袁晶瑩

百貨商場時代，沒人想過有天能把金融作為產(chǎn)品搬上柜臺；淘寶風(fēng)靡時，沒人想過有天阿里能對金融界發(fā)出挑戰(zhàn)，并為這個傳統(tǒng)行業(yè)注入新機遇。

堅守產(chǎn)品

2013年，余額寶橫空出世。同年，匯添富推出4年的首款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品現(xiàn)金寶迎來轉(zhuǎn)折點?，F(xiàn)金寶實名客戶數(shù)量從51萬迅速攀至110萬人，截至2015年11月20日，人數(shù)達1535萬人，翻了30倍。同樣，現(xiàn)金寶電商保有資產(chǎn)亦從15.77億元躍至170.02億元；截止去年11月，已至987億元高點。

“余額寶最大的貢獻是做了投資者教育?！?匯添富基金副總經(jīng)理兼首席運營官陳燦輝對《二十一世紀(jì)商業(yè)評論》（下稱《21CBR》）記者說道。

借助互聯(lián)網(wǎng)破解基金公司個人直銷難題，網(wǎng)點功能全部上線，這是匯添富一開始的做法，但客戶并不放心把錢放在網(wǎng)上。幸運的是，余額寶給大眾做足了投資者教育，阿里龐大的用戶基數(shù)讓余額寶在最短時間做到最廣消費者教育普及。

“匯添富入場早，經(jīng)過長期積累才走到今天?！痹陉悹N輝看來，互聯(lián)網(wǎng)平臺優(yōu)勢是渠道，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期占據(jù)天然優(yōu)勢，但長期而言，傳統(tǒng)金融能發(fā)揮其特有金融優(yōu)勢——生產(chǎn)金融產(chǎn)品。

以余額寶為例，其收益來源天弘增利寶貨幣市場基金，用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶，實際是投資了基金產(chǎn)品，所獲收益也來源于此。天弘余額寶貨幣基金近期季報顯示，余額寶規(guī)模超6千億，用戶逾2億。

“貨幣基金是低風(fēng)險、低收益基金產(chǎn)品，能保證一定流動性、一定收益，但有局限性，如果用戶只有貨幣基金一種理財選擇，而貨幣基金收益不斷下滑，客戶勢必流失。基金公司產(chǎn)品多，借助互聯(lián)網(wǎng)把這些產(chǎn)品推向合適人群，是后貨幣基金時代必須要做的升級?！卑凑贞悹N輝的說法，既然金融服務(wù)難以做到“大一統(tǒng)”，那么在互聯(lián)網(wǎng)時代，產(chǎn)品需重客戶定位，致力打造“小而美”。

如今，現(xiàn)金寶有40%非貨幣資產(chǎn)，但服務(wù)人群定位高凈值客戶，現(xiàn)金寶T+0快速取現(xiàn)額度最高500萬元，高端理財起投100萬。

資產(chǎn)管理能力與金融包裝能力是金融機構(gòu)另兩大優(yōu)勢。

“資產(chǎn)管理第一指獲得好資產(chǎn)，第二指管理好資產(chǎn)；而金融包裝目的是讓客戶更容易接受產(chǎn)品”，陳燦輝向記者舉了個例子：現(xiàn)金寶有四個基礎(chǔ)功能，充值、取現(xiàn)、還信用卡、隨借隨還，其中充值功能就是傳統(tǒng)基金交易中的認(rèn)購、申購、贖回?！啊J(rèn)購、申購、贖回，新用戶不能理解，說‘充值，大家都能明白?！?/p>

“基金產(chǎn)品優(yōu)勢是財富管理，匯添富是基于自身業(yè)務(wù)，發(fā)揮本身優(yōu)勢。我們要做基于匯添富產(chǎn)品的細(xì)分垂直市場，形成一個閉環(huán)。”

“余額寶也好，微信理財通也好，現(xiàn)金寶也好，最后大家做的事情都差不多，但出發(fā)點不一樣”，陳燦輝對《21CBR》說道，“做互聯(lián)網(wǎng)金融，要從根子上改變，允許試錯，但產(chǎn)品一定要基于原有優(yōu)勢，這點不能放棄。”