yè)務(wù)，延伸對(duì)客戶的服務(wù)，提升服務(wù)綜合性，增強(qiáng)盈利能力；五是用活政策，加大對(duì)資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、融資租賃等行業(yè)的滲透。由傳統(tǒng)的支付、融資功能，向資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、保險(xiǎn)、經(jīng)紀(jì)、投資等方面綜合發(fā)展。

（作者單位：四川威遠(yuǎn)農(nóng)商銀行）