羅雪峰

2015年的QDII市場群雄并起，而廣發(fā)基金公司國際業(yè)務部副總經理、QDII基金經理邱煒無疑是最耀眼的那一位。據Wind數(shù)據統(tǒng)計，截至2015年12月31日，邱煒管理的廣發(fā)納斯達克100人民幣、廣發(fā)亞太中高收益人民幣分別以17.19%與16.29%的區(qū)間復權單位凈值增長率位列全QDII市場第一名和第三名。

什么原因讓邱煒在2015年取得如此優(yōu)異的業(yè)績？對于2016年的海外市場他又做何研判？在QDII基金產品創(chuàng)新方面，廣發(fā)基金2016年會有什么動作？帶著這些問題，本期“基金經理面對面”欄目特別采訪了邱煒，希望他的觀點能對投資者投資海外資產有所幫助。

“人民幣貶值利好QDII發(fā)展，而且隨著國內投資者慢慢成熟，對海外產品接受程度會提高，個人投資者配置海外資產的比例在15%-20%比較適宜。”邱煒如是說。

8只QDII產品實現(xiàn)正收益

《投資者報》：2015年廣發(fā)基金旗下QDII基金整體業(yè)績表現(xiàn)情況如何？

邱煒：據Wind數(shù)據統(tǒng)計，成立運作滿一年的QDII基金共有107只（不同類別分開計算）。2015年度，107只QDII基金的平均凈值增長率為-3.75%。年度收益為正的基金產品僅有44只，其中廣發(fā)基金旗下實現(xiàn)正收益的QDII產品數(shù)量達到8只，占比約為兩成。

值得注意的是，2015年度收益率超過10%的QDII基金產品僅有15只，而廣發(fā)基金獨占三席。Wind數(shù)據顯示，廣發(fā)納斯達克100人民幣、廣發(fā)亞太中高收益?zhèn)嗣駧?、廣發(fā)全球醫(yī)療保健人民幣2015年度收益率分別達到17.19%、16.29%和11.76%，分別在所有QDII類別中位列第1、第3和14位。同時，廣發(fā)亞太中高收益?zhèn)嗣駧乓?6.29%的收益率在債券類QDII基金中位列榜首。

拉長時間看，廣發(fā)旗下的QDII基金表現(xiàn)出色，如廣發(fā)納斯達克100人民幣（270042）。獲得銀河證券三年期五星評級基金。據銀河證券統(tǒng)計數(shù)據，截至2015年12月31日，廣發(fā)納斯達克100近三年累計回報為76.3%，在40只QDII指數(shù)股票型基金中排名第2位。廣發(fā)納斯達克100人民幣短期和中長期業(yè)績皆優(yōu)秀，彰顯出廣發(fā)基金在海外市場卓越的投資管理能力。

業(yè)內最全的海外投資產品提供商

《投資者報》：從上面的數(shù)據來看，顯然廣發(fā)基金旗下QDII基金成立以來業(yè)績持續(xù)優(yōu)異。您認為其中最主要的原因有哪些？

邱煒：首先，這得益于廣發(fā)基金多年來注重海外投資能力的培養(yǎng)，擁有穩(wěn)定的具有世界頂尖學府、華爾街投行經驗背景的精英團隊。目前廣發(fā)基金QDII團隊共有9人，其中基金經理3名、投資經理2名。值得一提的是，廣發(fā)國際業(yè)務部的投研團隊均畢業(yè)于國內外著名高校，如耶魯大學、哥倫比亞大學、悉尼大學等，專業(yè)背景扎實。同時，投研團隊具有豐富的海外投資研究經驗，此前曾任職于國內外著名金融機構，如JP Morgan，交銀國際等，從業(yè)年限基本在5年以上，年限最長的達到20年。

其次，要歸功于廣發(fā)基金在QDII基金產品線上的完美布局。廣發(fā)基金作為一家海外投資管理能力突出的資產管理機構，目前公司旗下的QDII產品共有15只（不同類別分開計算），產品線覆蓋了房地產信托REITs指數(shù)、醫(yī)療保健、農業(yè)、生物科技、亞太高收益?zhèn)⒓{斯達克等。為此，廣發(fā)基金被譽為“業(yè)內最全的海外投資產品提供商”。海外布局是廣發(fā)基金未來發(fā)展戰(zhàn)略中的重要一環(huán)，一是中國資產管理公司所提供的產品不僅僅局限于A股;二是中國投資者越來越成熟，肯定會投資全球。我們每年提出目標都是要大力發(fā)展國際業(yè)務。

未來將堅持QDII產品持續(xù)創(chuàng)新

《投資者報》：廣發(fā)基金在QDII產品線布局方面已經做了大量工作，那么，在QDII基金產品創(chuàng)新方面，廣發(fā)基金2016年將計劃采取哪些動作呢？

邱煒：在人民幣貶值的大背景下，對QDII發(fā)展帶來利好。而且隨著國內投資者慢慢成熟起來，對海外產品接受程度會提高。雖然目前看QDII創(chuàng)新力并不足，在短期內發(fā)展會比較慢，但是未來會逐漸放松，應該會跟國際接軌。個人投資者的15%-20%應該配置海外資產。廣發(fā)基金仍會繼續(xù)發(fā)展QDII業(yè)務，比如，我們想做QDII指數(shù)產品線，覆蓋歐洲、美國等市場，原油類產品也在設計中。

2015年12月7日，廣發(fā)基金、中證指數(shù)公司、艾瑞資本聯(lián)合定制開發(fā)了中證艾瑞中國互聯(lián)網主題指數(shù)。廣發(fā)基金將采用量化投資策略，推出一只投資范圍覆蓋全球中國互聯(lián)網概念股票的主動型基金——廣發(fā)艾瑞互聯(lián)網精選基金。該基金將是國內第一只基于基本面數(shù)據的互聯(lián)網主動型基金。屆時，投資者可通過該產品，分享全球優(yōu)質互聯(lián)網企業(yè)的高成長機會。

2016年重點關注美國加息和美元升值

《投資者報》：那么，您對于2016年的海外市場又做何研判呢？

邱煒：2016年全球股市波動會加大，市場關注的重點是美國加息和美元升值。對新興市場而言，美元升值會導致新興市場貨幣貶值，可能會進一步導致經濟下滑以及股票市場大幅波動。對于美國股票市場而言，同樣也會因為美國加息出現(xiàn)大幅波動。美國股市過去已經連續(xù)上漲四年，需要經歷比較長時間的調整，調整幅度預計在20%以內。而納斯達克100和納斯達克生物科技指數(shù)彈性比較大，在大幅波動的股市環(huán)境下，有可能會出現(xiàn)指數(shù)階段性跌幅超過大盤的現(xiàn)象。但是，我們中長期還是非?？春眉{斯達克100和納斯達克生物科技，這兩個指數(shù)均代表未來最先進的技術方向和最先進的產業(yè)方向。

我們預計美國房地產指數(shù)2016年表現(xiàn)相對穩(wěn)定一點，這是由于美國加息的負面影響和經濟復蘇帶來的房價上漲利好對沖，指數(shù)表現(xiàn)會偏穩(wěn)定。標普全球農業(yè)指數(shù)2016年表現(xiàn)估計也是相對平穩(wěn)，包括農產品在內的大宗商品可能正在逐步見底，今年是見底盤整年，應該不會有大趨勢行情，只有少量波段反彈行情。