文│孫溥（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)鎮(zhèn)江監(jiān)管分局）

市場(chǎng)期待牛奶價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)適時(shí)啟動(dòng)

文│孫溥（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)鎮(zhèn)江監(jiān)管分局）

2015年以來(lái)全國(guó)多地遭遇“賣奶難”，傾倒鮮奶、賣牛宰殺的現(xiàn)象讓不少養(yǎng)殖戶損失慘重。目前我國(guó)奶牛養(yǎng)殖政策性保險(xiǎn)，主要對(duì)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（動(dòng)物疾病和自然災(zāi)害）提供風(fēng)險(xiǎn)保障，而對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的另外一種風(fēng)險(xiǎn)——市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)則基本沒(méi)有保障。事實(shí)上，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是乳品市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程加快，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)奶牛養(yǎng)殖的影響越來(lái)越大。生鮮牛奶價(jià)格的劇烈波動(dòng)不僅影響到養(yǎng)殖場(chǎng)戶的收益，也影響到我國(guó)奶業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。

為降低養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)，最近，山東泰安在全國(guó)率先推出牛奶價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)期內(nèi)，一旦牛奶實(shí)際年平均收購(gòu)價(jià)格低于4.11元/千克，保險(xiǎn)公司將按照差價(jià)對(duì)奶農(nóng)進(jìn)行賠償。筆者從人保財(cái)險(xiǎn)泰安市分公司了解到，此次推出的牛奶價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)保費(fèi)為每千克牛奶1毛錢，而奶農(nóng)個(gè)人承擔(dān)的保費(fèi)僅為每千克2分錢，即參保戶承擔(dān)保費(fèi)20%，政府承擔(dān)80%。

牛奶價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)推出的背后，折射出目前奶業(yè)的發(fā)展困境。山東生鮮乳收購(gòu)價(jià)格從2014年3月開始持續(xù)走低，到2015年5月平均價(jià)格為2.96元/千克，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于3.5元/千克的綜合成本價(jià)。原奶價(jià)格持續(xù)低迷，很多養(yǎng)殖戶損失慘重。為穩(wěn)住奶價(jià)確保奶農(nóng)效益不受損失，從2014年11月開始，泰安市泰山區(qū)政府、保險(xiǎn)公司和奶農(nóng)就開始研究目標(biāo)價(jià)格、保費(fèi)金額。泰安市按照前三年物價(jià)局和亞奧特、蒙牛兩家龍頭企業(yè)的牛奶收購(gòu)價(jià)格平均值，確定了試點(diǎn)牛奶價(jià)格保險(xiǎn)指數(shù)為4.11元/千克。這個(gè)價(jià)格能夠讓奶農(nóng)在保本的基礎(chǔ)上略有盈利。在這次首批參保保單中，泰山區(qū)財(cái)政和六戶奶牛養(yǎng)殖戶合計(jì)出資65萬(wàn)元投保，保險(xiǎn)公司提供的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)保證金額為2466萬(wàn)元。穩(wěn)定住價(jià)格也就是穩(wěn)定住了奶業(yè)基本生產(chǎn)能力，因此，養(yǎng)殖戶非常愿意加入。

價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)是最近幾年引進(jìn)我國(guó)的創(chuàng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，近年來(lái)各地開始嘗試?yán)帽ｋU(xiǎn)穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格、促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。公開資料顯示，2011年，上海推出了蔬菜價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)，2012年北京推出了生豬價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)試點(diǎn)，2013年四川推出了蔬菜價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)，2014年江蘇海門推出苗雞價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)。目前，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)大有“燎原之勢(shì)”。在當(dāng)前奶價(jià)波動(dòng)時(shí)，如何發(fā)揮金融保險(xiǎn)的杠桿作用，托住奶農(nóng)、托住整個(gè)產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而建立起一個(gè)成熟的、健康的奶牛養(yǎng)殖業(yè)，應(yīng)該被提上奶牛主產(chǎn)區(qū)地方政府和相關(guān)管理部門的議事日程。

業(yè)界專家認(rèn)為，開發(fā)生鮮牛奶價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)的關(guān)鍵，在于要找到一個(gè)權(quán)威的指數(shù)。目前來(lái)看，這一指數(shù)并不像“豬糧比”指數(shù)那么成熟和易得，因此，這是開發(fā)原料奶價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)必須要重點(diǎn)突破的。不過(guò)筆者在調(diào)研中也了解到，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，在原料奶的價(jià)格形成過(guò)程中，奶農(nóng)、奶站、牛奶收購(gòu)企業(yè)等相關(guān)方，對(duì)牛奶的成本測(cè)算已經(jīng)十分精細(xì)，但由于各地生產(chǎn)牛奶的成本相差很大，而生鮮乳的價(jià)格直接與成本掛鉤。因此，如果要引入價(jià)格保險(xiǎn)機(jī)制，找到一個(gè)合適特定區(qū)域的牛奶成本指數(shù)作為指標(biāo)十分重要，這也需要地方政府、農(nóng)牧和物價(jià)部門、保險(xiǎn)公司、奶牛養(yǎng)殖場(chǎng)戶和乳品加工企業(yè)的共同合作推動(dòng)。

價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)主要基于農(nóng)產(chǎn)品的期貨市場(chǎng)價(jià)格與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格，可以最大限度地縮小保險(xiǎn)市場(chǎng)的基本風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)條件下具有必要性和可行性，其優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

第一，可以打破農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的原始記錄，即災(zāi)害發(fā)生的時(shí)間、種類以及災(zāi)害損失情況等數(shù)據(jù)資料對(duì)厘定費(fèi)率的限制；

第二，不需要了解被保險(xiǎn)人的損失情況，有效降低了保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)成本；

第三，該保險(xiǎn)方式使用與養(yǎng)殖業(yè)損失密切相關(guān)的、易于觀測(cè)且難以人為干預(yù)的隨機(jī)變量，解決了信息不對(duì)稱的問(wèn)題，有利于防范道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇；

第四，指數(shù)保險(xiǎn)的購(gòu)買者不僅僅局限于農(nóng)民，其他任何人都可以購(gòu)買，有利于在更大范圍內(nèi)分散農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，使農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)更符合大數(shù)定律。筆者相信，隨著農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)的發(fā)展和成熟，今后此類保險(xiǎn)向更廣泛的農(nóng)業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)展是趨勢(shì)，利用保險(xiǎn)的調(diào)節(jié)機(jī)制將有利于打破“緊缺漲價(jià)—買牛擴(kuò)容—滯銷降價(jià)—倒奶殺?！钡墓秩Α?/p>