截至2015年5月21日，證監(jiān)會(huì)受理首發(fā)企業(yè)568家，其中已過會(huì)40家。IPO市場化發(fā)行方式下“待IPO堰塞湖”問題已基本解決。而從證監(jiān)會(huì)首度公示的在審企業(yè)的反饋意見全文來看，證監(jiān)會(huì)發(fā)出的問題中涉及信息披露的占七成。可見IPO重新啟動(dòng)使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)量增加，也無疑將審計(jì)從理論到實(shí)務(wù)都推到了風(fēng)口浪尖。

一、IPO注冊制下的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

（一）IPO注冊制下審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的外部環(huán)境影響

1.多層次的經(jīng)濟(jì)體制改革。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入和現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，我國企業(yè)通過重組、兼并、收購等使得規(guī)模不斷擴(kuò)大，為了推進(jìn)資本市場全面深化改革，發(fā)展服務(wù)中小企業(yè)的區(qū)域性股權(quán)市場，建立股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)已被提上日程，逐漸復(fù)雜化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和多元化的市場環(huán)境，使得IPO注冊制下審計(jì)業(yè)務(wù)類型多樣。知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，高新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，不僅增加了企業(yè)的經(jīng)營效益同時(shí)也增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，在以信息披露為核心的IPO注冊制下，審計(jì)人員的審計(jì)目標(biāo)不僅僅是對財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見，而是借助各種信息來預(yù)測企業(yè)的生產(chǎn)盈利能力、償債能力以及持續(xù)經(jīng)營的能力等。IPO注冊制下審計(jì)內(nèi)容及審計(jì)業(yè)務(wù)類型的變化，對審計(jì)人員的專業(yè)勝任能力、運(yùn)用信息化手段的能力及職業(yè)道德規(guī)范提出了更高的要求，也增加了注冊會(huì)計(jì)師發(fā)表不恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見的風(fēng)險(xiǎn)。

2.新股發(fā)行制度的改革。十八屆三中全會(huì)推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革，股票發(fā)行注冊制存在的基礎(chǔ)在于信息披露。證監(jiān)會(huì)只負(fù)責(zé)審查發(fā)行申請人提供的信息和資料是否履行了信息披露義務(wù)，將相關(guān)的核查責(zé)任下放到會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊會(huì)計(jì)師，并且發(fā)布一系列新的指導(dǎo)意見以規(guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊會(huì)計(jì)師，投資者對于形成更加可靠和更加透明的財(cái)務(wù)信息披露的需求與日俱增。IPO注冊制后，取消三年盈利的財(cái)務(wù)指標(biāo)，企業(yè)上市的門檻大大降低，上市主體范圍擴(kuò)大；IPO注冊制的改革使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)增加，隨之而來的是會(huì)計(jì)師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師責(zé)任的增加，以及IPO注冊制下的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

3.法律制度的不健全。我國IPO注冊制剛剛建立，相關(guān)的法律制度尚不健全、不夠穩(wěn)定，從客觀上提高了IPO注冊制下的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)2005—2015年我國證監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)分析可知，關(guān)聯(lián)性交易、主營性項(xiàng)目具體運(yùn)營情況已成為影響IPO注冊制能否成功的關(guān)鍵。

（二）IPO注冊制下審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部環(huán)境影響

1.會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)人員的綜合素質(zhì)參差不齊。審計(jì)人員的素質(zhì)包括專業(yè)勝任能力和職業(yè)道德建設(shè)。注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)就是其專業(yè)勝任能力，而目前我國注冊會(huì)計(jì)師的專業(yè)勝任能力和職業(yè)道德的教育、考核及其后續(xù)教育滯后，限制了注冊會(huì)計(jì)師的整體專業(yè)技能，不能滿足和適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)下對注冊會(huì)計(jì)師人員素質(zhì)的要求。

2.會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量控制措施不完善。會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊會(huì)計(jì)師是提供審計(jì)服務(wù)、決定審計(jì)質(zhì)量高低的直接因素，因此在注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量控制體系中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所質(zhì)量控制起到了至關(guān)重要的作用。目前《中國注冊會(huì)計(jì)師質(zhì)量控制基本準(zhǔn)則》只是從總體上要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所制定全面質(zhì)量控制和項(xiàng)目質(zhì)量控制程序，但是沒有涉及到具體的控制措施。面對IPO注冊制下的首次承接、企業(yè)類型多樣、中介關(guān)系復(fù)雜等審計(jì)特點(diǎn)，以及部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)程序和審計(jì)方法的不恰當(dāng)?shù)葐栴}，增加了會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

（三）審計(jì)主體對IPO注冊制下審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響

根據(jù)我國證監(jiān)會(huì)對上市公司的處罰文件可知，內(nèi)部控制缺陷成為除持續(xù)經(jīng)營能力、關(guān)聯(lián)方交易、利潤操縱等主要原因之外的又一重要因素。受益于多層次資本市場體系的完善，IPO注冊制下上市主體的門檻被大大降低，上市范圍擴(kuò)大，各類型的企業(yè)紛紛涌入上市行列。創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)大多是由民營企業(yè)改制而來，這些企業(yè)因受到規(guī)模及性質(zhì)的限制，內(nèi)控制度不完善，管理層的股權(quán)集中度高。在上市主體內(nèi)控制度不健全的情況下進(jìn)行的審計(jì)工作，必然會(huì)增加會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

二、IPO注冊制下審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）法律方面

1.完善新股發(fā)行制度。新股發(fā)行從“核準(zhǔn)制”轉(zhuǎn)向“注冊制”是一個(gè)完全市場化的系統(tǒng)性改革，而并非僅是發(fā)行環(huán)節(jié)的局部改革，審計(jì)應(yīng)逐步將原先的“事前審批”模式轉(zhuǎn)向“事前審批，事中、事后監(jiān)管”模式。否則，僅實(shí)行單個(gè)環(huán)節(jié)的“注冊制”改革，而沒有系統(tǒng)配套的“注冊制”改革，最終可能無法取得預(yù)期成效。應(yīng)加強(qiáng)事中、事后監(jiān)管的執(zhí)行力度以及強(qiáng)化退市和分紅制度作為保障，建立以信息披露監(jiān)管為核心、綜合防控為機(jī)制的防控體系，從源頭上降低IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)全體股東及投資者的合法權(quán)益不受侵害。

2.提高失信主體的失信成本。建立處罰額度與會(huì)計(jì)師事務(wù)所收入掛鉤機(jī)制，處罰額度應(yīng)采用“超額累進(jìn)”的模式。這種將處罰額度進(jìn)行定量計(jì)算的方法，在一定程度上保證了處罰數(shù)額的精準(zhǔn)性和科學(xué)性，同時(shí)也最大限度地降低了處罰的自由裁量空間，減少人為操作，進(jìn)一步確認(rèn)了處罰的公正性。只有提高對會(huì)計(jì)師事務(wù)所虛假信息披露的違法所得的處罰力度，才能保證信息披露的完整、公允。另一方面，從上市主體及中介機(jī)構(gòu)的個(gè)人處罰機(jī)制角度出發(fā)，一旦發(fā)現(xiàn)公司欺詐上市或信息披露造假，則所有在文件上簽字的公司高管及證券中介責(zé)任人都應(yīng)該視情節(jié)輕重承擔(dān)責(zé)任，經(jīng)濟(jì)制裁也是必不可少的。只有讓虛假信息無利可圖，才能保障證券市場的健康發(fā)展。

（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所方面

1.加強(qiáng)審計(jì)隊(duì)伍素質(zhì)建設(shè)，提高注冊會(huì)計(jì)師的專業(yè)勝任能力。實(shí)行注冊制后，注冊會(huì)計(jì)師實(shí)際上承擔(dān)了原來政府實(shí)質(zhì)性審核的這部分責(zé)任，所以，注冊會(huì)計(jì)師的責(zé)任明顯加大。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)該持之以恒地將誠信建設(shè)作為行業(yè)的生命線，堅(jiān)決抵制購買審計(jì)意見、不正當(dāng)?shù)蛢r(jià)競爭、掛名兼職、虛假招標(biāo)等違信行為，將“誠信為本，操守為重”的理念轉(zhuǎn)化為自覺實(shí)踐。其次，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)充分考慮應(yīng)聘者的學(xué)歷、專業(yè)知識、相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)及其他個(gè)人相關(guān)的綜合素質(zhì)評價(jià)，建立科學(xué)、合理的人才引進(jìn)機(jī)制。審計(jì)人員在會(huì)計(jì)師事務(wù)所任職期間，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)定期對其進(jìn)行專業(yè)技能的培訓(xùn)，加強(qiáng)同行業(yè)的業(yè)務(wù)交流，通過相互經(jīng)驗(yàn)交流提升審計(jì)人員的職業(yè)水平。為了保證會(huì)計(jì)師事務(wù)所的整體競爭力，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)該建立健全公平的獎(jiǎng)懲機(jī)制，將個(gè)人薪酬及工作職位的晉升與個(gè)人的專業(yè)勝任能力和職業(yè)道德的遵守相結(jié)合。積極調(diào)動(dòng)工作人員的主觀能動(dòng)性，使其積極參與到會(huì)計(jì)師事務(wù)所的工作中來。

2.提高審計(jì)項(xiàng)目的質(zhì)量。第一，為了保證審計(jì)項(xiàng)目的質(zhì)量，審計(jì)前期會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對所承接的上市主體進(jìn)行全面綜合的了解，并且結(jié)合注冊會(huì)計(jì)師自身的專業(yè)能力和獨(dú)立性進(jìn)行判斷，做到從源頭上杜絕IPO注冊制下的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。第二，在審計(jì)過程中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)該根據(jù)上市主體行業(yè)特征組織具備相關(guān)專業(yè)知識技能的審計(jì)人員，通過選擇降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的方法和技術(shù)建立審計(jì)模型，以規(guī)避和降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在審計(jì)過程中，嚴(yán)格遵守2015年1月15日IAASB對審計(jì)準(zhǔn)則的新修訂，即擴(kuò)充審計(jì)師需要向治理層溝通的內(nèi)容。更多地運(yùn)用職業(yè)懷疑，通過與管理層和治理層進(jìn)行更多關(guān)于審計(jì)報(bào)告中提及的財(cái)務(wù)報(bào)表披露信息的溝通，提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量。根據(jù)IPO注冊制下審計(jì)的新特征靈活運(yùn)用審計(jì)方法。對于重點(diǎn)問題如要求擬上市公司披露各類利益關(guān)聯(lián)關(guān)系、主業(yè)項(xiàng)目具體運(yùn)營情況等，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)密切關(guān)注擬上市公司獨(dú)立性并根據(jù)上市主體的主營業(yè)務(wù)的具體情況采取地毯式核查方式，以保證財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、合規(guī)性，以保護(hù)報(bào)表使用者的合法權(quán)益。第三，事后審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)，加強(qiáng)對審計(jì)工作效率的檢查、修正和評估，以最大限度地降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

3.充分發(fā)揮以信息披露為核心的對IPO公司的立體式、綜合性的持續(xù)監(jiān)督體系；建立從申報(bào)、注冊、發(fā)行、上市交易、上市后企業(yè)運(yùn)作到退市等鏈條式的連續(xù)動(dòng)態(tài)監(jiān)管。充分發(fā)揮相關(guān)派出機(jī)構(gòu)對IPO上市主體的情況熟悉、節(jié)約成本的優(yōu)勢，加強(qiáng)對IPO上市主體的事中和事后監(jiān)管，以有效打擊IPO造假、提高上市公司的整體質(zhì)量。

綜上所述，由于新股發(fā)行制度的新變化，使得IPO審計(jì)環(huán)境、審計(jì)主體及審計(jì)對象等方面都發(fā)生了重大的變化，大大增加了IPO注冊制下的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。首先從我國證監(jiān)會(huì)工作內(nèi)容的調(diào)整出發(fā)，證券法及相關(guān)法律必須做出補(bǔ)充和調(diào)整以適應(yīng)變化了的責(zé)任主體。其次，中介機(jī)構(gòu)責(zé)任的加大，尤其是會(huì)計(jì)師事務(wù)所面對新制度下審計(jì)對象及審計(jì)要求的新變化，對注冊會(huì)計(jì)師專業(yè)勝任能力及職業(yè)道德提出了更高的要求。應(yīng)建立多層次、立體式的防御監(jiān)督體系，以降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。